美国非农数据"爆雷" - 美国7月非农就业人数仅增加7.3万人，远低于市场预期的11万人，创下2024年10月以来最低水平 [1] - 5月和6月数据被大幅下修合计25.8万个岗位，显示就业市场复苏势头比预期疲软 [1] - 美元指数重挫1.363%至98.67，创4个多月来最大单日跌幅 [3] - 10年期美债收益率收报4.225%，2年期美债收益率收报3.698% [3] - 市场预期美联储9月降息0.25厘的概率飙升至89.1% [3] 美联储人事变动 - 美联储理事库格勒宣布将于8月8日辞职，加剧市场对政策走向的不确定性 [4] - 纽约联储主席威廉姆斯表示对9月降息持开放态度 [4] 特朗普关税政策 - 美国将对22国加征新一轮关税，包括加拿大35%、巴西50%、印度25%、瑞士39% [5] - 巴西宣布对美国农产品、工业品加征对等关税，并加速审批美国投资项目以减少依赖 [6] - 7月7日至31日，道琼斯指数累计下跌4.2%，纳斯达克指数下跌5.8% [6] - 巴西雷亚尔兑美元汇率单日暴跌2.9%，南非兰特、印度卢比均贬值超3% [6] - 美国10年期国债收益率攀升至4.8%，创2023年以来新高 [6] OPEC+增产决定 - OPEC+原则同意9月大幅增产54.8万桶/日，将全面恢复此前暂停的220万桶减产措施 [7] 中国市场表现 - 8月4日A股三大股指集体低开，沪指跌0.37%，深证成指跌0.17%，创业板指跌0.24% [8] - 中国央行表示将继续实施适度宽松货币政策，降低存款准备金率，保持流动性充裕 [8] - 2025国际机器人大会将展示1500余件展品，首发新品超100款 [11] - 中国在机器人大模型、智能协同控制、人机交互等核心技术不断突破 [11]

公募基金布局A股市场 - 公募偏股混合型基金平均仓位升至84% 显示新老基金协同加速布局A股 [1] - 3月10日至6月10日成立的权益类新基金建仓速度较快 部分次新基金如景顺长城新兴产业混合成立以来累计涨幅达10.4% 泓德智选启诚混合涨幅近6.4% [1] - 指数型次新基金建仓更快 如景顺长城沪深300增强策略ETF成立3天权益仓位达35.56% 万家创业板50ETF同期仓位升至20% [2] 增量资金与市场动态 - 近期权益类新基金首募规模显著 富国均衡投资混合等产品首募超10亿元 [2] - 6月9日至15日全市场新发基金达34只 连续第三周保持在30只以上 且以权益类为主 [2] - 老基金仓位同步提升 截至6月6日偏股混合型基金平均仓位84.02% 较5月30日上升0.26个百分点 [2] 市场展望与投资主线 - 中长期A股估值修复空间或进一步打开 受政策红利、经济韧性和增量资金驱动 但短期需关注存量资金博弈下的结构性机会 [1][2] - 后市四大投资主线：黄金军工等对冲海外扰动资产 AI应用卡位的科技环节 新消费与创新药等高确定性品种 化工汽车等涨价预期周期类行业 [3]

上交所国际推介活动 - 上交所自5月起启动"聚焦上交所：东南亚市场专题推介"系列活动，首场路演吸引超200名境外机构代表参与[1] - 5月20日举办"科创板市场宣介和QFII相关政策解读"线上培训班，吸引73家国际机构百余名代表参加，覆盖东南亚、中东、欧美等地区[1] - 2024年已举办十数场国际投资者活动，包括指数化投资、科创板政策解读等主题，覆盖全球主要市场[3] - 与德意志交易所、卡塔尔证券交易所等签署合作备忘录，深化国际合作[1] 东南亚市场专题成果 - 5月8日印尼路演重点介绍沪市ETF与衍生品市场发展成果，200名印尼机构代表参会[2] - 5月15日活动展示沪市公司业绩亮点，3家上市公司与东南亚投资者互动，180位境外嘉宾线上参与[2] - 中国银河证券协同境外子公司邀请60余家东南亚投资者参会，强化境外机构对中国资产信心[6] 全球资本流动趋势 - 瑞银数据显示2025年一季度全部A股盈利同比增长3.5%，非金融板块增长4.2%，预计盈利逐季回升[7] - 39%亚太区家族办公室计划未来12个月增加对中国内地的配置[7] - 人民币汇率回升及科技龙头利润超预期增强资产吸引力，沪深300 ROE回升或引发"戴维斯双击"[8] A股市场机遇 - 富荣基金指出A股下行风险可控，二季度基本面或优于预期，存在结构性机会[9][10] - 融智投资认为国内无风险利率走低、储蓄高企，权益资产吸引力持续提升[8] - 上交所将继续推出科创板、债券市场等专题推介，深化外资参与广度[5] 国际培训与合作 - 2024年10月举办国际培训班，26国交易所260名代表参与，奠定合作基础[4] - 卡塔尔产业投资合作培训班探索中东长期资金投资沪市公司的路径[5] - 2025年初召开外资机构座谈会听取意见，推进双向开放[5]