公司概况 - 江西齐云山食品股份有限公司向港交所递交上市申请，中泰国际为独家保荐机构 [1] - 公司创建于1958年（官网）或前身为1979年成立的崇义食品厂（招股书），已有67年历史 [3][5] - 总部位于江西崇义县，享有"中国南酸枣之乡"的地理优势，优先获取南酸枣资源并降低供应链成本 [5] - 公司股权结构简单，IPO前崇义食品厂持股75%，云之上有限合伙持股25% [8] 产品与市场地位 - 南酸枣糕于1992年首创面市，已有33年历史 [4] - 产品线涵盖南酸枣糕、南酸枣粒、南酸枣凝、南酸枣软糖及南酸枣冻等品类，南酸枣糕占销售额86.7%（2024年） [6][7] - 2024年以零售额计占据中国南酸枣食品市场32.4%份额，行业排名第一 [6] - 在中国果类零食行业排名第九，市场份额0.6%（2024年） [6] 财务表现 - 2022-2024年总营收分别为2.17亿元、2.47亿元、3.39亿元，2024年同比增长40.8% [6] - 2022-2024年净利润分别为2563.4万元、2370.5万元、5319.9万元，2024年同比增长124.42% [3][6] - 2024年研发开支达1194.8万元，研发团队由17名全职成员组成 [8] 销售渠道 - 89.3%收入来自线下渠道，经销商数量从140家增至199家（2024年） [8] - 线上直销收入占比从11.9%（2022年）降至9.7%（2024年），依赖天猫、抖音等第三方平台 [8] - 天猫旗舰店产品单价约20元，最畅销单品销量超5万+ [8] 募资计划 - 募集资金拟用于研发能力提升、生产储存规模扩张、电商基础设施及在线推广、经销网络拓展 [9]

工厂游兴起 - 一种新颖的旅游方式工厂游正在兴起 企业工厂向公众开放部分区域 工厂车间变身热门打卡地 [1] - 小米智能汽车工厂定期面向公众开放 游客可看到汽车零部件从加工到整车组装的全流程 [2] - 江南造船工业旅游基地迎来全国各地游客 展示我国船舶工业发展历程 [6][7] 游客构成与动机 - 参观人群中年轻人占一半以上 对科技新事物和生产工艺兴趣浓厚 [2][4] - 亲子家庭希望通过工厂游让孩子学习科技知识 获得寓教于乐体验 [4] - 部分游客关注工业历史发展 希望近距离理解"大国重器"概念 [7][8] 工业旅游项目特点 - 江南造船基地开发20余门研学课程 接待18多万人次 研学团队占比近40% [8] - 计划引入VR技术 让学生体验现代船舶建造工艺 [10] - 煌上煌工业旅游基地采用裸眼3D技术展示酱卤文化 提供美食制作体验 [12] 沉浸式体验 - 游客可在美食工厂亲手制作美食 感受工业与文化双重魅力 [11][12] - 提供传统手工艺体验如制作香囊 学习古法制香知识 [14][16] - 沉浸式消费方式满足情绪价值需求 煌上煌基地已吸引超百万游客 [16]

阳江市国际展示与推介 - 阳江市在2025年日本大阪世博会"广东活动周"期间展示非遗民俗、绿美生态环境及科技文化 [1] - 阳江市作为唯一地市参展科技文化环节，搭建"中国绿能之都"展陈，与广州地铁沙盘、优必选机器人等4个展项同台 [3] - 通过风电与储能模型展示"风光水火气核储"能源优势及绿色能源成果 [3][4] 产业对接与合作成果 - 阳江市参与粤港澳大湾区投资环境推介会暨大健康产业对接会，与香港、澳门等五市同台推介 [4] - 阳江市贸促会组织德叔鲍鱼、森力烤具等4家企业展示食品加工、户外露营等4大行业产品 [6] - 企业通过商品路演与日本商协会达成多项合作意向，开拓RCEP市场 [6] 品牌提升与国际影响力 - 阳江十八子指甲钳礼盒被选为"广东活动周"唯一外事礼品，获广东省贸促会宣传册特别鸣谢 [6] - 活动有效提升阳江市企业国际知名度及城市形象 [6]

展会概况 - 第二十届中国国际中小企业博览会在广州开幕，展会规模约8万平方米[5][6] - 海南展团由30家优质企业组成，涵盖13家国家级专精特新"小巨人"企业、省级"专精特新"企业及创新型企业[3][6] - 参展行业包括深海科技、人工智能、生物制造、绿色材料、食品加工等重点产业领域[3][6] 参展企业亮点 - 卓世科技展示AI家医移动智慧屏，以人工智能为核心构建全生命周期健康管理生态[4] - 狮子鱼深海科技等企业集中展示具备核心竞争力的"拿手好戏"与"拳头产品"[3] - 参展企业通过新技术、新产品、新工艺获得国内外嘉宾及专业观众关注[3] 数字化转型进展 - 儋州市入选第三批中小企业数字化转型试点城市名单[5] - 海口市、儋州市同时入选全国中小企业数字化转型"百城试点"[5] - 数字化转型试点将促进海南中小企业转型升级、提质增效[5] 产业战略方向 - 海南重点展示深海科技、人工智能、绿色制造等领域的创新成果[5] - 专精特新"小巨人"企业被定位为培育新质生产力的主力军[5] - 通过中博会平台加速构建更高水平的开放型产业生态[5] 展会平台价值 - 中博会为亚太地区规模最大、规格最高的中小企业国际性展会[5] - 提供国际化发展平台，推动创新与高质量发展[5] - 促进数字化转型与国际合作，帮助企业拓展市场[5]

财务表现 - 2024年营业收入36.43亿元，同比增长3.08% [2] - 归母净利润4363.80万元，同比下降72.97% [2] - 扣非归母净利润-3884.39万元，同比下降357.07% [2] - 基本每股收益0.05元 [2] - 毛利率15.13%，同比下降1.55个百分点 [2] - 净利率1.89%，同比下降2.74个百分点 [2] 费用与成本 - 期间费用4.61亿元，同比减少2363.10万元 [2] - 期间费用率12.65%，同比下降1.06个百分点 [2] - 销售费用同比减少11.13% [2] - 管理费用同比减少4.64% [2] - 研发费用同比减少21.06% [2] - 财务费用同比增长12.05% [2] 人员变动 - 在职员工2425人，同比减少229人（减员8.63%） [2] 高管薪酬 - 董事、监事和高级管理人员报酬合计729.60万元 [3] - 总经理席国良薪酬122.93万元，高于董事长林乃机72.21万元 [3] 公司背景 - 主营业务涵盖百货及家电零售、食品生产销售、房地产开发及医疗健康业务 [4] - 成立日期1998年1月20日，上市日期2002年6月25日 [4] - 总部位于江苏省无锡市中山路343号 [4]

产业链党建成效 - 江苏隆博食品有限公司订单量增长60%，产品销往全国[1] - 泗洪县培育6条重点产业链包括膜材料、新型食品、汽车及零部件等，工业企业营收连续3年增长超20%[1] 组织架构创新 - 膜材料产业链联合党委集结21家企业、7所高校，联合申报专利12项[2] - 构建"园区党工委—产业链联合党委—链上企业党组织"三级架构，覆盖148家链上企业[2] - 形成6个联合党委、67个企业党组织和15分钟党建服务圈[2] - 23名企业党员高管领衔组建9支"红链攻坚队"，完成28项产学研转化[2] 问题解决机制 - 江苏蟹园米业通过"红链圆桌会"开通农产品绿色通道，年省运费80万元[3] - "企业点单—党委派单—部门接单"闭环机制解决融资、技改等200余件问题[3] - 组建4个产业链顾问组，布局9个政策驿站，促成链内交易3.6亿元[3] - 16个党员工程师工作室集聚47名人才，攻关31项智改数转项目[3] 产业生态优化 - 电子信息产业园通过《强链政策一本通》实现政策精准直达[4] - 晶硅光伏产业链与安徽、浙江企业达成战略合作，形成"红链伙伴"[4] - 40名党建指导员助推12家企业建成省级智能车间[4] - 膜材料跻身省级产业集群，机械零部件本地配套率达75%[4]

行业动态 - 第26届中国·青海绿色发展投资贸易洽谈会在西宁举行，山东组织重点产业链企业参展，展示"好客山东·好品山东"的发展成果 [1] - 山东企业借助会展平台扩大品牌影响力，推动"好客山东·好品山东"走进高原、走向全国 [1] - 山东展区负责人表示参展企业具有代表性和竞争力，产品更新迭代快，贴近市场需求 [2] 公司表现 - 青岛瑞成万物食品科技有限公司展示岩烧海苔、夹心海苔、虾皮、烤鱼片等产品，重视国内渠道建设以应对国际市场不稳定 [1] - 潍坊同文堂笔庄展示数十种不同规格、款式的毛笔，其制作技艺被认定为潍坊市非遗代表性项目和山东省非物质文化遗产代表性项目 [1] - 济南泰崃天宝泰山玉有限公司展示泰山玉文创产品，与山东博物馆合作开发 [1][2] - 济南安吉尔实业有限公司展示新一代水处理设备，拥有多项知识产权，是济南本地颇具代表性的高新技术企业之一 [2] 市场拓展 - 青岛瑞成万物食品科技有限公司将青洽会等展会视为开拓市场的重要机会 [1] - 济南安吉尔实业有限公司通过展会与兄弟单位、潜在客户深入交流，了解青海在水资源保障、清洁供水等领域的需求 [2] - 山东展区负责人表示将继续通过多样的展会拓展市场，持续擦亮"好品山东"品牌 [2]

美好生活博览会概况 - 首届美好生活博览会于6月27日在北京展览馆开幕，吸引大量观众参与，展会持续至6月29日 [2][16] - 展会由新浪财经主办，阿里巴巴、京东、拼多多、抖音电商联合主办，微博、美团为战略合作伙伴 [16] 参展企业及产品亮点 麻六记 - 汪小菲现身展位试吃自家酸辣粉，并与观众互动合照 [2] - 展出锅巴、猪蹄、凉面、米粉等多款产品，并提供金丝牛肉饼、冷吃千层肚等热门产品试吃，现场人气火爆 [2] 安慕希与宇树科技跨界合作 - 宇树科技安慕希人形机器人G1成为现场焦点，一手拿安慕希酸奶，一手拿麻六记酸辣粉与汪小菲互动 [4] - 安慕希推出新口味黄桃燕麦爆珠酸奶，消费者通过拍照发布社交媒体可参与游戏互动并免费获得产品 [4] 蒙牛绿色心情 - 展出黑芝麻和双皮奶新口味雪糕，与《甄嬛传》联名合作，现场销售人员身穿宫廷剧服装吸引观众 [6] - 2025年4月上线《甄嬛传》红豆双皮奶冰淇淋限定版包装 [6] 知蜂堂 - 展出蜂胶、蜂王浆、蜂蜜养肤皂、蜂蜜手霜等多系列产品 [7] - 推出水果蜜汁产品，不添加蔗糖、增稠剂等，采用支装包装方便冲调，帮助孩子爱上喝水 [7][8] 禧美源农业 - 销售四川伦晚冰糖橙及鲜榨橙汁，展会第一天卖出超过50箱，3天共准备150箱 [9][10] 台湾凤梨 - 展出的台湾青皮奶白凤梨无需泡盐水，可直接食用，软糯香甜且甜而不腻，提供免费试吃并承诺"不好吃包退包换" [11][12] 山西智宝康食品 - 重点推荐红枣核桃养源饼，原料中红枣占比60%、核桃仁25%、面粉5%，配料健康简单且红枣香味浓郁 [13][14] 展会效果 - 观众反馈积极，现场试吃体验丰富，部分消费者购买大量产品 [16]

董事会决议 - 公司第六届董事会第十七次会议于2025年6月27日召开，审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意将"200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目"达到预定可使用状态时间调整至2026年6月30日 [1] - 会议采用现场表决和通讯表决相结合方式，应出席董事7人全部出席，表决结果为7票赞成、0票反对、0票弃权 [3] - 中信建投证券出具专项核查意见，相关内容详见2025年6月28日披露的公告 [2] 监事会决议 - 第六届监事会第十四次会议同日召开，审议通过相同议案，认为延期决定符合监管规定且不损害股东利益 [6] - 会议采用现场表决方式，3名监事全部出席并投赞成票 [7] - 监事会确认项目延期未改变实施主体、地点及资金用途，属于审慎决策 [6] 募集资金基本情况 - 公司2021年非公开发行A股1.33亿股，发行价7.39元/股，募集资金总额9.85亿元，扣除发行费用后净额9.77亿元 [10] - 截至2025年3月31日，累计使用募集资金6.46亿元（含预先投入1.89亿元），余额3.33亿元（含利息收入2394.92万元及理财收益310.75万元） [12] - 2025年3月曾变更部分募集资金用途，将9205.99万元原市场营销项目资金转用于上海运营中心建设项目 [12] 项目延期具体情况 - "200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目"肉制品加工部分已具备投产条件，生猪屠宰部分尚在建设期，完成外立面施工后正进行内部装修及设备调试 [13] - 延期主要因生产设备选择与安装调试环节耗时较长，叠加市场环境考量，需更谨慎推进建设进度 [13] - 本次延期为第二次调整，此前在2024年4月已进行过首次延期 [13] 项目影响与审议程序 - 公司强调延期不改变资金投向，不影响项目实施实质，符合长期发展规划 [14] - 保荐机构中信建投认为延期履行了必要程序，符合深交所监管规则，对持续运营无实质性影响 [15] - 相关决议文件包括董事会决议、监事会决议及保荐机构核查意见 [16]

回购方案核心内容 - 回购金额范围为3,500万元至7,000万元人民币[1] - 回购资金来源为公司自有资金[1] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励，若36个月内未使用将予以注销[1] - 回购价格上限为29.12元/股，不超过董事会决议前30个交易日股票交易均价的150%[1] - 回购方式为集中竞价交易[1] - 回购期限为董事会审议通过后12个月内[1] 回购方案审议情况 - 董事会以9票同意、0票反对、0票弃权通过回购议案[2] - 审议程序符合《公司法》《证券法》等相关规定[3] - 本次回购方案无需提交股东大会审议[3] 回购方案具体细节 - 回购方案首次披露日为2025年6月28日[3] - 预计回购股份数量为1,201,923股至2,403,846股(按价格上限测算)[4] - 回购股份占总股本比例为0.61%至1.21%[4] - 回购实施期限为2025年6月27日至2026年6月26日[3] 回购对公司影响 - 截至2025年3月31日，公司总资产265,324.63万元，归属于上市公司股东的净资产167,378.40万元[9] - 回购资金上限占公司总资产、净资产、流动资产比例分别为2.64%、4.18%、5.51%[9] - 公司资产负债率为36.85%[9] - 回购不会对公司日常经营、财务、研发等产生重大影响[9] - 回购不会导致公司控制权变化或影响上市地位[10] 股东及董监高情况 - 截至公告日，公司董监高、控股股东等在未来3个月、6个月内暂无股份减持计划[2] - 控股股东在董事会决议前6个月有增持行为，不存在内幕交易及市场操纵[10][11] - 其他董监高、控股股东等在决议前6个月内不存在买卖公司股份行为[11]