记者注意到，除了北京天相财富管理顾问有限公司山东分公司被罚外，近日还有多家三方投顾从业人员及公司 被罚。 近日，北京天相财富管理顾问有限公司山东分公司被山东证监局责令暂停新增客户3个月。山东证监局曾于 2023年底对该公司采取出具警示函的行政监管措施，但该公司未整改。 "暂停新增客户3个月，并立即开展全面整改工作，严格落实相关法律、行政法规和中国证监会规定的要求，完 善内部控制，切实提高合规管理水平。"山东证监局表示。 未按要求整改 6月27日，山东证监局发布了《关于对北京天相财富管理顾问有限公司山东分公司采取责令暂停新增客户行政 监管措施的决定》。 经查，北京天相财富管理顾问有限公司山东分公司存在任用未在中国证券业协会登记的人员从事营销、客服工 作的问题。针对该问题，山东证监局曾于2023年12月22日对该单位采取出具警示函的行政监管措施，但该单位 未整改，反映出该单位在合规管理和风险控制方面存在缺陷和不足，无法与该单位服务方式、业务规模相适 应。 上述行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定（2020年10月修订）》（证监会公告〔2020〕66号）第十条的规 定。根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十二条的规 ...

在AI技术掀起全球产业变革浪潮的当下，金融行业正经历从"数字化"到"智能化"的跨越式跃迁。大模型 重构投研逻辑、AI算法驱动财富管理范式革新、超算能力释放金融数据价值……技术迭代正以指数级 速度重塑金融服务的底层逻辑与竞争边界。当算法驱动的交易策略在毫秒间捕捉市场机会，当个性化财 富管理方案通过深度学习实现"千人千面"，金融行业的智能化转型已从概念验证迈向规模化落地。 在此浪潮下，如何将AI技术转化为可持续的商业价值，构建开放协同的金融科技生态，成为行业突破 创新瓶颈的关键命题。6月19日，深圳市国诚投资咨询有限公司(以下简称"国诚投顾")作为金融科技领 域融合创新的先行者与领航者，深度参与亚马逊云科技中国峰会的金融行业论坛，与行业精英共探AI 赋能金融的创新实践路径。会议围绕"智能金融基础设施"核心议题，通过头部客户实践分享、生成式AI 金融场景演进、多云合规架构解析，探讨下一代金融系统的设计原则与落地路径。 正如论坛上所强调的，"怎么上云"才是关键，需做到快、稳、合规，架构决策要"三方共绘"，即融合技 术、业务与合规要素，平台化能力更是大势所趋，以统一规范、数据和治理来将技术能力转化为组织能 力，从而走得 ...

监管处罚情况 - 截至6月22日中国证监会及各地证监局年内对40家持牌证券投资咨询机构出具45张监管函占行业78家持牌机构的超半数[1][5] - 13家持牌机构被暂停新增客户1-6个月包括金证顾问、中讯证研、海南港澳资讯、慧研智投武汉分公司等[1][8] - 6月典型案例：金证顾问因内部控制不完善、误导性营销宣传被暂停新增客户3个月[2] 中讯证研因传播不实信息、承诺收益被暂停新增客户3个月[3] 股掌柜因虚假宣传被责令改正[4] 违规行为类型 - 高频问题包括：内部制度不完善(占比最高)、不实或误导性营销宣传(涉及金证顾问等)、承诺投资收益(涉及中讯证研等)、未注册人员提供投资建议[2][3][6] - 其他违规行为：提供虚假材料信息(涉及海南港澳资讯等)、风险提示不到位、通过自媒体违规开展业务[6][7] - 重复违规现象：和讯信息科技年内收2张监管函 海南港澳资讯及其分公司合计收2张监管函[5] 行业问题根源 - 利益驱动导致机构为追求业绩采取不合规手段 部分从业人员缺乏专业知识和职业道德培训[7] - 法规建设滞后于行业发展 行业竞争激烈促使机构降低服务标准甚至违规[7] - 监管难度大：机构数量多、业务模式复杂 存在利用自媒体规避监管的现象[7] 改进建议 - 机构层面：需建立完善内部管理制度 加强员工合规培训 构建以客户为中心的服务理念[10] - 监管层面：建议完善法规体系 加大处罚力度 运用大数据/AI提升监管效率[12] - 行业层面：需重塑价值观 将高收入与高质量服务对齐 推动长期投资理念[9][10] 投资者案例 - 金证顾问被投诉诱导收费：投资者支付2999元基础费用后 被要求追加8500-18500元服务费但未获承诺服务[2]

【导读】金证顾问被责令改正、暂停新增客户3个月 经查，金证顾问存在以下问题：内部控制与合规管理不完善；投资咨询业务开展不规范，存在不实、误导性营销宣传、承诺投资收益等情形；个别未在中 国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工向客户提供证券投资建议；部分投资建议未提供合理依据，且风险提示不到位；未妥善处理客户投诉。 又有投资咨询机构接到"罚单"！ 6月17日，证监会官网显示，湖南证监局对湖南金证投资咨询顾问有限公司（以下简称金证顾问）采取责令改正并责令暂停新增客户监管措施的决定。 湖南证监局指出，上述行为违反了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》的相关规定。基于此，湖南证监局决定对金证顾 问采取责令改正并责令暂停新增客户3个月的监管措施。 湖南证监局要求，金证顾问应采取有效措施对上述问题进行整改，整改期间需每月报送整改报告。整改应严格落实《证券投资顾问业务暂行规定》的相关 规定，切实提高合规管理水平。 近期，业内已有多家老牌投资咨询机构被地方证监局采取行政监管措施。在金证顾问之前，湖南证监局曾于6月11日对股掌柜证券投资咨询有限公司采取 责令改正的行政监管措施。经查，股掌柜存在内部控制 ...

【导读】金证顾问被责令改正、暂停新增客户 3 个月 中国基金报记者 晨曦 经查，金证顾问存在以下问题：内部控制与合规管理不完善；投资咨询业务开展不规范，存 在不实、误导性营销宣传、承诺投资收益等情形；个别未在中国证券业协会注册登记为证券 投资顾问的员工向客户提供证券投资建议；部分投资建议未提供合理依据，且风险提示不到 位；未妥善处理客户投诉。 湖南证监局指出，上述行为违反了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业 务暂行规定》的相关规定。 基于此，湖南证监局决定对金证顾问采取责令改正并责令暂停新 增客户 3 个月的监管措施。 湖南证监局要求，金证顾问应采取有效措施对上述问题进行整改，整改期间需每月报送整改 报告。整改应严格落实《证券投资顾问业务暂行规定》的相关规定，切实提高合规管理水 平。 在暂停期间，金证顾问不得签约新客户，老客户服务期满不得续约，不得以 " 投资者教育 " 等名义变相开展投资咨询业务。暂停新增客户期满后，金证顾问应当向湖南证监局书面申 请，经验收完成后，方可新增客户。 官网显示，湖南金证投资咨询顾问有限公司于 1997 年创立，现有注册资本 5000 万元，员 工有 400 余人 ...

重点跟踪板块 - 稀土永磁板块日线创新高后完成中枢A突破，处于上涨阶段，未回调，建议下周回踩5日均线时进场，30分钟级别第一笔走势回调到位时间预计在周一下午至周二 [1] - 军工装备板块日线呈上涨趋势，周五大涨后有望挑战前高，30分钟级别处于日线一中枢上涨阶段，5分钟第一笔回调已出现，30分钟冲高回落预计至少等到周二 [1] 备选板块 - 港口板块日线处于一中枢上涨阶段，30分钟级别有中枢B，进场需等待冲高回落一笔，若周一直接回调且不破前低则为新机会 [1] - 油气板块高开高走创新高突破2022年高点，30分钟级别无背驰，回调时间预计在周二、周三 [1] 上周关注板块 - 通信设备板块日线处于上涨阶段，30分钟回调至临界点，关键看前期低点支撑情况 [1] - 元件板块30分钟处于上涨阶段，建议回调后冲高出场 [1] - 数字货币板块日线走出五笔上涨，建议周五逢高减仓，回调至中枢附近可再进场 [1] 其他热门板块 - 无人驾驶板块回调过深走势不佳，暂不建议关注 [1] - 汽车零部件板块前期大涨后大跌机会不大 [1] - 电池板块日线上涨，30分钟回调构建三买，建议下周一关注 [1] - 文化传媒板块周五放量下跌需等待消化，进场时机预计在下周周三、周四 [1] - 可控核聚变板块日线高位建议逢高减仓，低位个股可关注第二波机会 [1] - 医疗服务板块高位多次建议逢高减仓，回撤至20日均线附近有进场机会 [1] - 证券板块日线上涨，周四、周五建议逢高减仓，回调到中枢下轨有上涨机会 [1] - 地产板块大跌进入回调阶段不建议操作 [1] - 白酒板块尚未见底，大跌或为赶底信号需震荡下探后才可能企稳 [1] - 银行板块处于高位建议逢高减仓 [1] - 半导体板块出现下跌关键K线，30分钟持续创新低需等冲高回落 [1] - 人形机器人板块30分钟底部震荡需等关键K线及回调后再考虑进场 [1] - 游戏板块高位回调短线无机会可关注个股 [1] - 电力板块走势不佳前期建议逢高减仓当前无机会 [1] - 旅游板块前期上涨后放量大跌需等待消化后观察冲高回落情况 [1] 相关ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌4.43%，市盈率19.92倍，份额增加150万份，主力资金净流出2885.9万元，估值分位16.99% [3] - 游戏ETF(159869)近五日涨3.67%，市盈率58.27倍，份额增加2200万份，主力资金净流出5199.8万元，估值分位78.44% [3] - 科创半导体ETF(588170)近五日跌2.24%，份额增加600万份，主力资金净流入125.3万元 [3] - 云计算50ETF(516630)近五日跌2.61%，市盈率95.14倍，份额减少100万份，主力资金净流出144.8万元，估值分位84.66% [4]

近日，福建证监局公布两则罚单，剑指一家老牌投顾公司。 罚单显示，福建中讯证券研究有限责任公司（以下简称中讯证研）在开展证券投资咨询业务过程中存在6项违规现象，被福建证监局责令暂停新增客户3个 月；中讯证研时任副董事长蔺会杰以个人名义注册并控制的公司官方微博账号存在传播不实信息、误导投资者等违规行为，被出具警示函。 监管曝光6项违规行为 副董事长被警示 中讯证研是较早成立的第三方投顾机构之一。据其官网信息显示，中讯证研创立于1998年3月16日，是首批经中国证监会批准的，具有证券投资咨询业务 资格的专业投资咨询机构。 罚单显示，福建证监局发现中讯证研在开展证券投资咨询业务过程中，存在6项违规现象，具体包括：一、公司治理存在不足，合规管理和内部控制不完 善；二、在客户招揽环节存在传播不实信息、误导性宣传、暗示收益、承诺收益和通过公众媒体提供涉及个股的投资建议的情形；三、向客户提供投资建 议存在缺少合理依据、未注明公司名称和证券投资顾问的姓名及其登记编码的情形；四、对部分客户提供证券投资顾问业务过程中，执行适当性管理存在 不足，未进行充分的风险提示，回访机制不健全；五、存在未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的 ...

6月6日，海南证监局披露了一则《关于对海南港澳资讯产业股份有限公司采取责令暂停新增客户措施的 决定》的公告。经查，港澳资讯存在多项违规事项。个别员工开立经公司认证的自媒体账号存在收取直 播打赏、电商带货佣金情形；个别员工存在劝导客户使用借贷资金购买投顾产品情形；主要股东发生变 更未向监管部门事先备案等。最终，海南证监局暂停其新增客户3个月。 三、部分未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工向客户提供投资建议，通过社交平台账号 发布与提供证券投资咨询服务相关的短视频或开展直播活动；部分营销、投顾人员在业务推广过程中存 在对服务能力和过往业绩进行误导性的营销宣传、承诺收益行为；部分服务记录留痕不完善；个别投顾 人员未向客户提供姓名、从业资格等信息，或提供信息不准确；公司未准确了解个别客户身份;个别员 工存在劝导客户使用借贷资金购买投顾产品情形。上述行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定》（证 监会公告〔2020〕66号）第三条、第七条、第十一条、第十二条第一款第二项、第二十四条和第二十七 条第一款的规定。 海南港澳资讯存在如下违规事项： 一、公司未关注个别客户短期内风险承受能力评估问卷关键信息填写不一致；未妥 ...

近日，海南证监局发布了《关于对海南港澳资讯产业股份有限公司采取责令暂停新增客户措施的决定》。 该公司存在多项违规事项。个别员工开立经公司认证的自媒体账号存在收取直播打赏、电商带货佣金情 形；个别员工存在劝导客户使用借贷资金购买投顾产品情形；主要股东发生变更未向监管部门事先备案 等。最终，被证监局暂停新增客户3个月。 员工用公司认证账号收直播打赏 经查，海南港澳资讯产业股份有限公司存在一些违规事项。 公司未关注个别客户短期内风险承受能力评估问卷关键信息填写不一致；未妥善保存客户风险测评变更记录； 个别员工存在指导客户进行风险承受能力评估情形。上述行为违反了《证券期货投资者适当性管理办法》（证 监会令第202号）第三条和第三十二条的规定。 个别员工开立经公司认证的自媒体账号存在收取直播打赏、电商带货佣金情形；个别员工私下与第三方平台开 展与证券投资咨询服务相关业务合作。上述行为违反了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（证 监会令第202号）第十条第四项的规定。 部分未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工向客户提供投资建议，通过社交平台账号发布与提供 证券投资咨询服务相关的短视频或开展直播活动；部 ...

6月6日，海南证监局披露了一则《关于对海南港澳资讯产业股份有限公司采取责令暂停新增客户措施的 决定》的公告。 公告显示，持牌证券投资咨询机构海南港澳资讯产业股份有限公司（以下简称港澳资讯）存在以下违规 事项： 一、公司未关注个别客户短期内风险承受能力评估问卷关键信息填写不一致；未妥善保存客户风险测评 变更记录；个别员工存在指导客户进行风险承受能力评估情形。 二、个别员工开立经公司认证的自媒体账号存在收取直播打赏、电商带货佣金情形；个别员工私下与第 三方平台开展与证券投资咨询服务相关业务合作。 三、部分未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工向客户提供投资建议，通过社交平台账号 发布与提供证券投资咨询服务相关的短视频或开展直播活动；部分营销、投顾人员在业务推广过程中存 在对服务能力和过往业绩进行误导性的营销宣传、承诺收益行为；部分服务记录留痕不完善；个别投顾 人员未向客户提供姓名、从业资格等信息，或提供信息不准确；公司未准确了解个别客户身份；个别员 工存在劝导客户使用借贷资金购买投顾产品情形。 责任编辑：公司观察 四、公司主要股东发生变更未向监管部门事先备案，违反了《证券、期货投资咨询管理暂行办法》（证 ...