存款利率调整趋势 - 多家中小银行密集下调存款利率 降幅在5个基点至170个基点不等 [1] - 清徐农商银行调整后3个月期至5年期整存整取存款利率分别为1%、1.2%、1.6%、1.7%、1.9%、1.9% [1] - 德清农商银行1年期至5年期整存整取利率分别下调5个、10个、10个、25个基点至1.65%、1.7%、1.95%、1.8% [1] 民营银行利率变动 - 福建华通银行2年期、3年期、5年期个人定期存款利率分别调整为2%、2.45%、2.5% [2] - 华通银行4月13日已下调3个月期、3年期、5年期利率至1.3%、2.7%、2.6% [2] - 华瑞银行在4月份对中长期限存款利率进行了3次调整 [2] - 微众银行5年期、3年期、2年期定期存款均下调40BP 1年期下调20BP 调整后各期限年利率均为1.60% [2] 利率市场化影响 - 民营银行部分存款利率已逼近国有大行 部分期限利率甚至低于股份行 [2] - 商业银行因市场竞争、客户定位、负债结构等因素 调整存款利率的节奏和幅度各有不同 [3] - 民营银行以往普遍以较高利率吸引客户 因此利率下调空间更大 [3] 行业应对策略 - 下调存款利率有助于民营银行保持息差基本稳定 提升稳健发展能力 [3] - 商业银行或将继续下调存款利率以压降资金成本 减缓息差缩窄压力 [3] - 商业银行应减少对存款的利息补贴及利息之外费用 进一步压降存款隐性成本 [3]

存款利率调整动态 - 多家股份制银行、地方性中小银行及民营银行近期宣布调降存款利率，生效日期集中在4月底或5月初 [1] - 河南范县德商村镇银行1年、2年、3年、5年个人定期存款利率分别下调10BP、15BP、15BP、15BP至1.8%、1.8%、2.05%、1.95% [1] - 新疆阜康农商银行1年、2年、3年、5年整存整取利率分别下调5BP、15BP、30BP、40BP至1.7%、1.8%、2.1%、2.1%，单位协定存款利率下调25BP至1.1% [2] - 新疆呼图壁农商行存款执行利率下调30BP至1.05% [2] - 华瑞银行3年、5年整存整取利率分别下调10BP、15BP至2.5%、2.4% [4] 存款利率市场特征 - 4月以来部分民营银行5年期存款利率已跌破2.5%，且出现长短期利率倒挂现象 [4] - 二季度中小银行降息幅度最高达85BP，调整主要集中在1年期及以上中长期存款 [4] - 银行活期存款利率最低至0.15%，通知存款1天/7天利率分别为0.85%、1.3% [2] 利率调整驱动因素 - 净息差压力倒逼银行调整存款利率，2024年年报显示行业普遍通过稳定利息收入及拓宽非息收入缓解息差压力 [5] - 政策导向与市场预期共振推动利率下行，国债收益率下行幅度显著大于政策利率，显示资产端仍有下降空间 [5] - 存款结构持续改善可能缓解定期化趋势，进一步促进利率下行 [5] 未来利率走势预期 - 东海证券预测2024年上半年重定价比例较高，存款成本率下降将更为明显 [5] - 民生银行预计2025年存款利率将紧跟政策利率下行，反映货币政策框架演进的影响 [5] - 广发证券认为降准降息将优先调整存款挂牌利率而非LPR，预计中小银行将率先普降利率 [6][7]