公司成本数据 - 公司8月份完全养殖成本为14.6元/公斤 [1] - 预计年底完全养殖成本可降至14元/公斤以下 [1]

板块整体表现 - 养殖业板块较上一交易日下跌2.56% [1] - 上证指数下跌1.15%至3831.66点 深证成指下跌1.06%至13075.66点 [1] - 板块主力资金净流出6.54亿元 游资资金净流入3909.54万元 散户资金净流入6.15亿元 [2] 个股价格表现 - 立华股份领跌板块 收盘价22.68元 跌幅4.71% [2] - 新五丰跌幅3.85%至6.50元 神农集团跌幅3.82%至31.70元 [2] - 温氏股份下跌2.95%至19.08元 牧原股份下跌2.56%至54.75元 [2] - *ST天山逆势上涨0.24%至8.42元 为板块唯一上涨个股 [1] 成交情况 - 牧原股份成交额27.72亿元居首 温氏股份成交额11.53亿元次之 [2] - 正邦科技成交量151.72万手居首 天邦食品成交量82.33万手次之 [2] - 新希望成交额5.49亿元 成交量54.82万手 [1] 资金流向 - 京基智农主力净流出6140.50万元 净占比19.48% [3] - 天域生态主力净流入1214.78万元 净占比4.12% [3] - 华英农业主力净流入830.78万元 净占比7.30% [3] - 巨星农牧游资净流入2405.20万元 净占比4.86% [3]

乌兰察布市乡村振兴产业模式 - 乌兰察布市通过因地制宜培育特色产业，以“造血”模式激活内生动力，推动产业兴农[8] - 集宁区推广机械化与发展订单农业，主要农作物机械化率突破90%，助力农业提质增效[3] - 商都县利用北京内蒙古协作资金发展庭院经济，通过“鸡苗发放+技术指导”模式惠及4616户家庭[5] - 察右前旗通过产业升级，从改良草场到建立手工奶食加工基地，并借助直播带货和文旅节拓展销路，解决鲜奶销售问题[7] 集宁区农业产业化 - 集宁区马铃薯和水果玉米种植面积达6万亩，种植户王艳青种植1000多亩马铃薯，亩产3.5吨[3] - 当地发展订单农业，农户与企业签订水果玉米订单用于加工速冻玉米和玉米汁，确保销路无忧[3] - 多家农业企业与农户建立稳定合作，将好收成转化为好收入，助力农户稳定增收[3] 商都县庭院经济与增收模式 - 商都县发放4万羽鸡苗，预计每户年均增收1800元，让农牧民增收路越走越稳[5] - 当地探索“公司+党支部+合作社+农户”模式，不仅提供鸡苗还协助寻找销路[5] - 借助平谷农业中关村科技成果转化，将小庭院变成“增收园”[5] 察右前旗养殖业升级与产业链延伸 - 村民王永平养殖50头西门塔尔牛，年收入达20万元，成为村里养牛样板[7] - 当地政府通过挖排水渠改良3.7万亩草场，并配套“种养殖贷款”支持农户，王永平贷款5万元盖新牛棚[7] - 为解决鲜奶供大于求问题，村委会建手工奶食加工基地，以高于市场价15%收购鲜奶，并通过直播带货和文旅节体验店拓展销售[7]

农业产量与基础条件 - 丹巴县“美人脆”苹果预计产量超过280万斤 [2] - 甘孜县青稞总产量预计达27800余吨，较去年增长4.9% [2] - 全州耕地面积仅131.33万亩，平均海拔超3500米，高寒气候与交通条件制约农业发展 [2] 高效轮作模式创新 - 道孚县八美镇试验田冬播小麦“川麦93”亩产626.91公斤，冬播青稞“康冬糯22583”亩产396公斤，均创历史新高 [5] - 通过五年攻关形成“春马铃薯—冬小麦（青稞）—秋油菜”的“两年三茬，粮饲兼收”轮作模式，旨在高效利用土地并缓解饲草短缺 [5][6] - 在炉霍县、丹巴县、新龙县等地推广“粮蔬轮作”、“粮经统筹”等多样化轮作模式，提升土地产出和村民收入 [6] 林下经济发展 - 甘孜州林地面积达696.18万公顷，居全省前列，为林下经济提供基础 [7] - 林下产品（野生菌、中药材、山野菜等）产量达9111.7吨，产值近20亿元 [8] - 发展林下养殖藏香猪、中蜂、梅花鹿等业态，实现产值1599.49万元 [8][9] 有机品牌与高附加值建设 - 甘孜州松茸有机指数达到83.4%，精品松茸价格每公斤超1000元，进入高端市场 [10][11] - 全州拥有有机产品证书281张，认定有机基地面积73.46公顷，有机产品年产量15.57万吨，产值达16.96亿元 [11] - 计划打造物流枢纽和有机服务中心，重点发展牦牛、藏香猪、粮食等六大产业集群 [11]

核心业务现状 - 集团主要业务为在中国香港作为底层结构分包商提供地基及地盘平整工程以及其他土力工程 [1] - 集团在中国内地从事酒类饮料贸易业务 [1] 新业务拓展方向 - 公司正积极物色具庞大增长潜力的行业机遇 [1] - 探索现代化养殖营运的投资机遇 可能包括开发专业养殖设施及相关增值产品 [1] - 考虑畜牧养殖及动物饲养方面的机遇 可能包括现代化农场营运及相关农产品生产 [1] - 评估潜在收购一个持牌虚拟资产交易平台 可能包括设立及营运受规管的虚拟货币兑换服务以及相关金融科技解决方案 [1] 战略目标 - 该等策略性举措可利用集团的资源及专业知识 同时开拓新的市场机遇 [1] - 增强公司的竞争力并为股东创造可持续价值 [1] - 符合公司及股东的整体利益 [1]

板块整体表现 - 养殖业板块较上一交易日下跌1.27% [1] - 上证指数上涨0.37%至3876.34点，深证成指上涨1.16%至13215.46点 [1] - 板块主力资金净流出7.42亿元，游资资金净流入9888.48万元，散户资金净流入6.43亿元 [2] 领涨个股表现 - 京基智农（000048）收盘价17.21元，上涨0.35%，成交量20.00万手，成交额3.42亿元 [1] - 温氏股份（300498）收盘价19.66元，涨跌幅0.00%，成交量57.43万手，成交额11.24亿元 [1] 领跌个股表现 - 天域生物（603717）收盘价9.38元，下跌5.73%，成交量45.82万手，成交额4.34亿元 [2] - 鹏都农牧（002505，表中误作"膀嘻股份"）收盘价23.45元，下跌3.02%，成交量10.57万手，成交额2.48亿元 [2] - 牧原股份（002714）收盘价56.19元，下跌2.02%，成交量54.70万手，成交额30.76亿元 [2] 资金流向明细 - 民和股份（002234）主力净流入590.02万元，占比11.02% [3] - 京基智农（000048）主力净流入458.03万元，占比1.34% [3] - 福成股份（600965）主力净流入449.19万元，占比7.17% [3] - 益生股份（002458）主力净流入118.45万元，占比1.38% [3] - 湘佳股份（002982）主力净流出627.52万元，占比-10.19% [3]

核心观点 - 海外长端利率持续上行主要集中在欧洲地区 由通胀压力上行和财政预期加强驱动 而美国利率在降息预期下趋于下行 [2][8] - 历史经验显示利率上行可能引发风险资产流动性压力 需关注美债波动率、通胀约束、财政扩张事件及全球估值水平等指标 [3][8][9] - 长期系统性风险触发点在于私人部门承担能力不足或财政紧缩 当前企业信用利差处于5年低位显示风险可控 [4][9] 指数表现 - 上证指数收盘3862点 单日涨0.04% 5日涨4.47% 1月涨1.43% [1] - 深证综指收盘2490点 单日涨0.74% 5日涨8.22% 1月涨3.72% [1] - 小盘指数近1个月涨6.36% 表现优于大盘指数8.3%和中盘指数10.54% [1] 行业涨幅 - 家电零部件行业近6个月涨25.04% 近1个月涨16.94% 单日涨6.28% 涨幅居首 [1] - 综合Ⅱ行业近6个月涨45.43% 近1个月涨21.17% 表现突出 [1] - 电机Ⅱ行业近6个月涨29.37% 近1个月涨20.62% 单日涨3.78% [1] 行业跌幅 - 航海装备Ⅱ行业单日跌3% 近1个月跌6.01% 但近6个月仍涨14.64% [1] - 股份制银行Ⅱ行业近1个月跌5.78% 近6个月跌2.23% 表现疲软 [1] - 小金属Ⅱ行业近6个月涨50.51% 但单日跌2.35% 显示近期波动 [1] 利率驱动因素 - 30年期法国国债收益率上行21bp至4.5% 英国上行16bp至5.7% 德国上行11bp至3.4% 期限溢价是主要推动力 [8] - 美国30年国债利率下行2bp 降息预期升温是下行主因 与欧洲走势分化 [8] - 期限溢价中枢自2023年7月以来持续抬升 是长端利率上行的核心驱动力 [8] 历史风险案例 - 2022年英国养老金危机期间30年英债利率3周内上行近150bp 导致恒生科技跌19.4% 越南跌18.4% [8] - 2023年美债供给侧冲击使10Y美债利率一个月内走高100bp 上证综指跌8.3% 标普500跌10.3% [8] - 2024年法国选举冲击导致CAC40下跌6.75% 2025年日本国债拍卖冲击使30年日债利率升至2.74% [8] 风险监测指标 - 美债利率历史波动率超过10%需关注流动性冲击风险 MOVE指标是重要观察工具 [3][8] - 通胀约束货币政策时财政融资将面临负循环 当前英国和日本通胀压力相对更大 [3][9] - 财政扩张事件风险排序：实质性推出财政方案＞增加发债规模＞执政党内阁不稳定 [3][9] - 全球股市估值处于历史高位 主要国家PE分位数均在90%以上 对利率冲击更敏感 [9] 长期风险阈值 - 企业债信用利差是重要观察指标 当前美欧日利差处于过去5年的5%以下分位数 风险可控 [4][9] - 当长久期利率约束政府行为导致财政紧缩时 资产价格可能面临持续调整 [4][9] - 主权债CDS和政治周期是需要重点观察的长期风险信号 [9]

市场技术指标 - 数日线级别形成阳包阴形态并收复5日均线 60分钟MACD指标金叉后红柱缩短 [3] - 上证指数报3861.87点 [10] 市场交易表现 - 两市3627家个股上涨 呈现普涨格局与板块分化双重特征 [4] - 涨跌停比显示赚钱效应较好 [4] - 两市成交额呈现温和放量反弹特征 需观察能否持续放大至2.5万亿元以上突破关键阻力位 [5] 板块表现 - 互联网电商板块领涨 电机 人形机器人 汽车零部件 脑机接口板块表现活跃 [4] - 养殖业 小金属 中船系板块走弱 [4] - 科技成长板块成为资金核心战场 [5] 资金流向 - 主力资金净流出 [6] - 散户资金净流入 [6] - 科创板科技股逆势获资金追捧 [7] 投资者行为 - 机构在防御与进攻间平衡博弈 周期板块成机构减持重灾区 部分机构布局防御资产 [7] - 散户偏好通过杠杆和中小盘股博取短期收益 激进操作与风险警惕心态反差加剧波动 [7] - 散户情绪指标达75.85% [9] - 散户仓位操作显示28.86%加仓 16.42%减仓 54.72%按兵不动 [12] 市场预期 - 70.22%散户预期下一交易日上涨 29.78%预期下跌 [15]

养殖业板块整体表现 - 养殖业板块较上一交易日下跌2.21% [1] - 上证指数报收3861.87点上涨0.04% 深证成指报收13063.97点上涨0.45% [1] - 板块主力资金净流出11.76亿元 游资资金净流入3.26亿元 散户资金净流入8.5亿元 [2] 领涨个股表现 - 罗牛山(000735)收盘价6.62元上涨0.46% 成交量37.79万手 成交额2.48亿元 [1] - 京基智农(000048)收盘价17.52元上涨0.40% 成交量18.99万手 成交额3.32亿元 [1] - 福成股份(600965)收盘价5.34元上涨0.38% 成交量15.06万手 成交额7975.87万元 [1] 领跌个股表现 - 天域生物(603717)收盘价9.95元下跌9.95% 成交量50.25万手 成交额5.10亿元 [2] - 新五丰(600975)收盘价6.77元下跌3.70% 成交量53.02万手 成交额3.61亿元 [2] - 巨星农牧(603477)收盘价22.06元下跌3.63% 成交量26.40万手 成交额5.84亿元 [2] 资金流向特征 - 牧原股份(002714)主力净流出规模显著 成交额36.10亿元 [2] - 新希望(000876)成交额6.17亿元 股价下跌2.38% [2] - 民和股份(002234)主力净流出998.31万元 占比达12.70% [3] - 益生股份(002458)主力净流出1030.31万元 占比8.26% [3] - 罗牛山获得主力净流入954.66万元 占比3.85% [3] - 神农集团(605296)散户净流入1556.25万元 占比7.75% [3]

市场整体表现 - 三大股指集体收涨，上证指数报3861.87点，涨0.04%，深证成指报13063.97点，涨0.45%，创业板指报3087.04点，涨0.68% [2][3] - 沪深两市成交额达2.34万亿元，较上一交易日放量640亿元 [2] - 全市场超3600只个股上涨，超1600只个股下跌 [2] 板块表现 - 互联网电商板块领涨，涨幅达4.33%，主力资金净流入12.60亿元，丽人丽妆涨停，青木科技、跨境通涨超7% [5][6] - 电机板块涨3.62%，人形机器人概念涨3.58%，主力资金净流入95.76亿元，恒帅股份、安培龙、宏昌科技、汉威科技等20%涨停 [5][6][7] - 汽车热管理板块涨3.28%，汽车零部件板块涨3.03% [6] - 养殖业板块走弱，跌幅1.36%，猪肉概念跌1.93%，养鸡概念跌1.50%，天域生物跌停，傲农生物、大禹生物跌超4% [5][6][7] - 小金属板块跌1.16%，主力资金净流出43.14亿元 [6] 个股及资金流向 - 北方稀土股价跌4%，成交额达120亿元，主力资金净流出20.14亿元 [8][9] - 寒武纪股价一度突破1500元，收盘回落至1440元，成交额达200亿元 [8] - 唯科科技、晶华新材、上海沿浦、星华新材等多股股价创出新高 [8] - 主力资金全天净流入计算机、机械设备、电子等板块，华胜天成、中科曙光、供销大集分别获净流入18.56亿元、13.25亿元、11.24亿元 [9] - 主力资金净流出有色金属、电力设备、基础化工等板块，新易盛、中信证券遭抛售15.1亿元、12亿元 [9] 机构观点 - 国泰海通认为多重因素支持中国资产表现，转型加快为估值重塑奠定基础，无风险收益下沉及制度变化提供支撑，看好科技成长、金融与部分周期品 [10] - 开源证券建议在消费复苏主旋律下，关注契合“情绪消费”主题且品牌势能和竞争力边际提升的龙头公司 [11] - 国融证券指出指数震荡，需关注结构性风险 [12]