上海对秘鲁及拉美国家进出口贸易 - 今年前4个月上海对秘鲁进出口总值大幅增长超六成 [1] - "钱凯-上海"海运航线累计开行班轮48航次，监管进出口货物4.1万吨、货值10.2亿元 [1] - 上海对拉美和加勒比国家进出口总值达908.1亿元，同比增长2% [3] 海运航线及货物运输 - "钱凯-上海"海运航线去年12月开通，是中国与拉美共建"一带一路"的标志性项目 [1] - 300余辆中国产汽车从上海出口至秘鲁钱凯港 [3] - 经上海港罗泾钢杂件码头出口拉美和加勒比国家货物8.9万吨，同比增长30% [4] 进口商品及通关效率 - 洋山海关累计查验进口拉美水果4.3万吨 [3] - 青浦海关共验放厄瓜多尔南美白对虾1062吨，同比增长80.3% [3] - 上海海关开通生鲜产品"绿色通道"，实现"即到即验" [3]

外贸进出口表现 - 深圳市4个海关特殊监管区域第一季度外贸进出口2410 9亿元 同比增长29 4% 占全市外贸进出口总值的24 4% [1] - 前海综合保税区进出口同比增长50% 坪山综合保税区同比增长45 6% 增速显著高于整体水平 [1] 跨境电商支持措施 - 福田海关推出"关长送政策上门"服务 并在"e站通"综合服务中心设置专窗 提供预约通关 加班审单 延迟关闸等便利化服务 [1] - 福田保税区新建深圳首家全政府投资 免收查验费的跨境电商查验中心 大幅降低企业运营成本 [1] 文化艺术品保税展示 - 前海综合保税区完成首单文化艺术品出区展示业务 蛇口海关全程指导企业备案 申报 税款担保等流程 [2] - 招商局保税物流有限公司作为进口代理商 成功利用综合保税区政策开展艺术品保税展示交易 [2] 汽车出口专项服务 - 梅沙海关为汽车出口定制"一站式"服务 指导企业办理超大运输车辆入区申报 解读出口申报要点 [2] - 通过"提前申报""抵港直装"等便利措施 加速国产汽车通关效率 [2] 电子元器件产业支持 - 坪山海关为龙头企业定制加工贸易监管改革 RCEP协定 "互联网+保税物流"等组合式政策服务包 [2] - 通过中心仓监管方案及分类监管措施 帮助企业缩短60%交付时间 降低20%运营成本 [2] 特殊监管区域发展规划 - 深圳海关明确特殊监管区域在扩大外贸 吸引外资 产业升级中的核心作用 [3] - 未来将通过深化改革创新 提升制度型开放水平 打造国际竞争力开放型经济高地 [3]

外贸进出口数据 - 深圳市4个特殊监管区域第一季度外贸进出口2410 9亿元 同比增长29 4% 占全市外贸进出口总值的24 4% [1] - 前海综合保税区进出口同比增长50% 坪山综合保税区同比增长45 6% [1] 跨境电商发展 - 福田保税区企业泰际恒通承接得物APP跨境电商保税综合服务 2024年以来跨境电商网购保税进口量大幅提升 [4] - 福田海关提供"预约通关""加班审单""延迟关闸"等服务 保障跨境电商货物快速通关 [5] - 福田保税区新建深圳首家全政府投资、免收查验费的公益查验中心 降低跨境电商企业运营成本 [5] 文化艺术品保税展示 - 前海综合保税区首单文化艺术品出区展示业务亮相深圳艺术周 涉及10余件海外名家艺术作品 [6] - 蛇口海关全流程指导企业完成备案、申报、税款担保等工作 推动文化艺术品保税展示交易业务 [6] 汽车出口业务 - 盐田综合保税区依托盐田港优势 梅沙海关定制"一站式"服务保障国产汽车出口 [6][10] - 海关提供"提前申报""抵港直装"等便利化措施 助力国产汽车快速通关 [6] 电子元器件产业 - 坪山综合保税区企业深圳村田科技生产无线通信模块、片式陶瓷电容等产品 需求一体化物流链 [13] - 坪山海关定制加工贸易监管改革、RCEP协定、"互联网+保税物流"等政策服务包 [13] - 海关实施中心仓监管方案 缩短60%交付时间 降低20%运营成本 [13] 政策支持与未来规划 - 深圳海关将深化改革创新 提升制度型开放水平 打造开放型经济新高地 [14]

策略：出口链业绩线索 - 出口链股票表现具有时间规律，上涨多发生在财报季，主要赚取EPS的钱而非估值提升的钱 [2] - 2024年12月年报预告季出口链因巨星科技等公司业绩超预期迎来上涨，春节后进入空窗期回调，当前PE回落至10-15X合意区间 [11] - 1-2月出口数据中变压器、风电整机、摩托车、空调等品类实现10%以上增长，欧洲市场因德国5000亿欧元基建基金计划存在结构性机会 [14][15] - 逆变器、动力电池、电动工具、电表等对欧敞口较高，欧洲需求改善可能带动相关产业链 [16] 机械行业 - **耐用品**：巨星科技、泉峰控股等受益于美国房市弱复苏带来的工具需求高增，需求与成本剪刀差直接影响净利率 [20][21] - **工业品**：三一重工、徐工机械等工程机械企业通过电动化渗透抢占海外份额，发展中国家基建需求类似中国2000-2010年阶段 [22] 家电行业 - 美国加征关税至45%但头部企业通过东南亚产能规避影响，新宝股份、欧圣电气等对美出口占比高的代工企业短期份额提升 [30][34] - 1-2月家电出口金额同比+6.3%（美元口径），海外产能布局企业如新宝股份24年外销收入132亿元（+22%） [31][35] 纺服行业 - 1-2月纺织品/服装出口同比-2.0%/-6.9%，但健盛集团等公司通过全球化产能抵御贸易摩擦，25Q1预计收入增长11% [39][44] 军工行业 - 欧洲"重新武装计划"拟释放6500亿欧元国防预算，BAE等欧洲防务企业股价2-3月涨幅达29-53% [47][50] - 全球军贸2021-2022年交易量同比+10.9%/27.3%，中国军贸企业如航天彩虹、洪都航空加速布局 [51][52] - 民航需求复苏带动航空制造景气，空客预测2042年需替换17000架飞机，中国商飞C919获南航、国航合计200架订单 [63][70] 汽车行业 - **商用车**：中国重卡TCO优势显著（售价30万vs欧美100万），25年1-2月出口4.5万辆（+0.2%） [73][74] - **乘用车**：25年1-2月PHEV出口9.3万辆（+172.7%），比亚迪、长城等通过性价比和新品类拓展海外市场 [79][84] 轻工行业 - 国内出口美国企业受关税影响盈利承压，越南产能因关税差异收入景气度较高，欧洲需求改善带动部分企业收入增长 [86][87]