传媒ETF（159805），半导体ETF（159813）,大数据ETF（159739）,机器人ETF鹏华（159278）,电信 ETF基金（560690）,科创芯片ETF指数（588920） 关联个股： 分众传媒（002027）、巨人网络（002558）、岩山科技（002195）、恺英网络（002517）、昆仑万维 （300418）、光线传媒（300251）、神州泰岳（300002）、利欧股份（002131）、三七互娱 （002555）、蓝色光标（300058） 截至08月18日10:00，传媒ETF(159805.SZ)上涨1.86%，其关联指数中证传媒(399971.SZ)上涨2.29%；主 要成分股中，芒果超媒上涨16.94%，华策影视上涨18.58%，利欧股份上涨4.70%，昆仑万维上涨 3.81%，中文在线上涨5.44%。 券商研究方面，招商证券指出GPT5正式发布后写作、编程及医疗能力大幅提升，建议关注传媒行业中 垂类应用龙头公司的发展机遇；国信证券在8月传媒行业投资策略中强调，AI应用与IP潮玩领域存在布 局机会，并指出在基数效应减弱、供给周期上行及宏观预期改善的背景下，板块业绩拐点已现，中期景 ...

半导体板块市场表现 - 国证半导体芯片指数(980017)上涨3.72%，成分股寒武纪上涨12.44%，海光信息上涨11.55%，瑞芯微上涨6.77%，北方华创、龙芯中科等跟涨 [1] - 半导体ETF(159813)上涨3.70%，最新价报0.87元，冲击4连涨 [1] 半导体板块上涨驱动因素 - 半导体板块年初至今相对滞涨，存在较大补涨空间 [1] - 国内半导体产业处于周期复苏阶段 [1] - 本土厂商在AI浪潮下受益程度提升：先进逻辑与存储产能加速扩张，国产算力厂商新产品迭代加速 [1] - 并购潮开启，细分赛道加速整合 [1] - 资本助力重点公司IPO提速：国产算力公司IPO申报受理，长鑫存储辅导备案 [1] AI驱动的半导体发展主线 - 云端国产替代：重点关注先进制程、算力芯片/先进存储/上游设备等环节，半导体ETF159813国产算力含量近50%（含海光信息、寒武纪、中芯国际、北方华创等），特色集成电路含量达7% [1] - 终端下游增量：关注端侧AI的主控/存储/传感器升级方向，科创芯片ETF588920重仓寒武纪（权重超10%）、思特威（传感器），科创板企业技术壁垒高且政策受益 [2] 指数与ETF相关数据 - 国证半导体芯片指数前十大权重股包括中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创等，合计占比67.23% [2] - 半导体ETF(159813)场外联接代码：A类012969、C类012970、I类022863 [3]

行业表现 - 国证半导体芯片指数(980017)强势上涨1.38% [1] - 成分股中微公司(688012)上涨6.43%，拓荆科技(688072)上涨5.28%，华海清科(688120)上涨4.44% [1] - 半导体ETF(159813)上涨1.27%，最新价报0.8元 [1] 行业基本面 - 多家半导体设备龙头公司中报预告显示业绩大幅增长 [1] - 半导体行业景气度较高，AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏 [1] - 台积电2Q25收入超预期，上调全年收入增速至30%左右 [1] 政策与技术进展 - 美国批准H20芯片恢复对中国出口，有助于国内算力基础设施建设 [1] - 瑞芯微发布端侧存算合封协处理器，提升端侧AI硬件性能，推动存储方案迭代 [1] 指数构成 - 国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比67.05% [2] - 前十大权重股包括中芯国际(688981)、海光信息(688041)、寒武纪(688256)等 [2] ETF信息 - 半导体ETF(159813)紧密跟踪国证半导体芯片指数 [1] - 场外联接A：012969；联接C：012970；联接I：022863 [2]

半导体芯片指数表现 - 国证半导体芯片指数(980017)上涨0.65%，成分股中微公司上涨4.54%，华海清科上涨4.11%，拓荆科技上涨1.94%，卓胜微上涨1.59%，北方华创上涨1.58% [1] - 半导体ETF(159813)上涨0.38%，最新价报0.79元 [1] 半导体生产线项目进展 - 陕西电子芯业时代8英寸高性能特色工艺半导体集成电路生产线项目总进度达95%，计划8月中旬启动设备通电联调，9月进入流片试生产阶段 [1] - 该项目是西北地区首条8英寸高性能特色工艺半导体生产线，总投资45亿元，一期投资32亿元，设计月产能5万片，未来可拓展至10万片 [1] AI需求与设备供应链 - AI需求带动设备供应链，训练卡主要由英伟达独供，对应3D堆叠等先进工艺由台积电代工，推理卡可在国产12nm工艺平台实现高性价比 [2] - 国内IC设计公司天数智芯、沐曦、燧原、登临等企业正将推理卡移植至国产供应链如盛合晶微、中芯国际，先进封装等国产供应链有望受益 [2] 半导体行业扩产与技术迭代 - 2025年国内先进逻辑扩产超预期，存储技术明年将迎来新迭代周期，预计更多项目落地 [2] - 国证半导体芯片指数前十大权重股包括中芯国际、海光信息、寒武纪、北方华创等，合计占比67.05% [2] 半导体ETF信息 - 半导体ETF(159813)场外联接A：012969，联接C：012970，联接I：022863 [3]

TMT及半导体板块表现 - TMT方向日内全线回调 半导体板块出现横盘震荡 [1] - 海光信息合并中科曙光复牌后走势未达预期 冲击市场情绪 [1] - 苹果WWDC发布会低于预期 AI终端创新乏力 部分区域新机替换需求疲弱 [1] - 中美关税谈判中美国愿取消出口限制以换取中国放松稀土出口限制 影响自主可控主题 [1] 消费电子及AI眼镜亮点 - 任天堂Switch2首发4天全球销量突破350万台 创历史最快销售记录 [1] - Ray-Ban Meta引领AI眼镜产品加速落地 今年将迎新品爆发式增长 [1] - AI眼镜通过多模态交互实现无感操作 成为端侧AI理想场景 Counterpoint预计2025-2029年智能眼镜市场CAGR超60% [1] 自主可控逻辑分析 - 国家政策多年布局积累 顶层设计重视现代化产业体系固链补链延链 [2] - 国产化替代逻辑受中国对美反制措施推动 依赖度高的商品供给缺口或带动国内企业盈利改善 [2] 关联产品及个股 - 半导体ETF（159813）及联接基金（A类012969 C类012970 I类022863） [3] - 关联个股包括中芯国际 海光信息 寒武纪-U 北方华创 韦尔股份 澜起科技 中微公司 兆易创新 长电科技 紫光国微 [3]

海光信息与中科曙光合并 - 海光信息拟吸收合并中科曙光 两家公司双双停牌 大量资金涌入持有这两家公司股票较多的基金 多只信创主题ETF规模大增 [1] - 6月5日多只相关ETF放量成交创历史新高 但新进资金无法买入停牌股票 且ETF最低仓位要求导致现有持仓被大幅摊薄 复牌日大涨效益减弱 [1] - 合并后市值超4000亿元 成为A股横跨CPU设计与算力服务的稀缺企业 海光信息的x86架构CPU和DCU芯片将与中科曙光高端计算系统、存储及云计算解决方案深度结合 构建芯片设计→服务器制造→算力服务的垂直整合模式 [1] ETF投资策略 - 布局合并的投资者应筛选ETF标准：1）海光信息与中科曙光含量高 2）停牌以来份额微增或减少 [1] - 半导体ETF（159813）重仓海光信息超9% 近期申购资金较少 规模稳定在50亿左右 套利资金稀释有限 [2] 半导体ETF持仓结构 - 半导体ETF紧密跟踪国证半导体芯片指数 反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司市场表现 [2] - 截至2025年5月30日 国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比66.85% 包括中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创、韦尔股份等 [2] 半导体ETF产品信息 - 半导体ETF(159813)场外联接A：012969 联接C：012970 联接I：022863 [3]

市场行情回顾 - A股三大指数涨跌互现，上证指数收涨0.04%，深证成指收跌0.19%，创业板指收跌0.45%，全市场约2600只个股上涨 [1] - 主流宽基指数中，科创100指数上涨0.15%，涨幅领先；北证50今年以来涨幅达37.51%，表现最佳 [2] - 沪深两市成交额为11520.19亿元人民币，较上一交易日缩量 [2] - 港股恒生指数下跌0.48%，南向资金全天净买入67.66亿港元 [5] - 行业板块方面，有色金属（1.16%）、通信（1.00%）、石油石化（0.88%）涨幅居前，美容护理（-1.70%）、纺织服饰（-1.18%）、食品饮料（-0.92%）跌幅居前 [7] 半导体行业 - 算力龙头合并消息推动半导体板块活跃，半导体ETF(159813)单日净申购超2.5亿份 [8] - 行业长期成长动能明确，3nm先进制程加速渗透，AI驱动算力芯片需求爆发，国产化替代趋势下IP授权、先进封装环节持续受益 [8] - 头部厂商通过战略投入强化技术壁垒，供应链安全诉求提升推动国产设备及材料国产化进程超预期 [8] 医药行业 - ASCO年会中70多项中国研究者原创研究入选口头报告，涉及PD-1单抗、ADC等领域 [8] - 中国创新药对外授权交易进入爆发期，药企研发能力提升进入全球第一梯队，国际药企对中国创新药管线信任度大幅提升 [9] - 香港医药ETF(513700)跟踪的港股通医药指数今年以来涨幅达40.51%，PE为26.45，分位数13.21% [10] 指数估值表现 - 科创100指数今年以来上涨9.89%，PE为232.75，分位数62.41% [2][10] - 创业板50指数今年以来下跌6.82%，PE为29.97，分位数27.96% [10] - 中证500指数PE为29.10，分位数89.91%；沪深300指数PE为12.56，分位数57.15% [9][10] 行业ETF数据 - 有色金属板块领涨，国证有色指数今年以来上涨8.47%，有色ETF基金(159880)跟踪该指数 [7][10] - 半导体ETF(159813)跟踪指数PE为98.67，分位数88.09% [10] - 中证银行ETF(512730)跟踪指数今年以来上涨8.98%，PE为6.68，分位数93.47% [10]

半导体芯片指数及成分股表现 - 国证半导体芯片指数(980017)上涨0.08%，成分股兆易创新上涨4.70%，景嘉微上涨4.50%，格科微上涨1.78%，北京君正上涨1.62%，华海清科上涨1.50% [1] - 半导体ETF(159813)实现4连涨，全天净申购2.68亿份 [1][2] 海光信息与中科曙光战略重组 - 海光信息拟通过换股方式吸收合并中科曙光，同时募集配套资金，预计复牌时间不超过10个交易日 [1] - 合并后市值将超过4000亿元，形成芯片设计→服务器制造→算力服务的垂直整合模式，成为A股稀缺企业 [1] 半导体ETF交易数据 - 半导体ETF(159813)申购笔数198笔，赎回13笔，申购份额2.81亿份，赎回1300万份 [3] - 截至2025年5月30日，国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比66.85%，包括中芯国际、寒武纪、海光信息等 [5] 国产半导体自主可控趋势 - 美国政府切断部分EDA软件对华供应，涉及Synopsys、Cadence和西门子EDA等企业 [3] - 中国半导体行业协会预测2025年EDA市场规模达184.9亿元，占全球18.1%，2021-2025年CAGR为15.64% [4] - 国产EDA板块表现强劲，行业加速自主创新以应对需求 [4] 半导体行业长期发展 - 3nm等先进制程加速渗透，AI驱动算力芯片需求爆发，国产化替代趋势下IP授权、先进封装等环节受益 [4] - 头部厂商通过战略投入强化技术壁垒，供应链安全诉求提升推动国产设备及材料国产化进程 [4]

半导体ETF市场表现 - 半导体ETF(159813)最新报价0.78元，盘中净申购超1亿份，买盘活跃[1][2] - 半导体ETF 5日涨幅1.17%，20日跌幅4.44%，60日跌幅11.02%，250日涨幅51.66%[2] - 半导体ETF 52周高点0.91元，52周低点0.48元，实时申购笔数88笔，赎回13笔，申购份额1.18亿份，赎回份额1300万份[2] 半导体行业动态 - 2025年全球半导体市场规模预计达7009亿美元，同比增长11.2%[2] - 5月私募机构调研重点集中在半导体、医疗器械、通用设备等行业[2] - 电子行业维持增持评级，2025年半导体产业预计全面复苏，盈利周期及企业利润持续回升[3] 半导体芯片指数成分股 - 国证半导体芯片指数(980017)成分股涨跌互现，兆易创新领涨5.25%，北京君正上涨1.78%，华海清科上涨1.31%，闻泰科技领跌[1] - 国证半导体芯片指数前十大权重股为中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创、韦尔股份、中微公司、澜起科技、兆易创新、长电科技、紫光国微，合计占比66.85%[3] 半导体产业趋势 - 半导体关键材料自主创新成为核心逻辑，推动产业链自主可控能力提升[3] - 行业竞争格局加速优化，市场出清和修复进程加快，相关企业有望受益于市场回暖和产业升级双重红利[3]

指数表现 - 国证半导体芯片指数(980017)下跌0 70% [1] - 成分股涨跌互现 兆易创新领涨0 72% 澜起科技上涨0 71% 格科微上涨0 45% 北方华创领跌2 52% 华海清科下跌2 32% 晶盛机电下跌1 93% [1] - 半导体ETF(159813)下跌0 79% 近1年累计上涨44 30% [1] 公司动态 - 中科曙光与海光信息发布重大资产重组停牌公告 海光信息拟通过换股方式吸收合并中科曙光并募集配套资金 [1] - 重仓海光信息与中科曙光的ETF出现盘中放量 市场押注并购重组后复牌机会 [1] - 海光信息为半导体ETF第三大权重股 持仓占比8 95% [1] 指数构成 - 国证半导体芯片指数反映沪深北交易所芯片产业上市公司表现 [2] - 前十大权重股包括寒武纪 中芯国际 海光信息等 合计占比67 82% [2]