市场监管总局批准全日空收购日本货航案 - 中国国家市场监督管理总局附加限制性条件批准全日空控股株式会社收购日本货物航空株式会社股权案 旨在保障双边贸易平稳运行 维护中日经贸"主干道"畅通 促进区域产业链供应链稳定 [1] - 审查重点评估交易对中日航空货运服务市场竞争格局的潜在影响 发现全日空与日本货航在中日航线上的运力合计占比较高 交易可能削弱该市场双向服务的竞争水平 [1] - 全日空承诺履行多项限制性条件 包括继续执行现有货物地面服务协议 不得拒绝续签相关协议 为市场新进入者提供地勤服务 出让部分航班时刻等 [1] 收购案背景及监管过程 - 全日空于2023年3月首次宣布计划从日本邮船株式会社手中收购日本货航 原定于同年10月1日完成交易 因需通过日本及中国监管机构的审查 交割时间多次延后 [2] - 日本公平交易委员会最初否决该案 担忧其将限制日本至芝加哥及洛杉矶地区的航空货运市场竞争 在不含大型及危险品运输的普货市场中 合并后实体在洛杉矶和芝加哥地区的市场份额预计将分别达到30%和35% [2] - 为消除日本监管机构顾虑 全日空与日本货航做出让步 与竞争对手极地货运航空签署舱位共享协议 并委任独立律师和经济学家监督协议执行 日本公平交易委员会最终于2025年1月批准该收购案 [2][3] 交易后续安排 - 全日空宣布在获得中国相关部门批准后 将于今年8月1日正式完成对日本货航的收购 [3] - 市场监管总局表示将做好案件的监督执行工作 确保相关承诺得到切实履行 持续维护中日航空货运服务市场的公平竞争秩序 促进航空物流行业健康发展 [3]

文化保护与传承 - 湖北赤壁羊楼洞是青砖茶原产地，生产历史逾200年，明清时期汇聚200多家中外茶商，成为茶叶集散加工主要地区 [6] - 赤壁市持续擦亮"万里茶道"名片，成立申遗工作领导小组，设立文化旅游区管委会推进遗产保护与利用 [6] - 蒙古国记者体验中国瑶族传统服饰和茶文化，对茶文化保留完整表示敬佩 [6] 交通基础设施建设 - 鄂州花湖机场是亚洲最大专业货运机场，开通货运航线102条（国内58条/国际44条），2024年货邮吞吐量达86.5万吨 [8] - 鄂州市跨境电商产业依托机场高速发展，2024年进出口突破6亿元同比增长566%，产业园单日进口销售额最高达200万元 [9] - 武汉"光谷光子号"空轨列车全长10.5公里设6站，票价30-120元，具备独立路权可3分钟一班缓解交通拥堵 [9][10] 科技创新发展 - 湖北人形机器人创新中心在14个细分场景训练机器人，数据采集场年产百万条数据并向整机企业开放验证服务 [11] - 岚图纯电动车实现充电15分钟续航515公里，自动化生产线和试驾体验获蒙古国记者高度评价 [12] - 蒙古国记者对湖北新能源汽车快速充电、超长续航能力及科技应用表示震撼 [12] 中蒙经贸合作 - "羊来茶往"佳话：2020年蒙古国赠中国3万只羊，湖北回赠1.5万份青砖茶，成为两国友谊象征 [7] - 蒙古国记者计划通过多媒体向本国读者介绍鄂州机场货运物流与销售一体化模式 [9]

快递企业布局航空货运 - 中通快递成立中通航空有限公司，注册资本6亿元，经营范围包括公共航空运输、道路货物运输等，由中通快递全资持股，旨在构建"空地一体"全产业链布局 [1] - 顺丰航空作为国内首家民营快递航空公司，已建立四大航空基地，2024年货运量突破百万吨，机队规模超90架 [1] - 京东航空于2019年成立，2022年首航，2024年初第10架波音737-800BCF货机投入运营 [1] 航空货运行业发展趋势 - 跨境贸易对物流时效性要求提升，呈现碎片化、柔性化定制等特点，航空货运优势凸显 [2] - 2024年前5个月全国新开101条国际航空货运航线，每周增加195个往返航班，亚洲和欧洲航线占比最高 [2] - 国内航空物流企业在全货机规模、专业化服务、海外保障等方面与国际巨头存在差距 [2] 企业战略与行业合作 - 顺丰航空与阿提哈德航空签署货运联营协议，基于"运能中性"原则打造共享网络，提升国际干线运输能力 [3] - 头部快递企业通过"自建+合作"方式加速提升航空运力，争夺国际物流话语权 [3] - 国家"十四五"规划提出到2025年建成安全、智慧、高效的航空物流体系，提升对高端制造、跨境电商等服务能力 [3] 行业竞争格局展望 - 快递企业布局航空货运是突破同质化竞争、向综合物流服务商转型的关键 [4] - 航空网络建设将决定企业能否打通国内外物流"双循环"，影响下一轮行业洗牌结果 [4]

中国邮政航空枢纽项目进展 - 中国邮政航空郑州至卢森堡全货运航线完成首航 执飞机型为波音777全货机 飞行时长10小时 [1] - 该航线成为继卢森堡货运航空后第二条郑州-卢森堡货运航线 标志郑州航空港枢纽建设取得实质性突破 [1] - 首航货品包括欧洲急需的日用品和跨境电商电子产品 返程运输机械元件和汽车零部件 [1] - 未来运输品类将向生物医药 高端制造设备零部件等高附加值领域扩展 [1] 郑州航空货运市场表现 - 郑州机场前5个月货邮吞吐量同比增长28.4% 其中国际及地区货邮吞吐量增速达45.8% [2] - 新航线将强化郑州国际航空货运枢纽功能 助力河南融入"一带一路"建设 [2] 战略意义 - 项目体现中国邮政构建自主可控国际物流供应链体系的战略意图 [2] - 通过双货运航空公司运营模式 证实郑州-卢森堡航线货源充足且合作空间广阔 [1] - 航线运营有助于服务双循环新发展格局 提升国内货物国际流通效率 [2]

中通航空成立背景 - 中通快递全资控股的中通航空有限公司近日注册成立，注册资本6亿元人民币，注册地在湖南长沙 [1][2] - 中通快递一直在筹备介入航空货运业务 [2] - 此前顺丰、中国邮政、京东、圆通等快递公司已成立自己的航空货运公司并购买全货机 [3] 行业入局者概况 - 过去几年国内新增航空公司大部分为货运航空公司，包括2022年京东航空、2021年南货航、2020年西北货航、2019年中州航空和2018年天津货航 [6] - 三大航陆续将旗下航空货运物流业务分拆上市 [6] - 海航集团旗下拥有4家具有货机经营牌照的航司 [6] - 客运航司如川航、山航、厦航等也在加大航空货运业务力度 [7] 市场驱动因素 - 疫情后国际客运航班锐减导致腹舱带货运力减少，但全球医疗和抗疫物资运输需求旺盛 [8] - 国家出台多项支持航空货运发展政策，鼓励增加货机并壮大机队规模 [8] - 多地政府出台支持货运航空政策，包括开辟新货运航线和提供补贴 [9] 行业业绩表现 - 2024年三大航旗下货运物流公司业绩亮眼：南航物流净利润41.86亿元(同比增长72.33%)，东航物流净利润30.64亿元(同比增长7.4%)，国货航净利润19.53亿元(同比增长69.34%) [11] - 2025年一季度航空货运市场"淡季不淡"，货邮运输量较2019年同期增长30%以上 [12] - 跨境电商带来国际空运需求爆发是重要增长因素 [12] 行业挑战与竞争格局 - 美国取消T86清关模式可能对跨境物流产生冲击并增加合规成本 [13] - 友和道通航空成为疫情后首家破产的航空货运公司 [16] - 长龙航空逐渐淡化货运业务并出售全货机 [17] - 快递公司如顺丰已拥有90架全货机，远超国内航司，挤压传统航企货运业务 [19] - 掌握货源和客户比拥有全货机更重要，三大航货运业务正转型为综合物流服务商 [19]

行业动态 - 国内多家客运航空公司及快递企业纷纷入局航空货运业务，中通快递近期注册成立中通航空有限公司，注册资本6亿元人民币 [1] - 过去几年国内新增航空公司以货运为主，包括京东航空、南货航、西北货航、中州航空和天津货航等 [2] - 三大航陆续分拆货运物流业务上市，海航集团旗下拥有4家货机经营牌照航司 [2] - 客运航司加大货运业务延伸力度，如川航物流引进全货机，山航通过客改货引进货机，厦航成立合资物流公司 [2] 市场驱动因素 - 疫情后国际客运航班锐减导致腹舱运力下降，但医疗物资运输需求激增，推动航空货运运价上涨 [3] - 国家出台多项政策支持航空货运发展，鼓励增加货机规模，多地政府提供货运航线补贴 [3] - 跨境电商带动国际空运需求爆发，2024年三大航货运物流公司业绩显著优于客运业务 [4] - 2025年一季度航空货运市场"淡季不淡"，货邮运输量较2019年同期增长30%以上 [5] 经营状况 - 2024年三大航货运物流公司业绩：南航物流净利润41.86亿元(同比+72.33%)，东航物流30.64亿元(+7.4%)，国货航19.53亿元(+69.34%) [4] - 国内航空货运面临挑战，友和道通航空破产成为疫情后首家倒闭的货运航司 [6] - 长龙航空逐渐淡化货运业务转向客运，出售旗下全货机 [6] - 顺丰已拥有90架全货机，规模远超国内航司，挤压传统航企货运业务 [7] 商业模式 - 国内窄体全货机航司多将整机包给快递公司，缺乏定价权，如山航737货机主要服务邮政和中外运 [6] - 快递企业成立自有货运航空公司(如圆通、顺丰)导致市场竞争加剧，吸揽大量货源 [7] - 掌握货源和客户比拥有运力更重要，三大航货运板块转向打造综合物流服务商 [7] 未来挑战 - 地缘政治和关税政策变化可能影响航空货运市场，如美国取消T86清关模式将增加合规成本 [5]

跨国公司投资中国趋势 - 第六届跨国公司领导人青岛峰会吸引来自43个国家和地区的570位嘉宾参会，首次参会的"新面孔"达131人、占总数的23% [1][3] - 2024年中国新设外商投资企业5.9万家、同比增长9.9%，实际使用外资1162亿美元 [2] - 沙特国际电力和水务公司计划2025年在中国首批可再生能源项目的总装机量超过1吉瓦，并启动首个海外创新中心 [3] 跨国公司增资案例 - 韩国希杰集团落户青岛30多年间陆续13次增资 [2] - 费尼亚集团在山东烟台投资超5亿美元，年销售额从4000万元人民币增长至20亿元人民币，原材料本土化采购率从10%提升至90% [7] - 阿斯利康青岛吸入气雾剂生产供应基地项目总投资达7.5亿美元，是山东省首个跨国药企生产制造类项目 [5] 中国市场吸引力 - 松下电器中国区销售收入占其全球总收入的24%，2020年至今已在中国开展20个事业基地建设和投资 [7] - 胡润研究院数据显示外资企业在中国区累计销售额达10万亿元，平均占全球总销售额的14.5% [8] - 联邦快递去年在青岛、厦门和广州开通全新国际货运航线，升级北京和天津的进出口货件运输服务 [3] 政策与营商环境 - 路易达孚青岛食品科技产业中心项目从签约到完成土地竞拍仅用3个月，总投资约70亿元 [4] - 商务部进一步压减市场准入负面清单事项，通过外资企业圆桌会议等方式协调解决实际问题 [5][6] - 商务部将持续放宽科技、金融、医疗等10多个服务领域外资准入门槛 [9] 产业链合作与布局 - 峰会推动新能源装备、集成电路、现代医药等产业链接跨国公司资源，设计28条产业链考察路线 [6] - 贝卡尔特集团看好中国人工智能和数字经济创新速度，计划继续扩大在华业务 [8] - 松下电子材料（苏州）和上海奉贤区新工厂正在建设中 [9]

公司动态 - 中通航空有限公司于6月19日在长沙自贸临空区完成注册设立，注册资本达6亿元，成为湖南省首家本土货运航空公司[1] - 中通货运航司项目总投资110亿元，将在长沙自贸临空区打造集总部办公、生产、仓储、物流、跨境电商、金融服务等于一体的全产业生态圈[2] - 中通快递2024年完成包裹量340亿件，连续九年市占率稳居行业第一[2] 战略布局 - 组建本土货运航空公司是中通全产业链布局的关键一环[1] - 中通货运航司项目将建设货运航空运营基地与货物分拨中心，全力打造湖南首个货运航空总部基地[1] - 中通快递与湖南方面自2022年起互动频繁，2023年3月湖南省省长明确表示希望中通在湘落地物流产业链配套项目[2] 行业竞争 - 2024年长沙黄花机场货邮吞吐量19.98万吨，同比增长13.0%，低于全国19.2%的增速，全国排名第22[2] - 鄂州花湖机场2024年货邮吞吐量86.52万吨，同比大增252.7%，规模高居全国第五、中部第一[3] - 郑州新郑机场货邮吞吐量82.51万吨，同比增长35.8%，排名全国第六、中部第二[3] 区域发展 - 中通航空有望助力长沙黄花机场迈向国际一流航空枢纽行列[4] - 鄂州花湖机场瞄准打造中国版"孟菲斯"专业货运机场，持续拓展航线网络[4] - 郑州加快建设中国邮政航空枢纽，2025年航空货邮吞吐量目标是100万吨以上[4]

国际业务增长与战略布局 - 公司5月货运物流及国际业务合计收入251.13亿元，同比增长11.34%，其中国际及供应链业务营收57.32亿元，同比增长5.02% [3] - 2023年跨境业务营收628.6亿元（占总营收24.3%），2024年提升至740亿元（占比26%），业务涵盖国际快递、跨境电商包裹及海外仓服务 [3] - 通过收购德国邮政敦豪大中华区供应链业务及嘉里物流，强化跨境物流基础设施 [3] 鄂州机场枢纽与航线网络扩张 - 以鄂州机场为核心构建"轴辐式"航线网络，2024年执行9100架次国际货运航班，开通70条国际航线（如鄂州=法兰克福、乌鲁木齐=伊斯兰堡） [4] - 航线网络覆盖全球110多个城市（国内70+、国际40+），首次延伸至中东和大洋洲 [4] - 宽体货机占比达30%，机队规模90架，包括23架波音767-300（国内最大运营商）及747系列远程货机 [9] 欧洲市场深度拓展 - 在比利时列日设立首个海外分支机构，以提升欧洲运营品质，2024年当地货量超4万吨，2025年目标突破5万吨 [4][5] - 自2020年开通首条比利时航线后，已增至每周6班，主要运输跨境电商、电子产品等高附加值货物 [5] - 列日枢纽的地理优势和基础设施支持公司缩短物流周转时间、降低运输成本 [5] 国际战略合作 - 与阿提哈德航空签署货运联营协议，基于"运能中性"原则共享网络，提升关键航线运力与服务质量 [6][7] - 合作聚焦高价值电子产品、温控医药等货运产品，协同价格策略与服务标准 [7] - 阿提哈德货运将鄂州机场作为中国重要枢纽，每周运营4班波音777航班，计划增加频次并开发跨境电商物流方案 [8]

公司重大信息内部报告制度总则 - 公司制定本制度旨在加强重大信息内部报告工作 明确各部门信息收集和管理办法 确保信息披露及时 真实 准确 完整 [1] - 制度依据包括《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》及深交所相关规则 [1][2] - 内部信息报告义务人涵盖董事 高级管理人员 部门负责人 分支机构负责人 子公司管理层 控股股东及持股5%以上股东等 [2][3] 重大信息范围与保密要求 - 重大信息指可能对公司股票及衍生品交易价格产生重大影响的事件 具体范围按《信息披露管理制度》执行 [4][6] - 所有知情人员需严格保密未公开信息 禁止泄露或内幕交易 违规者将受处分并可能承担法律责任 [3][4] - 内部报告义务人需在知悉重大信息后2个工作日内通过电话 传真或邮件上报 紧急情况可先口头报告 [4][5] 重大信息内部报告程序 - 各部门及子公司需指定专人作为联络人 负责收集和汇报重大信息 名单需公开 [4] - 上报材料需包括协议 政府批文 法院裁定等书面文件 董事会秘书需对信息进行分析判断并提请内部审批 [5][6] - 信息披露前需经董事会秘书核实 相关人员签字确认 董事会公告需董事长审核签字 [6][7] 制度实施与解释 - 制度适用于公司及控股子公司 参股公司重大事件参照执行 [3][4] - 制度由董事会审议生效 未尽事宜按最新法律法规或《公司章程》执行 [7] - 董事会拥有本制度的最终解释权 [7]