核心观点 - 农业银行2026年上半年实现高基数上的稳健增长，净利润增速超5%，融资增量超3万亿元，息差提升2个BP，不良贷款率下降2个BP，分红率提升1个百分点 [1][2] 经营业绩 - 上半年实现营业收入4,111亿元，同比增长11.2% [2] - 净利润1,481亿元，同比增长5.8% [2] - 净息差1.28%，较一季度提升2BP [2] - 利息净收入3,122亿元，同比增长10.5%，较一季度提升3个百分点 [2] - 资本充足率17.5% [2] - 董事会建议现金分红比例提升至31%，派发中期股息每10股1.297元（含税），股息总额453.93亿元（含税） [1] 资产负债与融资 - 总资产51.06万亿元，新增2.27万亿元，增速4.7% [2] - 贷款新增1.69万亿元，增速6.2%，贷款总额28.82万亿元 [2] - 债券新增1.52万亿元，增速9.6%，总额17.37万亿元 [2] - 含贷款、债券在内的大口径融资增量3.2万亿元 [2] - 全口径客户存款余额40.86万亿元，新增2.18万亿元 [3] - 日均存款余额39.59万亿元，新增3.67万亿元，增速10.2%，增量、增速均居可比同业领先水平 [3] - 存款付息率1.13%，较上年末下降21BP [3] - 本外币存款偏离度同比改善0.36个百分点，可比同业唯一连续9个季度低于3% [3] 资产质量 - 不良贷款率1.25%，较年初下降2BP [3] - 逾期贷款率1.24%，关注贷款率1.38%，均较年初下降1BP [3] - 逾期不良剪刀差连续24个季度保持负值 [3] - 贷款拨备余额10,433亿元，拨备覆盖率290.10%，均为可比同业最高 [3] - 副行长林立表示下半年信贷资产质量将继续保持良好态势，主要指标可保持稳定 [4] 服务“三农” - 县域贷款余额11.9万亿元，报告期内新增9,815亿元，增速8.98%，余额占境内贷款比重提升至41.9% [5] - “惠农e贷”余额2.10万亿元，新增2,602亿元，增速14.2% [5] - 粮食和重要农产品保供相关领域贷款余额1.45万亿元，新增2,450亿元，增速20.3%，高于全行14.1个百分点 [5] - 乡村产业、乡村建设相关领域贷款余额分别为3.15万亿元、2.64万亿元，增速分别为18.1%、7.0% [5] 实体经济服务 - 新型政策性金融工具累计配套融资超1,800亿元，位居同业前列 [6] - 含信用卡在内的个人消费类贷款余额1.50万亿元，新增490.54亿元，增量保持可比同业首位 [7] - 科技型企业、科技型中小企业贷款增速分别为24%、29% [7] - 累计设立AIC股权投资试点基金31只，基金投资66个科创项目、金额超57亿元 [7] - 主承销科创债37只、发行规模超1,200亿元 [7] - 绿色贷款余额6.53万亿元，新增6,122亿元，增速10.4% [7] - 普惠贷款余额4.88万亿元，新增5,324亿元 [7] - 普惠型小微企业有贷客户数558万户，新增34万户，普惠贷款余额、增量及客户数、客户增量均居可比同业首位 [7] - 民营企业贷款余额8.20万亿元，新增6,363亿元 [7] 养老金融 - 实体社保卡用户数达2.84亿 [8] - 养老金受托管理规模4,386亿元，增速13.0% [8] - 个人养老金服务客户数较上年末增长14.3%，缴存金额增长36.7%，保持行业前列 [8] - 为长辈客户等客群提供上门服务120万人次 [8]