行业发展趋势 - 化工装备行业数智化、高端化生态正在形成，助推全球石化行业高质量发展 [1] - 国产化替代成为行业发展新主线，国内企业展示自主知识产权智能化装备与控制系统 [2] - 自主创新驱动行业从"跟跑"到"并跑"，大型装备、智能装备迈向高端化 [3] 国产化替代进展 - 国内企业展示多项创新技术：永磁同步电机驱动系统节能率25%~40%，热泵精馏智能模块技术实现全自动化，工业物联网称重与传感技术提供高精度解决方案 [2] - 22大化工产业集群集体亮相，形成"国家名片"激发行业新动能 [2] - 煤化工装备国产化率达90%，石化装备2024年出口额87亿美元同比增长13.3% [3] 技术创新成果 - 青航新材料化工储罐轻量化改造碳纤维增强复合材料密度为钢材1/4，强度提升5倍，运输能耗降低30% [3] - 逾100项全球首创或行业首展装备和技术亮相展会 [3] - 关键装备实现国产化突破：百万吨级乙烯裂解炉、大型PTA干燥机组等 [3] 行业转型方向 - 加强核心技术自主创新，突破卡脖子技术 [4] - 加快智能化与数字化转型，重点发展工业互联网、AI应用、远程运维与智能服务 [4] - 发展绿色低碳与循环经济，开发低能耗技术推动化工过程减碳 [4] 破局解决方案 - 微反应器技术特征尺寸数百微米，停留时间秒级或毫秒级，显著强化传质传热效率 [5] - 实验室流动化学整体解决方案和双柱塞高压恒流输液泵供料模块展示创新应用 [5] - 行业需把握低碳绿色产业发展、AI技术融合、大型装备国产化三大机遇 [5] 未来合作重点 - 深化产业链合作，加强与材料、电子、能源等行业协同 [6] - 深化产融合作，利用金融工具促进产业更新改造 [6] - 深化产学研用合作，推进科技成果转化 [6]

展会概况 - 中国国际化工装备博览会(CTEF2025)于6月5日在上海开幕 展会为期3天 展览面积达7万平方米 [1] - 共有来自12个国家与地区的1089家企业参展 海外企业占比超10% [1] - 首日接待全球34个国家的45个采购团 8万余名专业观众 [1] - 逾100项首发新技术、新产品、新成果亮相 [1] 国际化程度 - 展会汇聚来自德国、英国、法国等12个国家的超百家海外展商 [3] - 吸引来自33个国家和地区的超1000名国际买家参会 [3] 展会议题与联动 - 聚焦化工装备全产业链 涵盖分离过滤、微反应等九大产业板块 [3] - 同期举办第十七届上海国际化工环保展览会等三场专业展会 形成多展联动 [3] 参展企业构成 - 1089家参展商中包含19家国内央国企 超50家上市公司 [3] - 100余家瞪羚企业、独角兽企业、高新技术企业等高科技企业参展 [3] 采购对接情况 - 首日采购对接会吸引80多家采购企业 200多家供应商企业参会 [4] - 现场进行300余场1V1精准对接 [4]

股票交易异常波动情况 - 公司股票连续两个交易日(2025年5月26日、2025年5月27日)日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [2] 公司自查与核实情况 - 公司对可能影响股票交易的事项进行了自查，并向控股股东、实际控制人进行书面核查 [2] - 公司前期披露的信息不存在需要更正或补充之处 [2] - 未发现近期公共传媒报道可能对公司股票价格产生重大影响的未公开信息 [2] - 近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [2] - 公司、控股股东、实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项或筹划阶段的重大事项 [2] - 股票异常波动期间，控股股东、实际控制人未买卖公司股票 [2] 信息披露情况 - 公司确认目前不存在根据深交所《股票上市规则》应披露而未披露的事项或相关筹划、商谈、意向、协议 [3] - 董事会未获悉任何应披露而未披露的、对公司股票交易价格产生较大影响的信息 [3] - 公司前期披露的信息无需更正或补充 [3] 信息披露与投资者提示 - 公司不存在违反信息公平披露的情形 [4] - 公司将严格履行信息披露义务，确保信息及时披露 [5] - 公司指定《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网为信息披露媒体，提醒投资者以官方披露信息为准 [5] 备查文件 - 公司向控股股东、实际控制人发送核实函及回函 [7] - 深交所要求的其他文件 [7]

中国特色现代企业制度 - 中办、国办印发《关于完善中国特色现代企业制度的意见》，目标5年内推动企业建立符合国情的现代企业制度 [1] - 强化控股股东诚信义务，支持上市公司引入持股5%以上的机构投资者作为积极股东 [1] - 国资委此前提出将市值管理纳入央企负责人考核，引发"中特估"行情 [1] 央企市值管理与投资价值 - 长江证券指出央国企长期被低估，业绩贡献与市值占比不匹配 [1] - 五矿证券分析央企分布于金融、电子、生物医药、电力设备、国防军工等核心行业 [1] - 中央企业100指数与上证指数、沪深300走势相关性较强，市值管理对稳定资本市场至关重要 [1] - 在"中特估"背景下，央企预计维持高分红水平 [1] 科特估与新质生产力 - "科特估"聚焦战略新兴产业和前沿科技，包括半导体、大飞机、机床、工业软件等"卡脖子"领域 [2] - 具备战略稀缺性、创新程度高、估值偏低、国际竞争力的企业受关注 [2] - 未来产业涵盖国产算力、生物技术等颠覆性技术 [2] 相关上市公司 - 中化装备：央企，主营化工装备和橡胶机械 [3] - 中信重工：矿山机械龙头，拓展特种机器人业务 [4]

2025年6月5日-7日，经中华人民共和国商务部批准的2025中国国际化工装备博览会(CTEF2025)将在上海 新国际博览中心举办，聚焦9大产业板块，规划70000平方米展览面积，精心打造换热器与传热技术、蒸 发结晶、分离过滤、粉体加工输送、工业制冷、微反应器、智能化工厂与数字化解决方案等主题展区， 将汇聚全球"化工装备圈"1000+品牌企业，吸引海内外化工生产型企业、化工500强企业、化工园区、经 销商、工程单位、投资方等单位机构100000+专业客群赴会参观采购和商贸交流，协同打造全球先进化 工技术设备首发首展平台，为业界奉上一场大规模、国际化、高品质的全球化工装备标杆大展。 第十七届上海国际换热器与传热技术展览会作为2025中国国际化工装备博览会(CTEF2025)精心打造的 主题展区，将立足我国换热器行业企业加速畅通国内市场，逐步实现国际化多元发展的需求，积极助推 我国换热器产业形成新质生产力，实现我国换热器与传热技术行业高质量发展。6月5日-7日，展会现场 将展示行业领先的换热器产品设备、换热器生产设备、换热器应用等企业"明星"产品和典型案例，以及 不锈钢换热管、不锈钢焊管、钛管、钛板、散热管、激 ...

交易方案概述 - 本次交易方案为装备香港将其对装备卢森堡享有的债权合计47,777.22万欧元转为对装备卢森堡的股权，交易完成后装备香港持有装备卢森堡90.76%股权，上市公司持有9.24%股权 [4][6] - 交易对价以《债权估值报告》为基础确定，装备卢森堡全部普通股权益估值为4,863.00万欧元，相关债权估值为47,777.22万欧元 [8][9] - 交易完成后装备卢森堡不再纳入上市公司合并报表范围，上市公司主营业务变更为化工装备和橡胶机械业务 [10][11] 交易实施情况 - 交易已通过上市公司董事会审议并完成交割，装备香港于2024年12月31日完成债权转让账务处理 [6][7] - 新增股份已根据卢森堡法律发行完毕，装备香港正式持有装备卢森堡90.76%股权并行使股东权利 [8][9] - 标的资产交割程序合法有效，正在办理境外投资备案手续，预计无实质性法律障碍 [9] 财务影响 - 2024年上市公司营业收入96.12亿元，同比下降17.18%，归属于上市公司股东的净利润为-22.02亿元，同比减亏 [12] - 总资产下降80.63%至37.79亿元，总负债下降86.90%至21.04亿元，归属于母公司股东净资产增长133.52%至16.75亿元 [12] - 交易有助于降低经营风险，改善资产质量，增强长期发展能力 [12] 业务发展现状 - 上市公司剥离塑料机械业务后聚焦化工装备和橡胶机械业务，强化技术创新与高端化发展 [11] - 子公司天华院在合成树脂、聚甲醛、PTA等领域持续开拓，新材料和新能源市场取得突破 [11] - 中化橡机加速绿色节能技术研发，推出硫化机新产品，致力于成为橡胶装备整体解决方案服务商 [12] 公司治理 - 上市公司已建立完善的法人治理结构，运作规范且符合监管要求 [13][14] - 交易各方均正常履行承诺，未出现违约情形 [10] - 实际实施方案与已公布重组方案无重大差异 [14]