国芯网[原:中国半导体论坛] 振兴国产半导体产业！ 不拘中国、 放眼世界 ！ 关注 世界半导体论坛 ↓ ↓ ↓ 8月28日消息，苹果明年推出的A20芯片首发采用台积电2nm工艺，这颗芯片将被应用到iPhone 18系列上。 据供应链消息，台积电将在下一季度提升2nm工艺的产能，每片晶圆售价高达3万美元，创下历史新高。尽管如此，市场需求仍然旺盛， 仅苹果一家就占据了"近一半"的产能。 为满足客户需求，台积电宝山和高雄工厂的月度计划产能已经提速，由于4nm和3nm工艺的产能订单已排至2026年底，即便面临关税、 汇率波动及成本上升等挑战，该公司的盈利能力仍有望超出预期。 供应链人士指出，尽管市场上曾有观点认为台积电的竞争对手有实力抢夺订单，但台积电并未受到影响，仍在按计划推进工艺路线。 根据台积电的计划，2022年开工建设的新竹宝山20厂和高雄22厂将成为2nm工艺的关键基地，并在2025年开始量产。苹果占据了台积电 近一半的2nm芯片产能，高通紧随其后，之后是AMD、联发科、博通和英特尔。 报告还提到，即便2027年有更多企业采用2nm工艺，苹果仍将是台积电2nm工艺的主要客户，且2nm工艺头两年的采用规模将超 ...

事件概述 - 台积电2纳米制程技术商业机密疑似被窃取 涉案人员与日本企业有关 [1][3][4] - 台湾检方逮捕6名涉案人员 其中3名主犯被拘留 包括2名台积电现役工程师和1名前员工 [3][4] - 嫌疑人通过手机拍摄数百页机密资料 在星巴克进行交易 手法隐蔽 [6] 涉事企业关系 - 技术泄露指向日本企业东京威力科创(TEL)和Rapidus [4][6] - TEL是全球顶尖半导体设备制造商 与台积电有密切合作关系 [4][9] - Rapidus是日本政府支持的半导体制造企业 目标2027年量产2纳米芯片 [9] 技术重要性 - 台积电全球芯片代工市场占有率高达67.6% 客户包括苹果、英伟达、AMD等科技巨头 [1] - 2纳米制程技术可使芯片性能提升10%～15% 功耗降低25%以上 [1] - 计划2025年下半年开始量产 苹果iPhone 18系列将采用该技术 [2] 行业影响 - 事件暴露半导体行业技术流出风险普遍存在 任何有竞争力的玩家都可能成为目标 [8] - 日本通过Rapidus试图重振半导体产业 获得台积电技术将补齐其技术短板 [9][10] - 半导体行业竞争已超越商业范畴 成为国家战略角力场 [10][12] 行业背景 - 全球半导体人才频繁流动 技术泄露成行业潜规则 [16] - 类似事件频发：2022年华为海思14名前员工因窃密被判刑 SK海力士中国员工涉嫌泄露技术 [13] - 台积电虽具备严密防泄密措施 仍无法完全规避风险 [16]

耐克诉讼事件 - 耐克在美国起诉陈冠希及其公司Juice Los Angeles LLC，索赔12.6万美元（约90万元人民币），原因是违反合约及拖欠货款 [6] - 陈冠希2006年与耐克首次合作推出联名球鞋，2023年10月结束合作后转投阿迪达斯，并于2024年上海时装周发布首个阿迪达斯联名系列 [6] - 陈冠希近期在社交平台频繁宣传CLOT与阿迪达斯联名鞋款，包括发布新品照片并配文"WORD" [6] 公司上市动态 - 芯碁微装拟发行H股并在香港联交所主板上市，具体时间窗口待定 [4] - 卧龙电驱向港交所提交上市申请，联席保荐人为中金公司、华泰国际、广发证券（香港） [5] - 中国恒大因未满足复牌要求被联交所取消上市地位，最后交易日为2025年8月22日，公司表示不申请复核 [6][7] 汽车行业动态 - 奔驰CEO康林松警告欧盟2035年燃油车禁令可能导致欧洲汽车业"崩溃"，强调技术中立和经济可行性 [8] - 理想汽车CEO李想宣布9月目标交付理想i8超8000辆，挑战1万辆，工厂正满负荷运转 [10] - 全新岚图知音开启预售，起售价22万元，计划8月底上市 [31] 科技与AI领域 - 阿里智能信息事业群启动近千人AI人才招聘，覆盖大模型、多模态等前沿技术领域 [17] - OpenAI CEO萨姆·奥特曼计划成立Merge Labs公司，直接对抗马斯克的Neuralink，拟融资2.5亿美元 [20] - 微软高薪挖角Meta AI团队人才，提供数百万美元签约奖金以争夺AI领域优势 [23] 消费电子与硬件 - 苹果iPhone 18系列将搭载基于2纳米工艺的A20芯片，采用台积电WMCM封装技术，高端型号或先行发布 [19][21] - 分析师郭明錤预测搭载M5芯片的MacBook Pro将于2026年发布 [21] - Rokid发布AI+AR智能眼镜Rokid Glasses，采用双目光波导技术实现虚拟信息显示 [32] 互联网与平台经济 - 多家视频平台（芒果TV、优酷等）VIP会员仍无法关闭所有广告形式，仅部分免除前贴片广告 [8] - 小红书组建大商业板块，由柯南总负责，强化商业化广告与交易业务协同 [12] - 抖音回应"理想车主乱停车"舆情，处置恶意炒作及人身攻击内容 [9] 投融资与财报 - 腾讯2025年Q2营收1845.04亿元，同比增长15%，研发投入同比增长17%至202.5亿元 [25] - 传感器公司"振电智感"获近千万元天使轮融资，资金用于研发及产线建设 [29] - "联光元和"完成4亿元A轮融资，资金将投入通讯和光加工领域研发 [30] 政策与行业规范 - 两部门拟规范智能网联新能源汽车宣传，禁止夸大辅助驾驶功能 [11] - 动力锂电池运输新国标发布，将于2026年2月实施，中国现存锂电池企业超3万家 [33] - 充电宝3C认证新规8月15日实施，强化移动电源及锂电池组市场准入管理 [16] 其他行业动态 - 立邦创始人吴清亮去世，享年98岁，其家族2020年以1.29万亿日元交易控股日本涂料 [9][10] - 湖北天门推出生育补贴政策，二孩家庭最高奖补28.71万元，三孩家庭35.59万元 [14] - 暑期档电影总票房突破90亿元，《南京照相馆》等暂列票房前三 [12]

上市动态 - 芯碁微装拟在境外发行H股并申请在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 卧龙电驱向港交所提交上市申请书 联席保荐人为中金公司、华泰国际、广发证券（香港） [2] 公司诉讼与品牌动态 - 耐克起诉陈冠希及其公司Juice Los Angeles LLC 索赔12.6万美元 指控违反合约 [3] - 陈冠希旗下品牌CLOT与耐克结束合作后转向阿迪达斯 已推出多款联名产品 [3] 资本市场事件 - 中国恒大因未满足复牌要求被联交所取消上市地位 最后交易日为2025年8月22日 [3][4] - 奔驰CEO康林松警告欧盟2035年燃油车禁令可能导致欧洲汽车产业崩溃 呼吁技术中立 [4] 互联网与科技 - 多家视频平台会员仍无法完全关闭广告 部分平台基础会员不享受广告特权 [5] - 抖音回应理想车主争议内容 对违规账号采取处置措施 [5] - 小红书组建大商业板块 由柯南总负责 加强商业化与交易协同 [8] 汽车行业 - 理想汽车CEO李想宣布9月目标交付理想i8超8000辆 挑战1万辆 [6] - 两部门发文规范智能网联新能源汽车宣传 禁止夸大自动驾驶功能 [7] 消费品与零售 - 立邦创始人吴清亮去世 享年98岁 曾以130亿美元财富登顶新加坡首富 [6] - 胖东来申请多项珠宝产品知识产权 包括"东来赤金"等商标及外观设计专利 [11] 科技与AI - 微软争夺Meta AI人才 提供数百万美元薪酬 [18] - OpenAI CEO筹划成立Merge Labs公司 对抗马斯克Neuralink 拟融资2.5亿美元 [16] - 苹果计划推出AI机器人、智能音箱等新产品 桌面型机器人预计2027年发布 [20] 半导体与硬件 - 苹果iPhone 18系列将搭载A20芯片 采用台积电2nm工艺及新型封装技术 [14][15] - 搭载M5芯片的MacBook Pro预计2026年发布 [17] 投融资 - 传感器公司振电智感获近千万天使轮融资 用于研发及产线建设 [24][25] - 联光元和完成4亿元A轮融资 聚焦通讯和光加工领域 [26] 财报数据 - 腾讯2025年Q2营收1845.04亿元 同比增长15% 研发投入202.5亿元 [20] - 有研硅上半年净利润1.06亿元 同比下降18.74% [21] - 哈投股份上半年净利润3.8亿元 同比增长233.08% [23] 政策与监管 - 充电宝3C认证新规8月15日实施 要求移动电源必须取得强制认证 [12] - 湖北天门推出生育补贴政策 二孩家庭最高奖补28.71万元 三孩家庭35.59万元 [10] 新产品发布 - 岚图知音开启预售 起售价22万元 计划8月底上市 [27] - Rokid发布AI+AR智能眼镜 采用双目光波导技术 [28]

外媒表示，预计 A20 芯片也将采用台积电的 2nm 工艺制造，与采用台积电 3nm 工艺制造的 A18 和 A19 芯片相比，将带来更高的性能。与之前的芯片相比，A20 芯片在 iPhone 中占用的空间可能更小。 外媒称，总而言之，iPhone 18 机型中的 A20 芯片即将发生重大的底层变化。这可以提高Apple Intelligence 的性能，并通过提高能效来延长电池续航时间。（思瀚） 外媒称，目前尚不清楚这一变化是否仅限于iPhone 18 Pro、iPhone 18 Fold等高端机型，还是会扩展到标 准版 iPhone 18 和 iPhone 18 Air。 来源：环球网 【环球网科技综合报道】8月13日消息，据外媒报道，天风国际证券分析师郭明錤称， iPhone 18 中的 A20 芯片将采用台积电的晶圆级多芯片模块封装（WMCM）技术，而不再使用当前的集成扇出 （InFO）封装方式。 ...

苹果产品发布时间调整 - 天风国际证券分析师郭明錤暗示搭载M5处理器的MacBook Pro可能推迟至2026年发布 [1][2] - 彭博社马克·古尔曼报道苹果考虑将M5版MacBook Pro发布时间推迟至2026年 [2] 苹果芯片技术升级 - 郭明錤预测2026年MacBook将采用高端M5处理器 [2] - iPhone 18的A20芯片将采用WMCM（晶圆级多芯片模块）封装技术 [2] 市场预期变化 - 古尔曼指出年底前发布新款MacBook Pro的可能性显著降低 [2]

台积电2纳米工艺进展与泄密事件 - 台积电2纳米工艺相关机密涉嫌泄露，已解雇涉案员工并启动法律程序 [2] - 台积电2纳米工艺将于2024年下半年量产，用于苹果iPhone18系列的A20芯片，当前良率超过80%，纳米片转换表现达目标90% [2] - 半导体业内标准认为良率60%以上即具备量产条件，台积电80%良率已可规模量产并产生商业营收 [2] - 台积电计划到2026年投入四家2纳米晶圆厂，总产能将超过每月6万片 [2] 三星与台积电的竞争格局 - 三星3纳米节点率先导入GAAFET技术但良率问题频发，导致客户转单台积电 [3] - 三星计划2026年上半年启动2纳米量产，初期良率略低于台积电但正加速优化 [3] - 三星与特斯拉签订165亿美元AI加速芯片供应协议，市场信心有所增强 [3] - 台积电2纳米工艺已获苹果、AMD、英伟达等巨头产能预订，苹果A20芯片将率先搭载 [4] - 2025年全球2纳米及同级制程市场规模预计超500亿美元，台积电有望贡献超50%份额 [5] 英特尔的技术追赶与挑战 - 英特尔公布"四年五个制程节点"战略，18A（等效1.8纳米）计划2024年底量产并引入背面供电技术 [6] - 英特尔18A工艺当前良率仅10%，远低于70%-80%的盈亏平衡水平 [6] - 英特尔可能放弃部分18A计划转向14A制程以吸引苹果、英伟达等客户 [7] 2纳米工艺的产业链影响 - 2纳米工艺将推动EUV设备、高精度蚀刻机及新型半导体材料需求，ASML作为EUV唯一供应商地位稳固 [8] - 台积电2纳米技术将结合先进封装技术提升系统性能，苹果、英伟达等芯片设计企业将受益 [8] - 2纳米芯片将在消费电子、AI、物联网等领域应用，苹果A/M系列芯片性能将显著提升 [9] - 2025年全球半导体市场规模预计7024.4亿美元，2030年达9509.7亿美元，2纳米技术将成为重要增长引擎 [9]

芯片行业动态 - 美国芯片企业AMD计划恢复向中国出口MI308芯片 美国政府已批准英伟达同类产品对华销售 标志着特朗普政府在高端芯片出口管制上首次"松口" [1] - 英伟达CEO黄仁勋与特朗普会面后 宣布获批向中国销售A20芯片 并同步推出专为中国市场定制的RX Pro GPU 中国公司正通过英伟达新设的白名单系统排队申购 订单量激增 [1] - 7月15日美股芯片板块暴涨 英伟达单日涨4.04% 市值一夜增加1618亿美元至4.17万亿美元 费城半导体指数飙升逾3% [1] 中美贸易关系 - 美国财政部长贝森特表示 原定8月到期的对华关税暂停令具备"灵活操作空间" 暗示中美90天关税休战可能延长 [1] - 美方态度转变的背后 稀土等关键矿产的出口谈判被视为重要推手 [1] 宏观经济数据 - 中国上半年GDP同比增长5.3%（Q1 5.4% Q2 5.2%） 规模以上工业增加值增6.4% 其中高技术制造业增速达8.7% [2] - 中国消费复苏加速 社会消费品零售总额同比增5.0% 较Q1加快0.4个百分点 固定资产投资中制造业投资增9.5% 但房地产开发投资仍下滑11.2% [2] - 中国外贸呈现"量增价减"特征 出口额增7.2% 进口降2.7% 贸易顺差扩大至3.09万亿元 物价水平持续低迷 CPI上半年微降0.1% 6月环比转正至0.1% PPI连续21个月负增长 [2] 美联储政策 - 美联储政策前景面临双重博弈 白宫已启动下任主席遴选程序 现任主席鲍威尔因与特朗普矛盾激化可能提前离任 [2] - 当前联邦基金利率4.25%-4.5%的区间 距特朗普期望的1%仍有300基点以上降息空间 但贝森特警告过度降息或重燃通胀 [2] - CME利率期货显示 市场押注9月首次降息概率已从一周前的92%降至78% [2] 中国政策动向 - 7月政治局会议预计将加码"积极财政+稳健货币"组合拳 专项债发行或提速至三季度完成全年额度 央行可能于7月实施定向降准 [3] - 资本市场在突破3500点后进入震荡期 人形机器人板块连续三日领涨（埃斯顿、汇川技术等周涨幅超15%） 机构预判该赛道将成为继家电、手机、新能源汽车后的第四大支柱产业 [3] 投资主线 - 建议关注三大主线：1）中美科技博弈缓和受益的英伟达产业链 2）国产替代加速的半导体设备 3）政策催化的人形机器人核心部件 [3]

技术转向与供应链调整 - 苹果放弃自研折叠屏技术 转而采用三星显示"无折痕"显示方案 [1] - 技术转向核心为解决折叠屏长期存在的"折痕"痛点 [1] - 三星显示方案包含Fine M-Tec设计的金属支撑板铰链 通过激光钻孔工艺实现微米级结构设计 [1] - 铰链可将屏幕折痕宽度控制在0.01毫米以内 [1] 量产计划与供应链信息 - 计划于2026年下半年量产首款折叠屏iPhone [1] - Fine M-Tec将于2026年第一季度启动铰链量产 [1] - 铰链全年出货量预计达1300万至1500万个 [1] - 部件实际需求量将显著高于折叠iPhone终端销量 [1] 产品设计与硬件配置 - 首款折叠iPhone采用横向"书本式"设计 [2] - 展开后屏幕尺寸达8英寸 分辨率高达4K [2] - 将搭载台积电2nm制程A20芯片 与iPhone 18 Pro同款 [2] - 配备5000mAh电池 [2] - 电源键集成Touch ID传感器以节省内部空间 [2] 市场定位与定价 - 起步价可能突破1.5万元人民币 [2] - 将成为苹果史上最昂贵的智能手机 [2]

产品升级计划 - 苹果计划在2026年对MacBook Pro进行全面升级以迎接五周年纪念[1] - 2026款MacBook Pro将首次搭载OLED显示屏技术[3] - 采用与iPad Pro相同的串联OLED显示屏技术[3] - 可能取消刘海屏设计改用更小的挖孔摄像头[3] - 计划引入更薄的机身设计[3] 硬件配置 - 将推出全新的M6芯片系列[3] - M6芯片基于台积电2nm工艺制造[3] - 与iPhone的A20芯片同期亮相[3] - 预计带来性能和能效的显著提升[3] - 系列可能包括M6、M6 Pro和M6 Max三个版本[4] - 提供14英寸和16英寸两种尺寸选择[4] 芯片研发进展 - 正在为智能眼镜开发定制芯片[4] - 智能眼镜芯片预计2026年底或2027年量产[4] - 与博通合作开发AI服务器芯片Baltra[4] - AI服务器芯片采用台积电N3P工艺[4] - AI服务器芯片预计2027年完工[4]