公司投资动态 - 公司拟以人民币1亿元增资合肥利夫生物科技有限公司 增资后持有其7 0175%股权 [2] - 此次投资标志着公司向高端生物基纤维领域布局 探索以FDCA为基础的新材料应用前景 [3] 利夫生物技术优势 - 利夫生物是国内最早从事FDCA研发的团队 其产品纯度达99 99% 性能指标领先同行 [4] - 已建成全球首条FDCA千吨级产线 预计2025年投产全球第一条万吨级生产线 [4] - 突破从廉价糖制备FDCA的连续化生产工艺 预计2025年FDCA售价降至5-6万元/吨 2027年后降至2-3万元/吨 [4] FDCA与PEF应用前景 - FDCA可合成聚酯 聚氨酯 聚酰胺等聚合物 并能替代PTA作为直接原料 [5] - PEF在力学性能 耐高温性 阻气性方面优于PET 且环保特性更出色 [5] - PEF应用覆盖包装 电子电气 汽车 医疗 建筑等多个领域 [5]

生物制造产业概述 - 生物制造是以工业生物技术为核心的先进生产方式，利用基因工程、合成生物学等技术规模化生产目标产物，广泛应用于医药、化工、能源等领域[5] - 全球已有超过60个国家和地区制定生物制造发展路线图，中国通过政策支持推动产业发展，未来三年产业规模增速将保持两位数以上[3] - 2024年全球生物制造产业规模达12190亿美元（+7.4%），预计2030年突破2万亿美元（CAGR 8.4%）；中国2024年规模1.01万亿元（+15.4%），2030年将达2.5万亿元（CAGR 16.8%）[9] 产业链分析 上游 - 生物质原料形成"植物基+动物基+微生物基+合成生物基"四元体系，资源利用率提升40%[8] - 生物反应器智能化升级推动规模化发展，新型气升式发酵罐产能提升30%，能耗降低25%[8] 中游 - 生物制药领域：双特异性抗体/ADC药物管线数量年均增长65%，单抗研发周期缩短至8年[8] - 生物基材料领域：聚乳酸包装渗透率15%，PHA生物塑料农用地膜市占率28%，合成生物学使PHA成本降至传统工艺60%[8] 下游 - 医疗领域：生物3D打印个性化植入物毛利率达75%[9] - 农业领域：微生物肥料使玉米产量提升12%，化肥用量减少30%[9] - 工业互联网平台使生物发酵控制精度达0.1%，产品批次一致性99.8%[9] 细分领域现状 生物制药 - CRISPR-Cas9技术使地中海贫血症年治疗成本从120万降至35万[12] - 工程化酵母菌株生产胰岛素单位产量提升300%[12] - AI药物设计使PD-1抑制剂抗体亲和力提升4倍[12] 生物食品 - 代谢工程使益生菌产酸能力提升5倍，发酵乳货架期延长至90天[12] - 3D生物打印培养肉脂肪细胞占比达85%[12] 生物化工 - 定向进化脂肪酶使生物柴油转化率98%[13] - 蓝藻固碳路径将CO2转甲醇效率提升40%[13] 农业生物 - 全基因组技术使水稻抗倒伏品种选育周期缩至2年，产量潜力+15%[13] - 微生物组测序指导施肥使氮磷利用率+25%，化肥用量-40%[13] 生物基材料 - 基因改造大肠杆菌生产PHA成本降至2.8万元/吨，海洋养殖网箱替代率30%[13] 生物能源 - 纤维素酶解技术使秸秆乙醇转化率75%[14] - 微藻培养实现产油量40吨/公顷[14] 未来趋势 技术驱动 - CRISPR-Cas12a使底盘细胞改造效率+200%[18] - AI将抗体药物设计周期缩短50%，数字孪生实现0.05%精度控制[18] 产业生态 - 粤港澳大湾区"AI+生物制造"平台带动产业集群产值超300亿[17] - 长三角中试平台技术转移效率+60%[17] 产品创新 - CAR-T细胞疗法使淋巴瘤患者5年生存率58%[18] - 菌丝体建筑材料保温性能+30%[18] 资本布局 - 合成生物学甜味剂企业估值突破10亿美元[19] - 菌丝体材料量产项目获亿元融资，碳足迹-60%[19]

生物基产业发展现状与趋势 - 生物基产业在政策与需求双重驱动下快速发展 将向原料非粮化 产业规模化 应用场景多元化的全产业链协同方向升级 [1] - 生物基产品具有原料可再生 生产碳排少 能源节约等优势 有望持续替代化石原料 跨国化企如巴斯夫已将生物基材料纳入碳管理战略 2023年可持续发展销售额占比达41% 目标2030年提升至50%以上 [2] - 中国将生物基新材料列为"关键战略材料" 政策支持力度空前 生产工艺提升 产品种类丰富 关键技术突破 应用领域涵盖塑料制品 纺织纤维 涂料等 [2] 生物基产业链发展挑战与建议 - 原材料成本 关键工艺技术 应用场景开拓制约行业发展 短期内难以撼动石油基产品主导地位 [3] - 发展建议包括：1) 原料非粮化转型 如阿科玛以蓖麻油生产生物基尼龙11 避免耕地竞争 2) 攻克关键技术 如东庚化工生物基弹性体性能提升且成本接近石油基 金发科技实现丁二酸和1 4-丁二醇产业化 3) 拓展应用场景 下游产业壮大将助推行业发展 [3] 生物制造未来六大发展方向 1) **生物燃料**：如生物航空煤油 凭借低碳环保 转型成本低特性逐步替代石油 [4] 2) **生物基化学品**：如丁二酸 戊二胺等 部分产品已显优势 如1 3-丙二醇生物法比石化路线能耗降40% 温室气体减排20% [4] 3) **生物基材料**：OECD预测2030年全球5%化学品来自生物制造 20%石化产品可被替代 替代率较当前不足5%有显著提升空间 [4] 4) **生物制药**：中国"十四五"将生物医药及高性能医疗器械列为战略性新兴产业 [4] 5) **食品行业**：通过细胞工厂生产淀粉 蛋白等 满足营养需求 [5] 6) **酶制剂**：国内企业需向高端酶制剂领域突破以追赶国际领先水平 [5]

非粮生物基材料产业创新发展典型案例推荐工作 核心观点 - 工业和信息化部与农业农村部联合推动非粮生物基材料全产业链创新发展，聚焦关键技术、应用场景和特色基地三大方向，旨在培育产业集群并优化产业生态 [1][4] 推荐方向 关键技术创新 - 重点领域包括工业菌种与酶蛋白构建、非粮生物质糖化及替代粮食发酵、基础化学品/聚合物制备、低浓度产物提纯浓缩技术 - 技术需具备颠覆性、引领性或能显著提升效率、降低能耗成本及污染排放 [2][4] 应用场景拓展 - 覆盖家用/工程/农业薄膜塑料、生物医用材料、食品包装等产品 - 商业化验证场景包括快递物流、酒店餐饮、纺织服装、医疗卫生等，要求案例具示范性和可推广性 [2][5] 特色基地培育 - 要求基地以非粮生物质综合利用为主导产业，解决秸秆收储运难题 - 需具备完整产业链、显著集聚效应及区域经济带动能力 [2][5] 申报与推广机制 - 申报主体需为境内合法企业/科研机构/园区，案例需拥有自主知识产权且技术国内领先 [5] - 省级部门审核后于2025年7月31日前提交推荐案例，工信部将联合农业农村部发布全国性典型案例 [6] - 推广措施包括媒体宣传、经验交流会、优先政策支持（如绿色金融、首台套保险补偿）及地方政府要素保障 [6][7] 行业动态案例 - 麦得发生物：取得医用级生物基PHA微球备案，突破生物医用材料领域 [10] - 湖南年产5万吨合成生物新材料项目开工，利用芦苇/秸秆生产可降解高分子材料 [10] - 凯赛生物：山西5000吨生物基高温聚酰胺生产线投产，合肥Bio-PPA CFRT基地在建 [10] - 肆芃科技完成数千万元Pre-A+轮融资，上海交大科技成果转化加速 [10]

项目概况 - 项目名称为千吨级生物基产品生产线 主要产品包括1 3-PDO(720吨年) 乳酸钙(940吨年) 香兰素(30吨年) 唾液酸(10吨年) [3] - 项目总投资5000万元 其中环保投资500万元 占地面积约3500m² 租赁厂房进行改造建设 [3] - 行业类别涵盖食品及饲料添加剂制造(C1495)和生物基 淀粉基新材料制造(C2832) 属于新建项目 [3] 公司背景 - 肆芃生物新材料为上海肆芃科技全资子公司 母公司成立于2022年5月 由上海交通大学科学家团队领衔创立 [4] - 公司核心技术包括全球唯一的二氧化碳一步法合成聚乳酸(PLA)技术 实现非粮原料替代及70%碳减排 [4] - 已与安琪酵母合作建成千吨级生产线 产品覆盖生物基多元醇 可降解塑料等 2024年完成近亿元Pre-A轮融资 [4] 行业动态 - 凯赛生物在山西建成5000吨生物基高温聚酰胺生产线 合肥Bio-PPA CFRT生产基地已开工建设 [8] - 生物基材料领域正展开万亿级市场争夺战 生物制造技术成为关键竞争要素 [8]

报告行业投资评级 - 看好/维持基础化工行业 [1] 报告的核心观点 - 生物柴油、生物航煤作为可再生绿色能源日益受到重视，建议关注卓越新能、已具备SAF产能的公司等 [5] - 中国低空经济、机器人产业迈向商业化，相关的新材料、轻量化材料需求或增加，建议关注同益中、碳纤维行业等 [5] 细分领域跟踪 重点化工新材料产品价格情况 - 本周生物航煤(SAF)欧洲FOB最新价格2230美元/吨，较上周上涨9.85%；生物柴油市场均价为8100元/吨，较上周上涨0.83%；H酸市场均价44000元/吨，较上周上涨5.39%；制冷剂板块维持高位，R32价格52500元/吨，较上周上涨0.96%；R134a最新价格49000元/吨，较上周上涨1.03%；多晶硅、己内酰胺、维A、维E等出现不同幅度下滑 [11] 电子化学品：关注下游技术突破及材料进口替代 - 电子化学品是为电子工业配套的精细化工材料，研究集中在湿电子化学品、光刻胶及配套试剂、电子特气、CMP抛光材料及封装材料等领域 [13] - 电子化学品行业特点包括品种多、专用性强、专业跨度大；子行业细分程度高、技术门槛高；技术密集、产品更新换代快；功能性强、附加值高、质量要求严 [16][17][19] - 全球半导体材料市场规模呈波动向上态势，2017 - 2024年CAGR为5.3%；中国半导体材料市场规模提升速度高于全球，2017 - 2023年CAGR达到10% [20] - 我国半导体领域国产化程度有待提升，相关公司雅克科技、联瑞新材等值得关注 [23] 新质生产力：碳纤维、超高分子量聚乙烯、PEEK - 碳纤维广泛应用于风电、光伏、航空航天等领域，随着低空经济等新科技领域发展，或将迎来新需求增量，相关企业中复神鹰、吉林碳谷等值得关注 [28][30] - 超高分子量聚乙烯纤维是世界上比强度和比模量最高的纤维，行业整体仍处于成长期，具有较高技术壁垒 [32] - 2023年人形机器人产业进入爆发期，产业规模增长至39.1亿元，同比增长85.7%；PEEK是人形机器人减重首选材料，2012 - 2021年中国PEEK产品需求量年均复合增长率达42.84% [32][33] 锂电/储能上游材料：耐心等待下游市场释放 - 导电剂中多壁碳纳米管粉体市场均价为6.4万元/吨，多壁碳纳米管导电浆料市场均价2.75万元/吨；SP炭黑市场均价3.2万元/吨，近年来均逐步下滑 [36] - 钠电池材料中普鲁士蓝类化合物材料价格为3.6万元/吨；硬碳负极材料价格为7万元/吨，较年前有所下滑，但近期价格稳定 [39] 光伏/风电上游材料：关注EVA、POE的需求释放 - EVA价格自2022年下半年以来持续下滑，2024年下半年企稳并有小幅反弹，本周市场大稳小动，整体价格波动有限，工厂总库存维持在1.7万吨左右 [45] - POE塑料可作光伏膜料，国内万华化学等公司推进国产化；POE价格自3月中下旬以来出现明显下滑 [45][46] 生物基材料及能源：生物柴油价格较年初有所反弹 - 生物柴油是绿色能源，我国主要用废油脂生产，相关公司有中国石化、卓越新能等；SAF是环保型燃料，到2050年65%的航空业减排将通过使用SAF实现 [50] - 截至本周，生物柴油市场均价为8100元/吨，较上周上涨0.83%；SAF欧洲FOB - 高端价为2230美元/吨，较上周上涨9.85% [53] 可再生及改性塑料：应用场景日益广泛 - 可再生塑料前景广阔，相关公司有惠城环保、英科再生等；特种工程塑料下游应用广泛，我国塑料制品产量每年接近8000万吨，对特种改性塑料及再生塑料需求增加 [55] - 截至本周，原生塑料PET价格为6107元/吨左右，PS价格为8533元/吨左右；再生PET本周价格4300元/吨，再生塑料价格与原生塑料走势基本一致，近期均有小幅反弹、震荡 [60] 涂料油墨颜料：乘用车与消费电子需求稳步增长 - 涂料伴随可穿戴设备、智能家电、乘用汽车零部件、新兴高端消费品等领域发展，新型功能涂层材料需求增长 [62] - 2024年全球智能手机出货量12.39亿台出现反弹，2023年中国汽车销量3009万辆、全球销量9272万辆均保持正增长 [62] 行情表现 化工行业情况 - 本周沪深300指数上涨1.95%，基础化工指数上涨4.15%，在30个中信一级行业中排名第13；石油石化下跌1.45%，排名第30 [66] - 本月基础化工行业上涨5.38%，在30个中信一级行业中排名10；石油石化行业上涨2.63%，排名16；近期石油石化表现一般，基础化工相对较好 [67] - 本周3级子行业涨幅居前的有膜材料（+11.79%）、锂电化学品（+9.05%）、碳纤维（+8.85%）；涨跌幅居后的子行业有食品级饲料添加剂（+0.54%）、农药（+0.62%）、聚氨酯（+0.71%） [71] 行业内个股涨跌幅 - 本周涨跌幅前10的个股有大东南（50%）、泰和科技（48%）等；涨跌幅后10的个股有金牛化工（-14%）、广康生化（-13%）等 [73] 重点公司公告和行业重要新闻跟踪 重点公司公告 - 裕兴股份将高性能聚酯薄膜生产及配套项目中的第二条聚酯薄膜生产线建设期延长一年，将原募投项目“年产12.4万吨尼龙新材料项目”调整优化后变更为“年产5.08万吨尼龙新材料建设项目” [76] - 聚合顺将原募投项目调整优化，设计产能从12.4万吨变为5.08万吨 [76] - 三美股份控股股东拟减持不超过5,684,819股，约占公司总股本的0.9312% [76] - 瑞华泰全资子公司收到政府补助款3,189万元 [76] - 中盐化工投资建设锅炉烟气超低排放技术改造项目，总投资8,443.95万元 [76] - 湖北宜化磷化工项目已建成并安全顺利投产，相关产品已满负荷生产 [76] - 七彩化学收到先尼科以侵害技术纠纷的诉讼 [76] - 呈和科技终止收购芜湖映日科技股份有限公司合计不低于51%股权 [76] - 川金诺将未投入的募集资金45,475.97万元变更至“川金诺（埃及）苏伊士磷化工项目” [76] - 建龙微纳筹划以支付现金受让股权的方式合计取得上海汉兴能源科技股份有限公司不少于51%的股份 [78] 行业要闻 - Sabic将永久关闭英国威尔顿86.5万吨/年烯烃6号蒸汽裂解装置，至此欧洲乙烯总产能将削减约430万吨/年 [79] - 全球最大的苯酚和丙酮生产商英力士苯酚公司计划永久停止格拉德贝克工厂的生产 [79] - 中科科乐5000吨/年EPOE中试装置成功试产，标志着我国高端聚烯烃材料国产化突破迈向市场应用 [79] - 2025年第一季度美国EVA出口量同比下降14%，至45690吨，进口量下降17%，出口流向已从中国和亚洲转向美洲及欧洲、中东和非洲地区 [79] 重点标的 - 报告给出同益中、凯龙股份、卫星化学等多家公司的盈利预测表，均给予买入或增持评级 [82]

政策背景与目标 - 工业和信息化部与农业农村部联合发布通知，旨在落实《加快非粮生物基材料创新发展三年行动方案》，推动非粮生物基材料产业关键技术应用、产业集群培育及创新生态建设 [2][3] - 核心目标包括打通秸秆等非粮生物质收储运环节，加速技术推广和产品应用 [3] 重点关注群体 - **非粮生物基材料企业**：涉及非粮生物质糖化、替代粮食发酵、制备基础化学品及聚合物的企业 [3] - **酶与菌种企业**：提供非粮生物质三素分离、发酵所需的工业菌种与酶蛋白元件 [3] - **设备企业**：涵盖三素分离设备、高选择性膜分离装备、低温蒸发成套设备等 [3] - **应用企业**：在快递物流、酒店餐饮、纺织服装等领域使用非粮生物基材料的企业 [3] - **产业基地**：以非粮生物质综合利用为主导的园区 [3] 典型案例推荐方向 关键技术创新 - 聚焦工业菌种构建、非粮生物质糖化、基础化学品制备等领域，需具备颠覆性或工艺改进性（如降耗、减排） [5] - 相关群体：非粮生物基材料企业、酶/菌种企业、设备企业 [5] 应用场景拓展 - 重点推广家用塑料、农业薄膜、生物医用材料等商业化应用案例，覆盖快递、医疗、农业等场景 [6] - 相关群体：应用非粮生物基材料的企业 [6] 特色基地培育 - 要求产业基地解决秸秆收储运难题，具备完整产业链和区域经济带动效应 [7] - 相关群体：非粮生物基材料产业基地 [7] 申报益处 - **官方背书**：通过媒体宣传、行业活动促进成果转化与商业合作 [8] - **政策支持**：纳入首台套装备、新材料首批次保险补偿政策 [8] - **评优加分**：在绿色工厂、工业园区评审中优先支持 [9] - **金融支持**：国家产融合作平台提供担保、信贷等绿色金融支持 [10] - **要素保障**：地方政府在项目审批、资金扶持等方面给予倾斜 [10] 申报要求与流程 - **截止时间**：2025年7月31日前提交至省级工信部门 [13] - **关键要求**：技术需自主知识产权，案例需验证推广价值 [12] - **材料模板**：包括《典型案例申请表》和《推荐汇总表》 [14] 行业活动与资源 - **SynBioCon 2025大会**：8月20-22日在宁波举办，聚焦AI+生物智造、绿色化工等四大领域，推动科技成果转化 [16] - **《Bio-based 100+案例集》**：涵盖包装、纺织等15大领域100+生物基产业化案例，突出下游应用价值 [17]

生物基材料性能优势 - 结构可实现精准调控：植物基聚氨酯通过分子设计实现多样化聚合物网络构建，保留天然大分子共价键结构，避免传统工艺对生物质的"切割-重组"损耗 [4][5] - 原料天然禀赋优异：生物质富含氨基酸、糖类、木质素等活性官能团，显著优于石化原料，可直接参与高效聚合 [6] - 资源循环闭环：盐碱地种植耐盐碱植物提取原料用于生产，形成"盐碱植物→生物基材料→土壤改良"循环模式 [7] K&k团队产业化成功经验 - 贯通式科研模式：基础研究探索微尺寸效应机制，发表SCI论文300余篇，突破工程化技术瓶颈 [7] - 共性技术创新：构建微流场工程化技术与装备，授权国际专利20余件，完成60余件专利应用转化 [8] - 工程转化成果：通过多元组分过程和聚合过程技术创新，降低65%以上生产成本 [9] 生物基材料产品体系 - 完整产品矩阵：基于植物油、二元酸/醇/羟基酸、赖氨酸、糖、柠檬酸、木质素等原料构建 [10][11] - 产业化规模：生物基材料总产能超50万吨/年，包括聚氨酯(5+15万吨/年)、增塑剂(17万吨/年)、氨纶(6万吨/年)等 [10][15][16][17] - 国际认证：首款通过德国DIN、欧盟OK Biobased、日本BP、美国UL/USDA五大认证的聚氨酯产品 [13] 典型应用案例 - 生物基聚氨酯：应用于一带一路铁路、川藏线等重大工程，包括600万㎡建筑结构胶、900万只软泡等 [13][14][15] - 生物基增塑剂：采用植物油/柠檬酸原料，量产环氧植物油(5万吨/年)、柠檬酸酯(6万吨/年)等产品 [16] - 生物基氨纶：生物碳含量达76%，开发"奥美南Omina"品牌，获USDA/GRS认证 [17] 产业合作与影响 - 商业合作网络：与中石化、英国VT等70余家企业开展合作 [18] - 行业活动参与：团队负责人郭凯教授在2025生物有机合成与生物制造产业大会发表主题演讲 [1][19] - 技术奖项认可：第一完成人获中国专利金奖和国家技术发明二等奖 [9][10]

项目概况 - 宁夏中科生物新材料有限公司计划建设年产11万900吨生物发酵产品技改项目，总投资10008.90万元，建设周期9个月，预计2025年7月开工[2] - 项目利用现有厂区387309.18m²土地，其中120982.04m²为现有生产线改造，新增建筑面积9211.50m²[2] - 技改内容包括4条柔性生产线：年产18000吨长链二元酸、5100吨生物发酵功能性产品、63000吨生物食品、24800吨氨基酸产品[2][3][4][5][6] 生产线细节 - 长链二元酸生产线：年产10000吨十碳二元酸、1000吨十一碳二元酸、2000吨十三碳二元酸、2000吨十四碳二元酸，以及十五/十六/十八碳二元酸各1000吨[3] - 生物发酵功能性产品线：年产800吨D-手性肌醇、300吨辅酶Q10、4000吨DHA藻油[4] - 生物食品生产线：年产3000吨丙酸钙、60000吨L-苹果酸[5] - 氨基酸产品线：涵盖L-精氨酸/异亮氨酸/色氨酸/蛋氨酸/苏氨酸各3000-5000吨，以及羟脯氨酸/组氨酸盐酸盐/脯氨酸/半胱氨酸/甘氨酸等[6] 公司背景 - 宁夏中科生物新材料有限公司成立于2017年，注册资本13亿元，主营生物基材料、饲料添加剂、食品添加剂等业务[8] - 2024年公司营收3.45亿元，归母净利润亏损5.39亿元，子公司中科新材营收1.24亿元，净利润亏损2.44亿元[9] - 长链二元酸业务2024年营收1.22亿元，营业成本2.13亿元，毛利率-74.85%[10] - 2025年Q1营业总收入9382.16万元，同比增长74.08%，归母净利润亏损6407.66万元[11] 行业动态 - 第四届合成生物与绿色生物制造大会(SynBioCon 2025)将于8月20-22日在宁波举办，聚焦AI+生物智造、绿色化工与新材料、未来食品等四大领域[12]

招商引资政策转型 - 招商引资模式从"拼政策优惠"转向"拼环境、比服务"，从政策竞争转向规则统一[3] - 传统以绝对要素成本优势为主的招商模式面临挑战，需避免区域间招商"内卷"[3] - 系统性重塑招商引资工作体系，构建链群支撑、资本赋能、创新策源、生态聚势的新路径[3] 招商体系与机制创新 - 构建"1+3+4"联合招商体系：省级联席会议统筹协调，三大主体（省辖市政府、省属国企、开发区）落实政策，四类机构（行业部门、投资主体、中介机构、产业链盟会长）链接资源[4] - 建立10亿元以上首报项目首谈保护机制，禁止其他地区干扰洽谈[4] - 推行市场化招商机制，鼓励设立招商公司、产业投资公司，实施"开放招商伙伴计划"[4] 产业链与生态建设 - 郑州航空港区形成以比亚迪为龙头的汽车产业带，集聚10余家车企、百余家零部件企业，整车年产能超200万辆[5] - 濮阳生物基材料中试基地联合高校开展30余个中试项目，推动科技成果转化[5] - 重点产业链链长单位需编制招商图谱，靶向引进强链延链补链项目，发挥链主企业"以商招商"作用[5] 资本与创新驱动 - 鼓励政府引导基金发挥耐心资本作用，培育科创产业资本接力机制[6] - 创新场景招商，依托重大工程打造标杆应用示范项目[6] - 推进全球创新资源合作，实施"千帆出海护航计划"，设立豫企出海母基金实现"全球研发、河南转化"[6] 数字化与品牌建设 - 建立"投资河南"数字化招商云平台，打造全产业可视化信息平台[6] - 组建市场化招商"智囊团"和"人才库"，强化"投资河南"品牌影响力[6]