报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 铁合金受技术性买盘等因素有反弹情绪，但现货市场受钢厂压价和成本走弱拖累，终端用钢需求进入淡季，长期走势仍弱；前期高库存高供应利空因素减弱，供应端低位压力小，维持去库但速度放缓；电价有下调预期，成本端或下移，锰矿7月报价下调，黑色面临需求淡季负反馈预期，预计仍偏弱运行；持仓量下降部分资金离场，估值过低易受消息面扰动，短期内反弹但空间有限，等待反弹布空机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 铁合金价格区间预测 - 硅铁月度价格区间预测为5300 - 6000，当前波动率16.28%，当前波动率历史百分位（3年）为38.0% [2] - 硅锰月度价格区间预测为5300 - 6000，当前波动率14.87%，当前波动率历史百分位（3年）为25.0% [2] 铁合金套保 - 库存管理方面，产成品库存偏高担心铁合金下跌，可根据库存情况做空SF2509、SM2509期货锁定利润，套保比例15%，建议入场区间SF为6200 - 6250、SM为6400 - 6500 [2] - 采购管理方面，采购常备库存偏低，可买入SF2509、SM2509期货提前锁定采购成本，套保比例25%，建议入场区间SF为5100 - 5200、SM为5300 - 5400 [2] 核心矛盾 - 铁合金受技术性买盘等因素有反弹情绪，但现货市场受钢厂压价和成本走弱拖累，终端用钢需求进入淡季，长期走势仍弱 [3] - 前期高库存高供应利空因素减弱，供应端低位压力小，维持去库但速度放缓 [3] - 电价有下调预期，成本端或下移，锰矿7月报价下调，黑色面临需求淡季负反馈预期，预计仍偏弱运行 [3] - 持仓量下降部分资金离场，估值过低易受消息面扰动，短期内反弹但空间有限，等待反弹布空机会 [3] 利多解读 硅铁 - 钢厂盈利率高位维持高铁水，对硅铁需求有支撑 [4] - 硅铁持续下跌，低估值有反弹可能 [4] - 硅铁利润处于底部，有减产驱动，盘面可能因减产扰动反弹 [4] - 本周硅铁企业库存6.81万吨，环比 - 2.71% [4] 硅锰 - 政府对高耗能行业管控严格，硅锰行业可能进行产业结构调整和升级 [5] - 硅锰总库存呈去库趋势 [5] - 硅锰持续下跌，低估值有反弹可能 [5] - 硅锰仓单47.48万吨，环比 - 3.06%；总库存68.07万吨，环比 - 0.73% [5] 利空解读 硅铁 - 硅铁生产企业周度开工率为32.69%，环比上周 + 1.34%，周度产量为9.79万吨，环比 + 2.93% [6] - 煤炭系弱势，铁合金电价成本端有下降预期 [6] 硅锰 - 长期来看，房地产市场低迷，黑色整体板块回落，硅锰需求相对疲弱 [7] - 硅锰生产企业周度开工率为36.39%，环比 + 1.09%；周度产量17.66万吨，环比 + 1.85%，企业库存20.59万吨，环比 + 5.1% [7] - 康密劳加蓬块矿7月报价4.25美元/吨度，环比 - 0.15美元/吨度 [7] 硅铁日度数据 - 2025年6月25日，硅铁基差（宁夏）76，较前一日 - 86，较6月18日 - 34 [8] - 硅铁01 - 05为 - 22，较前一日 + 18，较6月18日 + 24 [8] - 硅铁05 - 09为 - 22，较前一日 - 26，较6月18日 - 34 [8] - 硅铁09 - 01为44，较前一日 + 8，较6月18日 + 10 [8] - 硅铁现货（宁夏）5200，较前一日持平，较6月18日 + 50 [8] - 硅铁仓单6415，较前一日 + 6415，较6月18日 - 8686 [8] 硅锰日度数据 - 2025年6月25日，硅锰基差（内蒙古）196，较前一日 - 98，较6月18日 - 78 [9] - 硅锰01 - 05为 - 16，较前一日 + 2，较6月18日 + 10 [9] - 硅锰05 - 09为46，较前一日 - 24，较6月18日 - 12 [9] - 硅锰09 - 01为 - 30，较前一日 + 22，较6月18日 + 2 [9] - 双硅价差 - 280，较前一日 - 12，较6月18日 - 14 [9] - 硅锰现货（宁夏）5400，较前一日 - 30，较6月18日 - 30 [9] - 硅锰仓单93468，较前一日 - 301，较6月18日 - 1427 [10]

30年期国债期货主力合约2509表现 - 主力合约2509收盘涨跌幅为-0.22%，成交量为9.92万手 [1] - 前20席位净空差额头寸为4075手 [1] - 多头持仓前三名：中信期货(26416手)、国泰君安(17550手)、东证期货(12101手) [1] - 空头持仓前三名：东证期货(16062手)、银河期货(13294手)、中信期货(12443手) [1] 主力合约持仓变化 - 多头增仓前三：宏源期货(+1177手至3472手)、银河期货(+160手至5967手)、海通期货(+96手至1737手) [1] - 多头减仓前三：广发期货(-1256手至3241手)、东证期货(-412手至11445手)、永安期货(-300手至2399手) [1] - 空头增仓前三：国泰君安(+623手至7378手)、招商期货(+487手至2873手)、国金期货(+98手至5081手) [1] - 空头减仓前三：东证期货(-1591手至15198手)、国元期货(-669手至1265手)、中信期货(-325手至9900手) [1] 全合约成交持仓情况 - 全合约总成交量10.56万手，较前日增加2.30万手 [1] - 前20席位多头持仓11.12万手，减少544手 [1] - 前20席位空头持仓11.82万手，减少1876手 [1] - 全合约前20席位多头持仓合计108198手，减少601手 [4] - 全合约前20席位空头持仓合计115034手，减少2008手 [4] 会员成交量排名 - 主力合约成交量前三：中信期货(28229手)、东证期货(27403手)、国泰君安(23344手) [3] - 全合约成交量前三：中信期货(31519手)、东证期货(28391手)、国泰君安(25267手) [4]

·西南期货：中长期上涨逻辑仍强考虑做多黄金期货 ·银河期货：短期内预计贵金属将延续高位震荡走势 ·广州期货：避险情绪降温美联储降息没有紧迫性贵金属价格或小幅承压 ·Zaner Metals：对停火能否持续的不确定性限制金价跌幅 ·FXStreet：美元走软金价整体仍保持积极偏向 ·银河期货表示，由于伊以双方在美国的介入下暂时实现停火，避险情绪回落。美国货币政策路径方 面，尽管昨日鲍威尔等人的发言稍显鹰派、总体维持观望态度，但市场对于下半年的降息预期有所提 升、并小幅抢跑，美元和美债收益率连续走低。往后看，尽管地缘因素的缓和为黄金带来溢价出清的压 力，但市场后续的焦点可能重新回美国宏观基本面和美联储的货币政策上来，当前关税冲击引起的风险 并未消除，美联储也仍处于降息通道之中，这些因素为贵金属下方提供了良好的支撑。因此短期内预计 贵金属将延续在高位震荡的走势。 ·广州期货表示，以色列和伊朗同意全面停火，地缘风险缓和。美联储主席鲍威尔在国会证词中表示， 美联储目前处于有利位置，能够耐心等待，待对经济走向有更清晰的判断后再考虑调整货币政策立场； 但他不排除关税对通胀的影响可能没有预期大，不排除提前降息的可能。世界大型 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年6月25日铜市场进行分析，给出价格波动率、风险管理建议等信息，指出基本面稳定，存在多空因素影响市场 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 铜价格及波动率 - 最新价格78640元/吨，月度价格区间预测为73000 - 80000元/吨，当前波动率8.56%，当前波动率历史百分位6.6% [2] 铜风险管理建议 - 库存管理：产成品库存偏高担心价格下跌，现货敞口为多，75%套保比例卖出沪铜主力期货合约，入场区间82000附近；25%套保比例卖出CU2508C80000看涨期权，在波动率相对稳定时入场 [2] - 原料管理：原料库存较低担心价格上涨，现货敞口为空，75%套保比例买入沪铜主力期货合约，入场区间75000附近 [2] 重要新闻 - 基本面保持稳定 [3] 利多因素 - 中美关税政策缓和、库存水平降低、美元指数低位徘徊 [4] 利空因素 - 关税政策反复、全球需求因关税政策降低、美联储维持高利率 [5][6] 铜期货盘面数据 - 沪铜主力最新价78640元/吨，日涨跌0，日涨跌幅0%；沪铜连一最新价78480元/吨，日涨跌400，日涨跌幅0.51%；沪铜连三最新价78190元/吨，日涨跌0，日涨跌幅0%；伦铜3M最新价9664美元/吨，日涨跌 - 30.5，日涨跌幅 - 0.31%；沪伦比最新比值7.96，日涨跌 - 0.1，日涨跌幅 - 1.24% [6] 铜现货数据 - 上海有色1铜最新价78415元/吨，日涨跌90，日涨跌幅0.11%；上海物贸最新价78420元/吨，日涨跌80，日涨跌幅0.1%；广东南储最新价78430元/吨，日涨跌100，日涨跌幅0.13%；长江有色最新价78580元/吨，日涨跌100，日涨跌幅0.13% [7] - 上海有色升贴水最新价40元/吨，日涨跌 - 50，日涨跌幅 - 55.56%；上海物贸升贴水最新价20元/吨，日涨跌 - 40，日涨跌幅 - 66.67%；广东南储升贴水最新价30元/吨，日涨跌 - 55，日涨跌幅 - 64.71%；长江有色升贴水最新价85元/吨，日涨跌 - 35，日涨跌幅 - 29.17% [7] 铜精废价差 - 目前精废价差（含税）最新价1019.57元/吨，日涨跌100，日涨跌幅10.87%；合理精废价差（含税）最新价1483.6元/吨，日涨跌1，日涨跌幅0.07%；价格优势（含税）最新价 - 464.03元/吨，日涨跌99，日涨跌幅 - 17.58% [9] - 目前精废价差（不含税）最新价5660元/吨，日涨跌100，日涨跌幅1.8%；合理精废价差（不含税）最新价6138.18元/吨，日涨跌6.94，日涨跌幅0.11%；价格优势（不含税）最新价 - 478.18元/吨，日涨跌93.06，日涨跌幅 - 16.29% [9] 铜上期所仓单 - 沪铜仓单总计22425吨，日涨跌 - 3103，日涨跌幅 - 12.16%；国际铜仓单总计1903吨，日涨跌0，日涨跌幅0%；沪铜仓单上海14937吨，日涨跌 - 2853，日涨跌幅 - 16.04%；沪铜仓单保税总计0吨，日涨跌0，日涨跌幅 - 100%；沪铜仓单完税总计22425吨，日涨跌 - 3103，日涨跌幅 - 12.16% [12] LME铜库存 - LME铜库存合计94675吨，涨跌 - 1200，涨跌幅 - 1.25%；LME铜库存欧洲37350吨，涨跌 - 925，涨跌幅 - 2.42%；LME铜库存亚洲58525吨，涨跌 - 2400，涨跌幅 - 3.94%；LME铜库存北美洲0吨，涨跌0，涨跌幅 - 100% [14] - LME铜注册仓单合计54525吨，涨跌100，涨跌幅0.18%；LME铜注销仓单合计40150吨，涨跌 - 1300，涨跌幅 - 3.14% [14] COMEX铜库存 - COMEX铜库存合计203335吨，周涨跌7289，周涨跌幅3.72%；COMEX铜注册仓单合计99241吨，周涨跌 - 10261，周涨跌幅 - 0.23%；COMEX铜注销仓单合计104094吨，周涨跌2363，周涨跌幅2.32% [16] 铜进口盈亏及加工 - 铜进口盈亏 - 2522.29元/吨，日涨跌 - 1315.91，日涨跌幅109.08%；铜精矿TC - 43.8美元/吨，日涨跌0，日涨跌幅0% [17]

燃料油期货市场表现 - 燃料油期货主力合约开盘报3062元/吨 盘中低位震荡 最高触及3071元 最低探至2996元 跌幅达6 11% [1] - 燃料油行情呈现震荡下行走势 盘面表现偏弱 [1] 供需基本面分析 - 国产燃料油销量4 46万吨 环比下降0 28万吨或5 91% [1] - 国产燃料油库存率9 0% 环比上涨1 9个百分点 [1] - 滨州炼厂检修结束开工复产 低硫渣油周度供应量处高位水平 [1] - 燃油成本快速走高 船东担忧原油回落风险 加油心态谨慎 终端需求表现平淡 [1] - 主力炼厂复工 国产燃油供应小幅增加 汽柴需求偏弱 供需呈现博弈 [1] - 新加坡进口仍高位 进料需求回升 新加坡和中东浮仓库存回升 整体市场供应充裕 [2] 地缘政治因素 - 伊朗与以色列冲突停火协议生效 市场对中东供应中断担忧缓解 [1] - 美国对伊朗发动大规模空袭 针对核设施进行轰炸 中东事态升级 [2] 机构价格分析 - 中国舟山低硫燃料油保税船供卖方报价4089元/吨 较LU2507结算价升水99元/吨 [2] - 中国舟山高硫燃料油保税船供卖方报价3657元/吨 较FU2507结算价升水263元/吨 [2] 技术面走势 - 隔夜FU主力合约延续调整 [1] - 隔夜LU主力合约延续调整 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 今早特朗普称以伊达成全面停火致油价开盘跌停、化工品普跌，PP基本面供给端压力大，6 - 8月新装置集中投产预计新增产能220万吨，装置检修季进入尾声供给回升，需求端处于产销淡季，下游刚需补库需求增量有限，PP预计供强需弱 [2] 根据相关目录分别进行总结 聚丙烯价格区间预测 - 聚丙烯月度价格区间预测为6900 - 7200，当前波动率（20日滚动）为13.77%，当前波动率历史百分位（3年）为33.0% [1] 聚丙烯套保策略 库存管理 - 产成品库存偏高担心价格下跌，可做空PP2509期货锁定利润，套保比例25%，建议入场区间7100 - 7200；卖出PP2509C7200看涨期权收取权利金降低成本，套保比例50%，建议入场区间50 - 100 [1] 采购管理 - 采购常备库存偏低，可买入PP2509期货提前锁定采购成本，套保比例50%，建议入场区间6900 - 7000；卖出PP2509P7000看跌期权收取权利金降低采购成本，套保比例75%，建议入场区间50 - 100 [1] 利空解读 - 端午节中裕龙2线投产，上周末镇海二期投产，6 - 8月多套装置投产PP产能大幅增加 [4] - 7月PP装置检修预计减量，装置逐步回归 [4] - 下游销售淡季，今年总体利润差，国内需求近期偏弱 [4] 聚丙烯日报表格 期货价格及价差 - 2025年6月25日，PP01合约7027元/吨，较前一日无变化，较6月18日降126元/吨；PP05合约7006元/吨，较前一日无变化，较6月18日降142元/吨；PP09合约7074元/吨，较前一日无变化，较6月18日降140元/吨 [5][7] - 2025年6月25日，PP1 - 5月差、PP5 - 9月差、PP9 - 1月差、L - P价差较前一日分别变化 - 21、68、 - 47、 - 176元/吨，较6月18日分别变化 - 5、66、 - 61、 - 204元/吨 [7] 现货价格及区域价差 - 2025年6月25日，华北、华东、华南现货价格较前一日分别变化 - 7125、 - 7250、 - 7315元/吨，较6月18日分别变化 - 7125、 - 7260、 - 7300元/吨 [7] - 2025年6月25日，华东 - 华北、华东 - 华南区域价差较前一日分别变化 - 125、65元/吨，较6月18日分别变化 - 135、40元/吨 [7] 非标品标品价差 - 2025年6月25日，均聚注塑 - 拉丝、管材 - 拉丝、低熔共聚 - 拉丝、高熔共聚 - 拉丝、中熔纤维 - 拉丝、高熔纤维 - 拉丝价差较前一日分别变化 - 610、 - 2460、 - 135、 - 260、 - 340、 - 110元/吨，较6月18日分别变化 - 610、 - 2510、 - 125、 - 240、 - 290、 - 80元/吨 [7] 上游价格及加工利润 - 2025年6月25日，布伦特原油价格66美元/桶，较前一日无变化，较6月18日降8.97美元/桶；美国丙烷价格较前一日变化 - 568.57美元/吨，较6月18日变化 - 581.486美元/吨 [7] - 2025年6月25日，西北煤价、华东甲醇价格较前一日分别变化 - 475、 - 2635元/吨，较6月18日分别变化 - 475、 - 2740元/吨 [7] - 2025年6月25日，油制PP利润较前一日无变化，较6月18日增279.7261元/吨；煤制PP利润较前一日变化 - 2329元/吨，较6月18日变化 - 2358.4元/吨；外采甲醇制PP利润较前一日变化 - 240元/吨，较6月18日变化 - 327.5元/吨；PDH制PP利润较前一日无变化，较6月18日增172.7659元/吨；外采丙烯制PP利润较前一日增225元/吨，较6月18日降105元/吨 [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 外盘前期交易油脂逻辑炒作情绪随原油回落减弱，美豆临近确认种植面积时间节点，公布后关注产区天气；内盘现实压力压制近月现货及盘面上涨空间，远月供应缺口与天气炒作逻辑仍存，适合反套与逢低布多远月 [4] 根据相关目录分别进行总结 油料价格区间预测 - 豆粕月度价格区间为2800 - 3300，当前波动率9.5%，当前波动率历史百分位（3年）为5.9%；菜粕月度价格区间为2450 - 2750，当前波动率0.1551，当前波动率历史百分位（3年）为0.1961 [3] 油料套保策略 - 贸易商库存管理：蛋白库存偏高担心粕类价格下跌，现货敞口为多，建议做空M2509豆粕期货锁定利润，套保比例25%，入场区间3300 - 3400 [3] - 饲料厂采购管理：采购常备库存偏低，根据订单采购，现货敞口为空，建议买入M2509豆粕期货提前锁定采购成本，套保比例50%，入场区间2850 - 3000 [3] - 油厂库存管理：担心进口大豆过多、豆粕销售价过低，现货敞口为多，建议做空M2509豆粕期货锁定利润，套保比例50%，入场区间3100 - 3200 [3] 核心矛盾 - 外盘油脂炒作情绪减弱，美豆关注种植面积和产区天气；内盘近月受现实压力压制，远月有供应缺口和天气炒作逻辑 [4] 利多解读 - 未提及具体内容 利空解读 - 供应端压力压制现货，豆粕07合约进入交割月，现货压力通过仓单注册影响近月盘面，预计带动豆粕09弱势；大豆原料供应宽裕，油厂开机率回升，部分地区催提 [6] - 7月到港1150万吨，8月950万吨，三季度供应宽裕，四季度缺口关注中美关系 [6] - 菜粕库存去化缓慢，下游对菜粕添比缺乏性价比；世贸组织成立调查中加关税问题小组，市场反复计价缺乏弹性，后续跟随豆粕，自身行情偏弱 [6] 油料期货价格 - 豆粕01收盘价3069，跌4，跌幅0.13%；豆粕05收盘价2747，跌6，跌幅0.22%；豆粕09收盘价3037，持平 [7] - 菜粕01收盘价2374，跌4，跌幅0.17%；菜粕05收盘价2375，跌10，跌幅0.42%；菜粕09收盘价2662，涨5，涨幅0.19%；CBOT黄大豆收盘价1046.5，持平；离岸人民币收盘价7.1801，跌0.0201，跌幅0.28% [10] 豆菜粕价差 - M01 - 05价差322，涨2；M05 - 09价差 - 290，跌6；M09 - 01价差 - 32，涨4 [11] - RM01 - 05价差 - 1，涨6；RM05 - 09价差 - 287，跌15；RM09 - 01价差288，涨9 [11] - 豆粕日照现货2900，跌20；豆粕日照基差 - 137，跌20；菜粕福建现货2619，跌2；菜粕福建基差 - 38，涨20 [11] - 豆菜粕现货价差281，跌20；豆菜粕期货价差375，跌5 [11] 油料进口成本及压榨利润 - 美湾大豆进口成本(23%)4632.1082元/吨，日涨6.4408元/吨，周跌0.0108元/吨 [12] - 巴西大豆进口成本3830.16元/吨，日跌39.56元/吨，周涨11.47元/吨 [12] - 美湾（3%） - 美湾（23%）成本差值 - 753.1883元/吨，日涨5.3063元/吨，周涨7.0113元/吨 [12] - 美湾大豆进口利润（23%） - 777.3132元/吨，日涨6.4408元/吨，周涨18.4175元/吨 [12] - 巴西大豆进口利润202.901元/吨，日跌15.9385元/吨，周跌0.152元/吨 [12] - 加菜籽进口盘面利润125元/吨，日涨49元/吨，周涨111元/吨；加菜籽进口现货利润118元/吨，日涨42元/吨，周涨110元/吨 [12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 当前市场进入苹果果实膨大期，6 - 8月盘面大概率维持震荡格局，关注套袋三方数据及早熟果开秤价，早熟藤木开秤价与去年持平但产量少[4] - 利多因素为产区库存处历史低位、产地天气不稳定或致西北产区减产，利空因素为套袋减产幅度不及预期、应季水果冲击及消费疲软[5] 根据相关目录分别进行总结 苹果价格区间预测 - 月度价格区间预测为7300 - 7900，当前波动率10.5%，当前波动率历史百分位（3年）为9.1%[3] 苹果风险管理策略建议 - 库存管理方面，担心新苹果丰产收购价过低，现货敞口为多，建议做空AP2510苹果期货锁定利润，套保比例50%，入场区间7600 - 7650[3] - 采购管理方面，担心旧作库存下降、新季减产致收购价过高，现货敞口为空，建议买入AP2510苹果期货提前锁定采购成本，套保比例25%，入场区间7350 - 7450[3] 苹果期现价格变化 - 期货方面，如AP01收盘价7570，日涨跌幅0.3%，周涨跌幅0.49%等[6] - 现货方面，如栖霞一二级80价格4.1，日涨跌幅0%，周涨跌幅0%等[6] - 其他数据，盘面利润 - 683，日涨跌幅8.07%，周涨跌幅9.63%；交割理论价格8600，日涨跌幅0%，周涨跌幅0%等[6] 苹果库存 - 2025年6月20日钢联数据显示全国冷库库存116.49，周度变化 - 10.97；山东库容比15.6，周度变化 - 0.83等[8] - 2025年6月12日卓创数据显示全国冷库库存126.69，周度变化 - 9.81；山东库容比19.3，周度变化 - 2.42等[8] - 批发市场到车量方面，广东槎龙19，周度变化 - 1；广东江门8，周度变化 - 1等[8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 供需呈供减虚增格局，供给因华南炼厂开工率降低小幅收缩，库存环比变动不大，需求有梅雨季节特征，最大变量是伊以冲突带来的地缘溢价，短期沥青盘面波动跟随原油走势，后续需关注双方军事进展 [2] - 短期关注雨季需求增速下滑能否匹配高利润下产量增速抬升，建议月差正套离场；中长期看十四五最后一年需求端有增量预期，旺季表现可期 [2] 根据相关目录分别进行总结 沥青价格区间 - 沥青主力合约月度价格区间预测为3400 - 3750，当前波动率（20日滚动）为17.29%，当前波动率历史百分位（3年）为24.29% [1] 沥青风险管理策略建议 - 库存管理方面，产成品库存偏高担心价格下跌，现货敞口为多，建议做空bu2509合约锁定利润，卖出套保比例25%，入场区间3650 - 3750 [1] - 采购管理方面，采购常备库存偏低希望按订单采购，现货敞口为空，建议买入bu2509合约提前锁定采购成本，买入套保比例50%，入场区间3300 - 3400 [1] 利多因素 - 沥青自身库存结构良好 [2] - 需求处于季节性旺季 [2] - 原油拉涨，成本端大幅抬升 [2] 利空因素 - 裂解维持高位 [4] - 检修结束后部分炼厂产量恢复 [4] - 南方梅雨季拖累需求 [4] - 中东局势缓和，原油战争溢价回吐 [4] 价格及基差裂解数据 | 地区 | 2025 - 06 - 24价格（元/吨） | 日度变化 | 周度变化 | | --- | --- | --- | --- | | 山东现货 | 3760 | -40 | -40 | | 长三角现货 | 3780 | 0 | 10 | | 华北现货 | 3830 | -50 | 40 | | 华南现货 | 3690 | -30 | 60 | [2] | 地区 | 2025 - 06 - 24基差（元/吨） | 日度变化 | 周度变化 | | --- | --- | --- | --- | | 山东现货09 | 180 | 161 | 24 | | 长三角现货09 | 200 | 201 | 74 | | 华北现货09 | 250 | 151 | 104 | | 华南现货09 | 110 | 171 | 124 | [5] | 类型 | 2025 - 06 - 24裂解（元/桶） | 日度变化 | 周度变化 | | --- | --- | --- | --- | | 山东现货对布伦特 | 150.8956 | -6.9316 | 33.6229 | | 期货主力对布伦特 | 119.7037 | -34.831 | 29.464 | [5]

公司动态 - 东北证券控股子公司渤海期货股份有限公司(证券代码：870662)股票自2025年6月24日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌 [1] - 渤海期货基于自身发展规划需要主动申请终止挂牌 [1] - 终止挂牌后渤海期货将办理股票退出登记手续并依法保障全体股东合法权益 [1] - 此事项符合公司及渤海期货未来发展规划不会对公司及渤海期货的正常经营产生重大影响 [1]