公司动态 - 江苏银行获监管批准收购江苏丹阳苏银村镇银行并设立4家支行（丹阳开发区支行、界牌支行、皇塘支行、访仙支行）[1] - 公司将全面承接丹阳苏银村镇银行的资产、负债、业务及员工确保客户权益和业务连续性[2][4] - 截至2024年末江苏银行总资产达3 95万亿元存款余额2 12万亿元贷款余额2 1万亿元[1] 收购背景与战略意义 - 丹阳苏银村镇银行成立于2008年由江苏银行发起设立此次收购属于"家族内部"资源整合[1] - 收购基于降本增效（共享总行系统资源减少重复成本）和战略布局（拓展农村金融市场）双重考量[5] - 目标为深入服务小微企业及"三农"填补农村金融服务空白提升区域覆盖率[6] 业务协同与区域布局 - 新支行将精准对接当地特色产业（如界牌镇灯具、皇塘镇家纺、访仙镇汽车零部件）提供定制化金融产品[5] - 通过存贷款及中间业务无缝对接保留原客户资源与本地经验快速融入丹阳市场[4][5] - 针对小微企业季节性资金需求等提供供应链金融、贸易融资等多元化服务[7] 行业趋势与影响 - 2024年全国超75家村镇银行被吸收合并55家被收购反映城商行"瘦身强体"行业趋势[8] - 收购优化区域金融资源配置化解小规模村镇银行经营风险同时增强城商行县域竞争力[8] - 整合提升金融市场稳定性通过城商行风控体系阻断潜在系统性风险[9]

经营业绩 - 2024年公司实现营业收入149 31亿元 同比下降1 09% [2] - 归属于母公司股东的净利润51 64亿元 同比下降7 16% [2] - 拟向全体普通股股东每10股派发现金股利2 90元（含税） [2] - 2025年一季度营业收入30 29亿元 同比下降16 91% [3] - 2025年一季度归属于母公司股东的净利润14 43亿元 同比下降6 82% [3] - 营业利润54 21亿元 同比下降8 98% [3] - 利润总额54 31亿元 同比下降9 27% [3] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润50 80亿元 同比下降6 84% [3] 资产负债情况 - 2024年末总资产7056 69亿元 较年初增长2 56% [4] - 贷款总额3391 42亿元 较年初增长4 66% [4] - 存款总额4192 08亿元 较年初增长4 74% [4] - 不良贷款率1 58% 较年初下降0 01个百分点 [4] - 拨备覆盖率257 07% 较年初上升12 57个百分点 [4] - 金融投资2877 07亿元 较年初增长6 76% [4] - 债权投资1318亿元 较年初下降5 62% [4] - 债权投资减值准备较年初增加17 18亿元 [4] 业务结构变化 - 资产管理计划及信托计划减少65 44亿元 [4] - 公司表示主要系逐步压降非标资产规模所致 [4] - 资产管理计划及信托计划中存量不良资产风险质态有所劣化 [4] - 公司对该部分资产下调风险分类并加大减值计提力度 [4] 客户投诉情况 - 2024年受理客户投诉3882笔 同比下降19 07% [5] - 银行卡业务投诉2380笔 占比61 28% 同比下降21 4% [5] - 中间业务投诉257笔 占比6 62% 同比下降35 59% [5] - 贷款业务投诉301笔 占比7 75% 同比下降14 25% [5] - 储蓄、理财等其他投诉944笔 占比24 32% [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025Q1上市银行整体营收、利润同比增速分别为 -1.7%、 -1.2%，分别较24A降幅扩大1.8pc、3.5pc；受益于存款到期后重定价、银行加强负债成本管控等因素影响，息差降幅收敛趋势有望持续，预计全年利润增速仍将延续季度改善的趋势 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 上市银行24A&25Q1业绩概览 - 2025Q1上市银行整体营收、利润同比增速分别为 -1.7%、 -1.2%，分别较24A降幅扩大1.8pc、3.5pc [4] - 利息净收入同比下降1.7%，25Q1息差降幅明显收敛，较24A下降9bps [4] - 手续费及佣金净收入同比下降0.7%，降幅较24A收窄8.7pc [4] - 其他非息收入同比下降3.2%，较24A明显下降29pc [4] - 上市银行整体不良率1.23%，较24Q4末下降1bp，拨备覆盖率238%，较上年末略微下降2pc [4] 财务报表分析 主营业务 - 传统的存款 - 贷款业务，包括对公和个人客户结构，以及收益率、成本率定价水平 [8] - 同业业务，包括同业之间的短期资金往来和存放 [9] - 投资，包括债券类和非标投资，IFRS9会计准则切换后投资资产重分类为三类 [10] - 中间业务，如托管、结算、银行卡、财富管理业务等 [10] - 理财业务，包括非保本、保本理财和结构性存款 [10] 资产端 - 资产端重点科目包括以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产 [11] - 2024年银行业整体扩表速度有所放缓，零售需求相对不足，贷款增量贡献主要来自对公基建、制造业支持，同业资产整体敞口有所下降 [16] - 2025Q1总资产规模为314.0万亿，较年初增长3.94%，信贷继续保持较快增速，同业资产敞口减少，投资类资产稳步增长 [22][25] - 不同类别银行资产结构存在差异，国有大行较为相似，股份行分化较大，城商行投资类资产占比均较高，农商行信贷占比整体高于城商行 [27][28][29][30] - 上市银行资产增速个股分化明显，国有大行保持稳健增长，股份行规模增速仍相对较低，城商行、农商行部分银行保持较快增速 [33][34][35] - 贷款结构方面，国有大行结构较均衡，股份行分化较大，城商行公司贷款主导，农商行贷款结构分化较大 [40][41][43] - 贷款增量结构方面，2024年贷款增长主要依靠对公支撑，基建、制造业贷款增长较快，按揭需求较弱 [21]