控制权变更 - 新希望投资集团筹划转让飞马国际控制权 若交易完成 控股股东及/或实际控制人将变更为漳州市国资公司 [1] - 交易方式包括协议转让5.32亿股(占总股本20%)或转让新增鼎股权并增资 最终投资方持股新增鼎不少于66.89% [2] - 漳州高新区高鑫创业投资合伙企业(有限合伙)为漳州高新技术产业开发区管委会财政局旗下企业 总持股比例93.33% [2] 交易进展 - 交易尚在谈判中 价格及主要条款未确定 尚未签署正式协议 需尽职调查及监管部门合规审核 [3] - 截至2025年3月31日 新增鼎持有飞马国际7.96亿股 占总股本29.9% [4] 业绩承诺补偿 - 新增鼎曾承诺2022-2024年累计净利润不低于5.7亿元 实际仅实现1.33亿元 需补足4.37亿元差额 [4] - 补偿截止日期为2025年7月24日 剩余时间不足一个月 [5] - 《关于业绩承诺实现情况的议案》未获股东大会通过 同意票占43.8559% 反对票占55.9120% 新增鼎回避表决 [5] 公司经营与市场表现 - 飞马国际主营"供应链服务+环保新能源"双主业 2021年末完成重整 新增鼎成为控股股东 [4] - 截至6月23日收盘 股价2.43元/股 市值64.7亿元 6月24日上午涨停至2.67元/股 [6]

港股IPO市场概况 - 上周（6月16日至6月22日）共有20家公司递表，6家公司通过聆讯，12家公司招股，1家新股上市 [1] - 2025年以来港股IPO融资额达779.88亿港元，同比增长565.48%，接近2024年全年水平 [41] - 港股打新市场表现强劲，今年已上市新股破发率仅26%，较去年同期32%明显改善 [43] - 前三大超额认购IPO为布鲁可6000倍、蜜雪冰城5258倍、沪上阿姨3617倍，远超2024年同期 [44] 递表公司分析 能源与公用事业 - 新奥股份是中国最大民营天然气企业，2024年市场份额6.1%，2022-2024年收入分别为1500.20亿元、1411.15亿元、1349.46亿元 [2] 科技与制造业 - 沃尔核材是全球第二大高速铜缆制造商，2024年全球市场份额24.9%，2022-2024年收入分别为53.37亿元、57.19亿元、69.20亿元 [3] - 极智嘉科技是全球最大仓储履约AMR解决方案提供商，2021-2024年营收复合增长率45%，达24.1亿元 [6][30] - 视源股份MAXHUB品牌会议平板中国市场份额25.0%，全球9.9%，2022-2024年收入分别为209.90亿元、201.73亿元、224.01亿元 [6][7] - 兆易创新NOR Flash业务全球第二、中国第一，2024年市场份额18.5%，2022-2024年收入分别为81.30亿元、57.61亿元、73.56亿元 [18] 消费与服务业 - 巴奴国际是中国最大品质火锅品牌，2024年市场份额3.1%，门店数量145家较2021年增长74.7%，2024年收入23.07亿元 [4] - 极易电商是中国第二大数字零售综合运营服务商，2022-2024年收入分别为11.17亿元、13.56亿元、14亿元 [9][10] 金融与专业服务 - 滴灌通累计投资超40亿人民币，采用投资公司方式申请上市 [11][12] - 宇信科技在中国金融科技多个细分市场排名第一，包括网络银行解决方案市场份额35.7% [15] 通过聆讯公司 - 富卫集团是泛亚洲人寿保险公司，2024年净保险及投资业绩9.11亿美元 [24] - 峰岹科技在中国BLDC电机主控芯片市场排名第六，2024年收入6.00亿元 [25] - 蓝思科技在消费电子与智能汽车领域市场份额分别为13.0%和20.9%，2024年收入698.97亿元 [29] 招股公司情况 - 海天味业募资101亿港元，为2025年内第二大港股IPO，获5.95亿美元基石投资 [31] - 三花智能香港公开发售获747.92倍认购，国际发售获23.57倍认购 [31][32] - 曹操出行引入6名基石投资者合计认购9.52亿港元 [34] - 云知声引入商汤等基石投资者，每股发售价165-205港元 [37] 新股上市表现 - 海天味业上市首日收盘价36.5港元，较发行价36.3港元上涨0.55% [40]

股东质押与股权变动 - 怡亚通控股累计质押股份上升至1.81亿股，其中最新质押1亿股 [2] - 2018年怡亚通控股向深圳投控转让13.3%股份，并放弃10%表决权，导致实控人变更为深圳市国资委（持股18.3%） [5] - 周国辉持股比例从17.85%下降，目前通过怡亚通控股持股99.01% [2][5] 创始人周国辉背景与财富变动 - 周国辉为怡亚通创始人，1965年出生，拥有深圳大学电子与计算机专业本科及英国威尔士大学MBA学位 [4] - 2015年以290亿元财富位列《胡润百富榜》第53名，2024年降至70亿元（第754位），2025年未进入全球富豪榜（门槛10亿美金） [5][6] - 2024年辞去总经理职务，保留董事长职位，系公司改制以来首次总经理换人 [7] 公司财务与市值表现 - 2022-2024年净利润连续下滑，同比降幅分别为49.44%、44.95%、24.92% [8] - 2024年末货币资金132.66亿元，短期借款226.24亿元，应付票据及账款172.23亿元，债务压力显著 [8] - 市值从2015年峰值922.19亿元（股价35.51元）跌至117.1亿元（股价4.51元），蒸发805.09亿元 [8] 公司基本情况 - 曾用名深圳市怡亚通商贸有限公司，成立于1997年，注册资本25.97亿元，超过100%广东同行 [3] - 2007年深交所上市，被称为"国内供应链第一股" [4] - 2021年完成定向增发，现为深圳投控网成员企业 [3][5]

诚信纳税生态体系建设 - 盘州市税务局通过"选树标杆、畅通修复、深化协同"三项创新举措构建诚信纳税生态体系，激发市场主体活力[1] - 组建"诚信纳税宣传先锋队"由税务骨干和A级企业代表组成，开展点对点精准宣传，带动100余家企业提升纳税遵从度[1][3] - 贵州政通环保设备有限公司建立严谨税务内控体系，连续3年获评A级信用，成为行业标杆案例[1] 纳税信用修复机制 - 实施"线上+线下"双轨辅导模式，为38户企业量身定制信用修复方案[4] - 盘州拓达供应链有限公司因系统误采税源信息导致信用扣分，经税务局核查协调后成功恢复A级信用[4] - 修复后企业可在发票领用、融资贷款、留抵退税等环节享受政策红利[4] 跨部门信用联动机制 - 与银行、市场监管、财政等部门建立联席会议制度和信息共享平台，推动信用评价结果应用于金融信贷、政府采购等场景[5] - 中国建设银行盘州支行通过"银税互动"模式为1370户企业发放3.4亿元信用贷款[5] - 诚信纳税企业在招投标、商业合作、财政补贴等领域获得优先支持[3][5] 纳税服务优化措施 - A级纳税人享受涉税业务优先办理、绿色通道等便利服务[3] - 先锋队结合企业特点定制纳税遵从提升方案，帮助企业优化内控流程[3] - 税务部门持续深化"便民办税春风行动"，提升服务效能[6]

融资信息 - 中卡供应链完成数亿元B轮融资 由步步高投资集团与星陀资本联合领投 [2] 公司业务 - 公司是消费领域智能化供应链解决方案提供商 以AI技术为核心驱动力 构建覆盖全链条的技术产品矩阵 [3] - 核心业务包括智能创作工具矩阵 AI数字人直播系统 智能切片生成技术 智能化仓储和物流履约体系 [3] - 通过AI底层大模型与中间层工具的商业场景应用 实现内容生产 流量运营和物流履约的全面智能化 [3] 融资用途 - 融资将用于AI技术平台升级 内容生态矩阵扩展 物流履约体系优化 [4] - 重点突破多模态AI在供应链决策中的应用 拓展海外电商与本地生活服务场景 [4] - 强化与股东方在产业资源上的协同 目标成为全球领先的消费领域智能化供应链平台 [4] 投资方观点 - 步步高投资集团认为公司在AI技术与消费场景结合上展现极强落地能力 "内容+履约"双轮驱动模式精准匹配新消费品牌增长需求 [5] - 星陀资本认为公司构建了完整AI产品矩阵 并在物流履约端建立稀缺的基础设施能力 与其在新生活方式领域的投资逻辑高度契合 [5] 行业观点 - 本轮融资是消费领域智能化转型的重要里程碑 体现行业对技术与商业模式的创新 [6] - 创投机构高度认可公司技术实力和市场潜力 认为其在AI技术应用和物流履约体系上的优势将为行业树立新标杆 [6] - 融资为公司在全球市场中脱颖而出提供资金支持和产业资源协同 [6]

管理层变动 - 公司创始人周国辉辞去总经理职务，保留董事长及董事会相关职务，这是自2004年公司改制以来总经理职位首次换人 [2] - 接任者陈伟民为公司元老级高管，此前担任副董事长兼副总经理，主管风控、法律及业务审核等核心领域，任职长达21年 [2] - 周国辉作为公司灵魂人物，曾带领公司从2003年交易额34亿元增长至2006年230亿元，并在2007年推动公司成为"国内供应链第一股" [5] 人事变动背景 - 2024年4月公司因2019至2023年公司治理、财务核算和信息披露不规范被深圳证监局责令整改，周国辉及相关责任人被出具警示函 [6] - 2024年公司营收776.16亿元同比下降17.8%，归母净利润1.06亿元同比下降24.92%，为2020年以来首次营收下滑且净利润连续三年下跌 [8] 业务表现 - 传统供应链业务营收688.68亿元（扣除AI算力业务）同比下降20.89%，AI算力产业供应链业务营收8.27亿元同比增长27.30% [8] - 白酒业务营收从2020年63.17亿元下降至2023年33.02亿元，2024年子公司怡亚通深度供应链酒类业务营收5.52亿元同比下滑15.21%，净利润181.17万元同比下滑32.80% [8] - 2025年Q1营收176.38亿元同比下降13.14%，归母净利润2209.74万元同比增长7.08%，扣非净利润1878.46万元同比增长106.6% [10] 战略方向 - 新任总经理陈伟民将坚持"做大供应链+做强产业链+做盛孵化器"战略，重点推进"1+N"大客户服务模式、全球供应链体系建设及产业链公司资本运作 [10] - 市场分析认为此次人事调整兼具应对监管与主动转型双重目的，陈伟民的风控背景或有助于强化公司合规治理 [11]

行业动态 - 鄂尔多斯航空口岸综合性指定监管场地首次实现进境冰鲜水产品和食用水生动物通关，标志着该领域"零"的突破 [1] - 该批进口货物为13吨花甲和石斑鱼，自泰国曼谷通过全货机运输抵达鄂尔多斯伊金霍洛国际机场 [1] - 鄂尔多斯航空口岸是我国西北部地区首个通过海关总署验收的进境水果、食用水生动物和冰鲜水产品综合性指定监管场地 [3] 通关效率 - 鲜活货物从落地到放行仅用2.5小时，满足鲜活易腐产品的高时效要求 [3] - 海关采用提前申报、优先审单、预约查验、快速验放等模式优化流程，确保各环节无缝衔接 [3] - 进境水果和海鲜可在1小时内配送至鄂尔多斯全市各大市场，2至3小时内配送至呼包榆等毗邻城市 [3] 监管与服务 - 海关强化监管同时优化服务，积极推动东南亚国家优质冰鲜水产品进口 [3] - 针对鲜活水产品特点制定专项保障方案，快速完成货证核对、包装检查、感官检查、有害生物检疫等现场作业 [3] - 充分发挥指定监管场地优势，严守生鲜食品安全关 [3] 区域发展 - 该监管场地的运作为内蒙古外贸发展提供助力 [3] - 实现进境水果和水产品从国外直接运抵鄂尔多斯市，提升区域物流效率 [3]

广东-东盟供应链合作联盟成立 - 广东与东盟各国企业国际供应链合作联盟正式成立 侧重先进制造业 绿色农业 国际商贸等链条的国际合作 [1] - 联盟将通过定期交流 信息共享 重大项目合作 会展服务 商事法律服务等机制推动经贸合作 [1] 合作成果发布 - 广东省贸促会与东盟国家工商机构签署合作备忘录 [2] - "粤链东盟"企业服务线上平台启用 由广东省贸促会支持省广物控股集团打造 旨在提升产业链供应链跨境合作水平 [2] - 首批成立柬埔寨 马来西亚 新加坡 印度尼西亚 越南等5个海外粤商贸易投资服务中心 [2] - "中国-东盟商务理事会广东联络办公室"正式揭牌成立 将加强与东盟国家贸易投资促进机构交流 [2] 重大项目签约 - 活动促成七个合作项目 涉及金额超31亿美元 [3] - 包括广东省进出口有限公司与中国秦发集团的印尼煤矿投资合作 [3] - 广东省旅游控股集团有限公司与NEW HUA SHENG 2022 CO,LTD的战略合作等 [3]

上市公司投资者集体接待日活动 - 2025年上市公司投资者网上集体接待日活动自5月12日启动，不到1个月内已有16个证监辖区通过全景网举办活动，参与上市公司1050家、高管3656名（近半数为董事长/总经理/副总经理），超300万投资者参与，累计提问20495条，上市公司答复17943条，平均答复率87.55% [2] - 贵州茅台代总经理王莉与高管团队回应投资者关于业绩、战略、品牌建设等提问，海尔智家董秘刘晓梅通过数据与逻辑详解投资者疑问，体现上市公司对投资者关系的高度重视 [1] - 活动自2008年首次举办已连续18年，累计参会上市公司超2.1万家/次，吸引投资者约9000万人次，累计提问逾百万条，成为观察区域经济活力与产业升级的窗口 [3] 区域经济与产业亮点 - 贵州辖区上市公司总市值2.24万亿元（含贵州茅台1.8万亿），陕西辖区隆基绿能、陕西煤业等构建1.4万亿绿色资本版图，山东辖区潍柴动力等高端制造企业贡献2.89万亿市值 [3][4] - 宁夏辖区以94.85%提问回复率、36.89亿元现金分红数据展现高质量发展动能，浙江辖区创新活动形式，涵盖培训、圆桌论坛及分析师主题分享 [4] - 新疆辖区61家A股上市公司全部参与线上互动，覆盖财务报告、经营规划等投资者关切议题 [4] 营收与净利润表现 - 16个辖区2024年合计营收16.39万亿元，与2023年基本持平，TOP10营收企业中建发股份（7012.96亿元）、物产中大（5995.20亿元）、江西铜业（5209.28亿元）居前三，5家实现同比增长 [5][8][9] - 归母净利润合计9038.2亿元，贵州茅台（862.28亿元，+15.38%）、兴业银行（772.05亿元）、宁德时代（507.45亿元，+15.01%）领跑，牧原股份净利润同比增速达519.42% [10][12][14] 财务指标与研发投入 - 2024年16个辖区整体净资产12.87万亿元（+5.06%），兴业银行以8936.11亿元净资产居首，贵州茅台净资产收益率达38.43% [15][17][19] - 经营现金流净流入1.42万亿元，宁德时代（969.90亿元）、贵州茅台（924.64亿元）超900亿元，中泰证券现金流净额同比增39.27倍 [20][22][24] - 研发投入总额3502.21亿元创新高，宁德时代（186.07亿元）、海康威视（118.64亿元）、海尔智家（107.40亿元）投入居前，8家TOP10企业加大研发力度 [25][27][28] 企业战略动态 - 建发股份发布《碳中和白皮书》，将ESG融入全球化战略，宁德时代赴港上市推进能源转型布局 [8] - 紫金矿业分拆黄金资产至港股上市，陕西煤业加速火电机组建设，中油资本2025年绿色金融目标规模1000亿元 [12][13][18] - 潍柴动力推动新能源转型，目标2025年收入翻番，浪潮信息聚焦算力需求突破千亿营收 [27]

公司注册资本变更 - 广州辛选供应链有限公司注册资本由1500万人民币增至1.55亿人民币，增幅约933% [1] - 此次工商变更加大公司资本实力，可能为业务扩张或战略调整做准备 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2020年4月，法定代表人为计梦瑶 [1] - 经营范围包括服装服饰批发、服装服饰零售、普通货物仓储服务、个人卫生用品销售等 [1] - 由广东辛选控股有限公司全资持股 [1]