周一（6月8日），A股市场出现调整，市场对"世界杯效应"及风格切换的讨论升温，多位分析师火速发声。 有观点认为科技股的高拥挤度是调整的内因，也有分析师建议从"硅基"向"碳基"切换。 与此同时，近期，券商分析师密集更新对上市公司的研报及观点。数据显示，近期十余家公司获上调评级，集 中在OLED、半导体、新能源配套等领域，主要逻辑是行业高景气与新业务放量；同时多家公司遭下调，多因 短期业绩承压或下游需求不确定。 "世界杯效应"与风格切换引热议，分析师火速发声 6月8日，全球市场普遍收跌，市场对于"世界杯效应"、风格切换的争论不休，分析师也火速发布最新点评。 山西证券分析师赵晨希认为， 科创50的高估值更多是国内流动性与政策叙事的内生产物，同时中国AI算力建 设有自己的资本开支周期，受本土政策驱动更强。美股此番下跌对A股的影响不是"产业趋势共振下行"，更多 是"情绪和拥挤度共振引爆"，A股科技自身早已积累了较高的交易拥挤度。 因此，山西证券建议，对于科技板块降至中性偏防御，关注度向可验证订单集中，例如排产确定性较强的光模 块龙头、高端PCB、光芯片；逻辑更依赖国内资本开支周期与国产化进度，能见度中等但估值弹性大的存 ...