文章核心观点 - 经济周期回归理性会催生新的消费哲学和商业模式，表现为消费者对极致性价比的追求，并重塑行业格局 [1][6][9][13][14] 日本消费变迁与商业创新 - 日本经历长期经济萧条后，国民消费行为发生根本性改变，从追求奢华转为注重省钱和实用，例如上班族乘地铁、便利店用餐、站立式酒吧消费 [4] - 日本百元店数量超过8900家，涵盖8万件商品，成为国民生活习惯的一部分，民众优先在百元店购物 [6][7] - 经济泡沫破碎后，日本职场内卷加剧，企业追求极致品质催生“煮饭仙人”等现象，但市场最终更看重性价比 [8] - 优衣库、无印良品等品牌凭借性价比策略崛起，契合第四消费时代人们从崇尚时尚转向内心满足的趋势 [9] 中国消费理性化与新商业模式 - 中国消费市场同样回归理性，双十一购物节氛围转变，比价成为习惯，豆瓣“消费主义逆行者”小组成员超4万 [11] - 年轻人追求极致性价比的行为包括拼单购买奢侈品、选择平价替代消费（如医院按摩、老年旅游团） [11] - 美团“拼好饭”模式日订单超3500万单，用户超2.7亿，通过C2M模式实现低价，例如4.8元新人套餐、5.9元黄焖鸡米饭 [11][12] - “拼好饭”入驻品牌超5000家，改变小店命运，例如临沂粥铺早餐多卖上百单，石家庄大锅菜订单占外卖总量六成，月销破5000单 [12] - 老乡鸡、南城香、宏状元等大型餐饮品牌也调整策略适应新消费浪潮，宏状元通过“拼好饭”日单超1500单 [12]

高市早苗当选日本首相的政治意义 - 高市早苗于2025年10月21日当选日本自民党总裁并在首相指名选举中胜出，成为日本首位女首相，此举被视为打破日本政坛玻璃天花板[1] - 尽管高市早苗是自民党内著名的右翼保守派人物，但其在竞选时刻意淡化保守色彩，经济政策核心是延续"安倍经济学"的扩张性财政政策，市场对此表示期待，推动日经指数在其当选前后大幅上涨[4] - 保守派政党推选女性领导人被视为一种选举策略，有助于丑闻缠身的自民党刷新形象，一些女性领导者为了在男性主导的政治领域生存，可能会表现得比男性更加固步自封[6][7] 日本当前的经济与社会状况 - 在超宽松货币政策刺激下，日本经济出现回暖迹象，2025财年平均工资涨幅达5.46%，创1991年以来最高水平，股市强劲，地价上涨速度为1991年以来最快[9] - 实际工资涨幅无法与物价上涨速度并驾齐驱，生活成本增加导致个人消费增长乏力，日本出现"米荒"危机，民众排队购买补贴大米[9][11] - 日本面临人口与消费困境，2024年65岁以上人口占比超29%，劳动力持续萎缩导致消费投资双疲软，政府债务隐患与转型失败错失互联网及AI革命关键机遇[14] 日本消费市场的新趋势 - 日本逐渐步入"第四消费社会"，消费理念从追逐物质转变为注重精神富足与共享，年轻人消费更趋实际，"小份化"和体验式消费受欢迎[21][24] - 物价上涨对消费者造成负担，超过99%的受访者表示物价上涨是一种负担，家庭削减消费最多的领域是食品和外出就餐，占比达47%[25] - 日本老年群体内部贫富悬殊，约有一半独居老人年收入低于生活保护标准，消费主力转移至"平成"、"令和"一代，但其收入有限使得消费更理性[22][24] 中国品牌出海日本的机会与策略 - 中国品牌杨国福麻辣烫在日本成功的原因包括口味新颖、提供DIY食材的体验式感受、口味本土化改良、环境洁净及价格合理[25] - 中国美妆品牌花西子在日本的风靡源于民族特色与普世审美的结合，其产品复制中国传统工艺，重新定义了日本消费者对中国化妆品的认识[27][28] - 日本和食成功出海的经验在于巧妙结合独特文化与普世理念，如尊重食材原味、营养平衡、表现自然美与四季变化，这为中国品牌提供了借鉴[27]

消费行为转向 - 年轻人消费从追求物质和品牌转向为体验、情绪价值和兴趣付费[2] - 消费行为类似策展行为，关注选择、呈现和拥有的意义，而非单纯购买[2] - 社交平台强化了从“购买物品”到“策展生活”的转变，家被布置成展览空间，日常被编辑化[2] 与日本第四消费时代对比 - 中国消费转型显示出三大相似征兆：从占有到体验、追求情绪价值与兴趣认同、简约和环保意识兴起[5] - 与日本不同，中国的简约与共享是高压竞争下的“精力节能策略”和“财务理性选择”，而非低欲望的稳定[7] - 中国消费行为深度嵌入线上线下的趣缘社群，形成“在社群中寻找自我”的模式，移动互联网和社交媒体平台对消费行为的塑造是颠覆性的[8] 品味竞赛新范式 - 消费竞争从价格、品牌等“硬指标”转向审美、知识、叙事能力等“软实力”[11] - 文化资本的积累比财富资本更困难，可能加固原生家庭的文化阶层壁垒[11] - 社交媒体算法制造“个性化”模板，导致个体策展看似自由实则在有限范本中选择，从物质攀比转向体验与品味攀比[11] 平台与算法的影响 - 平台和KOL垄断了对“美好生活”感觉的解释权，将其转化为可模仿的场景与物品[15] - 算法根据用户行为预测欲望并提供模板，制造了欲望是内心自发产生的幻觉[15] - 生活价值通过被观看、被点赞的外部循环来确认，导致“表演型疲劳”[15] 策展生活的双重性 - 策展生活是个体在宏大叙事失效时夺回生活掌控权的尝试，通过选择构建独特的自我品牌[16] - 负面效应包括对“最优解”的无尽追寻带来的选择负担和焦虑，以及为潜在观众策展所导致的“景观式生存”压力[16] - 策展出的状态需要持续投入精力维护，主体感异化为一项“劳动”，最终导致表演型疲劳[18] 审美劳动与展示性社会 - 社会进入“审美劳动”时代，业余时间的研究、构思、打理等无偿活动被视为个人爱好，劳动属性被掩盖[20] - 生活首要目的有时是为了生成可传播内容，体验价值依赖于记录、编辑和展示后的反馈，从“为了生活而记录”滑向“为了记录而生活”[22] - 展示性社会中文化资本成为新硬通货，平台算法和头部KOL成为定义“何为美好”的新权力中枢，重塑社会欲望结构[25][26][27]

核心观点 - 餐饮行业面临消费需求萎缩和盈利能力急剧下滑的严峻挑战 价格攀升与消费者理性化趋势导致堂食吸引力下降 行业陷入成本压力与品质维护的两难困境 企业通过业务模式创新与成本结构优化寻求突围 [1][3][4][6] 行业表现数据 - 2025年上半年北京住宿餐饮业利润同比锐减67% 其中酒店业利润暴跌92.9% 平均每家酒店半年仅盈利三万余元 [1] - 2025年上半年全国居民人均可支配收入实际增速为5.4% 而餐饮菜单价格自2020年1月以来累计上涨24% 涨幅接近收入增速的两倍 [3] - 2025年居民存款新增4.9万亿元 同比增长12.3% 消费信贷增速仅为5.6% 创七年新低 [4] - 2025年上半年北京餐饮业营业成本达360.19亿元 同比下降1.2% 但成本降幅远小于收入下降幅度 [6] 消费行为变迁 - 价格敏感度显著提升 消费者普遍反映"不是吃不起 是觉得不值" 人均消费破百的堂食体验性价比受质疑 [3] - 消费理念从"面子"转向"里子" 理性消费成为主流 不再为过度装修和氛围溢价买单 [4] - 居家烹饪偏好增强 外卖平台补贴力度加大 淘宝外卖推出"一年500亿补贴计划" 美团跟进"三年千亿投资" [6][10] - 38%的低价外卖存在食材分量不足或使用临期原料问题 品质隐患制约消费体验 [6] 企业应对策略 - 高端餐饮加速平民化转型 超过35%的中高端正餐企业推出外摆平价窗口 客单价较堂食平均下降超40% [8] - 海底捞在30多个城市试点"邻家火锅"外摆档口 售卖按份称重火锅冒菜及预制食材 [8] - 海底捞通过"红石榴计划"孵化14个新品牌 其他餐厅收入达6.0亿元 同比翻两倍有余 [11] - 社区店模式显现优势 郑州某30平方米酸菜鱼店采用家庭作坊模式 日均流水8000元 毛利率达55% [11] 行业趋势特征 - 即时零售市场竞争白热化 民生宏观研报预测外卖补贴可拉动7月餐饮收入同比增长12个百分点 [6] - 行业呈现"第四消费时代"特征 朴素实用消费意识引领新潮流 消费者明确需求且拒绝非必要消费 [9] - 参与"9.9元套餐"的商家为保外卖排名 单店日均亏损高达2000元 低价竞争不可持续 [6]

出片式旅行趋势变化 - 乌兰哈达火山景区因游客使用烟雾棒拍摄"火星漫步"照片引发冲突 烟雾棒丢弃导致环境破坏并影响其他游客观光体验[8][9][11] - 社交媒体推动出片式旅行盛行 小红书通过网红机位推荐成为年轻人旅行决策工具 超越穷游和马蜂窝[17][18] - 景区主动迎合出片需求 通过设置网红路牌和天空之境等打卡装置吸引游客 衍生出商业旅拍产业[20][21][22] 年轻人旅行消费行为转变 - 出片式旅行被年轻人逐渐抛弃 转向注重旅行本身体验 追求有故事性的照片而非精修图片[12][33][35] - 社交媒体出现怀念穷游马蜂窝长图文内容的声音 希望从游记获取旅行灵感而非单纯打卡机位[34] - 消费者进入"第四消费时代"特征 更注重环保 温和 简约的利他型消费 旅行理念发生迭代[39][40] 行业事件影响 - 2021年底小红书滤镜门事件引发年轻人对抗出片式旅行 大量网红景点因虚假宣传覆灭[27][28] - 2024年起各大景区封杀商业旅拍 因旅拍机构垄断最佳机位排挤普通游客 架空景区运营方[29][30] - 乌兰哈达火山事件标志反出片式旅行声浪将达高潮 反映旅游消费理念重大进步[38][41]

事件背景 - 内蒙古乌兰哈达火山景区发生保洁员因劝阻游客丢弃烟雾棒而遭多名游客围殴事件 事件发生于8月19日 涉及68岁保洁员[1][3][4] 景区特色与问题 - 乌兰哈达火山景区以火山地貌为特色 因酷似火星表面成为"火星漫步"热门拍摄地 游客需使用宇航服和烟雾棒营造氛围感[9][10][11] - 烟雾棒大量使用导致景区烟雾弥漫 严重影响观景视野和游客体验 废弃烟雾棒随意丢弃破坏环境 引发多轮社交媒体争议[14][15][16] 出片式旅行模式分析 - 出片式旅行以拍摄炫耀性照片为核心目标 旅行体验和景区实际价值被置于次要地位 表现为"毛坯旅行 精装修朋友圈"的特征[17][19][21] - 该模式追求旅游消费高性价比 通过社交媒体炫耀实现旅行价值最大化 小红书因提供出片机位推荐成为年轻人旅行决策主要工具[22][24][26] - 国内景区主动迎合出片需求 通过挖掘网红机位和设置打卡装置（如"我在XXX很想你"路牌 天空之境倒影设施）吸引客流[29][30][31] 行业趋势转变 - 年轻人对出片式旅行产生显著厌倦情绪 转向注重旅行本质体验 社交媒体出现怀念穷游马蜂窝长图文内容的声浪[42][43][45] - 2021年底小红书滤镜门事件引发对网红打卡地的集体质疑 2024年各大景区封杀商业旅拍 因旅拍机构垄断机位并架空景区管理[35][36][38][39] - 旅行消费理念向"第四消费时代"演进 特征为追求环保 温和 简约的利他型消费 而非盲目从众的利己主义[51] 案例典型性 - 乌兰哈达火山景区案例显示 社交媒体内容高度同质化 集中于网红机位讨论 景区游玩体验内容锐减[40] - 对比国际案例（危地马拉火山垃圾袋奖励机制） 凸显国内出片式旅行对环境尊重和文化认知的缺失[49]

消费社会的四个阶段 - 第一消费时代（1912-1941年）：消费集中在少数富裕阶层，追求西方化生活方式如西服、咖啡、汽车，具有阶级象征意义 [4] - 第二消费时代（1945-1974年）：大众消费兴起，追求"三大神器"（电视、洗衣机、冰箱），体现从无到有的消费升级，强调均质化和从众心理 [4] - 第三消费时代（1975-2004年）：消费从量转向质，品牌意识觉醒，个性化、差异化需求显现，注重心理满足 [4] - 第四消费时代（2005-2034年）：重视社会联系与真实价值，追求可持续、有温度的生活方式，消费特征转向无品牌、高性价比和共享意识 [5] 消费社会演变的核心特征 - 消费者意识从"national"（国家）到"family"（家庭），再到"individual"（个人），最终到"social"（社会）的转变 [10] - 第三消费社会（高度消费社会）的矛盾包括个性化导致的人际隔阂和物质过剩，第四消费社会通过共享和联系解决这些问题 [10] - 第四消费社会的五大特征：从个人意识到社会意识、从私有到共享、从名牌到简约、从崇尚欧美到本土意识、从物质到服务 [11] 第四消费社会的消费哲学 - 消费从物质需求转向人际关系充实感，物质成为建立联系的手段而非目的 [13] - 消费的本质是"充实地度过时间"，追求人生和时间的充实而非消耗 [13] - 消费的终极目标是人生的成就，反映对精神富裕和生活意义的追求 [13] 消费社会数据对比 - 人口变化：第一至第二消费时代人口增加，第四消费时代人口减少 [7] - 出生率：从第一时代的5降至第四时代的1.3-1.4 [7] - 老年人比率：从第一时代的5%升至第四时代的20%-30% [7] - 消费承担者：从第一时代的中等阶级家庭变为第四时代的所有年龄层单一化个人 [7]

公司现状与危机 - 钟薛高因"不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务"被债权人申请破产审查，引发舆论关注[2] - 公司微信小程序旗舰店已关闭，天猫旗舰店仅剩3款产品在售，平均单价10元/支，客服承认经营困难但否认倒闭[4] - 创始人林盛反思两大失误：舆情应对不力（火烧雪糕事件）和员工遣散时机不当[4] - 投资方指出公司核心问题在于舆情管理失控导致消费者信任崩塌[5][26] 自救措施与效果 - 2023年推出子品牌"李大橘"（3-12元/支）和"Sa'Saa"（3.5元/支），试图覆盖不同价格带但未能突破传统品牌挤压[11] - 2024年创始人林盛亲自直播带货，初期表态将长期坚持直播还债，后期拓展至农产品和3C数码等品类[11][12][14] - 直播账号最终停更于2024年12月26日，显示自救效果有限[14] 发展历程与转折点 - 2018年创立时精准切入10-30元价格带，通过瓦片造型、特级原料等差异化卖点塑造高端形象[19] - 2018年推出66元/支的"厄瓜多尔粉钻"15小时售罄2万支，奠定高端定位[19] - 2018-2021年完成4轮融资，累计募资近13亿元，估值达40亿元[21] - 2022年遭遇两大危机："雪糕刺客"标签引发价格争议和"火烧不化"事件导致舆情失控[23][24] - 2022年增长率从超100%骤降至50%，资金链问题开始显现[25] 行业环境变化 - 消费市场转向第四消费时代特征：理性消费、价值优先，贵价雪糕普遍遇冷[29][30] - 联合利华剥离冰淇淋业务，哈根达斯在华门店客流出现两位数下滑[30] - 当前雪糕市场呈现三大趋势：平价主导（2-5元为主）、中高端产品小规格化、健康化需求上升[31] - 2024年中国冰淇淋市场规模达1835亿元，其中意式冰淇淋以10%增速突破120亿元[33] - 新兴品牌如野人先生通过现制、低糖等健康概念快速扩张，2024年门店从400家增至700家[34]

中日消费经济对比与启示 - 中国消费经济增速放缓，创业者寻求突围，日本"失去的三十年"成为重要参考案例 [4] - 日本学者认为经济已进入"值得庆贺的高原"，物质贫困基本消除，追求发展速度既无可能也无必要 [5] - 日本形成"断舍离"、低欲望等消费倾向，与简约、极致的生活态度一脉相承 [6] - 三浦展将日本消费分为四个阶段：同质化、差异化、理性简约化和精神化阶段 [7][8] - 中国目前处于第二到第三消费时代之间，但第四消费时代先兆已现 [11] 老龄化社会与消费特征 - 日本60岁以上老人持有国民资产一半以上，中国60岁以上人口比例2021年达19%，2035年将达30% [17][18] - 日本老人平均持有3500万日元去世，显示老年人消费需求未充分释放 [16] - 中产阶级分化现象在中国上演，部分人更富，更多人走向经济实惠 [20] - 日本8成为中低收入人群，催生"新奢华产品"概念，优衣库、无印良品等低消费品牌受益 [22] - 消费降级时代催生新业态，如名创优品原型大创产业、堂吉诃德等 [24] 日本观光业成功经验 - 东京迪士尼和大阪环球影城位列全球主题公园前五，2019年入园人数均超1500万 [27] - 休闲度假产业发达，轻井泽等成为全球著名度假目的地 [29] - 农文旅产业兴旺，形成一二三产业联动格局，如MOKUMOKU农场初期投资仅200多万人民币，现年收入4亿多 [29][35] - 工业旅游特色鲜明，帮助老字号企业焕发活力 [29] - 艺术文化赋能成功案例：越后妻有、濑户内海艺术节，茑屋书店成为超级IP [29] - 传统节庆包装如京都祗园祭、大阪天神祭等吸引大量游客 [29] - 动漫IP资源丰富，大阪环球影城引进哈利波特、美少女战士等IP成为"世界最强娱乐旗舰店" [30] 观光业成功原因分析 - 2003年提出"观光立国"国家战略 [34] - 口红效应：经济不景气时休闲度假消费反而增加 [34] - 重大事件改变价值观，追求小确幸和身心健康 [34] - 家庭观念深，以家庭为核心的"微度假"业态兴旺 [34] - 精细化运营管理和工匠精神提供极致服务体验 [34] - 重视美感与设计力，形成强大软实力 [35]

港股市场表现 - 6月20日港股市场高开高走，影视、国潮、汽车、文旅、医美等大消费方向逆势上涨 [1] - 港股消费指数成份股中，中国儒意涨超4%，李宁、中升控股涨超3%，美高梅中国、蜜雪集团、波司登、巨子生物涨超1% [1] - 港股消费ETF（159735）过去5个交易日日均成交额超6000万元，市场热度较高 [1] 消费市场数据 - 1至5月网上零售额同比增长8.5%，其中实物商品网上零售额增长6.3%，占社零总额比重为24.5% [1] - 1至5月限额以上零售业实体店铺零售额同比增长4.5%，增速较1至4月加快0.1个百分点 [1] 港股消费ETF特点 - 港股消费ETF（159735）跟踪港股消费指数，涵盖电商、消费电子、新能源车、餐饮、旅游、文娱传媒、国潮服装等新型消费 [1] - 相较A股消费以白酒高端消费为主，港股消费板块中服务消费和大众消费占比更高 [1] 消费板块投资价值 - 传统消费升级持续推进，例如家电产品的智能化反映消费者对高品质生活的追求 [2] - 新消费赛道如健康零食、智能家居依托技术创新和对新兴需求的深入洞察，不断开辟增量市场 [2] - 消费者情绪化特征愈加明显，倾向于通过消费实现心理补偿与情绪释放，并更加重视本土文化的认同感与价值共鸣 [2] - 中国消费市场正在经历从"占有型"向"共享型""体验型"的系统性转变，与日本"第四消费时代"高度相似 [2] 相关产品 - 港股消费ETF（159735） [3]