商业模式之争 - 美团定位为"基础设施提供者"，强调"绝不自营、绝不下场竞争"，通过共享厨房、流量激励和食安监管赋能商家，商家自主经营并承担成本 [9] - 京东推出"合营模式"，由公司承担选址、装修、人力等重资产投入，商家仅需提供配方并参与分成，承诺"风险我担，收益共享"，并推出"菜品合伙人"全国大赛和高额保底分成（每道菜100万元起）吸引商家 [9] - 京东暗指对手抽佣模式加重商家负担，导致"劣币驱逐良币"，而自身模式更具普惠性 [9] 食品安全治理 - 美团方案以"明厨亮灶+食安日记"为核心，通过后厨直播、每日检测记录和大数据筛选优质商家，入驻商家需每日更新上千条食安记录，并通过流量激励（曝光量上涨164%）推动标准提升 [10] - 京东强调"供应链全链条管控"，从净菜工厂标准化处理到冷链运输，再到门店现炒和40项高标准检验检疫，形成闭环品控，认为对手方案仅解决"可见性"问题 [10] - 京东通过供应链集约化（如省去洗切配环节）从源头规避卫生风险，并在"幽灵外卖密度高的地段选址"直接挤压黑作坊生存空间 [10] 行业生态责任 - 美团通过数据反击：入驻浣熊食堂的商家订单量增长60%，复购率提升显著，联合全聚德、唐宫等12家头部品牌展示"食品安全优质案例"，强调"把信任、方法和流量都留给商家" [12] - 京东直指对手作为"一家独大"平台纵容幽灵外卖滋生，导致"坚守品质的餐厅被挤出市场"，七鲜小厨目标是"从幽灵外卖手中夺回市场"，批评对手存在"利用流量霸权剥削商家"问题 [12] 用户价值主张 - 美团主打"点三家外卖只花一份配送费"的聚合配送优势，通过共享厨房模式提供"一站式"体验，强化用户粘性 [13] - 京东以"又好又便宜"为核心，通过供应链压缩成本将客单价控制在10-20元区间，带动商圈订单增长12%，复购率高于行业220% [13] 行业深层变革 - 美团试图以轻资产模式维持行业整合者角色，京东则以重资产投入重塑供应链话语权，博弈折射出外卖行业从流量竞争向供应链竞争、从规模扩张向品质升级的变革 [17]

美团"百万亮厨"计划 - 公司推出"百万亮厨"计划，联合20万商家打造透明开放标杆，通过图文实况、视频直播即时更新后厨环境，并推动100万商家升级明厨亮灶[2] - 已有近30万商家主动晒出"三图"，今年数量将达到百万级[2] - 一线运营人员每天对商家后厨环境、就餐区域、打包标准、售后服务进行督察和培训，针对特定店铺进行后厨抽查和协助整改[2] - 骑手送餐后可在App上反馈商户情况，今年以来已完成数十万次线下巡检任务[2] 京东外卖业务布局 - 京东外卖自营的七鲜小厨已正式开业，公司宣布将投入百亿资金建设新型供应链，计划3年内在全国建设10000家七鲜小厨[2] - 七鲜小厨定位为品质餐饮制作平台，业务负责人称这是外卖市场15年来最大的供应链模式创新[2] - 京东外卖通过标准化生产与即时配送结合，试图突破传统外卖"轻资产"模式局限[2] 外卖市场竞争格局 - 美团、饿了么长期占据市场超90%份额，形成双寡头格局[3] - 截至2020年上半年，美团外卖市场份额达到68.2%，饿了么占比25.4%[3] 外卖市场发展潜力 - 2022年中国外卖市场规模达到1.1万亿元，2018-2022年复合增长率超过20%[4] - 2022年中国外卖用户规模达到5.2亿人，较2018年增长了26.83%[4] 行业未来发展趋势 - 专家认为外卖终局是成为城市基础设施，技术需重构人、货、场关系[5] - 公司CEO认为即时零售将成为重要发展方向，通过整合线上线下资源实现快速配送和便捷购物[8] - 即时性消费需求的满足将成为未来竞争关键领域[8]

外卖平台竞争与整改 - 上海市市场监管部门约谈饿了么等平台 相关平台已执行三项整改包括全面下线"零元购"类促销活动 大幅收缩免单营销范围 成立专项工作组加强活动监测 [1][2] - 美团 淘宝闪购 京东三大外卖平台发放大量大额优惠券 推出"0元喝奶茶"活动 有奶茶店员表示"一天把半年的库存都卖完了" [1] - 7月18日市场监管总局约谈饿了么 美团 京东 要求严格遵守相关法律法规 规范促销行为 理性参与竞争 [5] 外卖行业数据表现 - 平台促销带动外卖 即时零售日订单不断刷新8000万 1.2亿 1.5亿的新高 [5] - 外卖小哥时薪破百 以每天工作12小时推算 月收入破万毫无问题 甚至有月收入2万元 3万元的情况 [5] 行业影响与各方反应 - 外卖大战让骑手收入增加 有骑手表示"平台之间的竞争 让骑手赚到了钱" [5] - 餐饮商家对外卖大战表示担忧 有从业者直言"外卖生意100%依赖平台 命脉完全被平台掌控" [5] - 轻食连锁品牌商家表示外卖大战对品牌宣传有好处 但加盟商因不熟悉游戏规则而意见较大 [5] - 专家分析称外卖补贴大战是双刃剑 短期提升餐饮业曝光度 长期可能引发食品安全隐患 催生投机商家 [6]

市场监管总局约谈外卖平台 - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东三家外卖平台 要求严格遵守法律法规 落实主体责任 规范促销行为 理性参与竞争 [1] - 这一举措为当前过度竞争的外卖市场"降温" [1] 外卖行业现状 - 外卖行业已成为日常生活不可或缺的一部分 为消费者提供便利 为餐饮商家开拓新销售渠道 [1] - 近期外卖平台过度补贴竞争导致餐饮行业陷入非理性漩涡 [1] 过度补贴的短期影响 - 平台大规模补贴短期内刺激消费 增加商家线上订单 [1] - 商家为参与补贴活动获取流量 不得不降低利润 甚至"赔本赚吆喝" [1] - 线上订单激增导致员工劳累过度 但鲜有额外报酬 [1] 过度补贴的深层问题 - 过度补贴导致资源错配 平台资金未用于提升配送效率、优化服务质量等核心能力建设 [1] - 行业陷入比拼补贴力度的误区 忽视商业竞争本质是为消费者提供优质产品和服务 [1] - 中小商家因资金有限难以承担高额补贴成本 被边缘化 头部商家巩固地位 加剧马太效应 [2] 行业协会反应 - 中国烹饪协会指出平台高额补贴导致外卖价格低于堂食 挤压堂食空间 加大企业经营压力 [2] - 中国连锁经营协会倡议规范即时零售市场秩序 联合抵制价格补贴"内卷式"竞争 [2] - 遵义市红花岗区餐饮行业商会呼吁平台停止"内卷式"补贴 保障商家合法权益 [2] 监管约谈的意义 - 监管部门约谈是对市场乱象的及时纠正 为行业健康发展指明方向 [3] - 外卖平台应借此机会摒弃过度依赖补贴的竞争模式 回归理性 [3] 未来发展方向 - 平台应将重点放在提升服务质量 如优化配送算法 提高配送效率 减少配送时长 [3] - 平台需加强食品安全监管 确保消费者吃得放心 [3] - 餐饮商家应专注提升产品品质和服务水平 打造独特品牌价值 而非依赖短期补贴流量 [3] - 监管约谈为过度补贴竞争按下"暂停键" 推动行业规范健康持续发展 [3]

外卖市场补贴大战数据 - 7月12日美团单日补贴额达3亿至4亿元 淘宝闪购补贴额超过12亿元 [1] - 淘宝闪购此前两周工作日补贴额维持在单日4亿元左右 [1] - 京东4月上线百亿补贴 日订单量十几天内达1000万单 [5] - 京东外卖上线以来已补贴超百亿元 [5] 补贴策略与订单情况 - 美团在周六推出茶饮 小吃"0元外卖"券 部分支持自提 单日发放免单券约2000万单 [3] - 淘宝闪购主打"满18 8元减18 8元"等大额优惠券 暂不支持自提 [3] - 京东未参与7月补贴大战 称"0元购"属恶性竞争 [5] 市场份额与竞争格局 - 此前美团占70%份额 饿了么占30% 京东入场后分走部分份额 [5] - 饿了么并入淘宝后 淘宝闪购单量逐步逼近美团 [5] - 美团表示是被动防守 不希望非理性竞争持续 [5]

京东外卖骑手福利升级 - 截至二季度末京东外卖全职骑手规模突破15万人 公司计划投入20亿元专项资金升级骑手福利体系 涵盖社会保障 季节性补贴及装备升级三大维度 首期活动在北京 南京 长沙三城落地 后续将覆盖全国 [1] - 福利升级核心为全面缴纳"五险一金" 包括养老保险 医疗保险 失业保险 工伤保险 生育保险及住房公积金 北京地区骑手通过"阶梯式补贴"确保到手薪资不低于行业平均水平 [3] - 推出"寒暑季专项津贴" 每年6-8月高温季和11-次年2月寒冬季 全职骑手每月可额外领取300元防暑防寒补贴 [3] - 联合产业链定制15万辆"赤甲光刃X1"智能电车作为骑手专属装备 [3] 行业竞争格局与动态 - 美团 淘宝闪购(饿了么)与京东形成"三足鼎立" 三方投入百亿级补贴争夺市场 [6] - 美团即时零售订单量于7月12日达1.5亿单峰值 其中神抢手单量超5000万单 拼好饭单量超3500万单 [6] - 淘宝闪购(饿了么)日订单量突破8000万单(不含自提及0元购订单) 日活跃用户数突破2亿后环比净增15% 订单准时率保持96% [6] 行业发展趋势 - 美团测试"骑手职业发展计划" 拟为资深骑手提供管理岗位晋升通道 饿了么联合支付宝推出"骑手健康险"覆盖意外医疗与重大疾病 [5] - 专家指出骑手福利升级将推动行业从"运力竞争"转向"人才竞争"和"服务质量竞争" 促进即时零售生态可持续发展 [6]

京东外卖业务发展 - 公司全职骑手数量突破15万人，并投入20亿升级骑手福利，包括五险一金全覆盖、寒暑季津贴及提供15万台二轮车，购车达标可返款[1] - 公司3月已有超10000名全职骑手签署正式劳动合同，五险一金成本由公司全额承担，确保骑手现金收入不受影响[1] 业务扩张与市场覆盖 - 公司外卖业务2月11日上线，40天内日订单量突破100万，覆盖142个城市，入驻餐厅超45万家[3] - 4月22日日订单量突破1000万单，覆盖166个城市[3] - 6月27日日订单量达2500万单，覆盖350个城市，入驻餐厅超150万家，全职骑手超12万人[3] - 截至7月8日，上线4个月已有近200个餐饮品牌销量破百万，品质外卖市场份额达45%居行业第一[3] 品牌合作与业绩表现 - 瑞幸、库迪、蜜雪冰城等品牌在平台销量破亿，超10个品牌破千万，肯德基、麦当劳等进入"百万俱乐部"[4] - 公司2025年一季度收入3011亿元，同比增长15.8%，其中外卖所属新业务收入57.53亿元，同比增长18%[4] 核心策略与行业影响 - 公司坚持三大策略：仅招募品质餐饮商家、5月1日前入驻商家免全年佣金（利润比其他平台高30%）、为骑手缴纳五险一金[5] - 公司目标为长期可持续发展，通过品质路线改变行业内卷现状，下阶段将聚焦用户体验与生态系统建设[5]

外卖行业补贴大战现状 - 阿里、美团在7月初推出"满25减21"、"满16减16"等无门槛外卖券，引发"0元购"社交话题[5] - 美团宣布单日即时零售订单突破1.2亿单，淘宝闪购日订单超8000万（其中非餐饮1300万），日活用户超2亿[6] - 京东启动"双百计划"投入超百亿补贴，三大平台年内累计投入近千亿，相当于国家年度消费补贴规模[7] 平台面临的困境 - 补贴战形成囚徒困境，无人敢率先停火，预计将持续至2025年[8] - 短期可快速拉新获客，但导致用户形成价格依赖，留存率与忠诚度下降，共享单车行业已有前车之鉴[9] - 吸引大量低价值"羊毛党"用户，稀释高ARPU用户，表面流量增长实际价值下滑[9] - 爆单推高履约成本，骑手与仓储投入增加但需求非真实，系统效率下降服务恶化[9] - 小红书等平台出现"0元购攻略经济"，扭曲用户价格预期破坏正常定价体系[11] 商家承受的压力 - 新茶饮/咖啡门店因爆单出现员工超负荷工作，有门店单日需处理上千杯饮品[14] - 商家需承担部分补贴成本，不参与活动则无流量，参与则需贴钱销售[15] - 平台后期提高抽佣与广告收费，商家被迫持续购买流量维持曝光[15] - 公域流量难转化为私域用户，高毛利自然客流经营被忽视[16] - 长期低价影响品牌定位，人力成本因临时增员应对爆单而上升[17] 消费者行为变化 - 短期内享受极致补贴福利，社交媒体出现"冰箱堆满免费奶茶"现象[20] - 消费习惯被扭曲，对正常定价敏感度提升，形成"非优惠不下单"心态[20]

美团即时零售订单表现 - 美团即时零售订单量在7月12日20:47分创下新高 达到1 3亿 [1] 微信社交平台贡献 - 微信等社交平台小程序下单额屡创新高 成为美团订单成交重要通道 [1] - 好友间分享优惠券多次触及微信社交裂变阈值 推动订单增长 [1]

即时零售平台竞争加剧 - 淘宝闪购宣布12个月内直补消费者及商家共500亿 [1] - 补贴带动4124个餐饮品牌生意突破历史峰值 2318个非餐饮品类订单量翻倍 [1] - 淘宝闪购日订单数超8000万 非餐饮订单超1300万 日活跃用户超过2亿 [1] 品牌商家业绩表现 - 良品铺子在淘宝闪购订单量环比翻倍 部分门店订单环比增长超过200% [1] - 万辰集团旗下5个品牌入驻淘宝闪购后 7月5日订单环比前一个周六增长922% 其中好想来订单增幅达百倍 [2] - 京东外卖上线4个月已有近200个餐饮品牌销量破百万 瑞幸等成为首批销量破亿品牌 [2] 平台应对措施 - 京东启动"双百计划" 拟投入超百亿元扶持品牌销量破百万 [2] - 美团在淘宝闪购补贴后发起大额红包活动 7月5日日订单突破1.2亿单 其中超1亿单为餐饮订单 [3] 二级市场反应 - 外卖三巨头竞争后首个交易日 多家茶饮品牌股价全线飘红 [4]