格隆汇7月29日｜上海汽配(603107.SH)公告称，公司股东格洛利与迪之凯为一致行动人，合计持有公司 15.0035%股份。两者计划通过大宗交易及集中竞价交易方式，合计减持公司不超过1.75%的股份。其 中，格洛利计划减持不超过1.01%股份，迪之凯计划减持不超过0.74%股份。减持期间为2025年8月20日 至2025年11月19日。减持原因为自身资金需求。 ...

欧洲汽配市场机遇 - 当前是汽配行业加速布局欧洲市场的黄金窗口期，超过500位汽摩配卖家、制造商及跨境电商生态合作伙伴参与广州的欧洲市场拓展活动[1] - 中国是全球唯一能出口"万国车型"全品类配件的国家，制造丰富度超过德国[1] - 2024年欧洲汽车售后市场线上销售规模达数百亿欧元，年增长率超15%[1] - 欧洲买家专业且黏性强，利润率高于美国市场，部分公司在该市场保持两位数增长[1] 跨境电商平台表现 - 外观件、底盘件、发动机系统等核心配件是出海主力[1] - 过去三年中国卖家在德国站销售的头灯总成增长超3倍，英国站尾灯总成增长9倍[1] - 德国市场减震器与支柱销量激增10倍[1] - 中国制造的充电桩在eBay德国站销量较三年前飙升超600%[1] 行业参与者变化 - 新卖家增加明显，更多制造型企业入驻，原主要为贸易商[2] - 贸易商向产业端延伸，制造商借助跨境电商向市场端发展[2] - 工厂型卖家在垂直类目、产品价格、研发和品牌化方面有优势[2] - 贸易型卖家在供应链选择和运营策略方面占优[2] 平台支持与区域优势 - eBay将推出流量加码、补贴激励、大数据选品等支持措施[2] - 平台提供从选品、合规、运营到物流的定制化培训[2] - 大湾区地理位置优越，汽配出海运输及退运返修方便[2] - 广深周边电子产业强大，产品附加值高，卖家精细化运营和商业敏感度高[2]

董事会独立董事提名 - 北京益科瑞海矿业有限公司提名罗乐为怀集登云汽配股份有限公司第6届董事会独立董事候选人 被提名人已书面同意并符合相关法律及交易所规则对独立董事任职资格及独立性的要求 [1] - 被提名人通过公司第6届董事会提名委员会或独立董事专门会议资格审查 且提名人与被提名人不存在利害关系或其他可能影响独立履职的情形 [1] - 被提名人不存在《公司法》第一百七十八条规定的不得担任公司董事的情形 并符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》及深交所业务规则的要求 [1][3] 独立董事任职资格 - 被提名人具备上市公司运作相关知识 熟悉相关法律法规 具有五年以上法律、经济、管理、会计或财务等履职必需的工作经验 [5] - 若以会计专业人士提名 被提名人需具备注册会计师资格或相关专业高级职称、副教授及以上职称、博士学位 或在经济管理领域有高级职称且具备五年以上会计、审计或财务管理全职工作经验 [5] - 被提名人及其直系亲属、主要社会关系均未在公司及附属企业任职 且未直接或间接持有公司1%以上股份或位列前十名自然人股东 [5][6] 独立性及合规性 - 被提名人及其直系亲属未在持有公司5%以上股份的股东或前五名股东处任职 也未在公司控股股东或实际控制人的附属企业任职 [6] - 被提名人未为公司及关联方提供财务、法律、咨询等服务 与公司及关联方无重大业务往来 且最近十二个月内未出现可能影响独立性的情形 [6] - 被提名人最近三十六个月未因证券期货犯罪受刑事处罚或证监会行政处罚 未被立案调查或侦查 也未受交易所公开谴责或三次以上通报批评 [8] 其他任职限制 - 被提名人担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家 且在公司连续任职未超过六年 [8] - 被提名人无重大失信记录 未因连续两次未亲自出席董事会会议被解除职务未满十二个月 [8]

峰会概况 - 鼎捷数智2025（第四届）数智未来峰会成功举办，近1000名政产学研专家、企业代表参会，聚焦AI驱动业务场景与生产力创新[1] AI软基建与政产学协同 - 公司推出AI软基建（AI S-infra）套件，包含智能数据套件、企业智能体生成套件等四大模块，融合多模态大模型及微软Azure GPT、通义千问等通用大模型能力[2] - 联合武汉市江夏区、华中科技大学启动"武汉数字经济产业融合示范赋能计划"，构建政产学三位一体合作模式[2] 行业应用与客户拓展 - 半导体行业：服务超600家客户，IC设计百强企业占比37%，与中科智芯、集创北方深化合作，后者PLM项目团队达170人覆盖"6+1"全产品线[3] - 汽车行业：雅典娜AI应用落地，8D分析智能体缩短质量问题解决周期超30%，智能售后服务实现95%问题交付准确率[3] - 跨行业标杆案例：覆盖汽配、装备、电子等，赋能智奇铁路、铁科轨道等知名企业[3] 市场战略与财务展望 - 中国市场：提供信创一体化方案，完成国产化软硬件适配，布局低空经济、AI等高景气赛道[4] - 东南亚市场：泰国、越南等地团队本地化率超90%[4] - 2025-2027年收入预测26 69/30 67/34 65亿元，同比增速14 52%/14 90%/12 99%，归母净利润2 02/2 69/3 36亿元，增速29 95%/32 88%/25 05%[4]

项目建设进展 - 界牌镇共编排丹阳市级重点项目13个 其中续建项目2个 新建项目8个 工业技改项目3个 各项目均按序时推进 [1] - 江苏高标文化发展有限公司项目厂房已封顶 处于室内装修阶段 预计年底竣工投产 新厂房将每年释放600万件注塑件及20万件喷漆件产能 [1][2] - 江苏菱盛汽配科技有限公司新项目计划总投资3亿元 建设年产30万套汽车大灯转向调节器项目 新建厂房10万平方米 预计明年底正式投产 全部投产后年销售额可达3亿元 [3] - 丹阳恒硕包装有限公司年产30万套智能车载设备项目正在进行内装建设 计划总投资2亿元 [3] - 江苏海德莱特智能科技 江苏日昌汽配 江苏哆瑞咪发汽车科技等工业技改项目陆续完成设备安装调试工作 [3] 企业业务发展 - 江苏高标文化发展有限公司从传统制造业转型为制造服务业 围绕汽车改装拓展出10多条原创产品流水线 发展超过300家渠道加盟商 网点遍布全国 [1] - 高标文化产品设计几乎全部在与车主互动中产生 以客户需求为主导 客户线上确认改装方案后 改装件通过物流配送到客户所在城市门店进行落地改装 [2] 政府服务支持 - 界牌镇党委政府提供"全生命周期"服务保障 从项目落地到竣工投产全程帮助企业解决难题 [2] - 构建"企业吹哨 服务就到"的下沉集成帮办机制 项目立项到施工许可证可压缩在30个工作日内完成 [3] - 打造熟悉产业项目落地全流程的"啄木鸟"和红色代办员队伍 为重点产业类项目督办护航 [3]

交易事项概述 - 公司于2025年3月31日召开第四届董事会第八次会议审议通过股权交易议案，并于2025年4月16日召开临时股东大会通过该议案 [1] - 新农人公司向公司非公开发行股份用于购买公司子公司绿色食品公司76.80%股权，交易对价为人民币96,346,193.70元 [1] - 新农人公司发行价格为每股人民币2.85元，向公司发行33,805,682股 [1] - 交易完成后绿色食品公司不再纳入公司合并报表范围，公司将持有新农人公司20.20%股份 [1] 加期审计报告 - 新农人公司聘请容诚会计师事务所以2025年3月31日为基准日对绿色食品公司进行加期审计 [1] - 加期审计后绿色食品公司股权交易作价、新农人公司发行价格及数量均保持不变 [2] - 公司于2025年6月16日召开董事会审议通过加期审计报告议案，无需提交股东大会 [3] 交易进展 - 交易已取得迪生力董事会及股东大会、新农人公司董事会及监事会等批准与授权 [4] - 交易尚需取得新农人公司股东大会及全国中小企业股份转让系统审核通过 [5] 交易影响 - 加期审计报告后交易条款未变化，不会对公司造成重大影响 [6]

浙江民营经济与金融服务 - 浙江是民营经济大省 金融监管局通过差异化监管政策提升民营企业金融服务质效 2024年出台《关于金融高质量服务经济社会发展的实施意见》助力民营经济活力提升 [1] - 一季度末浙江民营企业贷款余额达10 8万亿元 同比增长7 72% 银行业构建"量增 价低 质优 高效"的普惠金融服务新体系 [1] 工商银行创新服务案例 - 工行温州分行推出"新一代经营快贷" 整合10大类数据实现智能授信 累计授信超1万户 金额超70亿元 系统内全省排名第一 [2] - 工行浙江省分行2024年末民营企业贷款余额超7000亿元 增量居省内四大行首位 增速超各项贷款增速 [4] - "助商组合贷"结合消费贷与经营贷特点 乐清支行通过大数据画像技术完成首笔提款 精准对接个体工商户需求 [4] 温州民商银行特色实践 - 针对民企"短 小 频 急"融资特征 创新推出"制造业全心贷"等产品 挖掘有形/无形资产价值 截至5月末贷款余额208亿元 服务客户8805户 [6][8] - 为科技型企业提供700万元制造业信用贷款 解决原材料采购资金需求 客户包括迪士尼 耐克等知名品牌供应链企业 [9] - 汽配展销平台专项服务覆盖193家入驻企业 提供全链条金融服务 其中121家为温州本土规上企业 [10] 兴业银行绿色金融支持 - 为瑞浦新能源锂电池基地提供23 6亿元绿色融资方案 包含1 4亿元设备更新再贷款 年节约成本80万元 [11] - 民营企业贷款余额三年增长超30%至160亿元 落地首单碳足迹挂钩贷款 利率动态挂钩产品碳足迹表现 实现"减排即增效" [12] 重点产业项目动态 - 温州湾新区锂电池新材料产业基地总投资近60亿元 规划年产能24吉瓦时 助力打造千亿级新能源汽车产业集群 [10][11]

市场表现分析 - 指数出现强修复并反包阴线 但情绪与指数走势背离 高标抱团核心股如量化均瑶和中超均被按在地板 [2] - 数字货币方向近期表现较强且具有持续性 盘中表现突出 [2] - 金融板块走强可能反推数字货币表现 部分资金已提前埋伏金融板块 [3] 行业轮动与机会 - 稀土和汽配板块早盘走强 下午资金轮动至泡化马特概念和医药板块 但轮动随机且缺乏持续性 [4] - 金融方向相对其他板块表现稍好 但多数方向缺乏核心锚定 盘中冲高回落现象普遍 [4] - 操作策略建议结合多个热点方向 寻找有辨识度个股进行埋伏 并配合高抛低吸滚动操作 [4] 个股与板块逻辑 - 辉龙股份走补涨逻辑 广康股份跟随联化股份分离后继续表现 [2] - 高标抱团股集体补跌 需观察次日是否继续大跌以判断高位退潮风险 [3][4]

中拉经贸合作成果 - 中国贸促会推动中国与拉美国家经贸合作取得良好成效 今年以来已签署合作协议金额超30亿美元 [1] - 中国贸促会组织国内企业家代表团出访巴西 智利 古巴等拉美国家并成功签署合作协议 [1] - 中国贸促会审批全国组展单位赴8个拉美和加勒比国家计划出国展览项目117项 计划展出面积5万多平方米 [1] 展览项目进展 - 目前已展出面积近2万平方米 参展企业达1588家 [1] - 参展企业涉及机械 汽配 医疗等多个领域 [1]

市场环境与投资策略 - 市场环境日趋复杂，传统投资策略在应对市场波动时逐渐显露出局限性，不确定性成为当前市场的显著特征 [1] - 投资者可关注哑铃型配置策略，在稳定与成长之间寻求平衡，以应对市场不确定性 [1] - 传统行业轮动策略的有效性持续减弱，周期研判愈发困难 [2] - 哑铃型配置策略仍是当下应对不确定性的较佳投资策略之一，两头资产配置的比例可依据资产性价比进行动态调整 [6] 投资方向与行业分析 - 在中国经济高质量发展的驱动下，现金流稳健类资产以及新能源材料、高端装备、AI应用等方向具备真创新、真成长属性的成长型公司，已经成为具有吸引力的投资领域 [1] - 半导体产业库存周期从2023年第二季度的8.7个月高位，经主动去库存已降至2024年第三季度的6.3个月 [2] - 存储芯片价格在供需改善驱动下进入上升通道，预示着行业或将步入主动补库存周期 [2] - 创新药行业在技术突破与海外市场拓展方面已初现成效，今年以来中证香港创新药港币指数上涨25.93% [4] - AI赛道呈现"冰火两重天"的格局，北美与国产产业链发展态势分化明显 [4] - 新能源材料、高端装备、AI应用等科技领域不断裂变出具备技术壁垒的新兴企业 [5] 具体投资策略 - 宏观层面通过基本面、资金面、情绪面的三维度分析，动态评估大类资产的风险收益比 [2] - 微观层面深入研究行业动态与上市公司基本面，精准挖掘潜力个股 [2] - 创新药板块投资者可以关注分散配置、小仓位介入的策略 [4] - 更看好估值合理且在业绩增长、回购派息方面优于泛消费领域，同时还具备AI发展带来的潜在增长空间的互联网龙头企业 [4] - 高股息资产选择上关注基本面稳固、具备一定成长性、分红较为稳定提升且公司治理不断优化的标的 [6] - 成长型资产配置方面倾向于挖掘股价处于低位、潜在回报较高且景气度具备一定持续性的细分行业个股，涵盖创新药、服务消费、科技半导体等领域 [6] - AI算力、汽车电子和国产替代等领域需求增长迅猛，使得半导体行业或存在结构性投资机会 [6] 投资案例 - 去年布局了一家汽配行业的企业，该公司估值长期稳健，经营基本面表现稳健 [3] - 今年初机器人概念热潮推动该公司估值迅速攀升，选择逆向减持 [3]