2025年10月22日，由广东省中贸出海产业服务有限公司与易境通联合主办、广州空港物流协会协办的 2025中贸出海跨境博览会暨跨境物流交易峰会在广州白云颐和大酒店圆满落幕。 值得一提的是，LINSGEEK ERP专为中国卖家打造的中葡双语界面、批量订单处理、营销客服一体化管 理等实用功能，有效解决了中国出海企业在巴西运营中的实际痛点。系统涵盖从采购、仓储、物流到售 后的全流程管理，真正实现了多节点无缝流转，助力企业降本增效。 此次荣获"十佳创新力企业"，不仅是对LINSGEEK ERP技术创新能力的肯定，更是对其深耕巴西市场、 专注服务中国出海企业这一战略定位的认可。 易境通作为本次峰会的主办方，衷心感谢 LINSGEEK ERP（林氏极客科技） 作为重要展商的积极参与 和精彩展示。我们期待未来能与更多像林氏极客这样具有创新力和专业服务能力的企业携手，共同助力 中国品牌在全球市场上开创更加辉煌的业绩！ 作为本次博览会的重要参展企业，LINSGEEK ERP（林氏极客科技） 凭借其在巴西电商ERP领域的创 新成果与专业实力，从众多参展商中脱颖而出，荣膺大会颁发的 "十佳创新力企业" 奖项。 本次大会以"助中企出 ...

文章核心观点 - 电商ERP管理系统是专为电子商务企业设计的集成化管理信息系统，整合内部资源管理与电商平台操作，实现数据一体化管理 [1][2] - 电商ERP系统通过解决多平台、多仓库管理的核心痛点，为企业带来效率与利润的双重提升 [1] - 在电商竞争日益激烈的环境下，善用ERP技术工具优化内部流程、降低运营成本，是提升竞争力的关键 [15] 电商ERP管理系统定义 - 电商ERP管理系统是电商企业的大脑和中枢神经，协调各部门工作，让信息流、物流、资金流高效运转 [2] 电商ERP核心功能 - 订单统一管理：对接淘宝、京东、拼多多、抖音等电商平台，自动同步订单信息，避免多平台切换，大幅提升订单处理效率 [5] - 智能库存管理：实时监控库存数量，设置安全库存预警，自动生成采购建议，避免断货或积压，实现库存最优化 [6][8] - 供应链协同：打通供应商管理环节，实现采购流程标准化，提升与供应商的协作效率 [9] - 财务数据可视化：一键生成财务报表，明确公司赢亏状况，为决策提供数据支持 [10] - 客户关系维护：整合客户信息，剖析消费行为，推动精准营销和个性化服务 [11] - 多维度数据分析：从销售、客户、产品等角度进行数据分析，助力企业掌握行业前景 [12] - 具体功能模块涵盖商品管理、订单处理、仓储管理、财务对账、客户服务及数据分析 [7] 电商企业核心痛点及ERP解决方案 - 多平台订单处理效率低下：ERP自动同步所有平台订单，智能审单，一键生成发货单，打单发货效率提升数倍 [13][14] - 库存管理混乱导致超卖或积压：ERP统一管理所有仓库和渠道库存，实现实时同步，设置安全库存预警，优化备货策略，加速资金周转 [13][14] - 财务核算困难难以精准核算利润：ERP自动归集各项成本支出并与订单收入匹配，一键生成利润报表，清晰了解平台盈利能力和产品利润情况 [13][14] - 各部门协同不畅形成信息孤岛：ERP构建统一信息流平台，实现销售、仓管、客服、财务等岗位在同一系统内协作，信息实时共享 [13][14] 引入电商ERP的时机信号 - 同时在2个及以上电商平台开店 [13][16] - 日均订单量超过50单，手动处理感到吃力 [16] - 拥有多个仓库或线上线下结合的业务 [16] - 经常出现超卖或库存积压 [16] - 无法快速、准确地计算出公司整体利润 [16] - 感觉内部管理越来越乱，沟通成本越来越高 [16]

涉及的行业与公司 * 行业为电商导购、消费决策、企业服务及人工智能应用行业[2] * 公司为值得买科技，核心产品包括"什么值得买"APP、AI购物管家"张大妈"APP、植数AI全域洞察平台、海纳MCP Server及星罗业务等[2][4][6] 核心财务表现与运营效率 * 2025年前三季度营业收入8.06亿元，净利润1,344.86万元，同比增长253.49%[3] * 整体毛利率提升3.36个百分点至49.52%[2][3] * 销售费用和管理费用分别同比减少20.08%和14.50%[2][3] * 战略性收缩低毛利业务导致营收短期下滑[3] * 预计全年收入降幅收窄至10%以内，年度利润保持30%-50%增长[4][27] AI战略进展与收入 * 前三季度AI相关收入3,222万元，占比不到5%[2][5][8] * C端推出新版"什么值得买"及独立APP"张大妈"[2][4] * B端研发植数AI全域洞察平台，上线海纳MCP Server[2][4] * 将纯AI技术带来的新收入定义为"AI加加"，当前占比约20%-30%[2][9] * 预计未来老业务通过AI技术改造后，AI相关收入占比将达80%-90%[2][9] 重要合作与生态建设 * 与微盟合作：旨在为全行业提供中间件基础设施，联合开发开放协议，实现用户身份打通、订单信息传递及支付完成[2][6][7] * 与华为合作：张大妈智能体接入华为智能体平台，MCP与鸿蒙系统小艺对接；植数AI消费洞察产品入驻华为SaaS平台[2][6][8] * 合作预期：通过鸿蒙体系及应用市场实现快速放量，通过华为云销售体系推广产品[6][8] 核心产品进展与商业化路径 "张大妈"APP * 9月发布后用户粘性高，月活跃用户突破10万[16] * 人均启动次数与对话轮次达行业优秀水平[16] * 短期聚焦产品打磨与用户价值，导购等基础功能长期免费[17] * 长期商业化路径可能为订阅制或高阶付费服务，共享主站会员体系[18] 植数AI洞察产品 * 利用大语言模型分析社交媒体数据，优势在于AIUC引擎能精准识别消费类内容的关键信息[20][21] * 已获得大额合同，目标客户为国际一线或世界500强企业[12] * 预计明年收入以亿计[12] 海纳MCP Server * 定位为AI时代的中间件，定义协议促进流量体和服务体之间的互动[33][34] * 商业化路径：对非战略合作伙伴接口收费、与广告主探索新兴流量体品牌宣传模式、通过推荐商品获得佣金[4][13][14] * 预计Q4跑通模式，明年持续放量[4][14] 星罗业务 * 借助AIGC降本增效，推出数字人等新产品[12] * 新签约额和洽谈客户数量提升[12] "什么值得买"主站 * 5月底新版"臻兔"全量上线，推动全网兴趣内容消费和AI驱动品质提升[24] * AI赋能内容点击率和用户阅读时长显著优于传统内容[24] * 9月APP用户体验满意度（NPS）达年内最高点[24] 出海业务战略 * 战略调整：将国内基于AI的监测产品和植数AI权益洞察平台直接推广至海外[22][23] * 2025年在东南亚铺开4-5个国家，2026年在欧洲落地超5个国家[22] * 每个国家目标12个月内实现盈亏平衡，首批盈利国家预计在2026年Q2出现[22] 未来展望与竞争优势 * 公司对Q4及明年业绩持乐观态度，因素包括传统旺季、AI新业务模式显效、新客户引入[4][27][34] * 竞争优势：多年积累的商品库和内容库、AIUC引擎的跨平台分析能力、独立第三方平台的中立性[30][31] * 面临挑战：需持续优化产品响应速度与答案准确性、数据处理能力[27][28][29]

公司商业模式 - 采用极致轻资产模式 不囤货 不发货 不养主播 仅靠手机和微信号运作 [1] - 商业模式规避传统电商最大的库存压力风险 [1] - 单月服务费收入可达300-800万元 [1] - 公司单月GMV破亿 年销售额超15亿 [1] 行业定位与市场机遇 - 公司精准卡位直播电商爆发风口 定位为“撮合服务商”细分赛道 [3] - 2024年抖音GMV增速达47% 视频号增速高达200% [3] - 公司成为连接10万商家与30万达人的“超级连接器” [3] 核心竞争优势 - 通过资源积累形成规模效应 商家和达人资源可沉淀复用 [3] - 已积累超10万个合作品牌 与30万带货达人建立合作 可调动10亿以上粉丝流量 [3] - 规模效应形成强大的竞争壁垒 [3] 运营与扩张能力 - 公司形成完整的业务SOP和管理体系 业务具备“易复制”特性 [5] - 新员工经标准化培训后 3个月能独立创造月利润10万以上业绩 [5] - 业务的可复制性使公司扩张速度远超传统电商 [5]

平台AI电商战略与成效 - 京东在2025年双11启动会上强调本届大促为AI等技术融入程度最深的一届，通过免费开放大模型客服、设计智能体等服务以缩短消费者等候时间并助力商家增收[4] - 阿里巴巴淘天集团向消费者推出AI万能搜、拍立淘等6款AI导购工具，并向商家提供AI客服店小蜜5.0、AI美工等经营工具，其复杂语义下搜索相关性提升20个百分点，推荐信息流点击量提升10%，商家广告ROI提升12%[4] - 平台方通过AB测试验证AI技术和应用在商业实践中的效果，AI在电商领域的应用正在快速推进，Token消耗呈指数级增长[13] 商家应用AI的投入与成本 - 有3C家电品牌电商负责人表示，接入AI客服工具理论上可节省40%的人工客服成本，但免费版本往往需定制开发，产生定制服务与采购费用、员工培训及持续技术服务费等初始与持续投入[5] - 该3C家电品牌在天猫和京东两个平台的新增IT支出已较2024年总IT支出高出几十万元，AI工具涉及智能客服、营销文案生成等，均需不同程度的初始投入和持续订购费用[6] - 中小商家郑平指出免费AI工具多为基础操作，涉及经营则需选择付费产品，其以AI客服为例，实现平台承诺增益需一年时间检验能否回本[6] AI技术应用的挑战与风险 - 美妆商家沈君在全量应用AI客服后，于大促预售首日遭遇AI智能体答非所问、操作失准等问题，影响用户正常购物流程，导致需紧急投入人工客服团队补救，产生意外运营压力与隐形成本[7][8] - AI存在幻觉问题，例如为敏感肌护肤品生成"劲爽控油"标签的营销方案，商家需投入人力审核修正，基于历史数据预测的选品、销量预测工具可能使商家错失新爆款或对滞销品产生误判[10][11] - 商家担忧平台复杂的推荐算法与流量分发机制叠加AI工具后成为"黑箱"，尤其重视核心商业数据安全，对AI决策持审慎态度，多采取小范围试水或让AI辅助而非替代的策略[11] 行业对AI电商的整体看法 - 电商代运营机构创始人认为行业正处于与AI的磨合期，必将经历阵痛，但电商竞争已白热化，效率提升和体验创新是关键，学会与AI共生是明智之举[12] - 平台方指出AI并非万能药，其辅助商家提效降本、做好营销与内容生产的前提是商家需具备好的品牌、清晰定位和客群[13] - 从当前商家的观望与测试状态来看，平台的AI电商故事仍处于早期阶段，落地仍需多方磨合[14]

活动概况 - 第三届“我为河北代言”电商创业大赛省级决赛于9月27日在河北正定师范高等专科学校举办，直播销售总额达798.15万元 [1] - 大赛由河北省人力资源和社会保障厅、教育厅、农业农村厅联合主办，主题为“直播新时代·冀品享未来”，旨在打造青年人才电商实战平台 [1] - 自5月启动以来，经严格遴选，最终有64支精英团队、300余名院校学生和青年人才晋级省级决赛 [1] 赛事流程与内容 - 大赛设置初赛选拔、系统培训、账号运营和直播实战四大阶段，全面检验参赛者能力 [3] - 直播带货实战围绕“智慧农业”、“非遗文创”、“低碳文旅”三大主题，集中推介279种河北农特产品 [3] - 决赛评分采用百分制，账号运营能力测评占40%，直播带货实战运营占60%，评审维度涵盖内容创意、传播数据、销售业绩等多方面 [5] - 赛事严格执行“直播负面清单一票否决制”以保障公平公正 [5] 赛事成果与影响 - 大赛评定一等奖2名、二等奖4名、三等奖6名、优胜奖15名，并设有最具影响力网络创业机构、创业主播等多个奖项 [7][10] - 石家庄技师学院等院校团队表现亮眼，展现了职业院校电商人才培养的扎实基础 [7] - 活动探索出政校企协同推进数字乡村建设的新路径，为河北数字经济提速发展和乡村全面振兴注入动能 [1][7]

公司运营与财务 - 公司于2025年10月24日召开第九届第二十五次董事会会议并审议《2025年第三季度报告》等文件 [1] - 公司2024年营业收入构成为电商服务行业占比88.3% 制造行业占比11.29% 其他业务占比0.41% [1] - 公司当前市值为26亿元 [2] 行业动态 - 中国创新药行业2024年海外授权交易额已达800亿美元 [2]

财务业绩 - 2025年第三季度整体GMV同比增长约14.86% [2] - 剔除股份支付及投资收益跨期影响后，归属于上市公司股东的净利润为3,049.59万元，同比增长26.97% [3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长43.66% [3] - 品牌线上管理服务收入同比增长28.8%，内容电商服务收入同比增长6.2% [4] - 品牌线上管理服务毛利率增长9.04%，内容电商服务毛利率增长10.65% [4] - 存货下降5.25%，应收账款下降10.88%，应付账款下降20.42% [4] AI系统建设与商业化 - 四大核心AI系统包括云见系统、大师生图系统、数素投系统和智能客服系统，已不同程度商用或处于深度打磨阶段 [3] - 云见系统已商业化，通过策略报告形式售卖给品牌客户 [4] - 大师生图系统已商业化，以人力服务或图片采买模式创收，核心价值是提升点击与转化效果 [4] - 数素投系统与智能客服系统处于打磨阶段，正利用大促节点优化数据与模型 [5] - 公司凭借数字化能力在Church&Dwight集团全球评选中荣获“全球最佳数字化大奖” [3] 业务发展与客户拓展 - 新增与五个知名品牌合作，包括怡丽丝尔、博柏利、丝芙兰 [3] - 新品牌合作基于长期信任在大集团内部实现品牌拓展（如资生堂集团旗下的怡丽丝尔） [6] - 成功开拓奢侈品美妆品类（如Burberry美妆），体现服务能力获高端品牌认可 [6] - 公司保持轻资产运营模式，进一步收缩部分经销分销业务，同时发展品牌管理服务与内容电商业务 [4] 战略规划与竞争壁垒 - 短期通过AI提效降本激活存量业务盈利能力，中期依托AI能力拓展垂类品牌提升客户数量，长期致力于实现AIGS愿景构建SaaS化服务模式 [5] - AI技术从三方面构建竞争壁垒：提升服务商准入门槛、通过效果可视化建立差异化优势、通过内部提效增强盈利能力和抗风险能力 [11] - 公司定位为生态内专业工具提供商，致力于与平台（如阿里巴巴）共创而非竞争 [7] - AI系统集成经过验证的运营方法和技术解决方案，对海外市场品牌具备应用可行性，为拓展国际市场提供潜在机会 [9] 运营效率与成本优化 - AI技术实现运营效率提升与人力结构优化，目标是使轻资产模式毛利率稳步提升 [9] - 未来利润增长主要来自新客户开拓及人效提升，而非依赖存量客户预算增加 [9] - 品牌总体预算结构保持稳定，公司收入增长主要来自承接新增客户及获取品牌其他营销预算份额 [10]

第三季度财务表现 - 第三季度营收为22.04亿元，同比下降15.10% [1] - 第三季度净利润为1266.57万元，同比下降76.87% [1] 前三季度累计财务表现 - 前三季度累计营收为67.4亿元，同比增长10.21% [1] - 前三季度累计净利润为4940.63万元，同比下降73.90% [1]

财务业绩摘要 - 2025年1-3季度公司实现营收7.6亿元，同比下降13.4%，归母净利润1.0亿元，同比增长3.9% [1] - 2025年第三季度单季实现营收2.3亿元，同比下降11.3%，环比下降19.3%，归母净利润0.3亿元，同比下降0.6%，环比下降37.9% [1] - 剔除股份支付及投资收益周期差异影响后，2025年以来及第三季度归母净利润分别为1.0亿元和0.3亿元，同比增长6.8%和27.0% [1] 业务运营表现 - 第三季度营收下降主要受重资产品牌线上营销及分销服务减少影响，而轻资产运营的品牌线上管理服务及内容电商服务收入分别同比增长28.8%和6.2% [2] - 公司推动AI技术应用与业务一体化，运营效能提升，第三季度库存商品下降5.3%，应收账款和应付账款同比分别下降10.9%和20.5% [2] - 公司强化客户服务能力，在稳定存量客户基础上实现头部客户新增，GMV同比增长14.9% [2] 盈利能力与费用控制 - 第三季度毛利率同比提升4.0个百分点至30.4%，带动2025年以来毛利率同比增长2.6个百分点至30.0%，主要因低毛利线上分销服务营收比重降低 [3] - 品牌线上管理服务及内容电商服务业务毛利率同比分别提升9.0和10.7个百分点，得益于AI Agent应用推广 [3] - 2025年以来销售费用率和研发费用率同比分别下降0.8和0.2个百分点至10.4%和0.8%，管理费用率同比上升1.2个百分点至7.1% [3] - 剔除特殊影响后，第三季度归母净利率同比大幅提升16.2个百分点至27.0% [3] AI技术战略与行业机遇 - 公司自主研发“云见”、“大师生图”等AI系统，推进AI电商战略在运营、客服等领域落地，并获得天猫核心认证及行业奖项 [4] - 电商行业面临双十一销售旺季，中长期公司有望通过构建AI电商体系强化成本管控和运营效率，提升盈利能力 [4] 盈利预测与估值 - 基于公司转型及费用控制带动利润率优化，上调2025/2026/2027年归母净利润预测9.8%/7.2%/7.7%至1.1亿元/1.4亿元/1.7亿元 [5] - 给予公司2026年54倍市盈率估值，对应目标价32.5元，维持“持有”评级 [5]