巴西大豆生产进度与天气 - 截至1月10日，巴西大豆播种率为98.2%，与上周持平，略低于去年同期的98.8%，与五年均值98.2%一致 [1] - 截至1月10日，巴西大豆收割率为0.6%，高于上周的0.1%和去年同期的0.3%，但低于五年均值1% [1] - 代表96%种植面积的12个主产州，截至1月10日播种率为98.2%，与五年均值持平 [2] - 代表96%种植面积的12个主产州，截至1月10日收割率为0.6%，高于上周的0.1%，但低于五年均值1% [3] - 未来15天，巴西主产区降雨整体下降，马托格罗索地区降雨量为正常值的60%，南里奥格兰德州降雨量为正常值的60%-80% [3] 巴西各州生产进度详情 - 播种方面，马托格罗索、南马托格罗索、戈亚斯等主要产区播种率已达100%，圣卡塔琳娜州和南里奥格兰德州播种率分别为98%和96% [2] - 收割方面，马托格罗索州进度领先，截至1月10日收割率为1.7%，高于上周的0.1%，但低于五年均值的2.7% [3] - 巴伊亚州和巴拉那州也有少量收割开始，进度分别为1.0%和1.0% [3] - 多数其他主产州尚未开始收割或进度为0 [3] 阿根廷大豆生产进度与天气 - 截至1月7日，阿根廷大豆播种进度为88.3%，周环比推进6.3个百分点 [4] - 播种作业集中在北部，过多雨水延缓了进度，但已播种面积的85%水分条件为优良/适宜 [4] - 首季大豆中已有10%进入盛花期（R2阶段），即将需要降雨应对关键生长期 [4] - 第二季大豆播种已完成预估面积的84%，作物处于营养生长阶段 [4] - 未来15天，阿根廷东北部降雨量最大，为正常值110%以上，主产区科尔多瓦省与东南部降雨量为正常值60%以上 [8] - 巴拉那省的维亚莱地区近期获得30毫米降水，缓解了当地的干旱压力 [9] 产量预期与田间管理 - 巴西本地媒体预计本季大豆总产量将达到1.75亿吨 [13] - 巴西南里奥格兰德州的大豆目前生长状态浓绿茂盛，与已进入收获期的马托格罗索州不同 [13] - 当前阶段正在进行及时的病虫害防护作业，这对保证最终产量至关重要 [13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分内容总结 2025/26年度美豆主要信息 - 2025/26年度美国大豆期末库存预估为3.5亿蒲式耳，较12月预估的2.9亿蒲式耳增加 [1] - 播种面积预估为8120万英亩，较12月预估的8110万英亩增加；收割面积预估为8040万英亩，较12月预估的8030万英亩增加 [1] - 单产预估为53蒲式耳/英亩，与12月预估持平；产量预估为42.62亿蒲式耳，较12月预估的42.53亿蒲式耳增加 [1] - 出口量预估为15.75亿蒲式耳，较12月预估的16.35亿蒲式耳减少 [1] 2025/26年度全球大豆主要信息 - 巴西2025/26年度大豆产量预估为1.78亿吨，较12月预估的1.75亿吨增加；出口预估为11400万吨，较12月预估的11250万吨增加 [1] - 阿根廷2025/26年度大豆产量预估为4850万吨，与12月预估持平；出口预估为825万吨，与12月预估持平 [1] - 中国2025/26年度大豆进口预估为11200万吨，与12月预估持平 [1] - 全球2025/26年度大豆产量预估为4.2568亿吨，较12月预估的4.2254亿吨增加；期末库存预估为1.2441亿吨，较12月预估的1.2237亿吨增加 [1] 美国2025年12月1日当季大豆库存信息 - 当季大豆库存合计为32.90亿蒲式耳，较2024年12月1日的31亿蒲式耳增加6%，高于市场预估的32.50亿蒲式耳 [1] - 农场内大豆库存为15.76亿蒲式耳，较2024年同期的15.40亿蒲式耳增加2%；农场外大豆库存为17.14亿蒲式耳，较2024年同期的15.60亿蒲式耳增加10% [1] - 2025年9 - 11月大豆表观消耗量共计13亿蒲式耳，较2024年同期下滑20% [1] 1月8日止当周美国大豆出口检验量信息 - 当周美国大豆出口检验量为1,529,707吨，高于市场预期的80 - 127.5万吨，前一周修正后为984,116吨 [1] - 当周对中国大陆的大豆出口检验量为901,118吨，占出口检验总量的58.91% [1] - 本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为17,934,546吨，上一年度同期为31,324,934吨 [1] 巴西2025/26年度大豆收割及出口信息 - 截至上周四，巴西2025/26年度大豆收割率为0.6%，好于上年同期的0.3%，马托格罗索州引领收割进程，部分地区收割比预期稍晚 [1] - 巴西1月前两周出口大豆645,737.53吨，日均出口量为107,622.92吨，较上年1月全月的日均出口量48,598.48吨增加121% [1] 马来西亚棕榈油相关信息 - 1月1 - 10日棕榈油产品出口量为466,457吨，较上月同期的396,477吨增加18% [1] - 1月1 - 10日棕榈油产量环比下滑20.49%，鲜果串单产下滑20.49%，出油率持平 [1] - 12月底棕榈油库存飙升至近七年高位，突破300万吨，达到305万吨，环比激增7.58%；12月产量为183万吨，环比下降5.46%，但仍是八年来12月份的最高产出；12月出口为132万吨，环比增长8.52% [1] - 2025年棕榈油总产量同比增加4.9%，达到创纪录的2028万吨；年度出口总量下降了9.6% [1] 全球2025/26年度菜籽相关信息 - 菜籽产量预计为9517.2万吨，同比增加917.4万吨；期末库存预计为1218.4万吨，同比增加238.4万吨 [1] - 菜油产量预计为3565万吨，同比增加148.2万吨；期末库存预计为329.9万吨，同比增加9万吨 [1] - 菜粕产量预计为5091.2万吨，同比增加184.6万吨；期末库存预计为156.1万吨，同比增加12.5万吨 [1] - 加拿大2025/26年度菜籽出口量预计为720万吨，同比下降213.1万吨；菜油出口量预计为337.5万吨，同比增加3.5万吨；菜粕出口量预计为560万吨，同比下降19.9万吨 [1] 现货价格信息 - 2026年1月6 - 12日，豆粕江苏、菜粕广东、豆油江苏、棕榈油广州、菜油江苏的现货价格有所波动 [1][2][3]

调研活动概况 - 民革贵州省遵义市委会于1月6日至8日开展关于“加快农业特色产业发展，助推乡村全面振兴”的课题调研 [3] - 调研方式包括听取情况介绍和实地查看 [3] 调研涉及的企业与地点 - 调研地点包括仁怀市五马镇高标准农田豌豆尖种植地块、贵州茅台酒厂农业科技公司、茶业公司、凤冈县农牧科技公司、绥阳县化妆品生产制造公司、红花岗区药业园区 [3] 调研关注领域 - 调研围绕农业特色优势产业现状、农产品加工营销发展、企业科技研发能力、政策资金人才保障等方面展开 [3] 遵义市农业产业现状与前景 - 遵义市在茶叶、辣椒、生态畜牧、中药材等特色农业领域已形成显著优势 [3] - 遵义市农业产业基础扎实，发展空间巨大，市场前景十分广阔 [3] 调研后续工作 - 调研组将通过深入调研，形成高质量调研报告，并提出具有可操作性的意见建议 [3] - 调研旨在为充分发挥特色资源优势，助力乡村全面振兴提供决策参考 [3]

核心观点 - 天长市通过系统性建设“四好农村路”并创新“交通+”融合模式 成功构建了覆盖全域的农村物流与客运体系 显著提升了物流效率并降低了成本 同时以公路为纽带带动了乡村旅游等新业态发展 实现了促进农民增收和乡村振兴的目标 [1][2][4] 交通物流体系建设 - 创新“干线直达+支线中转”城乡公交模式 实现农村公路镇村城乡客运一体化全域覆盖 [1] - 建成1个市级共配中心、14个镇级综合服务站、175个村级寄递网点 实现建制村农村物流三级配送服务体系全覆盖 [1] - 快递进村时效从2天缩短至1天 农产品上行成本平均降低25% [1] - 农村公路列养率、城乡客运公交化率、建制村通公交率、建制村农村物流覆盖率均达100% [4] 路产融合与乡村旅游发展 - 探索“交通+产业”“交通+旅游”等路产融合模式 串起产业共富链 [2] - 规划建设全长52公里的“天长99公路”浪漫风情道 串联起多个特色乡镇及景点景区 [2] - “天长99公路”催生出萌宠亲子乐园、露营基地、驿站、疗养中心等多种乡村文旅新业态 [2][3] - 水杉大道等特色道路成为“网红大道” 吸引游客进行骑行、健步、研学等活动 [3] - 年接待游客量突破50万人次 乡村旅游综合收入超过4500万元 [4] 基础设施投资与成效 - “十四五”以来 共建设“四好农村路”309公里 农村公路总里程达2550多公里 [4] - 建成“路长制管理云平台”“农村公路建管养运一体化”管理运用平台 [4] - 带动沿线6.13万农民增收 [4]

核心观点 - 成都地区通过科技赋能与生态循环模式推动特色农产品向绿色有机种植转型 显著提升了产品品质与产业规模 丰富了市场供应并有效带动了农户增收 [3][4][5] 特色农产品种植与科技应用 - 双流彭镇家庭农场采用“以林养菇、以菇肥林”的生态循环模式种植赤松茸与姬松茸 在成都市农林科学院技术支持下 产品更加绿色健康 [3] - 该农场赤松茸与姬松茸亩产预计可达5000至6000斤 采收期从每年11月持续至次年3月 产期长且收益可观 [3] - 金堂县羊肚菌种植实现从“靠天吃饭”向“科技种菌”转变 通过与科学家团队合作推进品种改良与技术升级 并探索形成“集中制袋、分户种植”的成熟生产模式 [5] 主要农产品产销规模与经济效益 - 简阳龙王村透心红萝卜已获绿色食品认证并注册商标 目前种植面积超2600亩 年产量约6500吨 年产值近1000万元 [4] - 金堂县羊肚菌种植规模近3万亩 其交易量约占全国的90% 年交易额突破80亿元 [5] - 金堂县当前批次羊肚菌亩产可达300至800公斤 货源充足 价格在每斤60至80元区间 [4] 产品市场认可与产业带动效应 - 简阳龙王村透心红萝卜因土质水源独特而品质优良 深受消费者青睐 实现了从“提篮小卖”到对接大型市场的转变 [4] - 金堂县出产的鲜羊肚菌被公认为“世界羊肚菌黄金产区”产品 品质稳定鲜度上乘 是众多消费者的优选 [5] - 羊肚菌产业已成为金堂县带动群众增收、助力乡村振兴的重要支柱产业 [5]

文章核心观点 - 农业农村部发布2025/26年度中国主要农产品供需形势分析 数据显示玉米、棉花产量预计将创历史新高或显著增长 而大豆播种面积略有下降 食糖、食用植物油等供需形势基本稳定 市场购销活动因季节和节日因素呈现不同特征[1] 玉米供需形势 - 2025/26年度中国玉米播种面积调增至44961千公顷 较上年增长0.5% 单位面积产量调增至每公顷6700公斤 较上年增长1.6% 总产量调增至30124万吨 较上年增长2.1% 再创历史新高[2] - 当前处于传统售粮高峰期 市场购销活跃 销售进度同比偏快 深加工企业库存同比偏低 存在补库需求 玉米价格底部支撑较强[2] 大豆供需形势 - 2025/26年度中国大豆播种面积调减至10255千公顷 较上年下降0.6% 单位面积产量调增至每公顷2039公斤 较上年增长1.9% 总产量调增至2091万吨 较上年增长1.3%[3] - 国内基层余粮持续减少 贸易商惜售情绪浓厚 高蛋白大豆货源偏紧 加工企业采购积极性较高[3] - 国际方面南美大豆丰产预期较强 全球大豆供应整体保持宽松[3] 棉花供需形势 - 2025/26年度中国棉花播种面积调增至2979千公顷 较上年增5.0% 单位面积产量调增至每公顷2229公斤 较上年增2.6% 总产量调增至664万吨 较上年增7.7%[4] - 本月期末库存预测调减至829万吨 受纺织企业春节前补库需求影响 皮棉销售进度明显加快[4] - 截至1月8日 全国棉花加工率为94.5% 同比减0.5个百分点 销售率为55.6% 同比增24.1个百分点[4] 食用植物油供需形势 - 2025/26年度中国食用植物油产量调增5万吨至3078万吨 主要因棉籽油等植物油产量增加[5] - 近期油菜主产区大部平均气温较常年同期偏高 有利于油菜生长和培育壮苗[5] 食糖供需形势 - 2025/26年度中国食糖供需形势预测与上月保持一致 目前国内新糖集中上市 市场供应充足[6] - 截至12月底 广西累计产糖194万吨 产销率45.56% 同比下降13.76个百分点 云南累计产糖39万吨 产销率71.72% 同比下降9.98个百分点[6] - 国际方面印度、泰国增产预期较强 巴西产糖维持高位 国际食糖供需宽松[6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周巴西大豆整体播种进度达98.2%，部分进入收获期，但后续降雨少或影响未收获产量；阿根廷大豆播种进度周环比增6.3%至88.3%，较上一年度延迟10%左右，后续两周降雨少或影响部分地区墒情 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 巴西产区情况 - 整体播种进度达98.2%，大部分处于生殖生长阶段，开花期占32.8%、灌浆期占41.3%，23.1%已成熟，0.53%进入收获期，领先去年同期0.05% [1][16] - 马托格罗索州已进入收获阶段，收获进度1.98%，快于去年同期0.7%和五年均值1.09%，后续降雨少或影响未收获产量 [1][16] - 南马托格罗索州作物生理发育正常，东部和西南部需有效降雨，85.7%农田状况“好” [1][16] - 戈亚斯州播种完成，气候利于作物发育，部分区域已成熟，收割将开始 [1][16] - 米纳斯吉拉斯州规律降雨和温差利于生长，但西北冰雹损害部分作物 [1][17] - 南里奥格兰德州降雨使土壤墒情好，但低洼地区作物有锈病迹象，部分损害产量 [1][17] - 巴拉那州西部已收割，降雨利于生长 [1][17] 阿根廷产区情况 - 大豆播种进度周环比增6.3%至88.3%，较上一年度延迟10%左右 [2][37] - 产区整体作物状况近100%优良以上，99%水分条件适宜以上 [2][37] - 首播大豆播种面积中10%进入开花期，40%渐入生殖需水关键期，二季大豆播种面积完成84%，大部分处于营养生长阶段 [2][37] 国际大豆年度关注重点 - 1月关注美豆出口量、南美地区产量、全球大豆期末库存、中国进口 [56] - 2月关注美国出口量、中国进口量、中国库存、种植意向预测 [56] - 3月关注巴西出口量、南美产量、美国播种面积 [56] - 4月关注南美产量、美国播种面积、巴西出口量 [56] - 5月关注美国播种面积、中国播种面积、巴西出口量 [56] - 6月关注美国单产水平、巴西出口量 [56] - 7 - 9月关注美国单产水平 [56] - 10月关注美国单产水平、产量、南美种植面积 [56] - 11月关注美国产量、南美种植面积 [56] - 12月关注美国产量、南美种植面积、美国出口量 [56] 大豆生长周期及天气要求 |生长周期|种植期(播种 - 发芽出苗)|开花期|生长期(结荚、鼓粒灌浆)|收获期| |----|----|----|----|----| |温度|播种初期5厘米土层日平均温度10 - 12°C，幼苗生长适宜温度15 - 25°C|20 - 28°C|21 - 23°C|15 - 25°C| |水分|维持60% - 70%|土壤含水量70% - 80%|土壤田间持水量70%左右|空气相对湿度50% - 60%，土壤湿度保持在田间持水量40% - 50%| |灾害风险|洪水、极度干旱|洪水（连续阴雨）、干旱|热浪、干旱、虫害|连续降雨，暴风雨| [64]

“保险+期货”模式概述与机制 - 该模式是一种创新金融工具，通过保险公司、期货公司和期货市场的联动，将现代金融引入乡村，为农户提供风险保障[1] - 具体机制为农户向保险公司购买农产品价格险或收入险，保险公司向期货公司购买场外期权对冲风险，期货公司再利用期货市场分散风险，实现风险逐级转移[1] - 对农户而言，当农产品价格或种植养殖收入不及预期时，即可获得赔付[1] 模式发展历程与全国推广 - 大连商品交易所于2015年率先探索该模式，经过十余年发展，保险标的从玉米、大豆延伸至生猪、鸡蛋、苹果、红枣、花生等多个农产品品种[1] - 保障范围已覆盖全国31个省份[1] - 截至2025年底，大商所已支持开展1500多个“保险+期货”项目，惠及农户183万户次，累计赔付超20亿元[8] - 郑商所累计支持开展项目250个，覆盖全国16个省级行政区域的160个品种主产县域[8] 在青岛花生产业的具体应用与成效 - 2023年起，郑商所在青岛开展花生“保险+期货”收入险项目，同时承保自然灾害导致的产量损失风险和市场价格波动风险[2] - 该项目为青岛超9万种植户提供保障，承保面积近40万亩[4] - 该模式增强了农户信心，例如当地一种植大户所在的合作社2025年种植面积较之前扩大了15%[4] - 项目实施两年间，带动青岛花生种植面积增长约15%，全产业链企业增至320余家，促进了产业规模化、品牌化发展[4] 模式创新：“银期保”在黑龙江的应用 - 大商所基于“保险+期货”推出“银期保”新工具，服务黑龙江省嫩江市的集约化种植[5] - 2025年，当地一合作社将大豆和玉米种植面积扩大至15万亩，借助“银期保”管理价格风险[5] - 同年因大豆价格下跌，该合作社获得保险公司赔付179万元[5] - “银期保”还引入银行提供基于保单与订单的信贷支持，并构建二次点价机制，允许农户在送粮后6个月内选择合适期货价格进行二次点价，以获取后期价格上涨收益[5] - 该模式构建了覆盖从种植到销售的全周期保障，形成“贷款有门、种地有保、卖粮有路、增收有望”的良性循环[5] 行业意义与影响 - 该创新实践为农业经营主体提供了有效的风险保障[8] - 在巩固拓展脱贫攻坚成果、推进乡村全面振兴、服务农业强国建设等方面发挥了积极作用[8] - 模式已从局部试点经验，扩展成为全国范围内可复制、可持续的实践[8]

文章核心观点 - 湖南省江华瑶族自治县白芒营镇的淮山产业通过“订单农业”与“技术保鲜”双轮驱动模式 成功实现了农产品的高效流通与价值提升 将当地有机淮山稳定供应至粤港澳大湾区市场 推动了农业标准化、规模化与品牌化发展 并带动了当地农民增收与产业振兴 [1][7][8][9] 行业模式与运营 - 行业运行“市场－订单－生产”的以销定产模式 依据提前签订的购销协议精确指导每日采挖 实现极致的“零库存”管理 [7] - 该模式使产品从离土到装车仅需数小时 保障了极致新鲜度 同时破解了农业“卖难”与“贱卖”痛点 价格因订单约定趋于稳定 [7] - 基地淮山地头收购价开市达到每斤2.3-2.5元人民币 目前稳定在每斤1.9-2元人民币左右 [7] - 通过覆膜等技术将采收期变为可从当年冬季到次年夏季的超长灵活供应期 把“集中抛售”变为“细水长流” 平滑价格波动并能在市场淡季卖出更好价钱 [8] 技术与品质管理 - 通过将种植沟深度从1.2米加深至1.4米来提升品质 使淮山个头更匀、条形更直、表皮更光滑 [8] - 基地全程施用农家肥和有机肥 杜绝化学激素 确保淮山符合有机标准 [8] - 采用多功能农用覆膜技术 主要防霜冻、保温度、锁水分 使淮山能在土壤中像存储在“天然仓库”一样 品质可保持至次年农历六七月 [8] 市场与供应链 - 产品以“当天采挖、当天直达”的速度供应粤港澳大湾区市场 成为连接湘南乡村与沿海都市的纽带 [1] - 订单来自数百公里外的广东、海南、四川等地市场 [7] - 严格的种植标准与高效的供应链 精准契合了大湾区消费者对食品安全与品质生活的追求 使该地成为大湾区值得信赖的“菜篮子”基地之一 [9] 经济效益与社会影响 - 产业为当地农民带来土地流转租金和稳定的务工收入 采挖旺季基地每天吸纳三四十名本地劳动力 日工资超百元人民币 实现“离土不离乡、就业在门口” [9] - 产业链条正在延伸 清洗、包装、物流等环节创造了更多岗位 [9] - 合作社正筹划建设初级加工厂 未来瞄准淮山干片、淮山粉等深加工产品 以进一步提升附加值 [9]

行业趋势：农业与零售业的数字化转型 - 农业领域正积极采用“直播助农”等新型数字营销形式，以拓展农产品知名度并助力农户增收 [2] - 直播电商等新业态正深入渗透至传统农业产区，成为连接生产端与消费端的重要渠道 [2] 公司/地区实践：金川区宁远堡镇的特色农业发展 - 金川区宁远堡镇新华村通过发展特色大棚种植，例如草莓种植，作为其农业发展的核心方向 [2] - 该镇通过组织助农主播与种植户共同进行直播，直接向消费者推介新鲜草莓等本地农产品 [2]