市场核心观点 - 海外市场流动性出现企稳迹象，市场情绪可能好转[4][22][23] - 对2026年2月A股大盘走势持乐观观点，宏观择时模型月度评分为0分，历史上涨概率为78.57%，平均涨幅为3.37%[4][23][29] - 市场短期可能处于震荡行情，建议进行均衡型ETF配置[4][59][60] 近期资金流向 (2026.2.2-2026.2.6) - 权益类ETF类型中，规模指数ETF资金流入最多，为154.06亿元；主题指数ETF流出最多，为-260.04亿元[4][9][11] - 具体产品中，中证500ETF基金流入28.32亿元，通信ETF基金流出-308.85亿元[4][9][13] - 跟踪指数中，沪深300指数相关ETF流入59.26亿元，通信设备指数相关ETF流出-308.85亿元[4][17][19] 技术模型评分 (截至2026.2.6) - 主要宽基指数中，红利指数综合评分最高(59.97分)，科创100评分最低(14.64分)[35][40] - 风格指数中，金融(风格.中信)评分最高(74.74分)，巨潮中盘评分最低(17.24分)[43][46] - 申万一级行业指数中，银行评分最高(83.22分)，通信评分最低(15.08分)[52][56] 历史月份表现统计 - 主要宽基指数在历年2月平均收益率前三为：北证50(9.50%)、中证1000(7.39%)、万得微盘股日频等权指数(7.22%)[41] - 申万一级行业指数在历年2月平均收益率前三为：计算机(6.42%)、环保(6.39%)、电子(6.35%)[57]

公司股价表现与交易情况 - 2月3日，兴业银锡股价跌停，报收49.83元/股，成交额11.73亿元，换手率1.33%，总市值884.80亿元 [1] - 公司股价已连续3天下跌，区间累计跌幅达19.52% [1] 公司基本情况 - 公司全称为内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司，位于内蒙古自治区赤峰市，成立于1996年8月23日，于1996年8月28日上市 [1] - 公司主营业务为有色金属、黑色金属资源的采掘和冶炼 [1] - 主营业务收入构成：矿产银34.80%，矿产锡30.81%，矿产锌19.32%，矿产铅5.12%，矿产铁3.34%，矿产锑2.90%，矿产铜2.01%，其他(补充)0.72%，矿产金0.66%，矿产铋0.32% [1] 相关基金持仓与影响 - 东财基金旗下中证500ETF基金（159337）在四季度重仓兴业银锡，持有8.75万股，占基金净值比例为0.53%，为其第十大重仓股 [2] - 2月3日，该基金因兴业银锡跌停浮亏约48.47万元；在兴业银锡连续3天下跌期间，该基金累计浮亏损失117.51万元 [2] - 中证500ETF基金（159337）成立于2024年9月2日，最新规模5.85亿元 [2] - 该基金今年以来收益7.6%，近一年收益45.95%，成立以来收益79.97% [2] - 该基金基金经理为吴逸，累计任职时间6年65天，现任基金资产总规模79.18亿元，任职期间最佳基金回报133.93%，最差基金回报-40.88% [2]

指数样本调整概况 - 沪深300、中证500、中证1000、中证A500等核心宽基指数实施半年一度的样本调整，深交所同步调整深证成指、创业板指、深证100等深市核心指数样本股，调整将于6月16日起生效 [1] - 调整是资本市场响应国家"新质生产力"战略的重要举措，通过纳入硬科技、数字经济、高端制造等新兴产业龙头，调出增长乏力或行业周期下行的传统企业，优化指数结构 [1] 中证A500指数调整 - 中证A500更换21只成分股，12只传统周期股因增长乏力被调出，调入名单中科创板股票占比达33%（7只），如百利天恒、恒玄科技、润泽科技等新兴领域龙头 [1] - 调整后指数覆盖的中证三级行业从87个扩展至91个，新兴行业占比提升至46.5%，调入样本总市值达6939.95亿元，较调出样本高出近2000亿元，200-500亿中盘股占比显著提升 [1] 创业板指调整 - 创业板指调整8只样本股，新一代信息技术、新能源汽车、生物医药三大板块权重分别达34%、24%、12%，战略性新兴产业占比提升至92% [2] - 引入ESG负面剔除机制和个股权重上限（20%），新样本中六成公司国证ESG评级达A及以上，样本公司2024年研发投入平均增长10%，22家公司研发投入超10亿元 [2] 中证1000指数调整 - 中证1000指数更换100只样本股，工业行业增加10只，可选消费增加5只，两个板块权重分别上升1.06%和0.93%，合计近2% [2] - 工业领域调入思瑞浦、万辰集团等细分龙头，可选消费领域新增周大生、匠心家居等，实现对工业4.0关键环节的全链条覆盖 [2][3] 沪深300指数调整 - 沪深300指数更换7只样本股，信息技术行业净增加2只，权重上升0.18%，调入软通动力、中航成飞等科技企业 [3] - 新调入的龙芯中科、领益智造等公司2024年研发投入均超过营收的15%，指数对半导体、云计算等战略新兴产业的覆盖进一步完善 [3] 中证500指数调整 - 中证500指数更换50只样本股，信息技术行业增加12只，权重上升1.82%，通信服务行业增加2只，权重上升0.27%，调入恒玄科技、百济神州等硬科技企业 [3] - 调整后指数中科创板及创业板样本数量分别达51只、124只，权重合计占41.55%，较调整前提升3.2个百分点，样本公司研发投入均值同比增长22% [3][4] 深证100指数调整 - 深证100指数调整3只样本股，调入领益智造、润泽科技、中航成飞，战略性新兴产业权重占比提升至76% [5] - 先进制造、数字经济、绿色低碳三大领域权重达73%，样本公司2024年以不到深市4%的数量贡献了36%的营收和77%的净利润，累计分红超2700亿元 [5] 相关ETF产品 - 中证A500ETF龙头(563800)、创业板ETF广发(159952)、中证1000ETF指数(560010)、沪深300ETF基金(510360)、中证500ETF基金(510510)、深证100ETF广发(159576)等产品紧密跟踪相关指数 [7][8]