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宏利基金李婷婷:公募量化新思考!策略指数还有很大发展前景!
私募排排网· 2025-07-18 22:02
论坛背景与嘉宾介绍 - 第九届AI&FOF投资创新发展论坛于2025年7月18日在上海浦东丽思卡尔顿酒店举办,主题为“智算未来·量化跃迁”,汇聚FOF投资、量化投资、券商资管等领域的专业人士 [2] - 宏利基金策略投资部基金经理李婷婷分享公募量化行业十余年经验,其管理的公募产品以指数增强和主动量化策略为主 [2][4] - 宏利基金是国内首家合资转外资的全外资控股基金公司,成立23年,结合股东宏利金融的国际化视野和中国市场经验,积累了丰富的投资经验 [4] 宏利量化策略演进历程 - 2016-2017年:研究宏观风险模型,开发汇率对股票收益波动的相关性分析,并参与多因子模型开发,维护上百个因子库 [7] - 2018-2019年:改进因子非线性关系,开展因子分域研究,为AI机器学习模型奠定基础 [8] - 2020-2021年:开发Smart beta系列产品,如消费红利基金,优选股息率最高的50只消费股,实盘收益显著跑赢主流指数 [9] - 2022年后:转向AI非线性策略研究,实盘运行三年多,对产品超额收益贡献显著 [10] AI在量化投资中的应用 - 因子开发:整合财报、分析师预测、量价等数据,通过AI挖掘量价因子和基本面因子,因子库包含上百个因子,分为基本面、情绪、技术、研究员四大类 [10][11] - 风险模型:除传统Barra模型外,开发AI非线性风险因子,改进后的模型在收益稳定性和最大回撤上表现更优 [17][18] - 量价因子挖掘:通过神经网络捕捉高频交易信息,替代技术分析流派基金经理,挖掘周频、日频、分钟频及Level2数据 [15] - 基本面因子增强:利用自然语言处理技术分析新闻舆情和分析师报告,补充财报数据,验证上市公司基本面走势 [16] 策略指数的发展前景 - 策略指数结合市场指数透明性和主动基金超额收益优势,2023年以来宏利消费红利基金等产品规模快速增长 [20][22] - 美国市场策略指数占比约30%,而A股仍以宽基和行业主题基金为主,策略指数发展空间广阔 [22] - 宏利产品布局聚焦指数增强和策略指数,包括沪深300、中证500等宽基增强及消费红利等策略指数,未来计划开发更多有效策略指数 [23]
新晋百亿量化私募蒙玺投资:行稳致远,国内低延迟赛道先行者
搜狐财经· 2025-07-15 09:22
蒙玺投资即上海蒙玺投资管理有限公司成立于2016年,是国内量化行业先行者之一。依托强大的数据挖掘、统计分析和软件开发能力,公司构建了覆盖多 市场、多品种、全频段的量化资产管理平台。公司自主研发的低延迟交易策略和系统,经长期实践检验,形成一定技术壁垒,业绩表现获得了市场广泛认 可。 据私募排排网数据显示,截至6月30日,蒙玺投资李骧1-6月收益均值达***%,位列私募基金经理量化收益半年度Top10; 截至6月30日,蒙玺投资旗下产品近1年平均收益达***% ,位列百亿量化私募近1年收益排名Top10。 截至5月底,蒙玺投资旗下产品近一年收益均值达***%,位列股票策略收益Top10 。 近年来蒙玺深度布局AI,全面赋能策略投研。目前,公司资管规模110多亿元,员工90余人。未来,公司将继续以多资产、多元化为发展规划,以稳健均 衡为发展目标,持续迭代,打造具有国际视野的稳健型量化私募机构。 发展历程 2016年 上海注册成立 E 2017年 基金业协会备案,开始研发资 管策略 2019年 成为国内头部低延迟自营交易 机构,进军资管业务 2020年 管理资产规模10亿元,员工40 (4) 人,进入多家机构白名单 ...
2025全球十大贵金属交易平台综合评测:合规、技术与服务的新高度
搜狐财经· 2025-07-05 01:04
全球贵金属交易市场概况 - 2025年全球黄金ETF持仓量较2020年增长超320%,白银期货交易量同步创历史新高[1] - 投资者筛选交易平台的核心标准转向合规性、技术实力与服务生态[1] 2025年全球十大贵金属交易平台综合排名 万洲金业 - 持有香港AA类141号行员牌照,专注中短线交易,支持0.01手微交易与三语24小时客服[3] - 极速交易系统实现0.3秒成交,黄金点差低至20美元/手,独创SafeLeverage动态杠杆系统[3] - 用户规模突破3000万,移动端占比达78%,新手友好度领先[3] 金荣中国 - 持有香港AA类084号行员牌照,十五年零违规记录,客户资金独立存管于汇丰银行[3] - 订单执行延迟低于50毫秒,滑点率仅0.3%(行业平均1.5%),支持0.01手起投与多币种结算[3] 宝富金业 - 持有香港AA类168号行员牌照,首创区块链交易存证技术,每笔订单可溯源[3] - 订单执行速度达8.7毫秒,极端行情下成交率超99.98%[3] 领峰贵金属 - 持有香港AA类145号行员牌照,"零门槛开户"策略,点差低至0.4美元/盎司[4] - APP集成模拟账户与实时名师解盘,用户留存率82%,新手存活率提升30%[4] 金盛贵金属 - 持有香港AA类047号行员牌照,日均交易量破10亿美元,采用"持仓护盾"系统监测市场异动[4] - 动态杠杆调节技术,金价急跌时自动降杠杆控风险[4] 大田金业 - 独家推出"贵金属+原油"组合杠杆,点差低至0.15美元/盎司[4] - 支持API跨市场对冲,覆盖87国货币兑换[4] 皇御贵金属 - 持有香港AA类79号行员牌照,专注高频交易,支持0.01手合约捕捉0.5美元波段[4] - 滑点控制优于行业均值,风险超阈值时自动暂停交易[4] 汉声集团 - 持有香港AA类208号行员牌照,采用区块链加密客户信息,提供黄金波动率指数定制服务[4] - 多资产终端支持贵金属与外汇跨市场套利[4] 荣昇金业 - 阶梯式杠杆风控,根据账户净值自动调整比例[4] - 支持数字人民币出入金,年轻用户占比超40%[4] 行业合规与技术标杆 - 香港AA类牌照需通过资本充足率(最低500万港元)、资金隔离、透明审计三大审核[4] - 金荣中国采用恒生银行托管资金+独立审计+太平洋保险承保的三重资金安全壁垒[4] - 技术风控突破包括256位SSL加密、负余额保护机制及自研"趋势反转预警"系统[4] - 成本优化实践包括伦敦金点差0.2美元/盎司叠加零佣金,高频交易者月省超千美元[4] 投资者决策指南 - 合规验证需登录监管机构官网核查牌照[6] - 技术压力测试应检验滑点率(<0.5%)与数据延迟(<1秒)[6] - 成本透明度需警惕隐性佣金,优选固定点差+零手续费结构[6] - 短线交易者应关注订单执行速度,长线配置者需考察市场分析工具[6] 行业趋势总结 - 2025年贵金属市场受"避险属性强化+工业需求爆发"双轮驱动[6] - 平台竞争转向合规、技术、服务的立体化比拼[6]