行业动态 - 预制菜指数上涨0.84% 得利斯与三江购物涨停 盖世食品、国联水产、惠发食品涨幅超过5% 天康生物、欧福蛋业等个股跟涨 [2] - 国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案通过专家审查 即将向社会公开征求意见 [2] - 预制菜身份将有统一说法 餐饮门店使用预制菜情况将首次纳入强制信息披露范畴 [2]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.22% 深证成指涨1.07% 创业板指涨2.13% [1] - 沪深京三市半日成交15247亿元 较上个交易日缩量1240亿元 [1] 电池与锂矿板块 - 电池和锂矿板块集体冲高 [2] - 宁德时代A股盘中涨超14% 最高报371.52元/股 创历史新高 [4] - 宁德时代港股盘中涨约10% 创上市以来新高 [4] - 截至午间休市 宁德时代A股涨9.85% 总市值超1.6万亿元 [4] - 公司总收入1789亿元 净利润305亿元 毛利率25.02% 净利率18.09% [5] - 总市值16279亿元 流通值15182亿元 [5] 新型储能政策 - 国家发展改革委和国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》 [6] - 方案提出2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（180吉瓦）以上 带动项目直接投资约2500亿元 [6] - 与2024年累计装机7376万千瓦相比 三年或实现装机2.44倍增长 [6] - 理想场景下2030年储能装机或达近300吉瓦 [6] - 储能产业近期市场关注度较高 源于海外需求景气 价格回升 拐点信号兑现 [6] - 新型储能"倍增计划"为装机提供持续保障 [6] - 中期来看储能正由成本项转为盈利项 容量补偿机制的不断完善进一步为储能提供盈利"安全垫" [6] - 长期来看容量市场机制的建设将对包含储能在内的各类市场参与主体的装机进行有效规划 明确收益预期 [6] 游戏板块 - 游戏板块盘中持续走高 [2] - 星辉娱乐"20cm"涨停 完美世界封板 [2] 预制菜与猪肉板块 - 预制菜和猪肉板块高位震荡 [2] - 得利斯涨停 [2] - 预制菜概念盘初走强 得利斯涨停 惠发食品盘中涨停 国联水产 千味央厨 盖世食品 益客食品等跟涨 [13] - 2025年预制菜市场规模预计能达到6173亿元 同比增长27.3% [13][14] - 城市生活节奏加快 消费者对产品方便快捷的需求增加 居民消费能力或将进一步提升 [13] - 预制凉菜因其口味独特 绿色健康和存储方便的特点 成为便捷类食品重要的组成部分 [13] 个股表现 - 淳中科技上演"天地板"走势 [7] - 液冷服务器概念人气股淳中科技盘中跌停 此前该股走出4连板 今早一度触及涨停并再创历史新高 [8] - 7月以来淳中科技累计涨幅近300% [10] - 公司董事长何仕达 董事张峻峰 付国义 王志涛及高管程锐计划减持不超过417.3万股 占公司当前总股本的2.053% [10] - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为-4001.86万元 经营业绩由盈转亏 [10] - 营业收入较上年同期下降44.85% 经营活动产生的现金流量净额为-6363.96万元 [10] - 公司业务不涉及液冷服务器的生产制造 仅参与液冷测试平台等测试环节 [10] - 2025年上半年该业务未形成收入 且半年度计提存货减值准备和信用减值损失合计1078.65万元 [10] 食品行业个股涨幅 - 得利斯涨10.10%至5.45元 [11] - 盖世食品涨7.75%至15.72元 [11] - 国联水产涨7.41%至4.06元 [11] - 惠发食品涨6.85%至11.54元 [11] - 天康生物涨6.18%至7.90元 [11] - 千味央厨涨3.57%至34.79元 [11] - 步步高涨3.31%至6.87元 [11] - 味知香涨3.17%至28.02元 [11] - 三全食品涨2.56%至11.63元 [11] - 造多城流涨2.53%至11.74元 [11] - 龙大美食涨2.41%至5.94元 [11]

行业政策动态 - 国家市场监管总局于2024年7月发布《食品安全国家标准-预制菜（征求意见稿）》但尚未正式实施 标准明确预制菜定义及适用范围 规定原料需为食用农产品 加工过程不添加防腐剂 且需经加热或熟制后方可食用[2] - 国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已通过审查 即将向社会公开征求意见 该标准首次将餐饮门店使用预制菜纳入强制信息披露范畴 并对分类、原料、加工工艺及贮存运输提出统一规定[2] - 新国标聚焦食品安全底线 明确"不添加防腐剂"为强制性指标 与现行141项团体及地方标准相比 为监管执法提供直接依据[2] 市场表现 - 9月15日A股预制菜概念股开盘发酵 味知香(605089)和得利斯(002330)集合竞价直接封死于涨停板[1] - 截至发稿时 得利斯维持涨停状态 而味知香打开涨停板 涨幅收窄至4%以内[3] 行业关注度 - 罗永浩吐槽西贝事件持续发酵 引发外界对预制菜行业关注度提升[2]

市场整体表现 - 市场早盘震荡拉升 深成指和创业板指高开高走 大小指数走势分化[1] - 沪深两市半日成交额1.51万亿元 较上日缩量1240亿元[1] - 超3200只个股下跌 盘面上热点杂乱[1] - 截至午盘收盘 沪指涨0.22% 深成指涨1.07% 创业板指涨2.13%[1] 行业板块表现 - 游戏概念股集体大涨 星辉娱乐20cm涨停[1] - 储能概念股强势 宁德时代和阳光电源股价创历史新高[1] - 预制菜概念股活跃 得利斯涨停[1] - 算力硬件股出现分化 淳中科技触及跌停[1] - 游戏 电池 猪肉等板块涨幅居前[1] - 文化传媒 地产 贵金属等板块跌幅居前[1]

事件核心观点 - 西贝与罗永浩关于预制菜的争议持续升级 双方从隔空喊话发展到罗永浩公开邀请直播对质 并因贾国龙的私下言论而矛盾激化 事件已从菜品争议演变为涉及名誉权的公开冲突 [1][3][5] 事件发展进程 - 争议始于9月10日 罗永浩发文称在西贝门店用餐发现“几乎全都是预制菜 还那么贵” 并呼吁立法强制餐馆注明是否使用预制菜 [5] - 9月11日 西贝创始人贾国龙召开媒体沟通会强硬回应 称按照国家规定西贝“没有任何一道预制菜” 并宣布将起诉罗永浩 [5] - 同日 西贝为自证清白公布了13道涉事菜品的制作流程“作业指导书” 宣布开放全国370多家门店后厨供参观 并推出“罗永浩菜单”承诺不好吃可免费退菜 [5] - 9月11日晚 罗永浩悬赏十万元公开征集西贝使用预制菜的“真凭实据” [6] - 9月14日 罗永浩率先表态事件告一段落 期待相关国家法规出台 随后贾国龙在群聊中表态称应对方式有错 将“打明牌”并向胖东来学习 [3] - 当晚 贾国龙完整群聊截图流出 其中直接称罗永浩是“网络黑嘴”“网络黑社会” 导致局势反转 [3] - 罗永浩迅速回应 态度坚决表示“没法揭过去” 并咨询法务后认为贾国龙的言论构成侵犯名誉权 建议消费者提起集体诉讼 [5] - 9月15日凌晨 罗永浩公开喊话贾国龙 提议找大型网络平台直播进行公平对话 [1] - 截至发稿 贾国龙尚未对直播对话邀请作出公开回应 [10] 预制菜行业背景与标准争议 - 预制菜已成为中餐标准化的重要路径 但常因新鲜度、健康性、价格合理性等问题引发舆论争议 [8] - 2024年中国预制菜市场规模已达到4850亿元 预计2026年有望达到7490亿元 行业正高速发展 [10] - 2024年市场监管总局等六部门联合发布通知 首次明确预制菜定义 指加热或熟制后方可食用的预包装菜肴 不包括主食类食品 [9] - 西贝创始人贾国龙强调 公司使用中央厨房预加工的原料或半成品 到门店后仍需进行烹饪 不符合国家相关部门对预制菜的定义 [9] - 公众认知中的“预制菜”更多代表一种“非现制”的笼统印象 消费者不愿以现炒菜的价格购买加热的预加工食品 这种认知差距是争议的核心之一 [10] - 目前尚未有法律强制要求餐馆标注是否使用预制菜 [10] 公司相关行动与市场关注点 - 西贝定价策略与产品模式一直备受关注 曾被部分消费者贴上“价格贵”“性价比低”的标签 [8] - 西贝此前已多次因“预制菜”问题陷入争议 [8] - 公司为应对此次争议采取了公布菜品制作流程、开放后厨、推出特殊菜单等一系列公关措施 [5]

行业现状与产业链关系 - 连锁餐饮企业与预制菜产业是同一产业链上的共生体[8] - 许多连锁餐饮企业的供应商并非专供，其业务明确标注为预制菜生产[2] - 消费者在不同餐饮门店消费的食品源头趋同，导致口味相似[3] 消费者认知与市场矛盾 - 预制菜产品在零售渠道（如京东自营）的价格约为堂食价格的五分之一[7] - 当前餐饮市场存在矛盾：消费者支付堂食溢价，但获得的可能是与零售预制菜同源的产品[3][7] - 部分消费者认为连锁餐饮无法满足其对“堂食美食”的期待，呼吁将市场空间让给真正现做的餐饮店[12] 行业面临的质疑与挑战 - 产业在食材新鲜度、来源透明度（如肉类、蔬菜、调味料品牌及是否使用转基因油）及卫生标准方面受到质疑[9] - 对于同源预制菜产品，不同门店的价格存在巨大差异，缺乏统一性，例如有的店卖15元，有的店卖50元[10] - 行业被指在营销宣传上存在误导，在无法提供独特美食体验的情况下仍以“美食”作为广告宣传点[11] - 针对“预制菜更卫生、标准更易监管”的论点，存在反对声音，认为传统的夫妻店同样注重卫生并能获得长期顾客的信任[13] - 关于监管难度，有观点认为不应因夫妻店难监管而限制其发展，应将选择权交给消费者[14] 潜在的解决方案与发展方向 - 建议通过加装摄像头、进行网络直播等方式，全面公开后厨操作、食材处理及厨师信息，以增强透明度[15] - 指出“烟火气”和烹饪过程的直播展示（如抖音平台已有案例）对当代消费者具有强大吸引力[15] - 呼吁行业进行市场细分：将标准化、干净的预制菜定位服务于时间紧张的消费场景，而将“美味的中餐”和现做体验回归堂食[18] - 强调应尊重食客选择，支持优秀的夫妻店和厨师发展，认为多元化发展才是中餐行业的未来，而非“一条路走到黑”[18]

预制菜概念板块表现 - A股预制菜概念板块整体开盘上涨 截至午间收盘涨幅达0.65% [1] - 概念股共58只 其中39只个股上涨 得利斯涨停 盖世食品和国联水产涨幅均超7% [2] 公司业务表现 - 春雪食品上半年营收净利双增 预制菜业务同比增长10% 出口销量同比增长25% [2] - 春雪食品鸡肉调理品（预制菜）连续三年占食品营收50%以上 [2] - 得利斯2024年预制菜收入占总营收21.67% 占比同比增加0.56个百分点 [2] 产能与布局 - 得利斯拥有山东本部10万吨猪肉、鸡肉预制菜产能和3万吨牛肉系列预制菜产能 [2] - 陕西基地具备5万吨预制菜产能 总预制菜产能达18万吨 [2] - 公司持续推进国际化布局 积极对接海外需求市场 [2]

市场整体表现 - A股三大指数震荡上涨 上证指数早盘上涨8.69点涨幅0.22%报收3879.29点 深证成指上涨137.73点涨幅1.07%报收13061.86点 创业板指上涨64.26点涨幅2.13%报收3084.68点盘中一度突破3100点[1] - 沪深京三市半日成交额1.52万亿元较上日缩量1468亿元 全市场超2000只个股上涨[2] 预制菜行业 - 预制菜指数涨1.63% 得利斯开盘涨停 国联水产涨超7% 多股涨超3%[3] - 《预制菜食品安全国家标准》草案已通过审查即将公开征求意见 餐饮门店预制菜使用情况将首次纳入信息披露范围[3] - 2024年中国预制菜市场规模达4850亿元同比增长33.8% 预计2025年突破6173亿元 2023年电商平台销售额同比增长160%其中年轻消费群体占比超60%[3] - 现存在业存续状态的预制菜相关企业超7.4万家 2024年新增注册相关企业超1万余家达注册数量顶峰[4] - 新国标草案要求"防腐剂禁令+冷链升级" 预计推高成本15%~30% 中小工厂或将在国标生效后两年内被并购或退出 头部品牌有望通过规模效应扩大市占率[5] 储能行业 - 宁德时代A股早盘一度大涨14% A股H股同步创新高 摩根士丹利认为其行业领导地位在竞争中得到进一步强化[6][7] - 新型储能规模化建设专项行动方案提出2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上 带动项目直接投资约2500亿元 技术路线仍以锂离子电池储能为主[8] 汽车行业 - 汽车产业链股大幅走高 豪恩汽电涨近18% 开特股份涨超15% 多股涨超10%[9] - 汽车行业稳增长工作方案提出2025年力争实现全年汽车销量3230万辆左右同比增长约3% 其中新能源汽车销量1550万辆左右同比增长约20% 汽车制造业增加值同比增长6%左右[9] - 政策强调推进智能网联汽车准入和上路通行试点 有条件批准L3级车型生产准入 推动道路交通安全、保险等法律法规完善[9][10]

市场整体表现 - A股三大指数9月15日上午震荡上涨 上证指数上涨8.69点涨幅0.22%报收3879.29点 深证成指上涨137.73点涨幅1.07%报收13061.86点 创业板指上涨64.26点涨幅2.13%报收3084.68点盘中突破3100点[1] - 沪深京三市半日成交额1.52万亿元较上日缩量1468亿元 全市场超2000只个股上涨[4] - 主要指数普涨 科创50涨0.84% 沪深300涨0.86% 中证500涨0.17% 中证A500涨0.85% 北证50涨1.18% 万得全A涨0.48%[2] 预制菜行业 - 预制菜概念爆发 同花顺预制菜指数涨1.63% 得利斯开盘涨停 国联水产涨超7% 多股涨超3%[6][7] - 个股表现突出 得利斯涨10.10% 国联水产涨7.41% 惠发食品涨6.85% 千味央厨涨3.57% 步步高涨3.31% 味知香涨3.17%[8] - 行业规模快速扩张 2024年中国预制菜市场规模达4850亿元同比增长33.8% 预计2025年突破6173亿元 2023年电商平台销售额同比增长160% 年轻消费群体占比超60%[9] - 企业数量显著增长 现存预制菜相关企业超7.4万家 2024年新增注册企业超1万余家达历史顶峰[9] - 政策推动行业标准化 国家卫健委主导《预制菜食品安全国家标准》草案已通过审查即将公开征求意见 首次要求餐饮门店披露预制菜使用情况[8] - 行业面临成本提升 新国标预计加强对"防腐剂禁令+冷链升级"要求 推高成本15%-30% 中小工厂或面临并购退出 头部品牌有望扩大市占率[11] 新能源电池行业 - 宁德时代A股早盘大涨14%创历史新高 A股H股同步创新高[11] - 摩根士丹利报告认为宁德时代行业领导地位进一步强化 在欧洲电动汽车电池市场取得突破 估值成为"行业中最便宜的"[14] - 储能板块个股集体走高 天宏锂电涨18.31% 海博思创涨18.19% 天赐材料涨9.99% 阳光电源涨5.88% 骆驼股份涨4.84% 亿纬锂能涨4.08%[17] - 政策支持新型储能发展 国家发布《新型储能规模化建设专项行动方案》 提出2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上 带动直接投资约2500亿元 技术路线以锂离子电池储能为主[17] 汽车产业链 - 汽车产业链股大幅走高 豪恩汽电涨近18% 开特股份涨超15% 多股涨超10%[18] - 个股表现亮眼 豪恩汽电涨17.88% 开特股份涨15.51% 隆盛科技涨11.74% 山子高科涨10.11% 索菱股份涨10.06% 万向钱潮涨10.05% 浙江世宗涨10.02% 拓普集团涨10.01% 迪生力涨10.00%[19] - 政策目标明确 八部门联合发布《汽车行业稳增长工作方案》 提出2025年力争实现汽车销量3230万辆左右同比增长约3% 其中新能源汽车销量1550万辆左右同比增长约20% 汽车制造业增加值同比增长6%左右[20] - 推动智能网联技术应用 加快网联基础设施和云控平台建设 鼓励前装V2X、5G通信模块 推进北斗系统规模化应用 有条件批准L3级车型生产准入[20] - 政策松绑L3车型 有望重塑行业竞争逻辑 从价格战转向价值维度竞争 智能化成为车企重要差异化竞争优势[21]

市场整体表现 - 沪指早盘上涨0.22%，深成指上涨1.07%，创业板指上涨2.13% [1] - 超3200只个股下跌，大小指数走势分化 [2] - 沪深两市半日成交额1.51万亿元，较上个交易日缩量1240亿元 [2] 板块热点表现 - 游戏概念股集体大涨，星辉娱乐20cm涨停 [2] - 储能概念股表现强势，宁德时代和阳光电源双双创历史新高 [2] - 预制菜概念股活跃，得利斯涨停 [2] - 算力硬件股出现分化，淳中科技触及跌停 [2] 个股成交表现 - 宁德时代成交额206.68亿元居首，股价上涨9.85%至357.00元 [4] - 阳光电源成交额149.49亿元，股价上涨5.88%至141.79元 [4] - 寒武纪-U成交额124.70亿元，股价下跌3.02%至1443.00元 [4] - 海光信息成交额118.57亿元，股价上涨7.88%至237.35元 [4] - 中际旭创成交额104.73亿元，股价下跌2.64%至410.93元 [4]