香港证券市场2026年1月核心数据概览 - 截至2026年1月底，香港证券市场市价总值为50.8万亿港元，较去年同期的35.4万亿港元上升44% [1] - 2026年1月，港交所迎来13家新上市公司，较去年同期的8家上升63% [1] - 2026年1月的首次公开招股集资金额为393亿港元，较去年同期的60亿港元上升555% [1] - 2026年1月的总集资金额为531亿港元，较去年同期的127亿港元上升318% [1] 市场成交活跃度 - 2026年1月的平均每日成交金额为2,723亿港元，较去年同期的1,438亿港元上升89% [1] - 2026年1月的交易所买卖基金平均每日成交金额为359亿港元，较去年同期的212亿港元上升69% [1] - 2026年1月的杠杆及反向产品平均每日成交金额为31亿港元，较去年同期的26亿港元上升19% [1] 权证及结构性产品市场 - 2026年1月的衍生权证平均每日成交金额为78亿港元，较去年同期的44亿港元上升77% [1] - 2026年1月的牛熊证平均每日成交金额为142亿港元，较去年同期的71亿港元上升100% [1] 衍生产品市场表现 - 2026年1月的期货及期权平均每日成交量为1,706,438张合约，较去年同期的1,452,108张上升18% [2] - 2026年1月的股票期权平均每日成交量为900,960张合约，较去年同期的759,565张上升19% [2] 指数衍生品成交量创新高 - 2026年1月29日，恒生科技指数期权的成交量创下39,229张合约的历史新高 [3] - 2026年1月28日，恒生生物科技指数期货的成交量创下1,013张合约的历史新高 [4]

香港债券市场发展现状与地位 - 香港已发展成为亚洲区的国际债券发行枢纽，通过创新形式发行政府债券、提升基建及提供资助与税务优惠等措施推动市场发展[1] - 以安排亚洲机构向国际发行的债券规模计算，香港自2008年起连续十七年为区内第一，其中十年位居世界第一[1] - 2024年通过香港安排的债券发行规模超过1300亿美元，市场份额达到近百分之三十[1] - 香港在首次债券发行市场占比约百分之七十，在绿色和可持续债券发行市场占比百分之四十五[1] - 香港离岸人民币债券市场发展蓬勃，2024年发行金额达1.07万亿元人民币，同比上升百分之三十七，并自2017年起连续七年录得增长[1] 市场结构与产品特征 - 截至2026年一月二日，港交所共有1351只上市债券，其中1302只为根据《上市规则》第三十七章向专业投资者发行的债券[2] - 第三十七章债券主要在场外买卖，在交易所市场流通性可能较为有限，因债券通常被持有至到期[2] - 第三十七章提供简化快捷的债券上市流程，审批较为宽松，允许具备特殊或复杂特征的债券上市，此类债券或未必适合零售投资者[2] 政府发展策略与监管路线图 - 《行政长官2025年施政报告》提出将持续构建领先的债券市场及蓬勃的货币市场[2] - 香港政府与金融监管机构正推展一系列措施，包括促进一二级市场、扩展离岸人民币业务及新世代基建，以巩固香港作为固定收益及货币中心的地位[2] - 香港证监会与香港金管局于2025年九月联合发布《固定收益及货币市场发展路线图》详述有关措施[2] 提升市场流动性与基础设施的举措 - 香港证监会正研究由市场建立和营运的债券电子化交易平台的可行性，并已委任外部顾问及开始与市场参与者进行访谈[3] - 香港证监会正积极推动在香港建立商业回购市场和中央交易对手制度，并就相关结算系统展开可行性研究[3] - 香港场外结算公司自2025年一月起接受境外投资者使用债券通持仓中的在岸国债和政策性金融债作为北向互换通的履约抵押品，并于同年三月拓展至所有衍生品交易[3] - 相关抵押品安排措施旨在拓宽在岸人民币债券在离岸市场的抵押用途，为国际投资者提供更大灵活性和提高资本效率[3] - 港交所将继续与市场合作，检讨抵押品安排并探索纳入新产品，以提供更多元化的抵押选择[4] 资本市场互联互通与人民币国际化 - 香港致力深化及扩大两地资本市场互联互通，债券通、跨境理财通、互换通等多项增量扩容措施已相继落实[4] - 截至2025年十二月底，境外机构透过债券通等渠道持有内地债券的总规模超过34,000亿元人民币[4] - 债券通北向通的日均成交量在2025年达约390亿元人民币[4] - 随着环球投资者对人民币计价产品需求增加，香港作为全球离岸人民币业务枢纽和风险管理中心的角色越见重要[4] - 两地监管机构已宣布支持在香港推出离岸国债期货，相关筹备工作已大致完成[5] 金融产品创新与代币化债券发展 - 港交所会继续致力丰富其衍生产品库，对于发行以其他经济体资产为标的的衍生品持积极开放态度[5] - 香港政府自2023年起已发行三批代币化绿色债券，并会在日后持续发行，以推动市场更广泛发展[5] - 2025年十一月发行的代币化绿色债券金额达100亿港元，为当时全球最大的代币化债券发行，总认购金额超过1300亿港元等值[5] - 该批债券受广泛环球机构投资者欢迎，包括不少首次认购者，安排银行及相关数码资产平台的直接参与者数量也有所增加[5] - 为提升代币化债券吸引力，香港金管局正研究其二级市场应用场景，例如作为回购融资抵押品[6] - 香港政府和香港金管局正共同研究现行法律框架，以探讨优化措施推动代币化技术的更广泛应用[6] 零售投资者参与探索 - 香港金管局透过与国际结算银行创新枢纽合作完成Project Genesis概念认证，但实现涉及法律、科技和操作等多层面[6] - 香港金管局正在评估目前形式的代币化债券是否能够满足零售投资者的需求[6] - 香港政府及监管机构会继续与业界沟通，探索如何有效及适当地将代币化债券应用于零售层面[6]

香港证券市场2025年整体表现 - 香港证券市场市价总值于2025年12月底为47.4万亿港元，较2024年同期的35.3万亿港元上升34% [1] - 2025年的平均每日成交金额为2498亿港元，较2024年的1318亿港元大幅上升90% [1] 各类产品成交活跃度 - 衍生权证平均每日成交金额为77亿港元，较2024年的52亿港元上升48% [1] - 牛熊证平均每日成交金额为105亿港元，较2024年的66亿港元上升59% [1] - 交易所买卖基金平均每日成交金额为333亿港元，较2024年的160亿港元显著上升108% [1] - 杠杆及反向产品平均每日成交金额为34亿港元，较2024年的29亿港元上升17% [1] 首次公开招股与市场融资活动 - 2025年有119家新上市公司，较2024年的71家上升68% [1] - 首次公开招股集资金额为2858亿港元，较2024年的880亿港元大幅上升225% [1] - 市场总集资金额为6444亿港元，较2024年的1922亿港元大幅上升235% [1]

证券市场概况 - 2025年11月底香港证券市场市价总值为48.0万亿港元，较去年同期的34.0万亿港元大幅上升41% [1] - 2025年11月平均每日成交金额为2,307亿港元，较去年同期的1,615亿港元上升43% [1] - 2025年首十一个月平均每日成交金额为2,558亿港元，较去年同期的1,309亿港元大幅上升95% [1] 首次公开招股与集资金额 - 2025年首十一个月有93家新上市公司，较去年同期的61家上升52% [2] - 2025年首十一个月首次公开招股集资额为2,594亿港元，较去年同期的791亿港元大幅上升228% [2] - 2025年首十一个月总集资金额为5,750亿港元，较去年同期的1,690亿港元大幅上升240% [3] 结构性产品与交易所买卖基金 - 2025年首十一个月衍生权证平均每日成交金额为80亿港元，较去年同期的52亿港元上升54% [1] - 2025年首十一个月牛熊证平均每日成交金额为106亿港元，较去年同期的67亿港元上升58% [2] - 2025年首十一个月交易所买卖基金平均每日成交金额为341亿港元，较去年同期的158亿港元大幅上升116% [2] - 2025年首十一个月杠杆及反向产品平均每日成交金额为35亿港元，较去年同期的29亿港元上升21% [2] 衍生产品市场 - 2025年首十一个月期货及期权平均每日成交量为1,692,878张合约，较去年同期的1,571,189张上升8% [4] - 2025年首十一个月股票期权平均每日成交量为895,548张合约，较去年同期的728,430张上升23% [5] - 2025年首十一个月人民币货币期货平均每日成交量为106,121张合约，较去年同期的92,280张上升15% [5] - 2025年11月25日，恒生科技指数期货期权成交量创下80,803张合约的历史新高 [5]

证券市场市值 - 香港证券市场市价总值于2025年10月底达到48.1万亿港元，较去年同期大幅上升37% [1] 市场成交金额 - 2025年10月平均每日成交金额为2749亿港元，同比上升8% [1] - 2025年前十个月平均每日成交金额为2582亿港元，同比显著上升102% [1] 交易所买卖基金(ETF) - 2025年前十个月交易所买卖基金平均每日成交金额为343亿港元，同比大幅上升127% [1] 首次公开招股(IPO) - 2025年前十个月首次公开招股集资金额为2160亿港元，同比急剧上升209% [1]

证券市场表现 - 2025年10月底证券市场市价总值为48.1万亿港元，较去年同期的35.2万亿港元上升37% [1] - 2025年10月的平均每日成交金额为2,749亿港元，较去年同期的2,550亿港元上升8% [1] - 2025年首十个月的平均每日成交金额为2,582亿港元，较去年同期的1,278亿港元上升102% [1] 各类产品成交活跃度 - 2025年首十个月衍生权证平均每日成交金额为80亿港元，较去年同期的50亿港元上升60% [1] - 2025年首十个月牛熊证平均每日成交金额为104亿港元，较去年同期的65亿港元上升60% [1] - 2025年首十个月交易所买卖基金平均每日成交金额为343亿港元，较去年同期的151亿港元上升127% [1] - 2025年首十个月杠杆及反向产品平均每日成交金额为36亿港元，较去年同期的29亿港元上升24% [1] 首次公开招股与集资金额 - 2025年首十个月有81家新上市公司，较去年同期的54家上升50% [1] - 2025年首十个月首次公开招股集资金额为2,160亿港元，较去年同期的700亿港元上升209% [1] - 2025年首十个月总集资金额为5,070亿港元，较去年同期的1,548亿港元上升228% [1] 衍生产品市场成交量 - 2025年首十个月期货及期权平均每日成交量为1,696,752张合约，较去年同期的1,582,570张上升7% [2] - 2025年首十个月股票指数期货平均每日成交量为568,701张合约 [2] - 2025年首十个月股票指数期权平均每日成交量为115,461张合约 [3] - 2025年首十个月股票期权平均每日成交量为896,891张合约，较去年同期的733,117张上升22% [3] 其他衍生产品及市场亮点 - 2025年首十个月股票期货平均每日成交量为8,538张合约 [4] - 2025年首十个月人民币货币期货平均每日成交量为107,126张合约，较去年同期的89,600张上升20% [4] - 2025年10月2日每周股票期权成交量创下312,545张合约的历史新高 [4] - 2025年10月27日恒生科技指数期货期权成交量创下64,982张合约的历史新高 [5]

证券市场表现 - 2025年10月底证券市场市价总值为48.1万亿港元，较去年同期的35.2万亿港元上升37% [1] - 2025年10月的平均每日成交金额为2,749亿港元，较去年同期的2,550亿港元上升8% [1] - 2025年首十个月的平均每日成交金额为2,582亿港元，较去年同期的1,278亿港元上升102% [1] 各类产品成交活跃度 - 2025年首十个月的衍生权证平均每日成交金额为80亿港元，较去年同期的50亿港元上升60% [1] - 2025年首十个月的牛熊证平均每日成交金额为104亿港元，较去年同期的65亿港元上升60% [2] - 2025年首十个月的交易所买卖基金平均每日成交金额为343亿港元，较去年同期的151亿港元上升127% [2] - 2025年首十个月的杠杆及反向产品平均每日成交金额为36亿港元，较去年同期的29亿港元上升24% [2] 首次公开招股与集资金额 - 2025年首十个月有81家新上市公司，较去年同期的54家上升50% [2] - 2025年首十个月的首次公开招股集资金额为2,160亿港元，较去年同期的700亿港元上升209% [2] - 2025年首十个月的总集资金额为5,070亿港元，较去年同期的1,548亿港元上升228% [3] 衍生产品市场概况 - 2025年首十个月的期货及期权平均每日成交量为1,696,752张合约，较去年同期的1,582,570张上升7% [4] - 2025年首十个月的股票指数期货平均每日成交量为568,701张合约 [4] - 2025年首十个月的股票指数期权平均每日成交量为115,461张合约 [5] - 2025年首十个月的股票期权平均每日成交量为896,891张合约，较去年同期的733,117张上升22% [6] 特定产品与市场亮点 - 2025年首十个月的股票期货平均每日成交量为8,538张合约 [7] - 2025年首十个月的人民币货币期货平均每日成交量为107,126张合约，较去年同期的89,600张上升20% [7] - 2025年10月2日，每周股票期权的成交量创下312,545张合约的历史新高 [7] - 2025年10月27日，恒生科技指数期货期权的成交量创下64,982张合约的历史新高 [8]

香港证券市场整体表现 - 香港证券市场市价总值于2025年9月底为49.9万亿港元，较去年同期的36.9万亿港元上升35% [1] - 2025年9月的平均每日成交金额为3,167亿港元，较去年同期的1,692亿港元上升87% [1] - 2025年首九个月的平均每日成交金额为2,564亿港元，较去年同期的1,133亿港元上升126% [1] 各类产品成交情况 - 2025年首九个月的衍生权证平均每日成交金额为77亿港元，较去年同期的47亿港元上升64% [1] - 首九个月的牛熊证平均每日成交金额为101亿港元，较去年同期的58亿港元上升74% [1] - 首九个月的交易所买卖基金平均每日成交金额为342亿港元，较去年同期的130亿港元上升163% [1] - 首九个月的杠杆及反向产品平均每日成交金额为36亿港元，较去年同期的24亿港元上升50% [1] 首次公开招股及集资金额 - 2025年首九个月有69家新上市公司，较去年同期的45家上升53% [1] - 首九个月的首次公开招股集资额为1,829亿港元，较去年同期的556亿港元上升229% [1] - 首九个月的总集资金额为4,440亿港元，较去年同期的1,261亿港元上升252% [1] 衍生产品市场成交量 - 2025年首九个月的期货及期权平均每日成交量为1,681,869张合约，较去年同期的1,515,613张上升11% [2] - 首九个月的股票期权平均每日成交量为886,323张合约，较去年同期的698,817张上升27% [2] - 首九个月的股票期货平均每日成交量为8,616张合约，较去年同期的8,026张上升7% [2] - 首九个月的人民币货币期货平均每日成交量为110,818张合约，较去年同期的88,355张上升25% [2] 单日成交记录 - 2025年9月17日，每周股票期权的成交量创下277,589张合约的历史新高 [3]

香港证券市场整体表现 - 香港证券市场市价总值于2025年9月底为49.9万亿元，较去年同期的36.9万亿元上升35% [1] - 2025年9月的平均每日成交金额为3,167亿元，较去年同期的1,692亿元上升87% [1] - 2025年首九个月的平均每日成交金额为2,564亿元，较去年同期的1,133亿元上升126% [1] 各类产品成交表现 - 首九个月的衍生权证平均每日成交金额为77亿元，较去年同期的47亿元上升64% [1] - 首九个月的牛熊证平均每日成交金额为101亿元，较去年同期的58亿元上升74% [1] - 首九个月的交易所买卖基金平均每日成交金额为342亿元，较去年同期的130亿元上升163% [1] - 首九个月的杠杆及反向产品平均每日成交金额为36亿元，较去年同期的24亿元上升50% [1] 首次公开招股及集资金额 - 2025年首九个月有69家新上市公司，较去年同期的45家上升53% [1] - 首九个月的首次公开招股集资额为1,829亿元，较去年同期的556亿元上升229% [1] - 首九个月的总集资金额为4,440亿元，较去年同期的1,261亿元上升252% [1] 衍生产品市场成交量 - 首九个月的期货及期权平均每日成交量为1,681,869张合约，较去年同期的1,515,613张上升11% [2] - 首九个月的股票期权平均每日成交量为886,323张合约，较去年同期的698,817张上升27% [2] - 首九个月的股票期货平均每日成交量为8,616张合约，较去年同期的8,026张上升7% [2] - 首九个月的人民币货币期货平均每日成交量为110,818张合约，较去年同期的88,355张上升25% [2] 单日成交记录 - 2025年9月17日，每周股票期权的成交量创下277,589张合约的历史新高 [3]

战略合作 - 香港交易所与阿布扎比证券交易所签署合作备忘录 探索两地资本市场合作机遇并增强双方联系[1] - 合作领域包括市场推广 交易所买卖基金 ESG相关产品 互挂上市及其他共同关注领域[1] - 双方将探讨产品互挂上市及开发包括ETF和指数等创新金融产品[1] 市场影响 - 合作将进一步加强两地跨市场联系 促进香港与中东地区之间资本流动[1] - 协助投资者更容易参与两地市场 增加投资机会并促进市场流动性[1] - 体现阿布扎比证券交易所积极融入全球市场的重要步伐[1] 监管进展 - 香港交易所自去年起已将阿布扎比证券交易所纳入认可证券交易所名单[1] - 此次合作是构建更紧密融合的全球金融生态圈承诺的实践[1] - 合作旨在回应全球发行人和投资者不断变化的需求[1]