政府支持东风公司转型发展 - 武汉市委书记郭元强强调要全力支持东风汽车转型发展，打造世界级汽车产业集群 [1] - 武汉市将加大支持力度，完善产业引导政策，支持东风公司推动产品技术创新、商业模式创新与经营管理创新 [6] - 武汉市将搭建产业创新平台，支持东风公司、高校院所成立产业创新联合实验室，围绕新能源与智能网联方向加强创新突破 [6] - 武汉市将营造产业发展氛围，帮助东风公司提升品牌影响力、开拓海内外市场 [6] - 武汉市将提升产业服务能力，帮助协调解决东风公司发展中的难题 [6] 东风公司转型发展举措 - 东风公司推出豪华电动越野品牌猛士汽车科技公司，作为转型重要支撑 [3] - 东风公司将充分发挥科研实力强劲、产品布局完整等优势，推动科技创新和产业创新深度融合 [5] - 东风公司将努力抢占新能源与智能网联汽车发展新赛道，提升国内外市场占有率 [5] - 东风公司将加快合资品牌和零部件板块转型步伐，积极拓展国际国内市场 [7] 武汉市汽车产业发展规划 - 汽车产业是武汉的支柱产业，东风公司是汽车行业龙头企业 [5] - 武汉正把握机遇，加快推动产业转型升级，构建现代化产业体系 [5] - 武汉市将围绕"抓创新、拓市场、创品牌"全力落实支持东风公司加快转型发展的政策措施 [7] - 武汉市将强化全方位支持，围绕落实东风公司转型发展三年行动，强化目标引领和项目支撑 [7] - 武汉市将强化政策集成，围绕技术研发、供需对接等重点领域发挥产业基金、政策性资金等组合带动效应 [7] - 武汉市将强化服务保障，建立常态化沟通衔接机制，为东风公司转型升级创造一流环境 [7]

文章核心观点 HUB与Kyrrex及大型加密货币商户供应商签署永久KYC和合规服务协议，将为合并实体提供服务，预计带来约2500万美元的年度经常性收入，巩固了HUB在合规与增长领域的重要地位 [1][2][4] 协议内容 - HUB将提供旗舰产品永久KYC解决方案，包括持续自动监控、管理和验证客户身份等服务，预计覆盖120万至150万个客户实体，自2025年7月1日起为HUB带来约2500万美元的年度经常性收入 [2] - 协议还包括在交易完成前尽职调查期间由HUB主导的“监管准备冲刺”、推出统一KYC安全架构以实现首日成本协同效应，以及持续的“地平线扫描即服务”，使合并实体领先于不断演变的监管要求 [3] 相关方介绍 Kyrrex - 是一家总部位于马耳他的完全受监管的加密法定生态系统，提供一站式平台，连接金融、支付和加密货币交易操作 [5] - 持有4类虚拟金融资产（VFA）许可证，正在向全面符合MiCA法规过渡，并积极寻求电子货币机构（EMI）和MiFID授权 [5] 加密货币商户 - 运营着全球历史最悠久的加密支付网关之一，支持全球190多个国家的商户 [6] HUB Cyber Security Ltd. - 由以色列国防军精英情报部门的退伍军人于2017年成立，是安全数据基础设施、合规技术、永久KYC服务和机密计算领域的全球领导者 [7] - 其安全数据结构平台为金融机构、政府和受监管企业提供安全的人工智能操作、合规自动化和数字资产保护 [7] - 还专注于保护敏感商业和政府信息的独特网络安全解决方案，推出了先进的加密计算解决方案和数据盗窃预防解决方案 [7] - 在30多个国家开展业务，提供创新的网络安全计算设备和广泛的网络安全服务 [7]

Forward-Looking Statements Statements in this presentation may be "forward-looking statements" within the meaning of federal securities laws. The matters discussed herein that are forward-looking statements are based on current management expectations that involve risks and uncertainties that may result in such expectations not being realized. Actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecasted in such forward-looking statements due to numerous potential risks and uncertai ...

投资者关系活动概况 - 活动类别为分析师会议 [3] - 活动时间是2025年6月18日，地点为线上会议 [3] - 参会单位众多，包括华源证券、泰康资产等多家机构 [3] - 上市公司接待人员有董事长付国军、董秘任建英、证券事务代表郝富强 [4] 智慧矿山行业无人驾驶应用情况 露天矿 - 无人驾驶整体处于试验探索阶段，未列入智慧矿山采购目录 [4] - 公司聚焦车辆调度和管理系统研发应用，辅助驾驶系统列入采购目录，产品迭代至第4代，技术接近L2级自动驾驶 [4] - 公司“露天矿车辆智能感知防撞预警车载系统”入选2024年安全应急装备应用推广典型案例名单 [4] 井工矿 - 受复杂特殊条件制约，无人驾驶应用进程不及露天矿，需攻克基础设施和管理调度体系难题 [5] - 公司提供辅助运输智能化系统，处于辅助驾驶技术层级 [5] - 公司参与的国家重点研发计划项目“复杂地质条件煤矿辅助运输机器人”已验收并推广，“物联网在矿井无轨胶轮车辅助运输管理系统的应用”入选2024年物联网赋能行业发展典型案例名单 [5] 矿山无人驾驶业务客户群体 - 核心服务对象为矿山企业，采用“平台先行、终端适配”服务策略 [6] 与智驾公司业务差异及关系 - 业务技术路径差异：公司构建系统性解决方案，智驾公司聚焦车辆本体核心技术 [7] - 现阶段无直接竞争关系，未来可能形成优势互补的上下游合作关系 [7] 特种机器人业务现状及未来发展 现状 - 自2019年积极响应行业趋势，加大研发投入，2022年获批“矿山特种机器人省技术创新中心” [8] - 多款巡检及运输类机器人已落地应用，降低安全风险，创造经济效益 [9] - 全力突破核心部件技术瓶颈 [9] 未来 - 作业机器人是煤矿智能化转型关键突破口，轨道式、履带式及足式机器人前景广阔 [9] - 设立杭州科达数智科技有限公司，加速具身智能机器人在矿山场景研发与落地 [10] 公司未来业务发展规划 - 立足“智慧矿山为主、智慧市政为辅、‘物联网 +’为先导”战略定位，推进具身智能在矿山领域应用与落地 [11] - 新能源充换电业务是重要支撑，处于社区电动自行车充电运营赛道领先地位，加快全国推广，提升营收占比 [11] - 依托工业互联网技术积累，探索培育第三业绩增长极，构建多元协同业务格局 [11]

文章核心观点 VERDAS研究项目已完成，为Euro NCAP 2026提出基于真实事故数据的鲁棒性测试场景，助力开发更安全的驾驶辅助系统，减少行人伤亡 [1][3][4] 项目概况 - 由RISE子公司AstaZero牵头，与多家机构和企业合作开展 [1] - 获瑞典创新机构Vinnova资助，旨在为驾驶辅助系统开发新验证方法，聚焦涉及弱势道路使用者的事故场景 [1] 项目成果 - 与Euro NCAP密切对话，推动改进未来驾驶辅助系统的测试和评估方式 [2] - 指出当前测试方法不能涵盖真实交通中的事故场景，需开发新方法 [2] - 为Euro NCAP 2026提出包含基础设施元素和与其他道路使用者交互的测试场景 [3] 测试场景示例 - 行人从停放车辆间走出 [8] - 行人从另一名行人后方走出 [8] - 行人从交通灯杆后方走出 [8] 项目意义 - 基于真实事故数据的测试场景对未来驾驶辅助系统提出更高要求，推动交通环境更安全，减少行人伤亡 [4] 项目活动 - 在RISE Proving Ground AstaZero举办闭幕活动，各方代表、Euro NCAP和Vinnova参会 [5] - 展示项目方法、实施和结果，并展望后续项目VERDAS 2 [5] 关于Terranet - 使命是在城市交通中拯救生命，专注开发先进驾驶辅助系统和自动驾驶车辆技术，保护弱势道路使用者 [6] - 采用独特专利传感器技术，其BlincVision系统扫描道路更快速准确 [6] - 总部位于瑞典隆德，在哥德堡和斯图加特设有业务，2017年在纳斯达克上市 [7]

基金表现 - 工银医疗保健股票(000831)最新净值2.5970元，下跌0.65% [1] - 近1个月收益率3.76%，同类排名221|922 [1] - 近6个月收益率11.08%，同类排名162|898 [1] - 今年以来收益率13.95%，同类排名134|901 [1] 持仓情况 - 股票持仓前十占比合计39.79% [1] - 恒瑞医药占比8.90% [1] - 药明康德占比5.12% [1] - 艾力斯占比4.94% [1] - 百济神州-U占比3.77% [1] - 泽璟制药-U占比3.52% [1] - 新诺威占比3.27% [1] - 迈瑞医疗占比2.80% [1] - 鱼跃医疗占比2.76% [1] - 联影医疗占比2.47% [1] - 诺诚健华-U占比2.24% [1] 基金概况 - 工银医疗保健股票基金成立于2014年11月18日 [1] - 截至2025年3月31日，基金规模27.24亿元 [1] - 基金经理为赵蓓、丁洋 [1] 基金经理背景 - 赵蓓女士现任研究部副总监、医疗保健研究团队负责人 [2] - 赵蓓女士自2014年11月18日起担任工银医疗保健行业股票型基金经理 [2] - 丁洋先生自2023年5月5日起担任工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金基金经理 [2]

Key Takeaways CVX acquires 125,000 net acres in Smackover to launch its first domestic lithium operation. The deal includes assets from TerraVolta Resources and East Texas Natural Resources. CVX aims to use direct lithium extraction for faster, cleaner lithium production.Chevron Corporation’s (CVX) subsidiary, Chevron U.S.A. Inc., has significantly advanced its clean energy roadmap through the acquisition of approximately 125,000 net acres of leasehold positions across the Smackover Formation in Northeast ...

核心观点 - 巴西国家石油公司(Petrobras)签署价值8.92亿美元的合同，用于完成Abreu e Lima炼油厂(RNEST)的Train 2建设[1] - 该项目是公司2025-2029年业务计划的重要组成部分，旨在提升巴西东北部地区的能源供应能力[1] - 项目完成后将使RNEST炼油能力从13万桶/天翻倍至26万桶/天，成为公司第二大炼油厂[4] 关键装置与产能提升 - 新建延迟焦化装置(7.5万桶/天)、柴油加氢处理装置(8.2万桶/天)和常压蒸馏装置(13万桶/天)[2] - 这些装置将提高高附加值产品产量，并生产低硫清洁燃料，支持巴西能源环保目标[3] - Train 2预计2029年投产，届时将创造约3万个直接和间接就业岗位[4] 炼油厂现代化进展 - Train 1已于2025年3月完成现代化改造，恢复13万桶/天满负荷产能[6] - 改造提升了轻质产品收率，并优化了处理巴西海上盐下层原油的能力[6] - 2024年12月投运SNOX装置(美洲首套)，可将硫氧化物转化为可销售的硫酸，同时提高能效[7] 战略投资与区域影响 - 公司计划2025年初重启Train 2建设[5] - 该项目将满足巴西国内日益增长的燃料需求，并促进区域经济增长[4] - 总投资8.92亿美元通过竞标程序授予Consag Engenharia公司[1] 行业比较数据 - Global Partners预计2025年盈利同比增长17.84%[11] - Subsea 7预计2025年盈利同比增长95.52%[12] - W&T Offshore预计2025年盈利同比增长19.57%[12]

平台表现 - 拼多多618大促期间全域消费持续火热 生鲜 手机 数码 家电 美妆 服饰 运动 户外 母婴 家居 百货等数十个类目均创下销量新高 [1] - 参与百亿补贴的农货商家 新质商家同比实现翻倍增长 "超级加倍补"活动单日订单量超过376万单 [1] 品类增长 - 生鲜类目中山竹 榴莲 荔枝 水蜜桃等时令水果销量翻倍增长 [1] - 手机类目中小米15 vivo X200 Pro iPhone16 Pro Max等热门单品销量实现3至8倍涨幅 [1] - 电脑类目中机械革命蛟龙16 Pro 联想拯救者Y7000 MacBook Air（13.6英寸M4芯片） 华硕天选6 Pro等产品销量增长3倍以上 [1] - 家电类目中美的 小米 海尔等品牌空调销量增长2倍以上 [1] - 美妆护肤类目中国际品牌雅诗兰黛 潘婷 馥蕾诗销量环比增长160% 国货品牌薇诺娜 花间颂 彩棠环比增长150% [2] - 母婴类目中美素佳儿奶粉销量环比增长近6倍 babycare 帮宝适纸尿裤分别增长151%和137% [2] - 宠物类目中蓝氏 百利 冠能等宠物粮品牌销量增长7倍以上 PIDAN等猫砂品牌增长2倍 [2] 用户群体 - "05后"年轻群体对手机 平板 电脑 相机等产品订单量环比增长3倍以上 [2] - "准大学生"暑期出游带动沙滩鞋 速干衣等户外用品销量分别增长220%和119% [2] 后续策略 - 平台将持续通过"千亿扶持"加大对新质供给的补贴力度 推动农产区 产业带中小商家上行新电商 [2]

行业趋势与机遇 - 电信市场已步入成熟阶段 但需求裂变与技术迭代相互交织 行业需从用户需求变化中寻找增长机会 [3] - 全球外卖骑手数量从2020年3000万人激增至2024年7000万人 预计2030年达1.6亿人 占全球工作人口5% 该群体MOU是普通用户10倍 DOU是2倍 ARPU是1.6倍 [3] - 全球主播群体2022年约1000万人 预计2030年增至1.3亿人 占全球工作人口4% 对网络依赖性强 成为运营商高价值用户 [3] 5G与高清视频生态 - 移动视频流量中1080P及以上分辨率占比仅22% 需运营商、OTT内容商、设备厂家、终端厂家全链条协同提升高清视频供给 [4] - 高清视频可提升消费者体验、增加运营商流量、提高OTT商业转化率 但当前面临供给挑战 [4] 智能网联汽车发展 - 预计2025年中国乘用车销量中5G车联网占比达30% 2026-2030年逐步提升至95% [6] - 汽车自动驾驶需以自主感知决策为前提 座舱与整车网络需求需独立联接 当前面临5G IPR问题、价格竞争、用户体验参差不齐等挑战 [6] 个体工商户数字化 - 全球5亿个体工商户数字化需求激增 当前光纤宽带+自购路由器组网模式存在痛点 FTTR技术可实现运营商统一提供宽带与WiFi组网 助力网络全覆盖 [6]