重大资产重组计划 - 新筑股份拟通过发行股份及支付现金方式购买蜀道清洁60%股权 [1] - 公司拟向蜀道轨交出川发磁浮100%股权及债权，向四川路桥出售新筑交科100%股权及债权 [1] - 交易预计构成重大资产重组及关联交易，不涉及实际控制人变更 [7] 业务结构调整 - 新筑股份主营三大业务板块：轨道交通（营收占比50%以上）、光伏发电（营收占比26%以上）、桥梁功能部件（营收占比17.94%） [4][8][10] - 拟剥离桥梁功能部件业务主要承担者新筑交科（2024年营收4.3亿元，净利润1854.3万元） [10] - 保留轨道交通业务（长客新筑2024年营收13.65亿元，亏损3460万元），壮大光伏发电业务 [8][10] 交易标的财务数据 - 蜀道清洁2024年末总资产308亿元，营收11.7亿元，净利润6234.9万元 [4][8] - 川发磁浮2024年营收383万元，净利润亏损1.5亿元 [10] - 晟天新能源2024年营收6.5亿元（光伏业务主要来源） [8] 交易背景与时间线 - 交易所早于公司披露停牌公告，5月26日早盘收市后才披露重组事项 [1][5] - 5月23日收到控股股东蜀道集团筹划重组函件 [7] - 蜀道集团5月19日正式成为公司控股股东 [10][11] 集团内部整合 - 本次资本运作属于蜀道集团内部业务版图重构 [10] - 蜀道集团旗下拥有5家上市公司：四川路桥（市值806.5亿元）、四川成渝、蜀道装备、宏达股份、新筑股份 [11]

新股发行信息 - 交大铁发将于5月27日开启新股申购，发行价格为每股8.81元，发行市盈率为12.6倍 [1] - 发行股票数量为1909万股(不含超额配售选择权)，若全额行使超额配售选择权，发行数量将增至2195.35万股 [1] - 战略配售发行数量为381.8万股，占超额配售选择权行使前发行数量的20% [1] - 战略投资者包括国投证券、上海电科股权投资基金管理有限公司、国铁建信资产管理有限公司等 [1] 公司基本面 - 公司为轨道交通基础设施安全智能产品及装备国家级"小巨人"，主要产品包括安全监测检测类产品、铁路信息化系统、新型材料等 [2] - 2022-2024年营业收入分别为2.35亿元、2.73亿元、3.35亿元，归属于母公司所有者的净利润为0.34亿元、0.48亿元、0.53亿元 [2] - 客户集中度较高，前五大客户销售收入占比2022-2024年分别为93.36%、87.96%和94.09% [2] - 可比公司最新滚动市盈率中值达37.7倍 [3] 募投项目 - 募集资金将用于"新津区交大铁发轨道交通智能产品及装备生产新建项目"、"新津区交大铁发研发中心建设项目"等 [3] - 生产新建项目建设期2年，达产后预计每年增加营业收入2.47亿元，增加净利润3千万元 [3] 行业分析师观点 - 公司研发能力较强，产品多次应用于国家重大铁路建设项目并获得多项奖项 [3] - 基本面稳健，研发能力强、资质高，核心产品市占率高 [3] - 有望受益于轨交设备行业景气度持续，新股首发估值低，流通盘小 [3] 北交所IPO市场情况 - 近一个月北交所IPO审核节奏加快，4月27日至5月25日新受理7家公司 [4] - 2024年全年北交所共上市23只新股，1至5月上市4家企业 [4] - 2024年至今北交所上市企业平均中签率0.09%，首发募集资金超过2亿元的企业平均中签率0.14% [4] - 94家排队企业2024年归母净利润均值8967.02万元，高于北交所企业均值4211.35万元 [5] - 净利润5000万元以上企业数量达80家，占比85.11% [5]

经中国证券监督管理委员会《关于同意株洲中车时代电气股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》（证监许可20212112 号）核准，公司首次公开发行人 民币普通股（A 股）240,760,275 股，发行价格为人民币 31.38 元/股，募集资金总 额为人民币 755,505.74 万元，扣除不含增值税发行费用 11,184.54 万元后，募集 资金净额为 744,321.20 万元。以上募集资金净额已全部到位，由德勤华永会计师 事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2021 年 9 月 1 日出具德师报（验）字（21） 第 00467 号《验资报告》予以确认。 证券代码：688187（A 股） 证券简称：时代电气（A 股） 公告编号：2025-017 证券代码： 3898（H 股） 证券简称：时代电气（H 股） 株洲中车时代电气股份有限公司 关于部分募集资金账户注销的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 株洲中车时代电气股份有限公司(以下简称"时代电气"或"公司")首次公开 发行股票募集资金按照相关法律、法规和 ...

发行概况 - 发行代码为920027 发行价格为8 81元 发行市盈率为12 94倍 参考行业市盈率为34 96倍 [1][2] - 初始发行数量1909 00万股 其中网上发行1527 20万股 超额配售286 35万股(占初始发行15%) 超额配售后网上发行量扩大至1813 55万股 [1] - 战略配售股份381 80万股 占初始发行规模的20% 发行后总股本7634 00万股 [1] - 预计募集资金总额1 68亿元 若全额行使超额配售选择权则达1 93亿元 [1] 资金用途 - 新津区轨道交通智能产品及装备生产新建项目投资5957 87万元 [2] - 新津区研发中心建设项目投资5085 43万元 [2] - 补充流动资金3300 00万元 营销及售后服务网络建设2489 25万元 [2] 业务概况 - 公司为轨道交通智能产品及装备研发生产销售的高新技术企业 产品包括安全监测检测类产品 智能装备 铁路信息化系统 新型材料等 [1] - 提供测绘 运营等轨道交通专业技术服务 [1] 财务数据 - 2022-2024年净利润分别为3379 87万元(+15%) 4765 59万元(+41%) 5339 17万元(+12 04%) [2] - 2024年总资产63594 89万元 净资产25760 38万元 营业收入33526 15万元 [2][3] - 2024年研发投入1944 20万元 占营收比例5 80% 近三年研发投入占比稳定在5 12%-5 80% [3] - 2024年经营活动现金流净额4249 94万元 较2023年-324 72万元显著改善 [3] - 基本每股收益从2022年0 61元提升至2024年0 93元 [2][3]

碳星快轨技术突破 - 全球首列实现工程化应用和商业化运营的碳纤维地铁车辆 采用碳纤维复合材料作为车体和转向架构架等主承载结构的主要材料 [1] - 减重11% 运行能耗降低7% 每列列车每年减少约130吨二氧化碳排放 [1] - 曲线通过噪声降低15分贝 车内噪声降低2分贝以上 全寿命周期检修成本降低22% [1] 碳纤维技术优势 - 采用碳纤维一体化设计技术 将各部分结合成整体 增强结构强度 提升安全稳定性 [1] - 突破传统金属材料局限 实现轻盈坚固的"超级骨架"设计 为节能安全运行奠定基础 [1] - 拉挤成型工艺可一次性制造几十米长的碳纤维车体边梁 编织缠绕工艺实现复杂构架部件高效生产 [2] 成本与运维创新 - 高效率制造设备和低成本生产能力大幅降低碳纤维材料制造成本 [2] - 智能监测系统实时监控列车部件状态 提前预警故障 减少停运维修时间 [2] - 碳纤维材料与先进设计技术提升整体可靠性 降低故障率 [2] 行业影响 - 标志着轨道交通车辆向更环保 更智能方向发展的趋势 [2] - 碳纤维技术商业化应用为轨道交通领域带来重大创新 [2]

股权变动 - 控股股东及一致行动人合计持股比例从56.7604%降至54.9999%，触及5%整数倍变动阈值[1] - 权益变动原因包括股权激励归属、被动稀释及主动减持[1] - 金楚企业通过集中竞价减持541,900股，导致合计持股比例从55.3770%降至54.9999%[3] 股本结构变化 - 2024年5月28日公司总股本因股权激励归属增加1,184,508股至110,553,905股，导致控股股东持股比例被动稀释0.5458%[2] - 2024年6月6日实施10转3资本公积转增股本，总股本扩大至143,720,076股，但控股股东持股比例维持55.3770%不变[3] 财务表现 - 2024年营业收入6.40亿元同比微增0.06%，净利润7287.59万元同比下降32.45%，经营活动现金流由正转负至-2017.24万元[4] - 2025Q1营业收入8024.87万元同比下降12.26%，净利润738.33万元同比增长4.59%，但扣非净利润下降31.16%至398.70万元[4] 融资计划 - 拟向特定对象发行股票募资不超过8.64亿元，用于智能运维机器人、AI大模型研发及营销体系升级等项目[4] - 若按发行上限30%股本测算，发行后控股股东周艳持股比例将从36.19%稀释至27.84%，但实际控制权不变[6] 历史募资情况 - 2019年IPO发行1150万股募资4.09亿元，净额3.50亿元用于高铁/轨交检测设备研发基地及补充流动资金[3] - IPO发行费用5911.17万元中，国金证券获得承销保荐费用4349.26万元[3]

内容概要：随着城市化的加速和经济的蓬勃发展，城市轨道交通已成为衡量城市繁荣程度的重要标志。 众多经济实力雄厚的城市纷纷布局轨道交通系统，不仅极大地方便了市民的日常出行，更对区域经济的 繁荣起到了强有力的推动作用。然而，城市轨道交通并非仅限于地铁、轻轨和市域铁路等主流制式。实 际上，还存在诸如跨座式单轨这样的中低运量轨道交通制式，它们凭借着更为灵活的线路布局、低廉的 造价、快速的建设速度以及较低的建设门槛，成为了众多新兴城市或特定区域轨道交通建设的优选。近 年来，中国跨座式单轨列车得到一定程度的发展，累计运营里程整体呈现上升趋势，2021年累计运营里 程上涨幅度较大，为48.01% ，随后2022-2024年整体保持稳定状态，基本维持在145公里左右。 相关上市企业：比亚迪（002594）、中国中车（601766）、时代电气（688187）、中铁工业 （600528）、中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、隧道股份（600820）、宏润建设 （002062）、中国通号（688009）、康尼机电（603111）等。 相关企业：中国铁路设计集团有限公司、重庆市轨道交通设计研究院有限责任公司、重庆市轨道 ...

证券代码： 1766 （H股） 证券简称：中国中车（H股） 中国中车股份有限公司 关于召开2024年年度股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 股东会召开日期：2025年6月18日 ● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 一、召开会议的基本情况 证券代码：601766 （A股） 证券简称：中国中车（A股） 公告编号：临2025-024 召开的日期时间：2025年6月18日 14点00分 召开地点：北京市海淀区板井路69号世纪金源大饭店二层第九会议厅 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025年6月18日至2025年6月18日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间 段，即9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15- 15:00。 （六）融资融券、转融通 ...

湖南制造业发展概况 - 湖南以工程机械、轨道交通等产业为核心，持续打造国家重要先进制造业高地 [1] - 一季度规模工业增加值增长7.8%，装备制造业增长12.8%，拉动全省规模工业增长3.7个百分点 [2] - 已有5个产业集群入选国家先进制造业集群，15个入选国家中小企业特色产业集群，数量居全国前列 [6] 产业链发展模式 - 实施"链长制"升级版，围绕13条重点产业链推动产业转型升级 [2] - 龙头企业裂变发展：中车株所近三年营收每年跨越百亿台阶，三一集团在风电、氢能等领域孵化行业"独角兽" [5] - 产业集群聚合生长：衡阳输变电产业集群引进200余家上下游企业，宁乡储能材料产业链年产值超500亿元 [5][7] 技术创新与产业升级 - 高技术制造业增加值同比增长12.5%，其中航空航天器制造业增长55.4% [8] - 湖南中伟新能源累计研发投入超41亿元，建立千人团队研发固态电池等新材料 [7] - 实施"智赋万企"行动，83万家企业上云上平台，一季度新建314家智能制造企业 [10] 绿色转型实践 - 三一新能源重卡年销售1.4万台，市场占有率全国前列 [11] - 长沙经开区三年形成千亿级新能源汽车产业集群 [11] - 计划新培育100家绿色工厂/园区，建设零碳工厂/园区 [11] 国际化拓展 - 中联重科2024年境外收入233.8亿元占比51.41%，三年复合增长率59.26% [12] - 星邦智能在波兰、墨西哥设厂，推进零部件本地化布局 [13] - 一季度工程机械出口增长8.4%，对中东/东盟/非洲出口分别增长49%/49.3%/70.3% [13]

工程建设进展 - 西堠门公铁两用跨海大桥采用主跨1488米的斜拉悬索协作体系，建成后将是世界最大跨度公铁合建大桥，创造了5项"世界之最"和3项"世界首次" [3][4] - 大桥钢结构需要分解成138个智能模块，安装精度控制在2毫米内，最终标准长度28米、单段重量1200吨的桥面钢结构将直接用于桥面施工 [3] - 多座深入海底数十米的主塔与桥墩已施工完毕，大桥即将步入桥面施工阶段 [3] 技术创新与智能化 - 中铁宝桥舟山基地建成"五线一系统"智能产线，实现全流程制造自动化生产，单元件制造智能设备使用率达100%，生产效率提高40%以上 [5] - 焊机机器人依托AI技术进行逆向建模和监控，通过深度学习算法精准识别焊缝缺陷，提高产品合格率和生产效率 [5] - "启杭号"盾构机配备多个智能化系统，已实现自动驾驶功能，可自动调节优化操作精度 [7] 公司行业地位 - 中铁工业是国内A股主板市场主营轨道交通及地下掘进高端装备的龙头企业，四项主营产品均通过制造业单项冠军企业认定 [6] - 在钢结构制造与安装业务领域，公司大型钢结构桥梁的市场占有率超过60% [5] - 作为最大铁路道岔生产商，公司已累计为国内外市场提供近30万组铁路道岔，涵盖时速250公里、350公里高速道岔等标志性产品 [8] 未来发展规划 - 公司将聚焦国家重大战略，加大在水利水电、铁路、矿山能源等领域的市场开拓力度 [9] - 在海外市场，公司计划稳定欧洲、东南亚等传统优势市场，拓展中东、大洋洲和美洲等区域市场 [9] - 公司正在发展新型轨道交通和新型科技环保产业，自主研发了世界第一组时速600公里高速磁浮道岔 [9]