募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券700,000手（7,000,000张），每张面值100元，募集资金总额7亿元，扣除发行费用后净额存放于专项账户 [1] - 募集资金已全部到位，立信会计师事务所出具验资报告（信会师报2023ZB10118号），并签订三方监管协议 [1] 募集资金使用情况 - 截至2025年5月31日，募投项目累计投入2.06亿元，占计划投资总额69,005.30万元的29.86% [2] - 泰国子公司建设项目（二期）已结项，吸附材料产业园改扩建项目（二期）累计投入6,691.49万元，占预算比例13.01%，工程累计投入占比35.69% [2][8] 募投项目延期原因 - 公司已完成10,000吨成型分子筛生产线建设（6,000吨转固，4,000吨调试中），但16,000吨分子筛原粉产能因市场环境变化、战略布局优化（聚焦石油化工、能源化工等新兴领域）而放缓投资 [2][3] - 分子筛原粉产线工艺复杂、设备投资大，公司采取分阶段审慎推进策略，导致无法按原计划完成 [3] 项目重新论证的必要性 - 高硅分子筛应用于VOCs治理、尾气脱硝、废塑料资源化等"双碳"战略领域，符合《"十三五"国家战略性新兴产业发展规划》对高性能材料的要求 [4] - 政策驱动明确：《绿色航空制造业发展纲要》提出2025年SAF示范应用，《2030年前碳达峰行动方案》要求废塑料循环利用量达4.5亿吨 [4] - 项目有助于打破技术壁垒，提升绿色产业链自主能力，支撑公司"吸转催"战略转型 [4][6] 项目可行性分析 - 公司拥有15项国家发明专利授权，完成多个场景小试/中试验证，具备产业化转化能力 [6] - 已成功实施一期产业园及泰国项目，具备全流程管理经验，可利用现有园区配套资源 [7] - 下游市场前景明确：SAF、废塑料资源化等领域已形成初步客户基础，部分产品进入联合研发阶段 [7] 延期影响及后续安排 - 延期仅调整项目完成时间（延长至2026年12月），不改变实施主体、资金用途及规模 [8][10] - 公司董事会已审议通过延期议案，保荐机构广发证券对延期无异议 [10][11]

公司基本信息 - 证券简称惠柏新材，代码 301555，全名为惠柏新材料科技（上海）股份有限公司 [1] - 2025 年 6 月 17 日 14:30 - 15:30 在公司会议室开展特定对象调研活动，参与单位有东财基金、玄元投资等，上市公司接待人员为董事沈飞和证券事务代表余英 [2] 业务相关 产品应用领域 - 新型复合材料用环氧树脂系列产品应用于高端体育休闲运动器材、钓鱼竿等多领域 [2] 风电行业情况 - 2025 年整体发展趋势向好，受国家政策支持，海上风电规模化发展，叶片大型化、轻量化，老叶片维护和海外需求增长是利好因素 [2][3] - 进入壁垒包括取得 GL 认证周期长、需通过客户挂机验证、回款周期长需资金周转 [3] 竞争对手 - 风电领域主要竞争对手有：道生天合、东树新材、上纬新材等 [3] 海外出口 - 公司积极开发海外客户，2025 年度海外销售情况见定期报告 [3] 毛利率情况 - 2024 年度新型复合材料用环氧树脂系列产品毛利率约 33%，高于风电产品 [3] 认证周期 - 新型复合材料产品和电子电气封装用环氧树脂进入新客户认证周期一般不长 [3] 公司决策相关 分红计划 - 2024 年度不进行现金分红，具体见相关公告 [4] 减持计划 - 控股股东和实控人股票 2023 年 10 月 31 日上市，限售期 3 年，目前不会减持；其他持股 5%以上股东减持会披露公告；股东东瑞国际有限公司已于 2025 年 5 月 26 日披露减持预披露公告 [4] 市值管理 - 是长期过程，公司做好生产经营，提升质量和价值，拓展业务、开发新产品，加强投资者关系管理，提高信息披露质量和透明度 [4]

行业背景与挑战 - 己内酰胺是第二大合成纤维和工程塑料尼龙6的单体，广泛应用于纺织、包装、电子、汽车、航天航空等新材料领域 [2] - 国内己内酰胺产业长期面临"三道关卡"：环己酮生产工艺碳原子利用率低、三废排放量大；过氧化氢生产技术受制于国外封锁；产品性能不能满足高速纺要求 [2] - 40年前我国主要依赖进口，虽投资上百亿元引进技术，但生产成本高、污染严重，无法满足需求 [2] 技术创新突破 - 国际首创环己烯酯化加氢制备环己酮新技术，碳原子利用率从80%提高到95%以上，三废排放量减少90% [3] - 国内首创流化床过氧化氢生产技术，实现生产过程本质安全，突破国外技术封锁 [3] - 开发己内酰胺内在品质提升关键技术，使产品100%满足高速纺要求 [4] - 全流程降碳减排生产技术使二氧化碳和"三废"排放量分别下降43%和73% [4] 产业化成果 - 在湖南石化建成全球最大、技术最先进的60万吨/年生产装置 [5] - 使CO2和污染物排放量分别下降56%和74%，能耗下降近300千克标油/吨 [5] - 生产成本下降近3000元/吨 [5] - 2024年该技术被评为中国工程院成立30年30项重大工程之一 [5] 研发模式 - 采用"需求共研、分工协作、资源共用、风险共担、成果共享"产学研用深度融合的协同创新机制 [5] - 建立"需求牵引-基础研究-工程转化-产业升级"技术产业化推进机制 [5] - 联合多家单位系统攻克关键科学问题和技术瓶颈 [5]

在深入学习的基础上，领导班子对照违反中央八项规定实施细则和隐形变异的作风问题清单，查摆问题 清单7项，制定整改措施9条；查摆个人问题清单40项，制定整改措施40条。截至6月中旬，领导班子已 对账销号5项，班子成员对账销号28项。 学用深度融合。该公司紧扣"党建引领、融入中心"核心思路，把学习教育贯穿生产经营各个环节，将学 习成果转化为破解生产难题的实招，实现学习教育与生产经营同频共振、互促共进。他们制定《成本费 用管控办法》《定额管理办法》等制度，将成本控制与内部市场化充分融合。1至5月，该公司生产乙二 醇11.08万吨，同比增加1470.22吨；单位生产成本5055.60元/吨，同比减少597.99元/吨。该公司还创 新"党建+作风建设+生产经营"模式，大胆尝试抽卸和列管清洗新方法，既提高了抽卸作业的安全性， 又提高了清洗效率，提前4天完成年度大修任务。大修期间，各支部主动将"学习教育课堂"搬到检修现 场，助力优质高效地完成设备检修任务。 此外，该公司还积极探索学习教育与降本增效融合的有效路径，深入开展"党员责任区""党员带头攻难 题"等活动，将学习教育成果变成党员干部强化生产管理的自觉行动，推进学习教育取 ...

经营范围含货物进出口；技术进出口；进出口代理；离岸贸易经营；国内贸易代理；管道运输设备销 售；特种设备销售；金属结构销售；建筑材料销售；防火封堵材料销售；锻件及粉末冶金制品销售；高 品质特种钢铁材料销售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；金属链条及其他金属制品销售；新型 金属功能材料销售；建筑用钢筋产品销售；建筑砌块销售；磁性材料销售；五金产品批发；门窗销售； 密封件销售；高性能有色金属及合金材料销售；轻质建筑材料销售；橡胶制品销售；紧固件销售；砖瓦 销售；机械电气设备销售；玻璃纤维增强塑料制品销售；建筑装饰材料销售；建筑防水卷材产品销售； 建筑陶瓷制品销售；密封用填料销售；技术玻璃制品销售；隔热和隔音材料销售；保温材料销售；涂料 销售（不含危险化学品）；水泥制品销售；石棉水泥制品销售；电气设备销售；机械设备销售；增材制 造装备销售；仪器仪表销售；金属工具销售；建筑工程用机械销售；物料搬运装备销售；集装箱销售； 集装箱维修；集装箱租赁服务；国际货物运输代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主 开展经营活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营 ...

担保情况概述 - 全资子公司南通雅本化学有限公司拟向银行申请项目贷款，额度不超过人民币2500万元，借款期限不超过36个月，主要用于支付项目建设费用及购买设备等用途 [1] - 公司拟为南通雅本提供连带责任保证担保，实际担保金额和期限需与银行协商确定，以正式签署的担保协议为准 [1] - 本次担保事项需提交公司股东大会审议 [1] 被担保人基本情况 - 南通雅本化学有限公司注册资本为人民币60487.8078万元，法定代表人陈海华，成立于2010年9月2日，经营期限至2030年9月1日 [2] - 公司持有南通雅本97.9564%股权，全资子公司上海雅本化学有限公司持有2.0436%股权 [2] - 南通雅本未经审计资产总额171012.80万元，负债总额80131.30万元，净资产90881.50万元 [3] - 南通雅本未经审计营业收入16044.18万元，利润总额620.18万元，净利润517.84万元 [3] 担保协议主要内容 - 担保方式为连带责任保证担保，实际担保金额和期限需与银行协商确定 [3] 累计对外担保情况 - 公司累计对外担保金额为人民币162700万元，占最近一期经审计净资产的81.07% [4] - 累计对外担保余额为人民币62860万元，占最近一期经审计净资产的31.32% [4] - 公司及下属子公司不存在违规担保和涉及诉讼担保的情形 [4]

募集资金基本情况 - 公司获准公开发行人民币普通股2,333.3334万股，每股面值1.00元，发行价36.65元，合计募集资金85,516.67万元，扣除发行费用后净额为78,516.67万元 [1] - 募集资金已于2021年1月19日全部到位，并由立信会计师事务所验资确认 [1] - 资金存放于专项账户，并与保荐机构、商业银行签署监管协议 [2] 募集资金投资项目情况 - 截至2025年3月31日，募集资金累计投入54,913.00万元，投入进度达99.39% [3] - 2022年临时股东大会决议将"年产40,000吨改性塑料扩建项目"和"研发中心建设项目"结项，节余资金永久补充流动资金 [3] - "池州无卤阻燃剂扩产建设项目"因设备款整笔支付导致实际投资超承诺金额17.09万元 [3] 募投项目延期具体情况 - "池州无卤阻燃剂扩产建设项目"和"安庆聚苯乙烯生产建设项目"延期调整预定可使用状态日期 [3] - 延期不改变项目实施主体、方式及资金用途 [3] 延期原因 - 池州项目受气候条件、施工能力、产线优化、设备调试及行政审批多重因素影响 [4] - 安庆项目受宏观经济形势、市场环境冲击、安全生产许可证审批及公司业务侧重点调整影响 [4] 保障措施 - 公司将优化资源配置，加强项目监管，定期检查评估以确保资金使用合法有效 [4] 延期影响 - 延期为审慎决定，未改变投资内容及总额，不会对项目实施造成实质性影响 [4] - 不存在损害股东利益或变相改变资金投向的情形，符合长期发展规划 [4] 审议程序 - 董事会审议通过延期事项，无需提交股东大会 [5] 保荐机构意见 - 保荐机构认为延期事项履行了必要程序，符合监管规定，对经营无重大不利影响 [5]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年6月12日出现交易异常波动 偏离值累计超过20% 根据《上海证券交易所交易规则》属于异常波动情形 [1] - 公司股票连续三个交易日内收盘价涨幅偏离值累计超过20% 波动幅度较大 [2] 公司经营与业务情况 - 公司主营业务为甲醇的生产和销售 产能为20万吨/年 主营业务未发生重大变化 [2] - 公司目前生产经营活动正常 市场环境或行业政策未发生重大调整 内部生产经营秩序正常 [1][2] 控股股东与信息披露核查 - 经自查并向控股股东和实际控制人核实 截至公告披露日不存在应披露而未披露的重大信息或筹划阶段的重大事项 [1][2] - 未发现可能对股价产生较大影响的重大事件 控股股东及董监高在异常波动期间未买卖公司股票 [2] 行业分类与市场表现 - 公司属于"化学原料和化学制品制造业" 中证指数统计至2025年6月13日的行业静态市盈率数据已披露 [1] - 公司股价短期涨幅较大 但未涉及热点概念事项或媒体报道传闻 [1][2] 信息披露渠道声明 - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站 信息以指定媒体公告为准 [3]

资本市场国际化推介活动 - 上海证券交易所组织沪市12家优质上市公司代表赴英国伦敦和瑞士日内瓦开展资本市场推介与国际交流活动 通过公司集中路演和机构一对一拜访等形式展示中国资本市场开放成果与发展潜力 [1][2] - 国际投资者认为当前中国股票市场估值较其他主要市场存在低估 未来是投资中国的重要时间窗口 将继续坚定持有中国权益类资产 [1][4] 参与路演的上市公司 - 参与推介的12家沪市上市公司包括恒瑞医药、万华化学、小商品城、宁波港、中信金属、中国铝业、中国中车、中国中免、中远海控、东方电缆、金山办公和九号公司 涵盖生物医药、高端制造、水上运输、信息技术、商务服务等行业 [2] - 这些公司从公司治理结构、产品创新成果、全球化市场布局和产业链竞争优势等维度展现综合实力与发展前景 向国际市场传递中国经济活力、韧性与潜力 [2] 科创板吸引力增强 - 科创板作为"硬科技"企业集聚地 对外资吸引力大幅增强 2025年一季度沪股通资金科创板持仓占比较去年四季度上升0.62个百分点 [3] - 今年5月200余家外资机构对A股公司累计调研逾500次 澜起科技、奥普特、奥比中光等科创板公司均吸引超过30家外资机构调研 [3] - 外资机构普遍认为科创板上市公司代表中国经济发展和科技创新潜力 在当前经济不确定性增加的背景下 科技创新成果和业绩增长给投资者带来信心 [3] 国际投资者反馈 - 活动吸引瑞银集团、晋达资产、励正集团等70余家国际机构参会 机构认为中国资本市场呈现传统产业价值重估与新兴产业成长共振机遇 [2][4] - 晋达资产等机构表示坚定看好中国资本市场前景 密切关注中国科技类企业取得的重大突破 如Deepseek展现出中国企业持续创新能力 [4] - 中国银行日内瓦分行代表感受到境外投资者对中国上市公司的高度关注和投资热情 将继续发挥全球化优势助力资本市场对外开放 [4] 市场改革与开放举措 - 多家机构提到自去年9月以来中国资本市场推出一系列改革举措 在提高上市公司质量、增强投资者回报、引入长期资金等方面政策提升了投资信心 [5] - 上交所自2023年以来已赴12个国家和地区开展市场推介 拜访境外投资机构近百家 未来将继续深化对外开放水平 [5]

项目概况 - 甘肃瑞志新材料有限公司年产6万吨锂电池石墨负极材料项目正式开工 总投资14.2亿元人民币 分两期实施[1] - 项目位于甘肃武威市民勤红沙岗能源化工工业集中区 占地面积97亩[1] - 一期工程预计2026年第一季度试产 达产后年产值近6亿元 年税收约3600万元[1] 公司背景 - 瑞志新材料成立于2024年 注册地为甘肃省武威市 主营化学原料和化学制品制造业[1] - 公司为湖南优热科技有限责任公司全资子公司 专注于锂电池负极材料领域[1] 行业动态 - 第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月10-11日在深圳举办[1]