核心观点 - 2026年中央一号文件发布，锚定农业农村现代化，明确了“四项重点任务”和“两大支撑保障”，为农业领域发展提供了政策指引，报告据此梳理了北交所农业产业链相关投资标的[1][2][5] - 报告跟踪了北交所消费服务产业的市场表现，本周（2026年2月2日至2月6日）该板块整体表现疲软，市值中值下跌，但部分个股逆势上涨，不同细分产业的估值变化出现分化[2][27] - 报告汇总了北交所相关公司的近期重要公告，包括股份回购、业绩快报及专利获取等[2][44] 政策与行业动态 - **2026年中央一号文件核心内容**：文件于2026年2月3日发布，是“十五五”首个中央一号文件，核心内容概括为“四项重点任务”和“两大支撑保障”[2][5] - **四项重点任务**：包括提升农业综合生产能力和质量效益、实施常态化精准帮扶、积极促进农民稳定增收、因地制宜推进宜居宜业和美乡村建设[5] - **两大支撑保障**：指强化体制机制创新、加强党对“三农”工作的全面领导[5] - **粮食安全与生产**：文件提出粮食产量稳定在1.4万亿斤左右，推进粮油作物大面积提单产，巩固提升大豆产能，深入实施种业振兴行动并推进生物育种产业化[6][7] - **主要粮食价格走势**：2025年以来至2026年2月6日，国内玉米、小麦、大豆价格分别较年初上涨+12%、+6%、+3%[2][7] - **玉米种业供需**：2025年全国玉米制种面积在2024年调减35万亩的基础上，进一步减少43万亩至385万亩，供需格局边际改善[7] - **生猪产业调控**：文件提出强化生猪产能综合调控，2026年2月6日外三元生猪全国均价为12.14元/公斤，周环比下跌1.30%，2025年12月能繁母猪存栏量3961万头，较10月下降0.73%，产能逐步去化[2][11] - **肉牛产业价格**：2025年以来至2026年2月5日，肉牛产业链价格整体上涨，其中育肥公牛出栏均价上涨8.8%，犊牛均价上涨40.2%，淘汰母牛市场价上涨25.6%，繁殖母牛市场价上涨16.8%[2][17] - **奶牛产业与乳制品**：文件提出巩固奶牛产业纾困成果，多措并举促进乳制品消费，2025年牛奶产量为4091万吨，同比基本持平，但受供给提升影响，全国生鲜乳市场价由2021年的4.29元/公斤下跌至2025年的3.06元/公斤，跌幅达29%[2][18] - **农田水利建设**：文件提出分区分类高质量推进高标准农田建设，截至2025年12月，全国耕地灌溉面积已超过10.9亿亩，较2020年底增加5300万亩以上[2][22] - **北交所农业相关公司梳理**：报告按细分领域梳理了相关公司，包括种业（康农种业、秋乐种业、正大种业）、动保（永顺生物、天康制药）、农药化肥（颖泰生物、农大科技）、生猪饲料（大禹生物、驱动力、石羊农科）、牧业及乳制品（骑士乳业、南方乳业、菊乐股份）、节水灌溉（润农节水）[2][25][26] 北交所市场表现总览 - **板块整体表现**：本周（2026年2月2日至2月6日），北交所消费服务产业41家企业中仅24%上涨，市值涨跌幅中值为-2.93%[2][27] - **主要指数对比**：同期，北证50指数下跌0.70%，沪深300指数下跌1.33%，科创50指数下跌5.76%，创业板指下跌3.28%[2][27] - **板块估值变化**：本周北交所消费服务产业企业的市盈率TTM中值由47.7X微升至48.1X[2][29] - **板块市值变化**：该产业总市值由1129.81亿元降至1102.41亿元，市值中值由19.78亿元降至19.68亿元[2][30] - **个股涨幅前列**：本周涨幅前五的个股分别为方大新材（+8.25%）、芭薇股份（+3.28%）、龙竹科技（+2.54%）、美之高（+2.30%）、佳合科技（+1.54%）[2][27][35] 细分产业估值表现 - **泛消费产业（19家）**：市盈率TTM中值由52.4X升至56.8X，涨幅为8.25%，市值涨幅前三为方大新材、芭薇股份、龙竹科技[2][36] - **食品饮料和农业产业（15家）**：市盈率TTM中值由53.0X降至49.9X，市值涨幅前三为朱老六（+1.52%）、骑士乳业（-0.84%）、盖世食品（-1.03%）[2][38] - **专业技术服务产业（7家）**：市盈率TTM中值由30.1X降至28.5X，市值涨幅前三为广咨国际（-1.90%）、青矩技术（-1.90%）、天纺标（-2.85%）[2][41] 重要公司公告 - **康比特（920429.BJ）**：计划以不低于3000万元、不超过5000万元的资金回购A股股份，回购价格上限25元/股，资金来源于自有资金及不超过回购总额90%的专项贷款，回购股份用于员工持股计划或股权激励，期限不超过12个月[2][44][46] - **朱老六（920726.BJ）**：发布2025年年度业绩快报，预计营业收入为2.16亿元，同比下降9.36%；归母净利润为1976.27万元，同比增长7.43%；扣非净利润为1864.31万元，同比增长8.26%[44][46] - **鸿智科技（920926.BJ）**：于2026年2月3日获得一项名为“用于冰沙制备的多模式切换控制方法和系统”的发明专利证书[44][46] - **太湖雪（920262.BJ）**：公司副总经理李威因个人原因辞任，自2026年2月4日起不再担任该职务[45][46]

文章核心观点 - 抖音平台联合中国上市公司协会推出的“大国重器”专项活动，通过邀请自媒体创作者深入行业领军企业进行探访，以民间视角和深度纪实的方式，成功打破了硬核科技的专业壁垒，引发了公众的广泛关注和情感共鸣，活动相关话题上线一个月播放量突破40亿次，收获点赞超6000万次[1] - 该活动首次向普通创作者开放了核心工业场景，通过53位创作者深入12家领军企业，发布了56条独家视频，共同勾勒了大国重器、创作者和建设者三重群像，是对中国硬核实力的生动注解[1] - 这种“看得见、听得懂、有温度”的传播方式，不仅展示了中国在基建、能源、高端制造等领域的突破，也让背后建设者的坚守精神被大众看见，在“十四五”收官与“十五五”谋篇的历史节点，凝聚了奋进力量[12][13] 看得见的大国重器：从海底到田间的硬核图景 - **基建领域**：中国铁建全球最长海底高铁隧道——甬舟铁路金塘海底隧道首次向自媒体开放，展示了地下58米作业、直径14.57米的“甬舟号”盾构机在最大水压8.48兆帕的海底环境中施工，对接误差控制在20毫米以内[2]。中国盾构机产业实现30年逆袭，从1996年以每台3.5亿元天价进口德国二手设备，发展到全球每10台盾构机有7台来自中国，彻底摆脱了国外主轴承技术的“卡脖子”依赖[2] - **农业与节水技术**：大禹节水在云南元谋干热河谷（年蒸发量3640.5毫米，降水量仅638毫米）建设项目，通过800公里智能管网和4530套智能水表覆盖11.4万亩耕地，将灌溉效率从40%提升至90%，每亩浇水成本从1200元降至350元[3]。该项目带动元谋农业产值从2017年的27.67亿元增长到2024年的61.3亿元，农民户均收入从1.15万元增至2.04万元，连续22年居全州第一[3] - **能源领域**：秦山核电站不仅发电，还在商用重水反应堆中生产医用同位素，实现了碳14、抗癌药物碘125等曾被“卡脖子”技术的国产化[4]。中国风电产业从1986年引进3台丹麦风机起步，到2024年累计装机量达5.2亿千瓦，连续14年位居世界第一，山东德州天能重工风电场的65米风机叶片每转一圈可发电62度[4] - **高端制造与航天航空**：蓝箭航天的朱雀三号是中国首枚轨道级可回收火箭[6]。南方航空的国产大飞机C919采用四曲面风挡、超临界机翼等创新设计，燃油效率显著提升，其自主研发的“天瞳系统”能实时监控数百个设备状态，提前预判故障，为南航节省了数十亿元运维成本[6] 听得懂的独家探访：让专业科技“破圈”的解码者 - **稀缺场景的肉身在场**：创作者“小Lin说”成为首位获准进入海底高铁隧道施工现场的自媒体人，带观众深入地下58米盾构机内部[7]。“直男财经”团队为记录朱雀三号火箭，花费超100万元，跨越多省从工厂拍到发射，成为除央视外唯一获得着陆点报道授权的创作者[7] - **生活化比喻与数据转化**：创作者用“AI养猪”比喻智能化生产逻辑，将风电塔筒比作“超大号电风扇”，用“一只手拖着小汽车的压强”形容盾构机主轴承承受的压力[7]。通过“过去浇半亩地的水现在能浇一亩多”、“一年发电量够电动汽车绕赤道16万圈”、“3万吨重载列车相当于400节车厢”等表达，将专业数据转化为公众易于理解的内容，让技术内容平均播放量实现翻倍[8] - **情感共鸣与传播效果**：创作者结合个人成长经历讲述C919发展，记录农户笑容，对比国际能源转型凸显中国系统性布局[8]。相关话题引发强烈共鸣，中国风电领跑全球登上抖音热榜TOP7，超6000万用户参与体验；秦山核电探访视频收藏量达11.6万；C919话题下“为中国航空骄傲”的留言刷屏[8] 终于露面的沉默坚守：重器背后的平凡英雄 - **资深建设者的长期坚守**：中国铁建盾构总机械师蔡明聪为保障海底隧道施工，4次放弃回家过年，在地下58米作业区攻克技术难题[9]。秦山核电站运维工程师团队24小时轮班值守，一位工作40年的老员工指出核心设备已从早期上百美元一颗的进口按钮实现全部国产化[9]。中国神华的重载列车司机培养周期长达5.5年，需在4公里长的列车上精准控制车速，应对最大32米的落差起伏[10] - **年轻一代的传承与创新**：蓝箭航天研发团队平均年龄仅32岁，在戈壁滩上攻克了火箭回收技术难题[10]。比亚迪碳舱车间通过“金徽工匠”师徒结对传承技艺，并用数字化工具优化流程[10]。中兴通讯五星5G工厂的年轻工程师研发的AI视觉检测系统，效率是人工检测的10倍[10] - **建设者的精神底色**：从参与武汉地铁江底隧道到负责甬舟海底隧道的工程师，认为看到自己修建的隧道通车“所有艰辛都值得”；大禹节水项目负责人扎根云南多年，称“看到庄稼丰收比什么都值”[10]。网友留言认为这些平凡人的默默付出和年轻面孔，是中国科技未来的底气[11]

公司AI技术应用体系 - 公司依托大禹慧图科技，打造了“模型-平台-场景”AI应用体系 [1] - 在农业领域，该体系实现了精准水肥调控和病虫害预警，节水增产效果显著 [1] - 在水利领域，该体系落地了洪水预报和智能配水等功能 [1] 技术应用与推广情况 - 相关AI技术已在全国多省市项目中成功应用 [1]

项目概况与目标 - 由新疆天业集团牵头，联合达华节水科技股份有限公司、石河子大学、四川大学、中国水利水电科学研究院等单位，共同实施“大口径加筋聚乙烯(PE)复合管材开发与工程应用示范项目” [1] - 项目旨在突破国内大口径管材“卡脖子”技术，为灌溉农业产业提质增效与社会经济高质量发展提供关键技术支撑 [1] - 项目针对灌区大规模管网系统建设面临的运行效益提升和安全风险控制双重挑战，特别是大口径管材关键技术受制于人、成本高昂、难以满足复杂地形和长期耐用需求的痛点 [3] 技术研发与优势 - 项目创新研制大口径加筋聚乙烯复合管材料、PVC带材加筋管材以及玄武岩新型管材及其配套关键技术 [3] - 研发的大口径加筋聚乙烯复合管材具有强度高、韧性好、耐腐蚀、抗老化、连接方便、密封性好、材料环保可回收等技术优势 [5] - 管材使用寿命可达50年以上，并能适应我国西北、东北等地区的特殊气候和地质条件 [3][5] - 项目还将研发配套的关键连接技术、安装工艺和质量检测标准，形成完整的管材技术体系 [5] 项目意义与预期效益 - 项目将解决我国在大口径管材领域的“卡脖子”问题，实现关键技术自主可控，并推动节水灌溉技术升级换代 [5] - 据测算，项目成果推广应用后，可使灌区管网系统建设成本降低15%以上，运行维护费用减少20%，水资源利用率提高10%-15% [5] - 技术突破将提高灌溉效率，节约水资源，降低系统运行风险，为高标准农田建设提供保障 [5] - 项目旨在打造中国自主品牌的大口径管材产品，满足国内需求并未来走向国际市场 [7] 项目进展与参与方 - 项目组已完成前期调研和技术方案论证，进入材料研制和工艺开发阶段，预计在明年内完成产品研发和工程示范，实现产业化推广 [7] - 新疆天业集团在节水灌溉领域拥有丰富的产业经验和技术积累 [3] - 达华节水科技股份有限公司在管材制造方面具有成熟的生产工艺 [3] - 石河子大学、四川大学在材料科学和工程技术研究方面有深厚的学术积淀，中国水利水电科学研究院为工程应用提供权威的技术支持和验证平台 [3]

产业援疆项目投资与落地 - 河北援疆工作组在铁门关经济技术开发区组建产业援疆小组团，招引项目已落地14个，总投资16.5亿元，涵盖纺织、装备制造、化工、云计算等领域 [2] - 黑龙江省重点产业援疆项目新疆龙疆金谷农产科技融合发展有限公司，预计今年实现产值3000多万元，吸纳就业超过200人 [6] - 辽宁省投入援疆资金5200万元打造九师白杨市创新创业基地，已吸引20家企业入驻，孵化项目总投资达114.6亿元，实现进出口贸易额20亿元 [10] 产业链延伸与区域发展 - 湖北省产业援疆重点项目新疆普耀新型建材有限公司，依托当地石英砂、石灰石、白云石等资源，产品填补了疆内低辐射玻璃生产领域的空白，并满足本地区及中亚国家市场需求 [8] - 一师阿拉尔市获批国家新型工业化产业示范基地后，聚酯纤维龙头企业新疆宇欣新材料有限公司带动全疆60家下游企业相继落地，增强了该师市综合承载能力 [13] - 图木舒克经济技术开发区期待与援疆省市共同推动“东部技术+新疆制造+西部市场”合作模式，在纺织服装、农产品加工、装备制造、绿色化工等领域共建产业链 [15] 物流通道与对外贸易 - 新疆自由贸易试验区十二师国际物流中心是上合示范区在国内设立的首家分园，依托四大业务板块，今年截至目前到发班列已突破350列，为“疆货东进、鲁货西行”搭建高效物流通道 [4] - 今年前10个月，兵团外贸进出口总额实现大幅增长，高质量建设自贸试验区，市场主体总数达9250户 [11] 产业发展战略与就业促进 - 兵团提出促进产业升级与就业扩容同向发力目标，推动产业援疆从“输血帮扶”向“造血共赢”转变，以产业促进就业，以就业改善民生 [10][11] - 兵团工业和信息化局将重点发展新材料、绿色化工等六大主导产业，结合区位优势、资源禀赋和政策赋能达成更多产业实效 [13] - 兵团农业农村局力促产业合作，全链条推进农业产业体系升级，提升农业综合效益，使优势特色产业成为稳定就业的重要载体 [14] 营商环境优化与政策支持 - 兵团各级深入贯彻落实《兵团实施营商环境优化提升三年行动方案（2023—2025年）》，推动政务服务水平更加高效便捷，持续打造一流营商环境 [16] - 国家给予新疆特殊的税收政策，在喀什、霍尔果斯经济开发区兵团分区的企业均可享受所得税“五免五减”等政策 [17] - 兵团文化体育广电和旅游局推介了9大类55个文旅招商引资项目，旨在通过升级旅游产业协同模式，构建高质量文旅生态圈 [16]

公司核心观点与战略 - 公司认为在新时代背景下，信用的场景化、数字化、价值化应用是驱动产业升级、优化资源配置、提升治理效能的重要引擎 [3] - 公司的发展史本质上是一部信用价值的创造与应用史 [3] - 公司未来愿与各界共同努力，持续丰富信用场景、繁荣信用经济，让信用之力浸润产业、赋能乡村、服务民生 [5] 公司业务与市场地位 - 公司三十年来始终聚焦农业高效节水、农村污水治理和农民安全饮水 [3] - 公司业务遍及全国30多个省份及全球60多个国家 [3] - 公司已成为以科技、研发和服务驱动的全产业链高科技节水龙头企业 [3] 信用场景创新应用实践 - **科技赋能，构建“用水信用”新生态**：公司以系统化思维推进水权分配等机制创新、输水系统建设升级、水价改革，并通过数字互联网技术、物联网设备实现精准管护 [3] - **责任引领，夯实企业信用底蕴**：公司将社会责任融入发展，通过专业运维守护粮食安全，将ESG理念贯穿运营，推广节水灌溉助力碳中和，并在公益领域累计捐资捐物超6000万元 [4] - **金融协同，释放信用资本价值**：公司将金融信用视为企业综合实力的重要体现，通过携手央企参与国家重大工程、深化与国有大行战略授信合作、创新水权交易与灌区建设运营等方式拓宽信用应用场景 [4] 具体项目成效与荣誉 - 以云南元谋节水灌溉项目为例，项目运行后实现“三省三增三提高”综合效益，每年省水2158万立方米，农户亩均增收5000元 [3] - 云南元谋项目入选G20全球基础设施案例、金砖国家可持续发展技术报告和亚洲开发银行案例 [3] - 公司连续多年获评ESG优秀实践、可持续发展杰出企业等荣誉，并荣获国家多部门表彰 [4] - 公司的信用应用举措降低了融资成本、提升了资金效率，赢得了政策、资本与市场的多重信任，巩固了行业引领地位 [4]

公司近期动态 - 公司于2025年12月12日以现场结合通讯方式召开了第七届第十次董事会临时会议 [1] - 会议审议了《关于召开2025年第六次临时股东会的议案》等文件 [1] 公司经营与财务概况 - 2024年1至12月，公司营业收入100%来源于节水灌溉行业 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为46亿元 [1]

评选结果与获奖公司 - 大禹节水集团股份有限公司与中交设计咨询集团股份有限公司荣获2025年度上市公司董事会最佳实践案例 [1] - 甘肃电投能源发展股份有限公司荣获2025年度上市公司董事会优秀实践案例 [1] - 评选活动最终选出最佳实践案例240家 优秀实践案例190家 典型实践案例156家 [1] 评选背景与标准 - 评选旨在发挥先进治理模式示范效应 推动董事会依法合规运作并提高治理效能 [1] - 评选经过初审 专家委员会评审 诚信核查等环节 [1] - 新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系对董事会履职能力提出更高要求 [2] 获奖公司治理实践亮点 - 公司在发挥董事会战略引领作用 完善投资者关系管理体系方面成效显著 [2] - 公司在加强内控制度建设 践行ESG理念方面表现突出 [2] - 完善董事会制度被视为推动资本市场高质量发展 增强金融体系韧性的关键举措 [2] 未来发展方向 - 公司将持续完善治理体系 强化内控管理并提高信息披露质量 [2] - 公司计划通过深耕主业和持续创新来提升核心竞争力 [2] - 公司致力于维护投资者合法权益并推动健康可持续发展 [2]

公司治理 - 公司于2025年11月7日召开第七届第九次董事会临时会议，审议包括续聘2025年度审计机构在内的议案 [1] - 会议采用现场和通讯会议相结合的方式在公司会议室举行 [1] 业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入100%来源于节水灌溉行业 [1] 市场表现 - 截至发稿时，公司股票收盘价为4.87元 [1] - 公司当前总市值为50亿元 [1]

融资交易活动 - 2025年10月29日，公司融资买入313.12万元，融资偿还102.38万元，融资净买入210.74万元 [1] - 近3个交易日（10月27日至29日）公司融资连续净买入，累计金额达280.92万元 [1] - 10月29日融资余额为2939.91万元，占流通市值比例为2.82% [2] 融资余额变动趋势 - 10月29日融资融券余额2939.91万元，较前一日增长210.74万元，单日增幅达7.72% [2][3] - 近期融资余额呈现波动上升趋势，从10月23日的2742.64万元增长至10月29日的2939.91万元 [2][3] - 10月24日融资余额出现下降，当日净卖出83.65万元，余额降至2658.99万元，较前一日下降3.05% [3]