公司治理变动 - 国家金融监督管理总局山东监管局核准陈学斌担任山东省国际信托股份有限公司董事 任职资格自2025年7月30日起生效[1] - 陈学斌被委任为公司非执行董事 并担任信托与消费者权益保护委员会及关联交易控制委员会委员[1] - 监管部门要求陈学斌在行政许可决定作出后3个月内到任 否则任职批复将失效[2] 新任董事背景 - 陈学斌现年40岁 拥有中共山东省委党校研究生学历 现任济南金控商业保理有限公司副总经理[2] - 曾任职于济南市历城区财政局和济南金投控股集团有限公司等重要岗位 具备丰富管理经验[2] 董事会建设进程 - 2023年7月山东金融监管局刚核准陈六亿担任公司董事及副董事长任职资格[2] - 此次任命进一步充实公司董事会力量 可能对战略决策和业务发展产生积极影响[2] 公司基本情况 - 山东信托成立于1987年3月 是经中国人民银行和山东省人民政府批准设立的非银行金融机构[2] - 目前唯一一家在H股上市的内地信托公司 股票代码01697HK 现为中国信托业协会理事单位[2]

行业经营表现 - 截至8月4日已有53家信托公司披露2025年上半年未经审计财务报表 仍有14家未披露包括中航信托 长安信托 北京信托等[1] - 2024年信托行业利润为230.87亿元 较2023年减少192.87亿元[1] - 2025年上半年行业营业收入同比下降1.98% 净利润同比下降2.83%[1] - 盈利下滑主因包括营业收入下降 管理成本大幅攀升 资产公允价值变动损失扩大 资产减值计提增加及传统高利润通道业务减少[1] 行业竞争格局 - 信托行业呈现显著分化态势 马太效应凸显[2] - 2024年净利润前5名信托公司总净利润占全行业比重超过40%[2] - 2025年上半年固有业务收入前10名公司市场占有率之和达63.32%[3] - 信托业务收入前10名公司市场占有率之和为47.29% 前20名达70.73%[3] - 净利润前10名公司市场占有率之和为56.42% 前20名达82.40%[3] - 华鑫信托 英大信托 上海信托与华润信托在固有业务收入排位上升[3] - 财信信托与昆仑信托实现固有业务收入扭亏为盈[3] - 上海信托 中海信托 苏州信托 厦门信托 粤财信托 西藏信托 中建投信托信托业务收入实现两位数增长且排名提升[3] 业务转型方向 - 成功转型公司普遍受益于两大方向：发挥属地资源禀赋和股东协同效应服务地方经济 以及聚焦标品信托与财富管理信托重塑核心竞争力[4] - 信托公司需通过综合金融协同 产融结合 区域服务 财富管理创新及标品业务转型形成差异化竞争优势[5] 资金投向分析 - 2024年信托业将22.25万亿元资金信托中28.81%资金直接投向实体经济部门[5] - 通过证券市场将46.17%资金间接支持实体经济部门[5] - 直接与间接支持实体经济资金量合计达16.68万亿元[5] - 信托业通过引导资金流向科技企业推动产业结构升级和科技创新实力提升[6]

家族信托功能与特性 - 信托财产具有独立性 信托计划一旦设立 信托财产独立于委托人 受托人和受益人而存在[1] - 信托计划具有较高稳定性和长期性 不会因受托人死亡 解散 破产 辞任或其他情形终止而终止 适合长期规划的财富管理与传承[1] - 家族信托满足高净值人群财产隔离保护 防范风险 养老等需求 实现资产隔离保护 避免风险事件导致财产全部损失 保障老有所养老有所依[1] 信托设立合规要求 - 家族信托设立的合规合法性很重要 装入家族信托的财产必须属于合理 合规 合法的资产[2] - 设立家族信托的动机不能有过错 不能通过信托财产独立性来隐藏资产 逃避债务 否则会被认定无效[2] - 信托法规定信托无效情形包括 信托目的违反法律 行政法规或损害社会公共利益 信托财产不能确定 委托人以非法财产设立信托[2] 离岸信托与市场现状 - 离岸家族信托是指在海外成立的家族信托 委托人在离岸属地设立信托 核心环节受离岸地法律管辖[3] - 主流离岸地包括中国香港 新加坡 开曼群岛 泽西岛 英属维尔京群岛等 这些地区有信托友好型法律体系[3] - 离岸家族信托被击穿案例时有发生 如俏江南张兰案例中 法院认定张兰对信托资产具有实质控制权 信托财产并不独立[3] 家族信托产品门槛与规模 - 家族信托产品单只产品最低认购金额为1000万元 还有设立门槛为100万元的低配版家庭信托[3] - 截至去年末 我国家族信托余额为6435.79亿元[3] 信托业发展方向 - 信托业在财富管理领域要更加契合新时代和新的发展要求 顺应政策导向 回归信托本源[3] - 信托业要更积极主动服务实体经济 提供专业化的综合金融服务 通过多元服务功能保障人民美好生活[3]

金融领域的反洗钱监管持续升级中。8月4日，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管 理委员会关于《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法（征求意见稿）》（以 下简称《办法》），现向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2025年9月3日。 结合内容来看，《办法》围绕对金融领域客户尽职调查流程、客户身份资料及交易记录保存等以及受益 所有人识别等提出多项细化要求，为金融机构提供了操作指南。而在《办法》之前，金融监管部门也曾 出台多个细分领域的反洗钱要求。分析人士指出，有效的反洗钱措施能够帮助金融机构识别并防范潜在 的金融犯罪风险，为客户提供更安全的服务环境。 六大类金融机构适用 根据《办法》，需要履行反洗钱义务的金融机构类型包括六大类，分别是：政策性银行、商业银行、农 村合作银行、农村信用合作社、村镇银行；证券公司、期货公司、证券投资基金管理公司；保险公司、 保险资产管理公司；信托公司、金融资产管理公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公 司、消费金融公司、货币经纪公司、理财公司；非银行支付机构；中国人民银行确定并公布的从事金融 业务的其他机构。 以银行为例，《办法》要求，银行类 ...

公司人事任命 - 国家金融监督管理总局山东监管局核准陈学斌担任山东省国际信托股份有限公司董事 [1] - 陈学斌需在行政许可决定作出之日起3个月内到任 否则批复失效 [1] - 公司需督促陈学斌持续学习经济金融法律法规并树立风险合规意识 [1]

公司人事任命 - 国家金融监督管理总局陕西监管局核准张涛担任陕西省国际信托股份有限公司运营总监 [1] - 张涛需在行政许可决定作出之日起3个月内到任 否则任职资格批复失效 [1] - 公司需督促张涛持续学习经济金融法律法规并牢固树立风险合规意识 [1] 监管合规要求 - 公司需按要求及时向监管机构报告张涛到任情况 [1] - 任职人员需熟悉岗位职责并忠实勤勉履职 [1]

股份回购进展 - 截至2025年7月31日公司尚未实施股份回购 [2] 营业收入构成 - 证券行业收入占比71.62% [2] - 其他业务收入占比9.9% [2] - 信托行业收入占比9.33% [2] - 基金行业收入占比9.16% [2]

特殊需要信托发展现状 - 我国失能老年人约3500万占全体老年人的11.6%预计2035年将达4600万 [2] - 心智障碍者约1200万-2000万人包括智力发育迟缓、自闭症等群体 [2] - 特殊需要信托正成为解决心智障碍者和失能老人长期照护的有效工具 [3] 不动产信托政策突破 - 2023年11月国务院批复方案探索建立不动产信托财产登记机制 [3] - 2024年底北京发布通知明确不动产信托定义及登记流程 [3] - 2024年4月北京通州完成全国首单不动产信托财产登记试点 [4] "信托补贴信托"创新模式 - 运河基石慈善信托最高补贴2万元/户用于支付契税等设立费用 [1][5] - 由8位市民与北京慧众慈善基金会共同出资设立 [1][5] - 华宝信托担任受托人邮储银行为保管行大成律所为监察人 [1][7] 不动产信托实践案例 - 通州居民以自有住房设立特殊需要信托为孤独症子女提供终身照护 [4] - 房产信托受让环节契税税率高于个人持有且处置时所得税率达20% [5] - 通州区已推动不动产信托和股权信托财产登记双试点落地 [6] 社会价值与制度意义 - 直接减轻特殊家庭经济压力推动保障性信托普及 [6] - 政府引导社会力量参与解决民生痛点的创新探索 [6] - 促进信托成为"老有所养、弱有所扶"的普惠型财富管理载体 [6]

近日，吉林省信托有限责任公司（以下简称："吉林信托"）发布公告：经董事会审议及国家金融监督管 理总局吉林监管局核准（吉金复〔2025〕143号），吕进正式履职公司总经理。值得一提的是，公司近 期完成股权结构重大调整，吉林省金融控股集团股份有限公司（以下简称："吉林金控集团"）持股比例 升至62.11%，成为控股股东。这一系列变动标志着吉林信托正式迈入"省金控主导"的发展新阶段。 根据公开资料，吕进长期深耕银行系统，具备丰富的金融管理经验。其职业履历显示，自2014年12月 起，吕进先后担任光大银行长春大马路支行行长、长春分行营业部总经理，并于2019年8月升任长春分 行副行长，在机构运营、业务拓展及风险管理等领域沉淀了深厚专业能力。 值得一提的是，吉林信托近期在股权与资本层面动作频频。2025年1月，吉林信托完成增资扩股，注册 资本从31.50亿元增至42.05亿元。 然而，仅数月后，股权格局再度生变。天眼查最新工商信息显示，原股东吉林省方圆资产管理有限公司 已退出股东行列，其持有的25.09%股权（10.55亿股）悉数转让给吉林金控集团。至此，吉林金控集团 持股比例升至62.11%，实现绝对控股。市场分析认 ...

行业现状与问题 - 金融机构陷入同质化竞争和低价竞争，缺乏有效创新和差异化产品 [1] - 价格战愈演愈烈，存贷款利率、保费优惠比拼导致利差和利润空间收窄 [2] - 同质化竞争严重，业务产品高度趋同，如银行信用卡主打开卡礼、优惠积分，保险产品高度雷同 [2] - 部分机构短视经营、盲目扩张，重视规模和榜单排名，疏于风险管理和长期价值创造 [3] - 指标考核传导至员工层面，导致冲时点、返点、销售误导等现象 [3][4] - 信托业务同质化加剧，利润空间被大幅压缩，信托公司产能下滑明显 [6] - 理财公司产品同质化严重，管理费被压低导致利润微薄 [7] 内卷表现与原因 - 内卷表现为低水平重复竞争与高质量供给缺失的结构性矛盾 [1][7] - 金融机构难以摆脱规模情结，形成指标增长的路径依赖 [1] - 优质客户与优质资产缩减，市场总量增长有限 [6] - 绩效考核目标偏重短期，难以聚焦长期战略转型 [6] - 科技红利被同质化拉平，加剧内部"刷单"与无效推广 [6] - 个别监管规则模糊与标准缺位，导致企业采取同质化竞争策略规避创新风险 [7] 解决方案与建议 - 监管部门应完善负面清单，明确监管红线，打击恶性价格战、虚假宣传等违规行为 [9] - 金融机构应聚焦科技创新和业务模式创新，围绕普惠金融、绿色金融等赛道实现差异化服务 [9] - 调整绩效考核结构，关注战略转型方向、长期价值创造、风险控制等核心目标 [9] - 强化风险管理与合规文化，培育稳健经营理念 [9] - 深化差异化竞争，构建多维供给体系，推动产品精准分层、多元发展 [8] - 加快服务体系建设，拓展服务维度，以数字动能突破成本与体验瓶颈 [8] - 加大对不正当手段的惩戒力度，完善行业自律机制 [10] 监管措施与成效 - 多地通过负面清单、自律公约等形式推进金融反内卷 [1][2] - 监管部门叫停内卷式竞争行为，如对消费贷利率划定3%的底线 [11] - 整改理财产品的平滑机制和估值方法，刺破"伪净值"泡沫 [11] - 理财公司投资能力、投资策略差异化显现，告别调节收益的旧模式 [11]