苹果A20处理器成本与影响 - 苹果正开发用于明年iPhone 18系列的A20处理器，采用台积电2纳米制程打造，预估成本高达280美元 [2] - A20处理器成本较今年iPhone 17系列搭载的A19处理器（成本150美元）高出超过86%，是整机成本涨幅最大的关键零组件 [2] - 处理器成本连续三年超越面板，成为iPhone成本最高的元件，此前iPhone 16 Pro系列的A18 Pro处理器成本已达135美元，超过当时约110美元的面板成本 [2] 半导体制程技术演进 - A20处理器是苹果首款采用台积电2纳米制程的处理器，告别了延续三代的台积电3纳米制程 [3] - 技术大幅跃升伴随成本激增，据传台积电2纳米制程芯片单价比末代3纳米（据称比前代涨价20%）再增加50% [3] - 2纳米制程初期因资本投入高且需经历良率爬坡，代工厂难提供折扣，导致芯片成本高昂 [3] 对终端产品定价的潜在影响 - 因A20处理器成本激增至280美元，明年iPhone 18面临售价“非涨不可”的压力 [2]

苹果A20芯片技术规划 - 苹果公司正为2026年推出的iPhone 18系列推进A20芯片研发，该芯片预计成为首款采用台积电2纳米制程的处理器 [1] - A20芯片将告别延续三代的台积电3纳米工艺，转向2纳米技术，预计性能和能效将大幅提升，并为后续M6系列Mac芯片铺路 [1] 芯片成本与定价影响 - 台积电已告知客户，其末代3纳米芯片单价比前代上涨20%，而2纳米制程在此基础上将再增加50% [1] - 供应链分析指出，2纳米初期因资本投入高、良率爬坡，代工厂难给折扣，量产版旗舰行动芯片成本恐高达280美元 [1] - 相较于A18芯片成本约45美元、A19芯片约150美元，A20成本涨幅达86.67%，将取代摄影机成为iPhone最贵的单一零件 [1] 产品策略与市场定位 - 高昂成本可能影响产品策略，苹果公司或因成本考量不会让所有iPhone 18机型标配2纳米芯片 [2] - 参考过往策略，可能只有高阶的Pro与Pro Max型号搭载A20芯片，标准版则可能沿用旧款或特供芯片，以平衡创新与市场竞争力 [2] - 苹果A20芯片作为台积电2纳米制程的首款落地产品，其量产与定价策略将成为iPhone 18系列竞争力的关键看点 [2]

技术路线与量产规划 - 台积电2纳米制程预计于2025年底全面投产，之后将过渡至1.4纳米节点 [2] - 1.4纳米制程预计于2028年左右开始量产，公司已为此投入高达1.5万亿新台币（约合490亿美元）的初期投资 [2] - 公司在新竹工厂启动1.4纳米制程研发，并已购置30台EUV光刻机以支持先进制程发展 [2] 设备投资策略转变 - 台积电决定不购买ASML高数值孔径EUV光刻机，该设备单价为4亿美元 [3] - 公司转向采用光掩模防护膜技术，作为高数值孔径EUV光刻机的高成本替代方案 [3] - 高数值孔径EUV光刻机年产量有限（仅5到6台），而台积电计划购买30台标准EUV光刻机以满足客户需求，因此认为前者不符合其长期目标 [3] 亚2纳米制程的技术挑战 - 亚2纳米工艺必须使用防护膜，以防止灰尘和其他颗粒污染制造过程 [3] - 使用标准EUV机器生产1.4纳米和1纳米晶圆需要更多曝光次数，这可能导致光掩模使用更频繁并影响良率 [3] - 防护膜在此阶段是防止污染物进入晶圆制造的必要措施 [3]

三星电子晶圆代工业务现状与信心 - 三星电子DS部门首席技术官兼总裁宋在赫表达了重振公司晶圆代工业务的信心，并暗示将利用下一代2纳米工艺夺取目前由台积电主导的全球晶圆代工市场领导地位 [1] - 三星电子晶圆代工部门连续数年每季度亏损数万亿韩元，被视为沉重负担 [1] - 今年该部门接连斩获特斯拉、苹果、任天堂、IBM等大客户订单，且2纳米芯片良率超出预期，预示着业务在长期低迷后将迎来反弹 [1] 2纳米制程的战略布局与进展 - 随着人工智能投资热潮推动半导体需求，2纳米制程被视为一个关键的转折点，是确保中长期AI半导体市场在性能、功耗效率和散热控制方面领先地位的关键制高点 [2] - 三星电子计划在2024年内将2纳米制程应用于下一代移动应用处理器"Exynos 2600"，并量产此前凭借2纳米制程赢得的日本AI企业PFN的AI加速器芯片 [2] - 三星电子的目标是在2024年底或2025年初将2纳米工艺的生产良率提高到70%左右，以吸引大客户 [2] - 目前处于测试阶段的主要客户普遍给予积极评价，公司已与AMD等多家客户展开合作，并正与多家AI无晶圆厂公司洽谈代工事宜 [3] 市场竞争与关键项目 - 从2024年底开始愈演愈烈的2纳米订单之争，是三星电子追赶台积电的关键机遇 [3] - 预计将搭载于三星电子Galaxy系列智能手机的移动应用处理器"Exynos 2600"的量产是一项重要试金石，其内部指标显示神经处理单元性能显著提升，AI处理速度远超竞争对手，但实际量产芯片能否达到该性能水平仍有待观察 [3] 韩国半导体产业面临的挑战与支持需求 - 在由总统政策秘书室长主持的会议上，重点讨论了韩国如何应对台积电等主导全球晶圆代工市场的台湾半导体企业 [1] - SK海力士总裁宋铉钟指出了在技术和人才方面面临的困难，并提到需要政府层面的支持，包括税收优惠和政府资金支持在内的措施 [3]

行情速递 - 主板市场领涨，北纬科技上涨10.02%，福晶科技、永新光学、世嘉科技均上涨10.00%，深纺织A上涨9.99% [1] - 创业板市场领涨，波长光电上涨20.01%，汇金股份上涨19.82%，线上线下上涨18.98% [1] - 科创板市场领涨，利扬芯片上涨20.01%，峰岹科技上涨20.00%，有方科技上涨12.95% [1] - 活跃子行业中，SW半导体设备指数上涨4.27%，SW被动元件指数上涨3.56% [1] 国内科技新闻 - 立博光电即将推出一款面向户外运动员的新型AR眼镜，搭载单绿色Micro LED显示引擎，具备超过10小时电池续航和超过4000尼特的高亮度，并采用自研的Metalens光学引擎 [1] - MediaTek宣布首款采用台积电2纳米制程的旗舰系统单芯片已成功完成设计流片，成为首批采用该技术的公司之一，预计明年底进入量产 [1] - 秋水半导体宣布推出"乐鱼AR"眼镜新品，采用Micro LED显示，像素尺寸为3.75μm，支持单色，计划于10月初实现小批量量产并送样客户 [1] - 通富微电在光电合封领域的技术研发取得突破性进展，相关产品已通过初步可靠性测试 [1] 公司公告 - 视觉中国发布2025年半年度分红派息实施公告，以699,578,636股为基数，每10股派0.11元人民币现金 [3] - 达利凯普发布2025年半年度权益分派实施公告，以总股本40,001万股为基数，每10股派发现金红利0.3元，共计派发1,200.03万元 [3] - 道通科技发布2025年半年度权益分派实施公告，每10股派发现金红利5.8元，即每股0.58元 [3] - 炬光科技发布股东减持股份结果公告，宁波宁炬减持后持股1,179,306股，占公司总股本1.3124%，宁波新炬减持后持股183,345股，占0.2040%，宁波吉辰减持后持股171,776股，占0.1912% [3] 海外新闻 - 美国总统表示，利润高于汽车的半导体和药品可能面临比汽车25%更高的关税，目前正在考虑根据《贸易扩展法》第232条款对半导体征收关税 [3] - AMD宣布推出霄龙嵌入式EPYC Embedded 4005系列处理器，该系列包含6个SKU，包括16核心X3D型号、16核心高TDP型号等 [3] - 印度阿达尼集团正与日本夏普和松下深入洽谈，计划在印度建立该国首座LCD面板工厂 [3] - 德州仪器推出一款具备高灵敏度的面内霍尔效应开关，集成磁集中器，可检测低至1mT的磁场，应用于门窗传感器、个人电子产品等 [3]

台积电2纳米制程进展 - 公司明年将有4座2纳米工厂满载运转，合计月产能达6万片晶圆 [2] - 2纳米单片晶圆报价上看3万美元，较3纳米制程高出50% [2] - 目前试产阶段良率已达60%，已具备稳定量产条件 [2] - 苹果、高通与联发科等大客户预计将率先采用2纳米制程 [2] 台积电2纳米产能布局 - 新竹P1厂已完成试产并即将启动量产 [2] - 高雄P1厂已开始量产，月产能约1万片 [2] - 高雄P2厂正在装机，预计3-4个月后启动试产，满载后月产能可达3万片 [2] 客户成本与竞争态势 - 公司推出"CyberShuttle"共享试产服务，允许多家客户共用试晶圆以降低成本 [2] - 若三星成功推进2纳米GAA架构芯片并提高良率，可能对台积电形成价格压力 [2]

芯片制造协议 - 三星电子与特斯拉达成价值22 8万亿韩元（约165亿美元）的芯片代工协议 合约占三星2024年营收的7 6% 有效期从2024年7月24日至2033年12月31日 [1] - 特斯拉CEO确认订单内容为FSD（完全自动驾驶）芯片 三星将生产特斯拉AI6芯片 目前正在生产AI4芯片 AI5芯片由台积电生产 [1] - 马斯克表示165亿美元是"最低限度" 实际产出可能高出好几倍 他将亲自考察生产线并协助优化流程 AI6芯片将成为特斯拉自动驾驶硬件的核心 [2] 市场反应 - 消息公布后三星电子股价上涨6 8% 创去年9月以来新高 供应商Soulbrain股价涨幅达16% 特斯拉美股盘前上涨1% [1][2] - 这是三星集团会长李在镕被免除法律指控后的首份重大合同 此前三星芯片代工业务持续面临订单不足和产能利用率低的问题 [2] 行业竞争格局 - 台积电第一季度全球芯片代工市场份额达67 6% 三星份额从8 1%下滑至7 7% [3] - 三星和台积电都在推进2纳米制程研发 该协议被视为市场对三星新技术的信心信号 [3] - 分析师认为合同对年度收入贡献有限 但长期看将推动三星技术改进和创新 [3] 业务影响 - 三星得克萨斯州新工厂建设完工和产能提升时间已推迟至2026年 [2] - 分析师指出该交易将改善三星芯片代工业务的亏损状况 并可能帮助吸引其他客户 [2]

三星与特斯拉芯片合作 - 三星电子与特斯拉达成价值22.8万亿韩元（约165亿美元）的芯片代工协议，合约占公司2024年营收的7.6%，有效期从2024年7月24日至2033年12月31日 [2] - 特斯拉CEO确认订单为FSD（完全自动驾驶）芯片，三星将生产AI6芯片（当前生产AI4芯片），AI5芯片由台积电代工 [3] - 马斯克强调交易战略重要性，称165亿美元为最低估值，实际产出可能高出数倍，并将亲自参与三星生产线优化 [4] 市场反应与行业影响 - 三星股价单日上涨6.8%，创2023年9月以来新高，供应商Soulbrain股价涨幅达16%，特斯拉美股盘前涨1% [2][5] - 三星芯片代工业务长期亏损且产能利用率不足，该订单有望改善财务状况并吸引其他客户 [5][6] - 台积电Q1全球芯片代工市占率达67.6%，三星份额从8.1%下滑至7.7%，两者均在推进2纳米制程技术 [10][11] 战略与技术意义 - 分析师认为合同短期收入占比有限，但长期将推动三星技术改进与创新，增强市场对其2纳米技术的信心 [11][12] - 此为三星会长李在镕免于法律指控后的首份重大合同，公司此前因订单不足推迟美国得州工厂产能提升至2026年 [5]

英伟达与台积电高层会晤 - 英伟达执行长黄仁勋与台积电董事长魏哲家在台北私厨会面 双方管理团队及黄仁勋女儿均出席 [1] - 黄仁勋强调台积电报价"一致且公平" 并认为2纳米及以下制程虽难度高但"非常值得" [1] - 台积电出席高层包括财务长黄仁昭 共同营运长秦永沛 米玉杰等核心管理成员 [1] 英伟达中国业务布局 - 公司明确不会向中国发送GPU设计或IP 新设上海研发中心仅评估本地化需求 [2] - 研发中心为现有员工扩建办公空间 生产与设计仍保留在中国境外 [2] - 黄仁勋称中国市场未来2-3年AI规模或达500亿美元 被排除将是"巨大损失" [3] 美国政策影响 - 特朗普政府拟简化芯片出口规则以提升美国AI竞争力 [3] - 英伟达H20 GPU在中国等市场销售预计产生55亿美元收入 [3] - 公司表态支持符合国家利益的任何政策 强调业务敏捷性 [3] 行业技术动态 - 台积电2纳米以下先进制程获英伟达认可 但面临技术难度与高成本挑战 [1] - 美国持续限制对华先进芯片出口 2022年起影响英伟达等企业市场拓展 [2]