家族办公室功能与代际冲突解决 - 家族办公室需配备具备心理专业能力的人员，充当翻译官角色以帮助二代表达真实想法[2] - 解决代际冲突需从理性、感性与策略三方面入手，例如使用家族信托等案例向二代说明一代能力，并通过有效方式传递亲情拉近代际距离[2] - 建议让第三代更早接触家族企业，如5岁感受创业艰辛、13岁了解企业业务，以合理规划教育[2] 财富分配与传承策略 - 在财富分配上建议70%核心资产由一代掌控，20%用于探索新兴领域，5%至10%设立家族慈善基金，不足5%供二三代自主创业[3] - 传承需处理多种关系包括传承双方、家族成员、企业高管及个人与财富的关系，并为家族女性提供参与平台[3] 家族办公室能力构建与定位 - 家族办公室可作为家族粘合剂，尤其在家族企业出售后通过开展战略性慈善活动凝聚家族成员[4] - 家族办公室应成为首席架构师，借助慈善信托等工具为后代发展提供助力，并明确自身定位为价值引领者与思想陪伴者[4] - 并非所有家族企业都需设立家族办公室，关键在于家族核心成员能否发挥榜样作用[4] 业务发展模式与客户需求 - 家族办公室应明确自身优势与目标客户群体，在满足财富管理需求同时关注客户家庭实际需求如子女留学推荐、长辈医疗资源对接[5] - 建议关注影响力投资以兼顾财务回报与社会正影响力，例如在环保、医疗领域实现经济与社会价值双重提升[4] 慈善与信托结合 - 建议将慈善与家族信托结合，通过慈善投资培养人才、助力科研，实现社会效益与家族收益双赢[6] - 家族慈善需注重战略性与全员参与，以实现家族和谐及价值观与影响力的传承[4]

全球财富转移浪潮 - 全球正经历人类历史上最大的财富转移浪潮，二战后婴儿潮一代在过去半个世纪积累了约70万至80万亿美元的巨额财富[4] - 随着婴儿潮一代老去，这些财富将根据血缘关系转移给Y世代或Z世代的年轻人[4] 无耐心继承现象 - 在澳大利亚，高达40%的年轻人表示更愿意在父母尚在世时提前继承遗产，这种行为被称为“无耐心继承”[10] - 澳大利亚65岁以上老年人中，近10%遭受过心理或经济层面的虐待，相关求助电话数量常年呈上升趋势[10] - 子女通过诱骗老人签署持久授权书或限制其养老金使用等方式，提前获取或控制资产[12] 代际财富鸿沟 - 澳大利亚婴儿潮一代经历了自上世纪80年代开始的资产繁荣周期，悉尼过去20年房价飙升150%到200%[17] - 澳大利亚退休储蓄总额高达4.3万亿澳元，大量老年人持有房产，形成“有钱但没处花”的阶层[18] - 年轻一代面临繁荣周期结束的困境，房产均价突破150万澳元，通胀率平均每年以3%增加，形成“堰塞湖效应”[19] 财富错配的广泛性 - 美国婴儿潮一代财富占全国总财富的51.8%，老年人因财务剥削每年损失高达283亿美元[25] - 英国未来30年将传承5.5万亿英镑资金，过去三年平均每位老人因诈骗、提前继承等造成的财富流失达8.5万英镑[25] - 澳大利亚人在55岁时平均能继承约70万澳元的遗产[21]

公司融资与财务里程碑 - 独立财富顾问及投资平台Endowus智安投完成一轮规模达5.4亿港元的里程碑融资 [1] - 至此公司总融资额超过10亿港元 [1] - 本轮融资由专注金融科技的Illuminate Financial领投，现有股东Prosus Ventures、Citi Ventures及亚洲顶尖家族办公室持续支持 [1] 客户与资产管理规模 - 公司客户资产创历史新高，突破780亿港元 [1] - 香港市场客户人数按年增长150% [1] - 香港市场客户资产规模达3倍增长 [1] - 公司累计为客户实现超过78亿港元的净投资收益 [1] 业务增长动力 - 关键的增长动力来自另类投资领域的扩张 [1] - 过去一年，对冲基金与私募市场等另类投资资产规模增长逾三倍，突破39亿港元 [1]

行业定义与内涵 - 财富管理是对企业或居民客户全资产负债表、全生命周期的综合性规划管理，涵盖资产、债务、税务、养老、教育、医疗、继承等一系列服务，其含义比资产管理更为宽泛 [1] - 资产管理则更为聚焦，主要针对客户的可投资资产部分进行组合运用和优化配置，核心目标是实现资金的保值增值或防御减值风险 [1] - 财富管理与资产管理是现代金融服务的重要组成部分，是金融机构提供特色化、差异化、综合化服务的重要方式，二者在实践中既有联系又有区别 [1] 市场需求侧驱动因素 - 中国国民经济持续稳定健康发展，企业和居民财富同步稳定持续积累，结构日趋多元，家庭资产负债表项目不断丰富，对财富管理和资产管理的客观需求不断强化 [1] - 2024年全国居民人均可支配收入较上年名义增长5.3%，与国内生产总值增速基本同步 [2] - 2024年前三季度居民人均可支配收入名义增速继续保持在5%以上的稳定区间，城乡收入差距持续缩小，农村居民收入增速持续保持更快增长 [2] - 居民财产净收入占比连年持续上升，但仍有较大的发展空间 [2] 市场供给侧现状与规模 - 以银行、保险、证券、信托、基金等为代表的金融部门持续深化财富管理和资产管理服务能力建设，专业化程度不断提升 [2] - 金融监管总局监管的信托、理财、保险三类机构共计135家，包括信托公司67家，理财公司32家，保险资管公司36家 [2] - 上述机构从产品到服务合计受托管理资产规模超过百万亿元，较年初增幅接近6%，同比增幅超过15%，持续保持较快增长态势 [2] - 信托公司主要面向私募、高净值客户和机构投资者提供专业资管产品和信托服务 [3] - 理财公司主要面向公募自然人投资者，提供广泛多样风格稳健的资管产品 [3] - 保险资管公司主要为机构投资者提供私募产品和专户投资服务 [3] - 随着居民财富规模增长和结构变化，中国财富管理和资管行业的整体规模仍将保持稳步上升态势 [3] 未来发展方向与重点 - 坚持财富管理与资产管理有机协同，二者是企业居民维护良性资产负债表的“一体两面”，不可分割 [3] - 财富管理机构与资管机构需协同一致，以客户利益为出发点，充分沟通客户需求和产品特性，防范以各自利益妨碍客户财产利益 [3] - 坚持支持实体经济高质量发展，财富管理和资管机构是连接社会资金资源与实体经济建设的重要桥梁，需主动顺应实体经济高质量发展和深化改革调整结构的大方向 [4] - 坚持提升自身专业化能力，金融机构需持续苦练内功，深耕主责主业，严格落实法律法规和监管政策，坚守风险红线和合规底线，强化风险监测评估 [5] - 坚持信用义务，做好投资者合法权益保护，金融机构需传承坚守中国特色金融文化，依法合规展业，牢固树立为投资者利益最大化服务的价值取向 [5] - 严格做好投资者适当性管理，将不同风险等级的产品提供给风险识别与承担能力相适应的投资者，全面做好信息披露，保障投资者知情权与投诉维权渠道 [5]

活动概况 - 2025香蜜湖财富管理周于10月21日至25日在深圳福田会展中心举办，是深圳打造国际财富管理中心的年度标志性活动 [1] - 活动共计邀请全国银行理财、保险资管、基金、券商、信托、风投创投、期货等财富管理机构及产业资本代表超900人次参与 [1] - 活动首日举办了湾区财富管理高质量发展交流会、"深圳创投日"保险资管行业助力湾区高质量发展路演会、深港金融服务企业出海活动三场主要活动 [1] 行业规模与增长 - 全国信托、理财、保险三类机构共计135家，受托管理资产规模超过百万亿元，较年初增幅接近6%，同比增幅超过15% [5] - 深圳辖内机构财富管理规模超过31万亿元，接近香港（35万亿元港币）、新加坡（6万亿元新币）水平 [6][8] - 深圳市福田区各类财富管理机构管理资产规模超过18万亿元，占全市规模约60% [6] - 截至2025年二季度，银行理财存续规模30.67万亿元，保险资金运用余额36.23万亿元，两类合计规模占大资管规模约四成 [7] 战略方向与成果 - 深圳财富管理行业提出五大发展方向：赋能新质生产力、发挥资本市场枢纽功能、服务企业出海、开发财富管理产品、聚焦深港协同 [6] - 深圳市财富管理协会成立一年多来，助力湾区财富管理规模实现2万亿元增长，举办交流活动逾90场，集聚机构代表5100余人次 [18] - 活动现场，福田与建设银行70亿元AIC母基金正式签约 [15] - 深圳财富管理总规模已达31万亿元，圆满完成深圳金融"十四五"规划中30万亿元的指标 [8] 机构实践与创新 - 多家机构在活动现场分享了实践成果：建信理财分享"为民理财"理念、华润信托分享慈善信托成果、招商银行分享"跨境E招通"品牌试点成果、博时基金分享科创投资体系、国信证券分享一站式金融服务体系 [15] - 腾讯集团与招银理财、建信理财、平安理财等头部财富管理机构就"梧桐"系列公益平台进驻签约 [15] - 在"深圳创投日"保险资管活动上，资管行业专家围绕多资产与结构化投资进行分享，多家专精特新企业进行了现场路演 [25] 深港合作与企业出海 - 深港金融服务企业出海活动向多家银行及保险机构的"走出去"工作组首席专家代表授牌，深圳市财富管理协会走出去专委会作为工作组常驻办事机构正式授牌 [24] - 活动围绕金融服务企业出海新趋势举办圆桌论坛，邀请实业及金融机构专家分享思考和实践经验 [24] - 香蜜湖财富管理周通过"7+1"形式，举办深港金融服务企业出海、湾区家族办公室业务探索、科创企业路演走访等系列活动 [19][25]

核心观点 - 克里斯蒂亚诺·罗纳尔多的净资产估计约为14亿美元，成为首位达到此里程碑的足球运动员，其财富体系已从依赖赛场薪酬演变为一个以品牌为核心、拥有多元化现金流的商业帝国 [1][10][19] - 其财富的可持续增长得益于一个以高信任、强执行、低曝光为特征的“轻型家族办公室”管理模式，由里斯本LMcapital Wealth Management的米格尔·马克斯统筹，专注于税务、资产架构和外部管理人筛选 [1][2][9] - C罗的财富模型完成了从“个人财富积累”到“家族资产管理”的转型，形成了“现金流—品牌—资产”的三角结构，实现了从“流量时代”到“传承时代”的跃迁 [20][24][25] 财富管理与架构 - C罗的财富经理米格尔·马克斯采用“轻型家办”模式，作为关键枢纽深度介入其商业项目，例如曾短期出任C罗与Pestana集团合资公司的董事，实现建议、执行与监督的闭环 [2] - 在资产打理上，采用“多托管/多经理”模式以优化费用、税务与流动性配置，并引入保险与对冲机制，同时负责筛选和协调外部投资经理，以平衡分散化与长期回报 [6][7] - 马克斯在交易中注重隐私与结构设计，例如在C罗购买约9,000平方米土地的交易中，通过匿名与路径设计确保高度保密，直至成交才曝光买家身份 [4][6] - LMcapital Wealth Management本身保持低曝光与高保密，其位于里斯本的办公室这种“隐形存在”增强了其私域资源与议价能力 [9] 收入构成与商业版图 - **俱乐部薪资**：职业生涯累计薪资与奖金超过2.5亿美元，其中在皇家马德里期间（2013年续约后）五年合同总额约2.06亿美元，当前在利雅得胜利的合同年收入总包估计超过2亿美元 [11][12] - **全球代言**：与Nike签有估计总额达十亿美元的终身合约，并与多个品牌保持长期合作，2025-2026赛季商业代言收入约5,000万美元，占总收入约2.8亿美元中的一部分 [13] - **CR7品牌帝国**：自2013年起打造跨品类商业架构，包括服饰、香水、酒店等，其中与Pestana集团合资的CR7 Hotels估值超过1亿美元，通过授权与股权合作将影响力转化为稳定现金流 [14][16] - **社交媒体变现**：截至2025年10月，Instagram粉丝约6.66亿，全球第一，单条品牌贴文价值估计在350万至400万美元之间，构成了一个强大的“私域媒体”广告平台 [18] 资产配置与投资布局 - **房地产**：进行全球配置，包括在葡萄牙、西班牙、美国等地持有高端房产，例如以约720万欧元购入的里斯本顶层公寓，以及曾以约1,850万美元购入的纽约Trump Tower公寓，保守估计其全球房产组合价值达数千万美元 [21] - **产业与股权投资**：投资紧密围绕个人品牌生态，包括持股估值约8,200万美元的个性化补品公司Bioniq、可穿戴技术公司WHOOP，以及共同创立的毛发医疗品牌Insparya，并与Binance合作推出CR7 NFT系列 [22][24] - **财富结构转型**：收入多以美元或欧元计价并分期支付，具备年金化特征，多币种与多地域布局形成了天然的风险对冲功能，财富管理已呈现家办化特征，可能通过多层控股或信托等工具进行统筹 [19][24] 职业生涯与品牌演化 - 职业生涯轨迹经历了从葡萄牙里斯本竞技到曼联、皇家马德里、尤文图斯、曼联二期，最终至沙特利雅得胜利的转变，其收入曲线是现代足球商业化的缩影 [11][12][27] - 在2010年代中期完成了从“顶级球员”到“全球品牌”的转型，凭借极致的自律和职业精神延长竞技巅峰，同时将场外流量通过CR7品牌体系转化为长期资产 [10][27] - 其成长史的关键词是出身普通、标准极高、目标清晰、进取不息，从马德拉岛的清贫童年到成为体育界首位十亿美元级富翁，展现了一个完整的“财富系统进化史” [26][27][28]

行业规模与增长 - 全国信托、理财、保险三类机构共计135家，包括信托公司67家、理财公司32家、保险资管公司36家 [1] - 三类机构受托管资产规模超过百万亿元，较年初增幅接近6%，同比增幅超过15% [1] - 深圳机构财富管理规模超过31万亿元 [2] - 深圳市福田区各类财富管理机构管理资产规模超过18万亿元，占全市规模约60% [2] 行业发展机遇与方向 - 金融机构面临前所未有的发展机遇，需要在深化改革、转型升级进程中主动作为 [1] - 行业发展需坚持财富管理和资产管理有机协同、支持实体经济高质量发展、提升自身专业化能力、履行信义义务保护投资者权益 [1] - 深圳财富管理行业需赋能新质生产力发展，让科技金融成为最亮底色，发挥资本市场枢纽功能 [2] - 深圳将聚焦深港协同，打造财富管理行业响亮品牌 [2] 区域金融中心建设 - 中长期资金加速落地深圳，6只银行AIC基金、2只百亿级私募证券基金布局深圳，助推产业金融中心建设 [2] - 福田区正加速建设香蜜湖新金融中心，致力于打造全球金融资源集聚高地和金融人才向往胜地 [2] - “香蜜湖财富管理周”活动邀请全国财富管理机构及产业资本代表超900人次参与，旨在搭建政企产融联动桥梁 [2]

宏观环境与行业变革 - 全球货币秩序进入加速重构期，中国资产正迎来新一轮价值重估[1] - 宏观环境的变化与重构正驱动财富管理行业从“卖产品”转向“做服务”[2] - 金融体制改革全面深化，财富管理行业在服务实体经济与居民财富增值中的核心作用愈发凸显[1] 买方投顾模式发展 - 以客户为中心的买方投顾模式蓬勃发展，中金财富买方投顾保有规模于今年7月站上千亿台阶，并于近期再次突破1200亿[2] - 经过6年深耕践行，买方投顾模式已奠定坚实基础[2] 全球资产配置趋势 - 在全球经济深度融合与资本市场双向开放的浪潮下，全球配置的重要性日益凸显[2] - 信息不对称与缺乏适当的投资工具是投资者进行全球化配置时的主要问题[2] - 沪深港通、债券通、互换通、跨境理财通等政策接连出台，为投资者提供了更多产品选择、更广参与渠道和更便捷的投资工具[3] 科技与金融创新 - DeepSeek等技术突破与制造业升级韧性共同构筑了中国市场的独特吸引力，推动全球资金流向再平衡[1] - 随着AI时代到来，科技将打破限制，通过新形式提供更普惠的金融服务[3] - 普惠金融事业已从“有没有”阶段进入“好不好”阶段，需要低门槛、高流动性的投资理财产品以实现“好金融，好社会”愿景[3] 投资者挑战与服务需求 - 在市场不确定性加剧的背景下，投资者面临的考验与挑战更为复杂多元[2] - 行业稀缺能一站式实现可触及、易理解、便投资的体系化服务框架与模式[3] - 为应对低利率时代的焦虑，需要从情感接纳、预先规划、专业同行三个角度做准备[2]

活动概况 - “2025香蜜湖财富管理周”正式启动，活动由中共深圳市委金融委员会、福田区人民政府指导，中国保险资产管理业协会特别支持，深圳市财富管理协会主办 [1] 全国财富管理行业规模与机构 - 全国信托、理财、保险三类机构共计135家，包括信托公司67家、理财公司32家、保险资管公司36家 [2] - 三类机构从产品到服务合计受托管理资产规模超过百万亿元，较年初增长接近6%，同比增幅超过15% [2] - 金融机构需坚持财富管理和资产管理有机协同、坚持支持实体经济高质量发展、坚持提升自身专业化能力、坚持信义义务以保护投资者合法权益 [2] 深圳地区财富管理发展 - 深圳辖内机构财富管理规模超过31万亿元，接近中国香港、新加坡水平 [3] - 中长期资金加速落地，六只银行AIC基金、两只百亿元级私募证券基金布局深圳 [3] - 行业目标包括赋能新质生产力、发挥资本市场枢纽功能、服务企业出海、开发财富管理产品促进居民财富增值、聚焦深港协同 [3] - 福田区各类财富管理机构管理资产规模超过18万亿元，占全市规模约60% [4] 银行理财与保险资管行业情况 - 截至2025年二季度，银行理财存续规模为30.67万亿元，保险资金运用余额为36.23万亿元 [5] - 两类机构合计规模占大资管规模约四成，是服务国家战略和实体经济的主要资金来源 [5] - 深圳在新能源汽车、新型储能、低空经济等产业的布局为理财和保险机构提供了广阔舞台 [5] 活动现场动态与合作 - 福田与建行70亿元AIC母基金正式签约 [6] - 多家机构分享了发展实践，包括建信理财的“为民理财”理念、华润信托的慈善信托成果、招商银行深圳分行的企业出海服务、博时基金的科创投资能力、国信证券的综合金融服务、腾讯的公益平台等 [6] - 腾讯与招银理财、建信理财、平安理财等头部财富管理机构进驻签约 [6] 深港合作与企业出海 - “香蜜湖财富管理周”通过“7+1”形式举办系列活动，包括深港金融服务企业出海、湾区家族办公室业务探索、科创企业路演等 [7] - 香港整合外地办事处组成一站式平台，成立出海专班以招揽内地企业以香港为平台“出海” [7] - 香港正研究优化相关税务宽减措施，吸引更多内地企业在港设立财资中心，目标于明年上半年完成研究 [7]

行业规模与增长 - 全国财富管理资产规模同比增幅超过15% [5][6] - 全国信托、理财、保险三类机构受托管理资产规模超过百万亿元，较年初增长接近6% [6] - 深圳辖内机构财富管理规模超过31万亿元，接近中国香港、新加坡水平 [8] - 深圳市福田区各类财富管理机构管理资产规模超过18万亿元，占全市规模约60% [9] - 截至2025年二季度，银行理财存续规模为30.67万亿元，保险资金运用余额为36.23万亿元，两类合计占大资管规模约四成 [11] 机构生态与布局 - 全国共有财富管理机构135家，包括信托公司67家、理财公司32家、保险资管公司36家 [6] - 深圳中长期资金加速落地，六只银行AIC基金、两只百亿元级私募证券基金布局深圳 [8] - 活动现场，福田与建行70亿元AIC母基金正式签约 [12] - 多家机构分享了发展成果，包括建信理财、华润信托、招商银行深圳分行、博时基金、国信证券、腾讯集团等 [13] 战略方向与机遇 - 金融机构需坚持财富管理和资产管理有机协同、支持实体经济高质量发展、提升自身专业化能力、坚持信义义务 [6] - 深圳财富管理行业将赋能新质生产力发展，让科技金融成为最亮底色，并充分发挥资本市场枢纽功能 [8] - 行业将为企业出海保驾护航，并开发各类财富管理产品助力居民财富增值 [8] - 香港正研究优化税务宽减措施，吸引内地企业在港设立财资中心，目标于明年上半年完成研究 [15] - 深圳在新能源汽车、新型储能、低空经济等战略性产业的布局为财富管理机构提供了广阔舞台 [11]