核心观点 - 亚马逊股价周一收涨4.6%，市值首次突破3万亿美元，成为史上第五家达到这一里程碑的公司[1] - 此番涨势延续财报后强劲反弹，AWS收入加速增长触发市场做多热情全面回归[2] 市场表现与估值 - 上周五单日涨幅超15%，创逾14年来最大单日涨幅，市值单日净增近4000亿美元[2] - 亚马逊在“七巨头”中年内表现跃居首位，今年累计涨幅约10%，其他大型科技股整体仅录得约2.1%涨幅[2] - 从1万亿美元到2万亿美元历时逾六年（2018年末至2024年6月），从2万亿到3万亿仅历时约两年多，跨越明显提速[7][8] - 以未来12个月预期市盈率约25倍计算，较过去十年均值低约44%，虽已从3月底17年估值低点修复，但仍与历史均值相去甚远[8] - 华尔街分析师主流目标价较当前股价仍隐含约14%上涨空间，机构普遍认为涨势未透支估值[9] AWS业务与AI投资 - AWS季度收入同比增速创下2021年以来最快水平，直接回应市场对云计算能否消化大规模AI投入的核心疑问[5] - 云业务负责人Matt Garman表示，许多公司仍在使用大规模训练集群，且越来越多企业将推理能力整合到工作流程中[4] - Garman未透露明年具体支出预测，但将AI领域潜在商机描述为“规模极为庞大”[4] - 亚马逊正与客户签署五年期承诺合同来预测新数据中心使用需求，市场需求仍远超供给，公司正加快建设和投资步伐[5] - 此前投资者对大型科技公司巨额资本开支能否带来实质回报疑虑渐深，亚马逊股价自5月6日高点后一路下挫，至上月触及阶段低点时累计跌幅接近18%[5]

地缘政治与能源市场 - 美国总统特朗普表示与伊朗的谈判正在进行，将分两阶段推进：第一阶段开放霍尔木兹海峡，第二阶段“无核化”，并称海峡可能最迟明天重开[1] - 特朗普称谈判是应伊朗要求，在沙特、阿联酋、卡塔尔等国支持下进行，并称“这是伊朗的最后机会”[1][2] - 特朗普表示不会让伊朗对通过霍尔木兹海峡的船只收取费用[3] - 伊朗最高领袖军事顾问穆赫辛·雷扎伊表示，不允许美国在霍尔木兹海峡开辟非伊朗航线，即使美军部署军舰也会将其作为目标[11][12] - 雷扎伊强调伊朗不寻求战争但已准备就绪，美国必须遵守谅解备忘录条款[12] - 美国中央司令部表示继续严格执行对伊朗海上封锁，已改变44艘商船航行路线，使2艘船只失去行动能力，并登临检查2艘船只[14] - 特朗普取消对伊朗计划打击行动并宣布谈判，导致地缘风险溢价消退，国际油价大跌超5%，WTI原油早盘一度重挫逾7%，最终收跌约5.4%至每桶80.11美元[15][16] - 油价下行传导至利率和权益市场，美债收益率全线下行3至5个基点，标普500指数大涨1.48%至7600.50点，道指收涨693点至53178点创收盘历史新高，纳斯达克综合指数劲升2.13%[17] 科技巨头与市场动态 - 亚马逊股价周一盘中一度再涨逾5%，市值首次突破3万亿美元，成为史上第五家跻身这一量级的公司，此前仅有英伟达、Alphabet、微软和苹果达到这一里程碑[5][6] - 亚马逊云服务AWS收入加速增长，上周五单日涨幅超15%创逾14年来最大单日涨幅，市值单日净增近4000亿美元，年内累计涨幅约10%，在“七巨头”中跃居首位，其他大型科技股整体仅录得约2.1%涨幅[7] - 苹果再次起诉英国政府，于7月13日向英国调查权力法庭提起法律挑战，反对获取用户iCloud加密数据，相关听证会定于今年9月举行[8][9] - 英国政府此前向苹果发出“技术能力通知”，要求解除云端数据加密保护，理由涉及反恐、打击严重犯罪及儿童性虐待等议题[10] AI产业与政策 - 美国白宫将于周二召集AI企业，讨论前沿模型安全测试框架，重点围绕特朗普于今年6月下令制定的自愿性AI模型评估框架[18][19] - Anthropic、OpenAI、谷歌预计将派代表参加会议，Meta公司已受邀讨论政府自愿安全测试事宜[19][20] - Meta CEO扎克伯格透露公司今年投入1350亿美元用于AI建设，计划运营32个数据中心，同时裁员8000人，但表示AI净创造大量就业，基础设施需求远超裁员规模[42][43] - Ai4 2026北美最大AI产业峰会于8月4-6日在拉斯维加斯举行，8月5日Geoffrey Hinton、李飞飞、吴恩达三位AI教父首次同台演讲，英伟达、谷歌、微软、Meta、三星等巨头悉数到场[37][38][39] - 全球存储行业旗舰峰会FMS 2026于8月4-6日在圣克拉拉举行，三星EVP李镇燁预计公布HBM4E量产规划与V-NAND技术路线图，SK海力士聚焦AI分层存储布局，铠侠、美光、西部数据等全阵容出席[36] - 第二十届沙利文GIL峰会8月4-5日在上海开幕，设10场平行分论坛覆盖半导体与AI基础设施、AI进阶与飞跃、硬科技出海等核心赛道，发布中国未来50年产业趋势洞察白皮书[40][41] 公司事件与行业监管 - 智元机器人首席科学家罗剑岚被传离职，官方回应称暂未离职，为内部岗位调整，同日官网公开合伙人团队完整名单[24] - 月之暗面被报道最早于本月提交香港IPO申请，或募资约30亿美元，知情人士回应消息不实，此前7月报道称公司已向投资人发送上市议案[25] - 格力天猫授权店“格力董明珠店8号店”出现价格BUG，消费者以千元甚至数百元购买价值数千元空调产品，店铺称价格异常不发货引发不满，官方客服回应将登记信息并反馈核实[26][27][28] - 东方甄选因直播带货商业诋毁纠纷被判赔偿重庆某酒业公司30万元，涉及两年前与江小白的纠纷，当时“说错话”的主播天权于今年4月25日离职，与东方甄选前CEO孙东旭、主播明明共同出资成立新公司[22] - 宗馥莉兄弟新设公司杭州天杞优品食品有限公司于7月31日成立，注册资本300万元，实控人为杜建英，宗继昌任董事长、经理、法定代表人，杜建英资产遭香港高院冻结[23] 消费与食品安全 - 全国多地多家企业牛蛙产品被曝抗生素超标，福建漳州东山县市场监管局通报，对涉事企业东山县祺行天下供应链管理有限公司产品封存并抽样送检[21] - 广东佛山顺德陈村莫氏鸡煲因老板一句“别拍太好”意外爆火，走红前一周仅寥寥几桌，爆火后日均客流量一度达3000人次，高峰期单日人流突破6000人，老板称若再来一波流量将选择关店，将放缓扩张节奏回归菜品品质[29][30][31] - 广西横州市云表镇“好又多”超市深陷“老板拉卷闸门致多人溺亡”不实谣言，超市方已报警，洪灾导致4家门店商品全被浸泡，总损失约2000万元，目前超市已恢复营业[32][33]