基金产品概况 - 永赢丰享90天持有期债券型证券投资基金为债券型证券投资基金，运作方式为契约型开放式，每份基金份额设定90日的最短持有期 [1][2][20][21][22] - 基金设A类和C类两类份额，A类份额代码为026405，C类份额代码为026406 [3][19] - 基金投资目标是在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报 [27] 募集安排 - 基金募集已于2025年12月12日获中国证监会证监许可【2025】2772号文注册 [1] - 基金发售期为2026年2月2日至2026年2月27日，最长募集期不超过3个月 [2][35][36] - 基金最低募集份额总额为2亿份，募集金额不少于2亿元人民币且认购人数不少于200人方可备案生效 [30][37][62] 投资范围与比例 - 基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80% [29] - 投资于股票、股票型基金、应计入权益类资产的混合型基金、可转换债券和可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50% [29] - 基金可投资于国债、金融债、企业债、股票、港股通标的股票、证券投资基金、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、国债期货等金融工具 [11][28] - 每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5% [29] 投资者与认购规定 - 募集对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者等，不向金融机构自营账户销售（基金管理人自有资金除外） [3][26] - 单一投资者单日认购金额不超过1000万元（个人投资者、公募资管产品、年金计划、养老金产品及基金管理人自有资金等情况除外） [3][26] - 单一投资者持有的基金份额占基金总份额的比例不得达到或超过50% [7][15] - 在募集期内，投资者通过直销机构（线上渠道除外）认购，首次最低金额为10,000元，追加为1,000元；通过线上直销渠道或其他销售机构认购，首次及追加最低金额均为10元 [6][32][40] 基金份额类别与费用 - A类份额在认购/申购时收取认购/申购费用（通过直销机构认购/申购A类份额不收费），不从资产中计提销售服务费 [23][24] - C类份额不收取认购/申购费用，但从基金资产中计提销售服务费（通过直销机构认购/申购C类份额不收取销售服务费；通过其他销售机构认购/申购并持有超过一年的C类份额不再收取销售服务费） [23][24] - 基金份额发售面值为人民币1.00元 [23] - 有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为相应类别的基金份额归持有人所有 [7][41] 销售与服务机构 - 基金管理人为永赢基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司 [2][64][65] - A类份额通过直销机构（直销柜台和线上渠道）及其他销售机构发售，C类份额在认购阶段暂不开通直销柜台和线上渠道的发售，可通过其他销售机构认购 [2] - 登记机构为永赢基金管理有限公司 [66] - 出具法律意见书的律师事务所为北京大成（上海）律师事务所，审计机构为安永华明会计师事务所 [66][67]

基金产品文件更新 - 万家基金管理有限公司于2026年1月22日更新了旗下多只交易型开放式指数证券投资基金（ETF）的基金产品资料概要全文 涉及基金包括：万家恒生互联网科技业ETF(QDII)、万家中证红利ETF、万家国证2000ETF、万家中证半导体材料设备主题ETF、万家中证港股通央企红利ETF、万家沪深300ETF、万家中证人工智能主题ETF、万家国证港股通科技ETF [1] - 万家中证A500交易型开放式指数证券投资基金的更新招募说明书和基金产品资料概要全文亦于2026年1月22日披露 [2] - 所有更新文件均在公司官网（www.wjasset.com）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）发布 供投资者查阅 [1][2] 基金关联交易事项 - 万家天添宝货币市场基金（基金主代码：004717）参与了关联方承销的债券发行申购 具体为申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公开发行短期公司债券(第一期)的品种一（债券简称“26申证D1”）和品种二（债券简称“26申证D2”） [5] - 本次债券发行的主承销商之一为国泰海通证券股份有限公司 该公司是基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司的关联方 [5] - “26申证D1”和“26申证D2”的发行价格均为100.00元/张 票面利率由发行人和主承销商根据网下询价结果协商确定 [5]

新增销售渠道 - 平安基金管理有限公司自2026年1月22日起新增中国平安人寿保险股份有限公司为平安中证卫星产业指数型证券投资基金E类份额的销售机构 [3][4] - 投资者可通过新增的销售机构办理该基金的开户、申购、赎回、定投及转换等业务 [4] 业务规则说明 - 定投业务是基金申购的一种方式，销售机构根据约定在投资者指定账户自动完成扣款及申购，每期最低扣款金额以基金公告或招募说明书为准，销售机构可设置不低于该要求的金额 [1][5] - 基金转换是指持有人按条件将其持有的某一基金份额转为同一管理人且由同一注册登记机构办理的其他基金份额的行为，具体业务规则与收费公式参见公司官网公告 [1][5] 费率安排 - 投资者通过招商银行或新增的销售机构申购、定投或转换相关基金，可享受费率优惠，优惠活动的解释权及费率折扣决定权归销售机构所有 [1][7] - 基金管理公司对申购费率、定期定额申购费率及转换业务的申购补差费率均不设折扣限制，优惠费率由销售机构决定和执行，活动变更以销售机构公告为准 [1][7] 信息披露与报告发布 - 平安基金管理有限公司旗下部分基金的2025年第四季度报告已于2026年1月22日在公司官网及中国证监会基金电子披露网站公布 [9] - 公司董事会及董事保证季度报告内容真实、准确、完整，并承担个别及连带责任 [9] 投资者咨询渠道 - 投资者可通过招商银行（客服电话95555，网址www.cmbchina.com）、平安人寿（客服电话95511转1，网址http://life.pingan.com）或平安基金（客服电话400-800-4800，网址fund.pingan.com）了解或咨询相关情况 [2][8] - 投资者欲了解基金产品详情，应仔细阅读基金的基金合同、招募说明书等法律文件 [6]

基金季度报告发布公告 - 兴证证券资产管理有限公司旗下共计11只基金发布了2025年第四季度报告 [1] - 发布的基金产品类型包括混合型、债券型、货币市场型及基金中基金(FOF)等多种类别 [1] - 季度报告全文于2026年1月22日在公司官网及中国证监会基金电子披露网站同步披露 [1] - 披露的基金系列包括“兴证资管国企红利优选”、“金麒麟领先优势”、“金麒麟消费升级”、“金麒麟恒睿致远”、“金麒麟悦享添利”、“金麒麟3个月持有期FOF”、“金麒麟现金添利”、“金麒麟均衡优选”、“金麒麟兴享优选”、“金麒麟兴睿优选”及“金麒麟兴享增利” [1]

基金产品基本信息 - 基金名称为兴证全球嘉益债券型证券投资基金，为债券型证券投资基金 [19][21] - 基金运作方式为契约型开放式，存续期限为不定期 [21] - 基金募集已获中国证监会证监许可【2025】2445号文准予募集注册 [1] - 基金份额面值为每份1.00元人民币 [22] - 基金分为A类和C类份额，A类代码为026057，C类代码为026058 [19][20] 募集安排 - 基金发售时间为2026年2月2日至2026年2月10日 [1][29] - 募集对象为符合法律法规规定的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者等 [7][26] - 基金首次募集份额总额不少于2亿份，募集金额不少于人民币2亿元 [9][25] - 基金管理人可根据销售情况延长、缩短或调整发售时间，但最长不超过自发售之日起三个月 [7][29] - 募集期内非工作日的认购申请将作为下一工作日的申请处理 [10] 投资目标与策略 - 基金投资目标是在严格控制风险并保持流动性的前提下，追求基金资产的稳定增值 [22] - 基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80% [23] - 投资于权益类资产、可转换债券、可交换债券的比例合计占基金资产的5%-20%，其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的5% [23] - 投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50% [23] - 投资于公开募集证券投资基金（符合特定条件）的资产占基金资产净值的比例不超过10% [23] - 每个交易日日终，在扣除国债期货保证金后，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% [23] 投资范围 - 基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票及存托凭证、港股通标的股票、各类债券、公开募集的证券投资基金（特定范围）、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、信用衍生品、国债期货等 [22] - 基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择是否投资于港股、科创板股票或北交所股票，并非必然投资 [2][3] - 基金投资范围包括资产支持证券和国债期货，并可能为对冲信用风险而投资于信用衍生品 [2][3] 份额类别与费用 - A类基金份额：在投资者通过直销机构以外的其他销售机构认购/申购时收取认购/申购费用，不从该类基金资产中收取销售服务费；通过直销机构认购/申购A类份额时不收取前端认购/申购费用 [4][19] - C类基金份额：认购/申购时不收取认购/申购费用，但从直销机构以外的其他销售机构保有的该类基金资产中收取销售服务费；通过直销机构认购/申购或通过其他销售机构认购/申购且持有超过一年的C类份额，计提的销售服务费将在赎回或基金合同终止时返还 [5][19] - 发售C类基金份额的时间将另行公告 [5][20] - 由于费用不同，A类和C类基金份额将分别计算基金份额净值 [20] 认购规定 - 投资者在募集期内可以多次认购基金份额，已受理的认购申请不允许撤销 [10][29] - 在基金管理人直销中心，首笔认购最低金额为人民币100,000元，每笔追加认购最低金额为100,000元 [11][30] - 在基金管理人网上直销系统，首笔认购最低金额为人民币10元，每笔追加认购最低金额为10元 [11][30] - 除上述情况外，基金管理人规定首笔认购最低金额为人民币1元，每笔追加认购最低金额为人民币1元 [11][30] - 销售机构可设定更高的最低认购金额限制，投资者应以销售机构官方公告为准 [11][30] - 如单个投资人累计认购份额达到或超过基金总份额的50%，基金管理人可以采取比例确认等方式进行限制 [9][26] 销售机构 - 基金通过基金管理人的直销中心（柜台）、网上直销平台及其他销售机构公开发售 [27] - 直销机构为兴证全球基金管理有限公司，设有直销中心和网上直销平台 [64] - 代销机构名单详见公告，基金管理人可能增加新的销售机构 [7][64] - 基金托管人为招商银行股份有限公司 [64] 认购流程与确认 - 个人和机构投资者认购需首先开立基金账户 [12] - 认购采用“金额认购、份额确认”的方式，需全额缴款 [29] - 对于T日受理的认购申请，登记机构将在T+1日确认有效性，投资者应在T+2日后查询确认结果 [36] - 销售机构受理认购申请并不代表该申请一定成功，最终确认以登记机构结果为准 [10][36] - 有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归持有人所有 [29][35] 基金合同生效 - 募集期满后，若达到基金合同规定的备案条件，基金管理人将依法办理基金备案手续，自中国证监会书面确认之日起基金合同生效 [62] - 若募集期届满基金未达到备案条件，基金管理人将承担全部募集费用，并将所募资金加计银行同期活期存款利息在募集期结束后30天内退还认购人 [29][62]

宽基ETF市场动态 - 1月21日尾盘宽基ETF成交持续放大 上证50ETF成交超150亿元 创2015年7月以来天量[1] - 多只沪深300ETF成交额巨大 华泰柏瑞、嘉实、华夏、易方达旗下产品均成交超100亿元[1] - 截至1月21日全市场上市ETF规模为5.93万亿元 较此前6.24万亿元有所下降[1] - 大宽基品种规模下降明显 中证A500ETF整体规模跌破3000亿元至2859.81亿元 40只产品中规模百亿的有8只[1] - 中信证券观点 ETF巨额赎回属逆周期调节 为配置型资金提供“上车”窗口[1] 湖南白银股价表现 - 1月21日湖南白银强势涨停 收盘价13.64元 成交额54.42亿元 总市值385.07亿元[2] - 自2025年12月26日以来17个交易日内 公司股价累计涨幅超过110%[2] - 1月21日公司股票换手率达17.40% 市盈率(TTM)为187.95[3] - 公司为高新技术企业 主营业务为从铅精矿及冶炼废渣液中综合回收白银及其他有色金属[5][6] 白银期货基金交易异动 - 国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)因二级市场交易价格波动较大 将于2026年1月22日停牌一天[7] - 2026年1月20日该基金份额单位净值为2.6095元 1月21日二级市场收盘价为3.920元 明显高于净值[7] - 若1月23日溢价幅度未有效回落 基金管理人有权申请进一步停牌措施[7] 6G技术研发进展 - 我国5G标准必要专利声明量全球占比达42%[8] - 6G研发已完成第一阶段技术试验 形成超300项关键技术储备[8] - 近期我国已启动第二阶段6G技术试验[8] A股公司业绩预告 - 截至1月20日共有525家A股公司披露2025年业绩预告或快报[9] - 其中约200家企业预计业绩实现增长 逾百家企业预计归母净利润最高增幅超过100%[9] - 科技尤其是“硬科技”赛道企业盈利能力突出 AI基础设施与算力需求扩张带动产业链龙头盈利增强[9] 北向资金与南向资金 - 1月21日北向资金成交3212.15亿元 占两市总成交额12.35%[10] - 沪股通成交前三为海光信息(35.06亿元)、紫金矿业(33.06亿元)、寒武纪(20.72亿元)[10] - 深股通成交前三为宁德时代(30.56亿元)、新易盛(30.12亿元)、中际旭创(29.72亿元)[10] - 1月21日南向资金净买入约139.30亿港元 为1月6日以来单日流入新高[13] 其他市场观点与要闻 - 瑞银观点 金价上半年或冲击5000美元 白银和铜价结构性支撑渐强[11] - 摩根资管中国观点 2026年A股机会将大于风险 关注消费电子等四大方向[12] - 花旗观点 日债剧烈震荡或导致基金调仓 可能引发多达1300亿美元美债卖出[14] - 央行表示将加快建设人民币跨境支付体系 严格实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管[15]

宏观经济与政策 - 中国人民银行要求加快建设人民币跨境支付体系，推进跨境支付互联互通，推动体系多元化、多层次发展，并强调严格实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管[1] - 财政部等五部门决定在全国多个口岸新增及延续设立进境免税店，其中在武汉天河国际机场等41个口岸将各新设1家口岸进境免税店[2] - 财政部发布通知推动解决政府采购异常低价问题，要求采购人根据实际工作需要和市场调查情况形成科学采购需求，合理设定最高限价[4] - 外交部回应中美贸易谈判时表示，双方应共同落实好两国元首达成的重要共识，为中美经贸合作与世界经济注入更多稳定性和确定性[5] - 住房城乡建设部表示将继续坚持因城施策，发挥好房地产融资“白名单”制度作用，支持房企合理融资需求及居民刚性和改善性住房需求[6] - 人民银行广东省分行调整广东省内20个城市（不含深圳）商业用房购房贷款最低首付款比例，即日起调整为不低于30%[7] - 财政部等三部门宣布延续实施创新企业CDR试点阶段有关税收优惠政策，自2026年1月1日至2027年12月31日，对个人投资者转让创新企业CDR取得的差价所得暂免征收个人所得税[8] 金融市场动态 - 国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)A类基金份额因二级市场价格波动较大停牌，2026年1月20日基金份额单位净值为2.6095元，1月21日二级市场收盘价为3.920元，溢价率超过50%[3] 行业与产业机会 - 广东省印发政策措施，提出推动自动驾驶大模型落地应用，支持各地市稳妥有序开放自动驾驶多场景道路测试应用、扩大高级别自动驾驶应用区域[9] - 华泰证券认为2026年是全球L4级自动驾驶产业化关键一年，美国联邦立法框架明确化叠加中国L3试点落地及L4商业化提速，建议关注自动驾驶产业链核心标的[9] - 美国天然气期货价格一度上涨超过20%[12] - 部分存储芯片厂商的长单已谈到2030年供应[12] - 上海张江首条机器人关节自动化产线投产，为人形机器人量产提速[12] - 中国核电与阿里巴巴等在宁波象山成立核能公司[12] 公司公告与业绩 - 奥泰生物拟以1亿元至2亿元回购公司股份[13] - 冰轮环境签订建设工程施工合同，签约合同涉及公司逾3.2亿元[13] - 南矿集团签订2.96亿元设备买卖合同，将对公司业绩产生积极影响[13] - 腾景科技签订8915万元光通信领域高端光器件销售订单[13] - 国投中鲁的公司资产重组和配套融资方案获国务院国资委批复[14] - 永安期货股东浙江东方拟减持不超过3%股份[17] - 格林达股东聚合投资拟减持不超过3%股份[17] - 雪祺电气股东志道投资拟减持不超过3%股份[17] - 卡莱特控股股东、实际控制人之一致行动人计划减持不超过3%股份[17] - 华达新材股东合计拟减持不超过1.46%股份[17] - 摩尔线程预计2025年净亏损9.5亿元到10.6亿元[17] - 金安国纪预计2025年净利润2.80亿元至3.60亿元，同比增长655.53%至871.40%[17] - 大金重工预计2025年净利润10.50亿元至12.00亿元，同比增长121.58%至153.23%[17] - 德明利预计2025年净利润6.50亿元至8.00亿元，同比增长85.42%至128.21%[17] - 巨化股份预计2025年净利润35.40亿元到39.40亿元，同比增长80%到101%[17] - 信达地产预计2025年净亏损76亿元至82亿元[17] - 天孚通信预计2025年净利润18.81亿元至21.50亿元，同比增长40%至60%[17]

公司战略定位与发展阶段 - 2026年是“十五五”规划的开局之年，也是公司深化转型、探索发展的第二个阶段 [2][6] - 公司将紧扣基金管理服务平台定位，以提升专业化服务能力为抓手 [2][6] 核心工作举措一：强化党建引领 - 坚持把党的政治建设摆在首位，增强政治自觉和行动自觉 [2][6] - 党委领导班子坚持靠前指挥、一线督导、协调资源、解决难题，定期召开专项工作及重难点问题研讨会议 [2][6] 核心工作举措二：深化协同服务效能 - 坚守主责主业，进一步强化基金“募投管退”全生命周期管理闭环体系 [2][6] - 建立快速响应机制，持续优化协同业务流程，推进平台标准、合规、高效运转 [2][6] - 为各经营单位通过基金管理服务平台持续做好金融“五篇大文章”、积极化解金融风险、服务实体经济发挥应有作用 [2][6] - 主动发掘市场机会，优化业务布局，健全市场化业务制度体系，加强项目全流程风险管控 [2][6] 核心工作举措三：筑牢稳健发展根基 - 持续完善覆盖业务全链条的风险管理体系，加强对运营管理、法律合规、税务筹划等关键环节的风险管控 [3][7] - 建立健全风险预警和应急处置机制 [3][7] - 深化监督体系建设，聚焦重点领域和关键环节，提升监督、审计质效 [3][7] - 加强流动性风险监测，优化资金管理机制，保障资金安全 [3][7] 发展目标与展望 - 公司将坚定发展信心，全力推动各项任务落实，确保“十五五”开好局、起好步 [3][7] - 目标是为经济社会高质量发展贡献力量 [3][7]

市场表现与主动权益基金趋势 - 2026年初A股市场表现强劲，上证指数实现17连阳，成交额突破3.64万亿元[1] - 主动权益基金持续跑赢宽基指数，2025年万得偏股基金指数全年涨幅33.19%，显著超越同期沪深300指数的17.66%[1] - 市场将2026年与2015年及2020年类比，历史数据显示在类似年份（如2015年、2020年）主动权益基金均大幅跑赢沪深300指数，预期2026年主动权益基金大概率跑赢宽基指数并产生显著超额收益[1] 富达基金产品业绩表现 - 富达旗下多只主动权益基金在短期和中期维度均跑赢业绩基准[2] - 富达传承6个月A近一年业绩回报65.71%，超越业绩基准42.04%[2] - 富达悦享红利优选A近一年业绩回报27.39%，超越业绩基准15.66%[2] - 富达低碳成长A近一年回报56.04%，超越业绩基准34.96%[2] - 富达传承A自2023年4月25日成立以来，经历一轮牛熊周期后实现59.76%的业绩回报，同期业绩基准为19.87%[2] - 详细业绩数据显示，多只产品在不同时间维度（近一月、近三月、近六月、近一年、成立以来）均显著超越其业绩基准及沪深300指数[3] 富达基金公司背景与投资理念 - 富达是全球最大的资产管理集团，全球在管资产规模超过6.8万亿美元[4] - 主动权益是富达的DNA，公司以自下而上、深度基本面研究为投资标签，传承了从彼得·林奇到乔尔·蒂林哈斯特的投资哲学[4] - 富达强调“搞清楚你持有什么公司（Know what you own）”的理念，深度研究是主动投资的基石[4][19] 富达主动权益产品矩阵 - 富达构建了三大主动权益系列产品以满足客户多样化需求[5][6] - **主动旗舰系列**：代表产品为富达传承6个月A，旨在为个人及机构投资者提供市场贝塔与产品阿尔法收益[5] - **主动红利系列**：代表产品为富达悦享红利优选混合A，属于红利风格产品，数据显示2017年1月1日至2025年12月31日，中证红利指数累计收益率92.3%，显著跑赢同期沪深300指数的36.1%，且年化波动率更低[5] - **主动成长系列**：包括富达创新驱动、富达低碳成长（A股为主）及富达港股通精选（专注港股），适合对成长风格或细分赛道有配置能力的投资者[6] 基金经理团队与投资风格 - 基金经理团队具备全球视野及本土经验，带有富达DNA[7] - **张笑牧**：典型成长风格基金经理，管理富达创新驱动、富达港股通精选，并与周文群共同管理富达传承[8] - 张笑牧在管产品在2026年均取得10%以上收益率，以半年维度看，富达传承6个月A收益率36.55%、富达创新驱动A收益率35.51%、富达港股通精选A收益率25.76%[8] - 自2024年9月5日张笑牧参与管理富达传承后，产品在过去一年取得了76.90%的收益率，跑赢基准超过50%[9] - 张笑牧投资框架追求“可持续的成长”，关注企业解决社会问题的长期价值创造能力，重点布局“一超三强”赛道（人工智能、航空航天、低空经济、创新大消费）[10] - **周文群**：富达股票投资部负责人，从业超20年，在富达超11年，偏好高质量且具估值安全边际的公司[11][12] - **聂毅翔**：可持续投资部负责人，注重企业ESG和长期成长性[12] - 基金经理共性：从业时间长、均为选股型选手、不押注单一赛道、聚焦高质量公司[12][13] 富达的投研文化与基金经理培养体系 - 富达文化强调“传承”，将成功经验和认知代代相传[16] - 基金经理培养体系在行业中号称“奢华”，周期长达10年以上[17] - **第一步研究员培养**：新分析师覆盖3个不同商业模式的行业，每个行业2-3年，完整周期约9-10年，以经历完整经济周期[17] - **第二步基金经理学院**：优秀分析师进入学院，接受组合构建、风控、沟通等全面培训，并获得公司种子基金进行实战锻炼，并配备资深基金经理作为导师[17] - **第三步结业评估**：1-2年后，由导师评估是否形成稳定投资风格，合格后方可为客户管理资金[17] - 富达培养的基金经理平均职业寿命约19年[18] 主动投资的超额收益来源 - 富达认为深度研究的自下而上选股是主动投资超额收益的源头，该方法论几十年来不断传承[19] - 彼得·林奇的管理实践表明，深度基本面认知是应对市场波动、持有优秀公司的支撑[19] - 富达在中国市场的发力，正展现其长期有效的投资体系，撕掉外资公募“水土不服”的标签[19]

公司股权变动 - 富国基金管理有限公司于1月19日增持金山软件44.88万股 [1] - 增持每股作价为31.0103港元，总金额约为1391.74万港元 [1] - 增持后最新持股数目为7025.6万股，最新持股比例升至5.02% [1]