公司表现 - Palantir股价从近期高点回落超18% 创2024年4月以来最长连跌纪录 [1][5] - 市值蒸发730亿美元 跌出美国市值最高20家公司行列 [1][5][12] - 空头头寸自6月初增加约1000万股 做空者获16亿美元账面利润 [1][14][16] - 预期市盈率达193倍 估值在同行中处于高位 [13] - 今年迄今涨幅仍达106% 位居标普500成份股涨幅首位 [15] 行业动态 - 科技股抛售潮延续两日 纳斯达克指数累计跌幅达2.1% [3][4] - 芯片制造商美光科技跌4% 苹果跌2% [9] - 标普500指数连续四日下跌 11个板块中7个上涨 [4][10] - 道指波动幅度连续五日不足0.1% 创1994年以来最长纪录 [10] 市场观点 - 香橼指Palantir股价脱离基本面 合理估值应为40美元 [8][12] - 抛售被视作对估值过高股票的重新定价 高贝塔系数股票跌幅显著 [8] - 科技股价格反映激进增长预期 产生脆弱性 [10] - 行业长期前景仍被看好 盈利增长形成核心支撑 [10] - OpenAI首席执行官称AI热潮具泡沫特征 引发市场关注 [5]

市场表现 - 科技股抛售潮延续至第二日 纳斯达克综合指数两日累计跌幅达2.1% [1] - 标普500指数连续第四日下跌 道指波动幅度连续五个交易日不足0.1% 创1994年以来最长记录 [1][4] - 标普500指数11个板块中有7个上涨 资金从科技股转向价格更便宜领域 [4] 个股动态 - Palantir股价连续六个交易日下跌 创2024年4月以来最长连跌纪录 市值蒸发730亿美元 [1] - Palantir从近期高点回落超18% 跌入技术性回调区间并退出美股市值前20大公司 [5] - 苹果股价下跌2% 美光科技下跌4% [3] - Palantir今年迄今涨幅仍达106% 保持标普500指数涨幅最大成份股地位 [8] 估值分析 - Palantir预期市盈率达193倍 估值在同行中处于高位 [6] - 香橼研究认为Palantir合理估值应为40美元 较当前股价存在显著下行空间 [5] - 市场担忧科技股价格反映过于激进的增长预期 存在估值脆弱性 [4] 做空活动 - 做空机构香橼发布报告指Palantir股价脱离基本面 [3] - Palantir股价回调使做空者获得超16亿美元账面利润 但年内仍累计亏损45亿美元 [7] - 空头头寸占流通股比例从一年前近5%降至约2.5% [8] - 6月初以来空头头寸增加约1000万股 做空力量可能重新集结 [9] 行业观点 - 本轮抛售无单一催化剂 部分投资者将下跌归因于OpenAI CEO关于AI泡沫特征的言论 [1] - 分析师认为抛售是市场对高估值股票的重新定价 高贝塔系数科技股跌幅更为显著 [3] - 投资者对科技股长期前景保持乐观 认为强劲盈利增长构成核心支撑 [4]

值得注意的是，过去30天内多数跟踪该公司的分析师重申了原有预测，暗示对公司盈利持续性的信心。历史数据显示，Palantir在过去 两年仅有一次营收未达预期，平均超预期幅度达2.6%，业绩稳定性在同业中表现突出。 人工智能与数据分析领域领军企业Palantir(PLTR.US)上季度业绩表现持续亮眼。数据显示，上季公司实现营收8.839亿美元，超出分析 师预测2.5%，同比增速达39.3%，延续了近两年来的强劲增长态势。除营收表现外，上季度订单金额与息税折旧摊销前利润(EBITDA) 两项核心指标均大幅超越市场预期，展现出公司商业模型的高效执行力。 展望本季度，华尔街分析师普遍持乐观态度，预计营收将同比增长38.6%至9.396亿美元，这一增速较去年同期的27.2%显著提升，调整 后每股收益预期为0.14美元。 从行业横向对比看，已披露二季度业绩的数据分析软件企业呈现分化态势。MicroStrategy(MSTR.US)实现营收同比增长2.7%，超出预 期1.2%，但财报发布后股价下跌8.7%;康沃系统(CVLT.US)则实现25.5%的营收增长，超预期幅度达5.2%，推动股价单日上涨18.2%。这 种冷热不均 ...

展望本季度，华尔街分析师普遍持乐观态度，预计营收将同比增长38.6%至9.396亿美元，这一增速较去年同期的27.2%显著提升，调整 后每股收益预期为0.14美元。 智通财经APP获悉，人工智能与数据分析领域领军企业Palantir(PLTR.US)上季度业绩表现持续亮眼。数据显示，上季公司实现营收 8.839亿美元，超出分析师预测2.5%，同比增速达39.3%，延续了近两年来的强劲增长态势。除营收表现外，上季度订单金额与息税折 旧摊销前利润(EBITDA)两项核心指标均大幅超越市场预期，展现出公司商业模型的高效执行力。 值得注意的是，过去30天内多数跟踪该公司的分析师重申了原有预测，暗示对公司盈利持续性的信心。历史数据显示，Palantir在过去 两年仅有一次营收未达预期，平均超预期幅度达2.6%，业绩稳定性在同业中表现突出。 从行业横向对比看，已披露二季度业绩的数据分析软件企业呈现分化态势。MicroStrategy(MSTR.US)实现营收同比增长2.7%，超出预 期1.2%，但财报发布后股价下跌8.7%;康沃系统(CVLT.US)则实现25.5%的营收增长，超预期幅度达5.2%，推动股价单日上涨18. ...

市值排名变动 - Palantir市值达2810亿美元 超越赛富时(2680亿美元)成为美国市值第十大科技公司 [1] - 微软(3 3万亿美元) 苹果(2 95万亿美元) 英伟达(2 86万亿美元)位居前三 [2][3] - 今年Palantir市值已先后超越思科和IBM等传统科技巨头 [1] 股价表现 - Palantir过去一年股价上涨五倍 2025年累计涨幅达58% 有望连续两年成为标普500最佳成分股 [2] - 近期科技股受关税不确定性和经济放缓担忧拖累 但Palantir逆势上涨 [2] - 纳斯达克指数年内仍下跌7% 尽管过去三周有所反弹 [2] 财务与估值 - Palantir历史市盈率520倍 预期市盈率196 9倍 市销率90倍 远高于同业 [5] - 其他十大科技公司平均历史市盈率58倍(博通/特斯拉约160倍) 预期市盈率均值37 5倍(特斯拉137倍) [5] - 赛富时营收规模是Palantir的10倍以上 但市值被反超 [5] 业务发展 - 美国政府业务上季度增长45%至3 73亿美元 含1 78亿美元陆军AI系统合同 [4] - 公司CEO强调国防业务价值 称部分硅谷批评者已转变态度开始效仿 [4] - 一季度国际业务销售额放缓导致财报后股价单日暴跌12% [5] 管理层态度 - CEO表示不强制投资者买入 但强调公司将与顶尖人才合作并占据行业主导地位 [6]