东风商用车干部调整 - 东风商用车召开营销事业部干部大会，宣布人事任免决定 [1][3][5] - 盛启广任完好率及客户支持部部长，不再担任副部长职务 [6] - 许永任国内营销部副部长，负责新能源营销工作 [7] 新任高管表态 - 许永表示将快速学习融入团队，为新能源事业和营销转型贡献力量 [9] - 盛启广表示将重点推进新能源服务能力构建和市场问题整改 [11] - 盛启广提出要打造有竞争力的服务业务，创新服务管理模式 [11] 领导工作要求 - 蔡伦新要求新晋高管重视业务逻辑、坚持原则、加强作风建设 [13] - 刘翼希望盛启广夯实服务基础，重构网络体系，打造新能源创新模式 [15] - 刘翼要求许永快速融入营销体系，熟悉业务流程，提升新能源份额 [15] 行业动态 - 7月牵引车销量4.3万辆，同比增长29% [19] - 前7月重卡销量超62万辆，重汽超17万辆，东风/陕汽争前三 [19] - 某地招标804辆客车，总预算超6.5亿元 [19] - 天然气重卡出现近200辆大单 [19] - 150辆公交车招标结果揭晓，近亿元大单被一家企业拿下 [19]

行业创新 - 成都公交试点"车网互动"项目 公交车利用剩余电量反向为电网放电 放电功率达115千瓦 单次放电收益约20元 [1] - 国家四部门联合发文支持车网互动规模化应用 公交车在保障日常运营前提下可参与电网调峰 [1] - 公交日行夜充模式与城市用电高峰错开 实现"削峰填谷"效应 单辆公交车日余电约100度 相当于10户家庭高温日用电量 [3] 技术应用 - 成都7000辆公交车转型为移动电力载体 具备线网密度高 覆盖广的特点 形成分布式储能网络 [3] - 已建成娇子停保基地 金沙枢纽两处示范站 配备52台双向智能充放电终端 [3] - 长续航公交车夜间低谷充电300度以上 白天运营后剩余电量参与反向放电 [1] 商业模式 - 公交车为社会新能源车提供充电支持 单次充电仅需20多分钟 缓解公共充电桩排队压力 [3] - 系统通过手机扫码实时显示放电功率 收益等数据 实现透明化运营 [1] - 该模式适用于重大赛事 自然灾害等场景的应急电力保供 [3]

绿色物流合作项目 - 三一重卡与卓新物流达成150台电动重卡战略合作，首批50台交付，创2025年丰城最大规模新能源物流车辆交付记录 [1][5][8] - 合作项目包括150台三一锂能600电动重卡采购，标志着丰城绿色物流发展进入新阶段 [8] - 卓新物流将依托三一电动重卡技术优势，提供高效环保运输方案，践行"卓越速度、新心服务"理念 [6] 合作方表态与成果 - 卓新物流董事长黄志勇表示，公司响应"双碳"目标，与三一共同推进新能源重卡规模化应用，打造"卓新模式" [3] - 三一重卡东南分公司总经理姚腾透露，卓新物流已投运34台锂能600，实现100%出勤率、日均461km运营里程及1.2kWh/km超低能耗 [10] 战略意义与未来规划 - 合作强化丰城绿色物流示范效应，为区域低碳物流转型提供可复制商业模式 [12] - 三一计划携手合作伙伴深化江西电动化战略布局，打造江西省绿电运输示范标杆 [13] 行业动态 - 新能源商用车市场竞争加剧，江淮/东风/远程/福田等品牌推出新车型 [17] - 新能源轻卡领域呈现多元化趋势，31款新品集中亮相 [17] - 上汽红岩启动破产重整程序，下发债权申报通知书 [17]

福州公交集团2025年公交车采购项目中标候选人公示 - 项目计划采购公交车447辆，预算金额为32288万元 [1][2] - 中标候选人第一名厦门金龙旅行车有限公司投标总价322554100元（约32255.4万元） [1][2] - 中标候选人第二名金龙联合汽车工业（苏州）有限公司投标总价322772200元（约32277.2万元） [1][2] - 中标候选人第三名福建省一禄通特种车有限公司投标总价322300600元（约32230.1万元） [1][2] - 公示期限为2025年8月6日至2025年8月11日 [1][2][3] 行业动态 - 宇通客车前7月销量破2.4万辆，其中某一类车销量大涨七成 [7] - 某地惊现8亿巨资采购971辆公交车 [7]

担保情况概述 - 7月新增对外担保总额为51,249.65万元，其中对控股子公司及控股子公司之间相互提供的担保发生额为47,654.90万元，为购房人提供阶段性担保发生额为952.20万元，对销售业务链相关企业提供的担保发生额为3,594.75万元 [1][2] - 担保类型包括履约保函、预付款保函和质量保函，均无反担保 [1][2] - 所有担保事项均在2025年对外担保预计额度范围内，无需履行额外审批程序 [1] 被担保人基本情况 - 香港宇通国际有限公司为公司全资子公司，注册资本1万港元，主营业务为进出口贸易 [2] - 法国宇通注册资本10万欧元，主营业务包括商用车及相关产品的生产、进出口、销售和售后服务 [2] - 天津顺捷注册资本400万元，主营业务为汽车销售及机动车修理和维护 [2] - 西班牙宇通注册资本3,000欧元，主营业务为整车配件销售 [2] 累计对外担保情况 - 截至2025年7月31日，公司对控股子公司及控股子公司之间相互提供的担保和对销售业务链相关企业提供的担保余额为未披露具体数值，但占最近一期经审计净资产的比例未超过50% [1] - 公司无逾期担保，也无对控股股东和实际控制人及其关联人提供的担保 [2] 对外担保的必要性和合理性 - 担保符合公司正常生产经营需要，被担保对象经营状况稳定，担保风险可控 [2] - 公司制定了严格的信用审查及相应保障措施，担保事项不会对公司的正常经营、财务状况以及经营成果带来不利影响 [2] 相关ETF - 500质量成长ETF跟踪中证500质量成长指数，近五日涨跌0.77%，市盈率16.75倍 [4] - 最新份额为4.3亿份，主力资金净流出22.5万元 [4] - 估值分位为63.18% [5]

宇通客车2025年7月产销数据 - 2025年7月公司销售各类客车3219辆，同比下降4.05% [1][2] - 大型客车销售1570辆，同比下降21.22% [1][2] - 中型客车销售943辆，同比增长8.39% [1][2] - 轻型客车销售706辆，同比大涨43.50% [1][2] 2025年前7月累计销售情况 - 累计销售各类客车24540辆，同比增长2.63% [2] - 大型客车累计销售12708辆，同比下降9.35% [2] - 中型客车累计销售7258辆，同比微增1.09% [2] - 轻型客车累计销售4574辆，同比大涨68.66% [2] 市场表现分析 - 轻型客车市场表现强劲，成为拉动整体销量的重要力量 [4] 行业其他动态 - 上汽红岩重整取得最新进展 [8] - 某企业采购971辆公交车，涉及金额8亿元 [8] - 汉马科技核心高层发生重要变动 [8] - 万辆新能源物流车可能出口南美市场 [8] - 理想与乘龙汽车之间存在未解决的纠纷 [8]

行业展会 - 2025年缅甸汽车及零部件博览会将于9月12日至14日在仰光会展中心举行 [1] - 展会将展示众多电动汽车品牌和内燃机汽车 [1] - 集中展出最新的电动汽车、公交车和卡车 [1] - 展示轮胎、电池、汽车音响等汽车零部件及视频辅助系统、GPS导航及摄像头安装服务 [1] - 提供汽车贷款、保险、租车和分期付款服务介绍 [1]

项目基本情况 - 温岭市发布城乡公交车辆采购项目 计划招标28辆公交车 总预算804万元 [1] - 项目编号为CC025C06097 分为两个标段：20辆6米级柴油座位式公交车（单价27万元）和8辆7米级柴油座位式公交车（单价33万元） [2] - 合同履行期限需参考招标文件具体条款 [2] 投标资格要求 - 投标人需具备独立民事责任能力 良好商业信誉 健全财务制度 必需设备及技术能力 完税和社保记录 无重大违法记录 [4] - 投标人需未被列入"信用中国"或"中国政府采购网"的失信名单 [5] - 存在控股或管理关系的不同供应商不得参与同一项目投标 [6] 招标文件获取流程 - 获取时间从公告发布至投标截止 需通过浙江政府采购网注册并登录"乐采云"平台下载 [7][8] - 未注册供应商需先完成免费注册 非平台获取的招标文件将导致投标被拒 [7][9] - 招标文件售价为0元 [10] 投标与开标安排 - 电子投标截止时间为2025年8月1日14:00 需上传至"乐采云平台" [10] - 开标时间为同日14:30前 供应商需在线解密投标文件 [11] - 全程采用线上开标模式 [12] 电子招投标技术要求 - 供应商必须安装"乐采云"客户端软件并加密投标文件 否则将被拒收 [16] - 需申领CA证书并在平台完成绑定 技术问题可致电400-881-7190咨询 [18][19] 其他关键条款 - 项目不收取投标保证金 [20] - 质疑需在权益受损7个工作日内书面提出 答复期限为7个工作日 [22][23] - 公告发布渠道为浙江政府采购网和温岭市公共资源交易中心网 [26] 行业动态 - 三一重卡上半年新能源重卡销量达1.3万辆 同比增长168% [31] - 东风汽车集团和康明斯合资公司出现高层人事变动 [31] - 江铃E福顺车型在物流领域表现突出 [31]

报告行业投资评级 - 推荐客车板块，优选宇通和金龙 [3] - 预计2025 - 2027年宇通客车归母净利润为46.3/55.2/66.8亿元，同比+12%/+19%/+21%，维持“买入”评级 [4] - 预计2025 - 2027年金龙汽车归母净利润为4.4/6.4/8.3亿元，同比+182%/+45%/+28%，维持“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 客车代表中国汽车制造业将成为技术输出的世界龙头，海外市场业绩贡献在3 - 5年至少再造一个中国市场 [2] - 这轮客车盈利创新高并非遥不可及，因国内无价格战、寡头龙头格局、海外净利率好于国内、碳酸锂成本下行 [6] - 客车小目标是挑战2015 - 2017年市值峰值，大目标是打开新天花板 [6] 行业总量 - 2025年6月客车产量5.0万辆，同环比分别为+24%/+14%；批发量5.3万辆，同环比分别+23%/+23%；终端销量4.5万辆，同环比分别为+6%/+6% [9][10][16] 行业结构 - 6月大中轻型客车批发销量分别为6808/4617/40415辆，同比分别+9%/+29%/+25%，环比分别+43%/+35%/+19% [9][10] - 6月大中轻客终端销量为2081/2789/39726辆，同比分别-25%/+22%/+7%，环比分别+46%/+57%/+2% [16] - 2025年6月大中客车出口5594辆，同环比分别+30%/-8% [48] 公司维度 国内 - 6月宇通国内大中公交车销量459辆，市占率28%，环比-17pct；金龙365辆，市占率22%，环比+16pct [47] - 6月宇通国内座位客车销量1492辆，市占率52%，环比-1pct；金龙座位客车销量649辆，市占率23%，环比+4pct [47] 出口 - 6月公交车出口中，宇通出口1235辆，市占率39%，环比+23pct；金龙出口561辆，市占率18% ，环比-10pct [57] - 6月座位客车出口中，宇通出口783辆，市占率32%，环比+13pct；金龙出口723辆，市占率30%，环比+4pct [57] 公交车分区域 - 6月除华南地区，公交销量同比均上升，东北/华北/华东/华南/华中/西北/西南地区大中型公交车销量同比+355.81%/+159.85%/+468.29%/-47.69%/+393.44%/+172.86%/+25.25% [33] - 6月东北/华北/华东/华南/华中/西北/西南地区大中型公交车销量环比+117.78%/+598.04%/+487.39%/+1033.33%/+104.76%/+274.51%/+138.46% [33] 座位客车分区域 - 6月各地区销量同比均下降，东北/华北/华东/华南/华中/西北/西南地区大中型座位客车销量同比-0.27%/-8.32%/-28.89%/-24.71%/-61.22%/-47.28%/-12.36% [42] 宇通客车 - 2025年6月销量为5919辆，同环比分别+25%/+94%；产量为5528辆，同环比分别+29%/+61%，内销出口双增，产销同环比均提升 [63] - 6月大中轻客销量为3318/1680/921辆，同比分别+22%/+22%/+58%，环比分别+107%/+87%/+58%，大中客销量占比84%，同环比-3pct/+3pct [63] - 6月大中客出口2018辆，同环比+35%/+87% [63] 金龙汽车 - 2025年6月销量为4283辆，同环比分别-10%/+20%；产量为4378辆，同环比分别+11%/+7% [68] - 6月大中轻客销量为1504/1035/1744辆，同比分别-23%/+20%/-10%，环比分别+7%/+89%/+8%；产量为1391/734/2253辆，同比分别-25%/-7%/+72%，环比分别-6%/-1%/+21%，6月大中客销量占比59%，同环比-0pct/+5pct [68] - 6月大中客出口1293辆，同环比+15%/-21% [68]

供应链定义与结构 - 供应链是商品从原材料采购到生产、销售、消费的全链条 [1] - 供应链结构比喻为大树：生产企业是树根、独家代理商是树干、分销商是树枝、消费者是树叶 [3] 先进制造链 - 先进制造链涵盖研发设计、新材料运用、关键零部件加工、智能制造及先进装备的全产业链 [5] - 新增"创新链专区"促进科技成果与产业创新融合，激活"沉睡"科技成果 [5] - 先进制造业推动产业升级和提升国际竞争力，体现"新质生产力"作用 [5] 供应链日常应用 - 早餐从产地到餐桌、公交车零部件汇聚制造、电脑组件全球采购组装均依赖供应链网络 [5] - 产业链和供应链形成全球网络，各环节紧密衔接如接力赛 [7] 智能洗衣机案例 - 天津洗衣机互联工厂为国内首个兼顾效率与环保的"可持续灯塔工厂" [7] - 订单触发2800种零部件需求，系统自动调度250家上下游企业及物流车队 [7] - 供应商库存管理实现分钟级计划执行衔接，内筒激光焊接技术每20秒下线一个 [9][11] - 生产线支持320种型号并行生产，原料到成品最快38分钟完成 [11] - 5G立体物流系统自动规划物料配送路线，确保零部件精准送达工位 [13] - 支持用户定制化需求，智能调度实现下单至交付全流程高效协同 [15]