分组1：公司业务与产品概述 - 公司在能源和动力领域提供系统解决方案和全生命周期服务，产品有压缩机和换热装置，覆盖 -271℃ - 200℃温度区间，包括螺杆式、离心式等多种压缩机及工业热泵等 [2] - 公司有成熟磁悬浮压缩机产品，应用于北京冬奥场馆 [2] - 客户行业涵盖商业制冷、工业冷冻、商用舒适空调、工业特种空调等多个领域 [2] 分组2：可控核聚变产品 - 2016年公司研发成功极低温用氦气压缩机，供货中科院国家实验室，之后陆续为多家科研院所供应，用于国家重大前沿科技研究项目 [2] 分组3：数据中心产品应用 - 顿汉布什公司和冰轮换热技术公司为数据中心提供冷却装备 [2] - 顿汉布什公司“变频离心式冷水机组”“集成自然冷却功能的风冷螺杆冷水机组”入选工信部目录，国内服务众多项目，海外与集成商合作，海外制造基地扩产 [2][3] - 2024年7月升级版IDC专用新产品和FanWal风墙研发上市 [3] - 冰轮换热技术公司提供多种热交换设备，“低碳节能闭式冷却技术”获评国家示范技术，“液冷系统热交换器”入选山东首台（套）名单 [3] 分组4：核电行业产品 - 公司聚焦核岛冷却、核能供热等场景，研发创新技术，服务国内多个核电站 [3] - 旗下换热技术公司供货全球首座商用四代技术高温气冷堆，顿汉布什公司是全球核岛制冷机服务商，华源泰盟公司研发技术应用于国家电投项目 [3] 分组5：工业热管理业务 - 公司推出“工业全域热控综合解决方案”，依托热泵核心技术构建能源梯级利用体系 [3][4] - 北京华源泰盟节能设备有限公司是国家级专精特新“小巨人”企业，截至2024年末，授权专利96项，软著33项，多项技术和产品获国家及行业认可 [4] 分组6：海洋经济产品布局 - 公司为远洋捕捞及水产品加工业提供全场景智慧解决方案，船用制冷机系列产品广泛应用 [4] - 公司布局船海绿色能源系统智慧解决方案，产品有远洋运输船BOG再液化装置等 [4] - 公司为“梦想”号提供冷库设备及工程，“海洋绿能装备及系统集成关键技术研究与应用”获2024年山东省装备制造业科技进步一等奖 [4][5]

分组1：公司业务现状 - 公司生产经营稳定，募投项目“冷链物流系统环保换热器及智能模块产业化项目”和“研发中心建设项目”已达预定可使用状态，预计对未来产生积极影响 [2] 分组2：新能源汽车领域布局 - 公司与长安汽车、奇瑞汽车等新能源汽车品牌达成深度合作，将稳固现有市场，加大研发投入提升竞争力，拓展海外销售市场 [2] 分组3：公司发展愿景 - 公司奉行研发绿色节能制冷设备相关产品的愿景，为制冷系统节能作贡献，让同星部件进入世界著名制冷产品 [2] - 未来拓展数据中心、冷链物流等领域应用，开拓海外市场，布局海外生产基地，加快全球化步伐 [2][3]

董事会会议决议 - 公司于2025年6月30日召开第十一届董事会第二次会议，应出席董事9人，实际出席9人，会议由董事长徐群主持 [1] - 会议采用现场结合通讯方式召开，召集和召开程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 审议通过的议案 - 审议通过《关于修订〈募集资金管理制度〉的议案》，表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [1][3] - 审议通过《关于修订〈董事会审计委员会工作细则〉的议案》，表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [4][6] - 审议通过《关于修订〈董事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度〉的议案》，表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [7][9] - 审议通过《关于修订〈信息披露管理制度〉的议案》，表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [10][12] - 审议通过《关于〈信息披露暂缓与豁免业务管理制度〉的议案》，表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权 [13][15] 文件披露 - 修订后的各项管理制度全文均在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露 [2][5][8][11][14]

审计委员会设立与职责 - 审计委员会是董事会下设的专门机构，负责监督公司财务信息、内部控制及内外部审计工作，为董事会提供决策依据 [1] - 公司需为审计委员会提供必要资源支持，包括专职人员、工作条件和经费保障，管理层及董事需配合其履职 [1] - 审计委员会核心职责包括审核财务信息披露、评估内外部审计质量、协调审计机构沟通及监督内部控制有效性 [2][5] 人员组成与任职要求 - 审计委员会由3名董事组成，独立董事占比过半且至少含1名会计专业人士，成员需具备专业知识和职业操守 [2] - 委员由董事长、半数以上独立董事或三分之一董事提名，董事会批准产生，主任委员由独立董事中的会计专业人士担任 [2][4] - 委员任期与董事会一致，离职或人数不足三分之二时需在30日内补选，辞职委员在继任者就任前仍需履职 [3][4] 关键职能与决策权限 - 需经审计委员会过半数同意的事项包括：财务报告披露、会计师事务所聘免、财务负责人任免及重大会计政策变更 [5][9] - 审计委员会需重点核查财务报告真实性，监督整改财务造假或重大差错，成员对存疑财务信息需投反对或弃权票 [6][10] - 对外部审计机构的选聘、费用协商及履职评估拥有决策权，确保其独立性不受股东或管理层干预 [7][11][12] 监督与检查机制 - 审计部需每半年检查募集资金使用、关联交易、大额资金往来等事项，发现违规需及时报告监管部门 [8][14] - 审计委员会可要求自查或聘请第三方调查财务舞弊线索、经营异常或负面舆情，费用由公司承担 [8][14] - 对董事及高管违规行为可提出解任建议，或直接向董事会、股东会及监管机构报告 [10][18] 会议与议事规则 - 每季度至少召开一次会议，临时会议需提前3天通知，决议需全体委员过半数通过且回避利害关系事项 [14][25][26] - 会议记录需保存10年，委员及列席人员负有保密义务，可要求外部审计、财务或法律顾问列席提供信息 [15][28][29] - 审计委员会可自行召集股东会，董事会需配合提供股东名册，会议费用由公司承担 [11][20][22]

信息披露暂缓与豁免业务管理制度 核心观点 - 公司制定信息披露暂缓与豁免制度旨在规范相关行为，确保依法合规履行信息披露义务，同时保护国家秘密和商业秘密 [1] - 制度依据包括《证券法》《股票上市规则》等法律法规及公司章程，适用于公司及所有信息披露义务人 [1] - 涉及国家秘密或商业秘密的信息可依法豁免或暂缓披露，但需严格履行保密义务 [1][2] 国家秘密相关条款 - 涉及国家秘密的信息依法豁免披露，公司不得通过任何形式泄露国家秘密或以涉密为由进行业务宣传 [1] - 董事长和董事会秘书需增强保密意识，确保披露信息不违反国家保密规定 [2] - 国家秘密定义为关系国家安全和利益，泄露可能损害政治、经济、国防等领域安全的信息 [2] 商业秘密相关条款 - 商业秘密包括核心技术、经营信息等，披露可能引发不正当竞争或损害公司及他人利益的，可暂缓或豁免披露 [2] - 商业秘密需满足不为公众所知悉、具有经济价值且采取保密措施等条件 [2] - 出现暂缓原因消除、信息难以保密或已泄露等情形时，需及时披露 [2] 披露方式与程序 - 定期报告和临时报告中涉密信息可采用代称、汇总或隐去关键信息等方式处理，若仍存在泄密风险可豁免披露 [3] - 暂缓或豁免披露需由董事会秘书登记，经董事长签字确认后归档保管，保存期限为十年 [3][4] - 登记内容包括豁免方式、文件类型、信息类型、内幕知情人名单及保密承诺等 [4] 后续管理与监督 - 公司需在定期报告公告后十日内将暂缓或豁免披露的登记材料报送证监局和交易所 [4] - 信息被泄露或出现市场传闻时需及时核实并披露 [4] - 不符合暂缓条件的披露行为将追究相关人员责任，参照公司《信息披露事务管理制度》执行 [5] 制度效力与修订 - 制度与法律法规冲突时以法律法规为准，公司其他制度冲突时以本制度为准 [5] - 制度由董事会负责解释和修订，自审议通过之日起生效 [6]

信息披露管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范信息披露行为，加强管理并保护投资者权益，依据《公司法》《证券法》《上市规则》等法律法规及《公司章程》[1] - 信息披露范围包括所有可能对公司证券及衍生品交易价格产生重大影响的信息及监管部门要求披露的信息[1] - 披露方式为在规定时间内通过证券交易所网站及符合证监会条件的媒体向社会公众公布，同时向注册地证监局报送文件[1] 信息披露基本原则 - 信息披露义务人需确保信息真实、准确、完整、简明易懂，不得虚假记载或误导性陈述[2] - 披露需公平对待所有投资者，禁止提前泄露，法律另有规定的除外[2] - 重大事件需在触及披露时点后2个交易日内完成披露[2] - 董事及高管需对披露内容真实性负责，无法保证时应声明理由[2] 自愿性信息披露规定 - 公司可自愿披露与投资决策相关的信息，但不得与法定披露内容冲突或误导投资者[3] - 自愿披露需保持持续性、一致性，禁止选择性披露或利用信息操纵市场[3] - 公开承诺需及时披露并全面履行，包括实际控制人、股东等主体的承诺[3] 信息披露渠道与豁免情形 - 法定披露渠道为上海证券交易所网站及证监会指定媒体，其他公共传媒不得先于上述渠道发布[5] - 涉及国家秘密或商业秘密的信息可申请豁免披露，但需在保密原因消除后及时补披露[5][6] - 商业秘密豁免条件包括可能引发不正当竞争、侵犯第三方利益等情形[5] 定期报告要求 - 定期报告包括年度报告和中期报告，年度报告需经会计师事务所审计[6] - 年度报告需在会计年度结束4个月内披露，中期报告需在上半年结束2个月内披露[6] - 年度报告内容涵盖财务数据、股东持股、管理层报酬等18项要素，中期报告需包含7项核心内容[6][7] 临时报告与重大事件 - 临时报告针对可能影响股价的重大事件，需说明事件起因、现状及潜在影响[10] - 重大事件包括资产重组、股权变动、重大诉讼等19类情形，控股股东需配合披露[10][11] - 披露时点以董事会决议、协议签署或高管知悉为先，出现泄密或市场传闻需立即说明[11] 信息披露管理架构 - 董事会为信息披露领导机构，董事长为第一责任人，证券办为日常执行部门[14] - 董事会秘书负责组织披露工作，有权参加各类会议并查阅所有文件[14][15] - 审计委员会需监督董事及高管的信息披露行为，发现违规需调查处理[17] 股东及关联方义务 - 持股5%以上股东需及时报告股份质押、冻结等变动情况[13] - 关联方名单需由董事、高管等报送董事会，关联交易需严格执行回避制度[18] - 通过信托持股5%以上的股东需披露委托人信息[18] 敏感信息管理 - 未公开信息均属敏感信息，需定期排查网站及内部刊物防止泄露[24] - 各部门发现达到披露标准的信息需立即报告董事会秘书[24][25] - 信息披露流程包括信息核实、董事长审批或董事会审议、文稿编制及发布[25] 违规责任与记录保存 - 擅自泄露信息或利用内幕交易者将面临公司处罚及法律责任追究[26] - 信息披露文件及董事履职记录需保存10年，由董事会秘书保管[26][27] - 顾问或中介机构泄露信息造成损失的，公司保留追责权利[27] 制度生效与解释 - 本制度经董事会批准后生效，由董事会负责修订解释[28] - 未尽事宜按《上市规则》及证监会相关规定执行[28]

募集资金管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范募集资金管理，提高使用效益并保护投资者权益，依据《公司法》《证券法》及交易所监管规则等法律法规[2] - 募集资金定义为通过发行股权证券募集的特定用途资金，不包括股权激励计划资金，超募资金指实际净额超过计划金额的部分[2] - 公司需确保募集资金使用与发行承诺一致，不得擅自改变投向，并完整披露实际使用情况[2] 募集资金存放管理 - 公司需开设专项账户集中管理募集资金，超募资金也须专户管理，且不得存放非募集资金[3] - 募集资金到位后1个月内需与保荐机构、银行签订三方监管协议，协议需包含账户信息、资金支取限额（单次或12个月累计超5000万元且达净额20%时需通知保荐机构）等条款[3] - 若银行3次未及时提供对账单或配合查询，公司可终止协议并注销账户[3] - 募集资金数额较大时可开设多个专项账户，但同一项目资金须在同一账户存储[5] 募集资金使用规范 - 募集资金需专款专用，使用需符合审批流程，投资项目若市场环境重大变化、搁置超1年或投入不足计划50%时需重新论证可行性[5] - 以募集资金置换自筹资金需在资金到账后6个月内完成，置换事项需董事会审议及保荐机构意见[6] - 闲置募集资金可进行现金管理，产品需为结构性存款等安全型，期限不超过12个月且不得质押[7] - 临时补充流动资金需董事会审议，单次期限不超12个月且仅限主业相关用途，到期前需归还至专户[8] 超募资金与项目变更 - 超募资金应优先用于在建/新项目或股份回购，使用计划需董事会决议及股东会审议，并披露项目回报率等信息[9] - 变更募集资金用途需董事会及股东会审议，情形包括取消原项目、变更实施主体/方式等，保荐机构需说明变更原因合理性[10] - 项目延期需董事会审议并披露原因及后续计划，变更后项目应聚焦主业且避免同业竞争[11][12] - 节余资金用于其他项目需董事会审议，若金额超净额10%还需股东会批准，低于500万或5%净额可简化披露[13] 监督与披露机制 - 公司需每半年核查项目进展并编制专项报告，披露实际进度与计划差异原因[14] - 保荐机构需每半年现场核查募集资金使用，年度审计时会计师事务所需出具鉴证报告[16] - 内部审计部门每半年检查募集资金使用情况，审计委员会发现违规需及时上报董事会及交易所[16] 附则与修订 - 制度由董事会解释及修订，自审议通过后生效，与法律法规冲突时以后者为准[17] - 术语定义中"以上""内"含本数，"过""低于"不含本数[17]

行业概况 - 制冰机是一种通过蒸发器将水冷却生成冰的制冷机械设备，按用途可分为工业、商用、民用和医用四大类 [2] - 工业制冰机主要用于冷链物流、矿井降温、食品加工等领域，商用制冰机应用于零售商超、酒店餐饮等场景，民用制冰机服务于家庭和办公室，医用制冰机满足生物制药和手术医疗需求 [2] - 产业链上游为金属原材料（铜管、铝管）和设备部件（压缩机、传感器），中游为生产制造环节，下游应用场景包括超市、饮品店、酒店、实验室等 [3] 全球市场 - 2024年全球制冰机市场规模达29.89亿美元，2019-2024年复合增长率8%，预计2028年将增至38.19亿美元 [5] - 北美和欧洲是主要市场，2024年合计规模136.3亿元，占全球64%，主因经济发达、制造业成熟及冰块文化普及 [7] 国内市场 - 2024年中国制冰机市场规模29.8亿元，2019-2024年复合增长率8.8%，但全球占比仅14%，远低于北美（38%）和欧洲（26%） [9] - 商用制冰机是最大细分品类，2024年规模11.4亿元（占38%），预计2028年达17.9亿元 [11] 企业格局 - 家用制冰机以国产品牌为主，惠康和沃拓莱占据40%份额，商用和工业级领域外资品牌主导（如德国KTI、美国Manitowoc） [13] - 银都股份2024年营收27.53亿元（+3.77%），商用餐饮制冷设备收入20.47亿元（+4.26%） [17] - 惠康科技2024年营收32.04亿元，归母净利润4.51亿元，产品覆盖全球80余国 [15] 未来趋势 - 市场规模将持续增长，家用制冰机因便捷性普及，商用/工业级需求来自餐饮和冷链 [19] - 产品细分化趋势明显，如餐饮用片冰机、医疗用干冰机、家庭用迷你便携机型 [20] - 环保节能技术（新型制冷剂、能效优化）将成为主流发展方向 [21][22]

纪要涉及的公司 冰轮环境及其旗下范布什公司、华艾能公司，竞争对手丹佛斯、德国比泽尔、江森自控、东康布什、雪人股份、英国豪顿，合作方万国数据、英伟达、艾特网能、华为、阿里、腾讯、百度、云南白药、联邦制药等 [1][2][8][9][13][21][28] 纪要提到的核心观点和论据 - **营收利润情况**：2025 年一季度营收和利润因 2024 年一季度高基数下降，二季度降幅收窄 [2][3] - **数据中心领域**：提供冷机和热交换装置，占数据中心总投资价值量约 6%；国外需求比国内紧缺，美国市场尤甚；美国工厂 1 - 5 月订单增幅达 187%；AIDC 领域 1 - 5 月订单增速达 187%，已获 10 亿元订单 [2][4][5][6][7][19] - **产品差异化竞争**：提供磁悬浮离心、高压变频螺杆及风冷螺杆三类冷机，适用于不同场景，与丹佛斯等存在差异化竞争 [2][8] - **核电业务**：旗下范布什公司是全球核导制冷剂服务商，参与国内多个核电项目，增加空冷器等先进四代设备应用；四代核电技术提升安全性，华艾能公司与清华合作在核能热能管理取得进展 [2][9][10][11] - **可控核聚变领域**：氦气压缩机应用于此领域，为中科院国家实验室提供极低温设备，打破国外技术垄断 [2][12] - **冷链物流装备**：受益于地方政府债务优化和项目重启，二季度以来增长显著，宠物食品和中央厨房配套系统成新增市场 [2][15] - **液冷技术**：渗透率提高，研发液冷系统热交换器，支持不同末端布置形式 [2][16] - **订单情况**：2025 年绝大部分订单来自海外，占比相比 2024 年进一步提升；1 - 5 月特种空调和工业热管理板块订单增速最快，冷链装备略有增长，能源化工装备基本稳定；二季度与 IDC 相关业务、工业热管理板块、冷链物流、核电装备招标活跃度提升 [19][23][30][31] - **产能布局**：正在进行适应性扩产应对海外需求；马来西亚生产基地产能可从 8 亿提至 10 亿；中国基地理论可支持 15 亿产能；敦汉布什马来西亚产能预计从 8 亿提至 10 亿，美国产能可能从 5 亿提至 8 亿 [7][20][32][33] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **工商业智能领域**：2025 年 1 - 5 月化工行业总体企稳，各子行业表现有差异 [24] - **生物医药等领域**：在生物医药、精细化工和盐化工领域业务总体稳定，无显著发展迹象，公司态度谨慎 [25] - **央空厨 AIDC**：在传统商业建筑领域海外需求集中，国内业务减少，专注特种暖通空调 [26][27] - **工业场景应用**：在国内核电站冷机市场广泛应用并拓展海外，服务半导体、电池、电子厂房等工业场景及医药化工企业 [28] - **战略差异**：江森自控专注楼宇综合管理及舒适性空调系统，东康布什聚焦特种暖通空调及细分工业场景 [29]

公司基本情况 - 公司成立于 2000 年，是以热能动力技术为核心的先进装备制造企业，产品和服务覆盖制冰设备、压缩机等多领域 [1] - 2024 年度公司实现营业收入 22.85 亿元，同比增幅达 12.41% [1] 可控核聚变领域业务 - 可控核聚变领域大科学工程需在液氦到超流氦温区环境运行，氦气压缩机是实现低温环境主要手段 [1] - 国家重大科研装备项目采用公司“兆瓦级”大型氦气压缩机设备，可获 -271℃温度下百瓦级制冷量，技术达国际领先水平，公司拥有相关专利 [1] 数据中心业务 - 公司在压缩机制冷设备供应和重点项目建设两方面介入数据中心业务 [2] - 公司构建多元化产品线，新型离心压缩机适用于高能效数据中心，海外采用低充注氨制冷技术替代传统氟利昂系统 [2] - 控股子公司杭州龙华承接数据中心暖通工程集成项目，服务中国移动等头部企业，参与多个重点项目建设 [2]