可转债转股价格调整 - 公司因注销回购股份4,799,955股导致总股本减少，触发"天润转债"转股价格调整机制，调整后转股价格从8 28元/股降至8 21元/股，生效日期为2025年8月19日 [6][8] - 调整公式采用增发新股或配股模型：P1=(P0+A×k)/(1+k)，其中P0=8 28元/股，A=12 776元（回购均价），k=-1 4985%（注销股份占比） [7][8] - 本次调整依据为《募集说明书》约定及中国证监会规定，公司已完成股份注销程序并于2025年8月12日披露实施完成公告 [3][4][5] 可转债赎回条款触发与决策 - 公司股票在2025年7月24日至8月15日期间有15个交易日收盘价超过当期转股价8 28元/股的130%（即10 76元/股），触发有条件赎回条款 [14][21] - 董事会决议不行使提前赎回权，且未来三个月（至2025年11月15日）内若再次触发仍不赎回，后续将根据市场情况重新评估 [14][15][22] - 控股股东新疆生产建设兵团第十二师国资公司在触发赎回前6个月内减持"天润转债"996,770张（占发行总量10 07%），累计减持比例达20 33% [26][27] 可转债发行与上市概况 - 公司于2024年10月24日发行990万张可转债（面值100元/张），总规模9 9亿元，期限6年，票面利率0 3%-2 0%递增，2024年11月15日在上交所上市 [16][17] - 初始转股价8 30元/股，后因2024年权益分派调整至8 28元/股，本次回购注销后进一步下调至8 21元/股 [18] - 控股股东通过优先配售认购3 0789亿元（占比31 1%），截至2025年8月15日剩余持有1 06607亿元 [26][27] 回购股份注销实施 - 公司变更原定用于员工持股计划的479 9955万股回购股份用途，转为注销减资，相关议案经董事会及股东大会审议通过 [3][12] - 注销完成后总股本从3 203亿股减少至3 155亿股（按2025年8月14日数据），并完成工商变更登记程序 [13]

控股股东减持可转债情况 - 公司控股股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团有限公司（国资公司）在2025年7月16日至8月15日期间通过上海证券交易所系统累计减持天润转债996,770张，占发行总量的10.07% [1][2] - 减持后天润转债持有量从2,062,840张（占发行总量20.84%）降至1,066,070张（占发行总量10.77%） [2] - 此次减持前，国资公司已通过优先配售认购天润转债307,890,000元（3,078,900张），占发行总量的31.10% [2] 可转债发行基本情况 - 公司发行的可转换公司债券总额为99,000万元，债券简称"天润转债"，债券代码"110097" [1] - 可转债于2024年11月15日在上海证券交易所上市交易 [1] - 发行获得中国证监会《关于同意新疆天润乳业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕899号）批准 [1]

可转债赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月24日至2025年8月15日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格8 28元的130%（即10 76元/股），触发"天润转债"有条件赎回条款 [4][6] - 赎回条款规定：若公司A股股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足人民币3000万元时，公司有权赎回可转债 [4] 公司不提前赎回的决定 - 2025年8月15日董事会审议通过不提前赎回"天润转债"的议案，决定不行使提前赎回权利 [2][6] - 未来三个月（2025年8月16日至2025年11月15日）内即使再次触发赎回条款，公司仍不行使提前赎回权利 [3][6] - 2025年11月17日后若再次触发赎回条款，董事会将重新审议是否行使赎回权利 [6] 可转债发行与转股价格调整 - 公司于2024年10月24日发行990万张可转债，每张面值100元，发行总额9 9亿元，期限6年，票面利率逐年递增（0 30%-2 00%） [3] - 转股价格因2024年度权益分派于2025年6月27日调整为8 28元/股 [4] - 转股价格因回购股份注销于2025年8月16日再次调整（具体调整后价格未披露） [4] 控股股东减持情况 - 控股股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团在赎回条件触发前6个月内卖出2,012,830张可转债，期末持有量降至发行总量的10 77% [7] - 控股股东承诺未来6个月若减持将合规操作并履行告知义务 [7] 保荐机构意见 - 保荐机构中信建投证券认为公司不提前赎回的决策程序合规，符合相关法律法规及《募集说明书》约定 [7][8]

可转债转股价格调整公告 - 公司因回购股份注销将"天润转债"转股价格从8 28元/股调整为8 21元/股 [1] - 调整后转股价格将于2025年8月19日生效 [1] - 可转债自2025年8月18日停止转股 8月19日恢复转股 [4] 可转债发行基本情况 - 公司于2024年10月24日发行990万张可转债 每张面值100元 发行总额9 9亿元 [1] - 可转债于2024年11月15日在上交所挂牌交易 债券简称"天润转债" 代码110097 [1] - 初始转股价格为8 30元/股 自2025年4月30日起可转换为公司股份 [1] 转股价格调整原因 - 公司注销4,799,955股回购股份 占注销前总股本320,306,732股的1 4985% [2][3] - 回购均价为12 776元/股 [4] - 根据《募集说明书》约定 股份变化需调整转股价格 [3] 转股价格调整计算 - 采用增发新股或配股调整公式 P1=(P0+A×k)/(1+k) [4] - 调整前转股价P0=8 28元/股 [4] - 调整后转股价P1=8 21元/股 [4]

可转债发行概况 - 2024年10月24日发行可转换公司债券990万张 每张面值100元 发行总额99,000万元（9.9亿元） 期限6年 票面利率第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年1.80% 第六年2.00% [1] - 债券简称"天润转债" 债券代码"110097" 于上海证券交易所上市交易 [2] 转股价格调整情况 - 因2024年度权益分派 转股价格自2025年6月起调整（具体数值未披露） [2] - 因回购股份注销导致股本减少 转股价格自2025年8月19日起由8.28元/股调整为8.21元/股 [3] 有条件赎回条款及触发 - 赎回条款规定：公司A股股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 或可转债未转股余额不足3,000万元时 公司有权按面值加当期应计利息赎回 [3] - 2025年7月24日至8月15日期间 公司股票收盘价已满足15个交易日不低于转股价格130%的条件 触发赎回条款 [4][5][6] 董事会决议 - 董事会审议决定不行使提前赎回权利 且未来三个月内（2025年8月16日至11月15日）均不赎回 [6] - 若2025年11月15日后再次触发赎回条款 公司将另行会议决定是否赎回 [6] 相关主体交易情况 - 2025年2月15日至8月15日期间 控股股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团有限公司存在可转债交易记录（具体数量未披露） [6][7] - 公司其他相关主体未交易可转债 [6][7] 保荐人核查意见 - 不提前赎回决策经董事会审议 符合《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等法规及募集说明书约定 [7] - 保荐人对该事项无异议 [7]

可转债发行概况 - 公司于2024年10月24日向不特定对象发行990万张可转债，每张面值100元，发行总额99亿元，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.3%至第六年2%）[2] - 债券简称"天润转债"，债券代码"110097"，经上海证券交易所批准上市[2] 可转债转股价格调整 - 因2025年度权益分派，转股价格自2025年6月27日起调整为8.28元/股[3] 赎回条款触发条件 - 赎回条款要求：公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价的130%，或未转股余额不足3000万元[3] - 自2025年7月24日至8月8日，公司股票已有10个交易日收盘价不低于转股价130%（即10.76元/股），未来18个交易日内需再有5个交易日满足条件即可触发赎回[4] 赎回价格计算 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为：IA=B×i×t/365（B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数）[4]

公司公告 - 天润乳业股票在2025年7月24日至2025年8月8日期间已有十个交易日的收盘价不低于"天润转债"当期转股价格的130%（即10.76元/股）[2] - 若公司股票在未来十八个交易日内仍有五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），将可能触发"天润转债"的有条件赎回条款[2] - 公司将根据《新疆天润乳业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》和相关法律法规要求，在触发可转债赎回条款后确定是否赎回"天润转债"[2]

宏观消费数据 - 6月全国社零总额42287亿元同比增长4.8%，其中除汽车外消费品零售额37649亿元增长4.8% [1][7] - 1-6月累计社零总额245458亿元同比增长5.0%，除汽车外消费品零售额221990亿元增长5.5% [1][7] - 商品零售额1-6月增长5.1%，餐饮收入增速下滑至4.3%，6月单月餐饮收入仅增长0.9% [2][7] 消费结构变化 - 1-6月实物商品网上零售额61191亿元占社零总额24.9%，其中吃类商品增长15.7%显著高于穿类(1.4%)和用类(5.3%) [7] - 工作时长增加抑制消费：2025年1月企业就业人员平均工作时间达49.1小时，较2021年增加1.67小时 [3] - 反内卷政策初见成效，2025年2-5月周平均工作时长降至47.1-48.5小时区间，为2023年以来同期最低 [4] 企业动态 - 万豪国际CFO Leeny Oberg将于2026年退休，由Jen Mason接任首席财务官，Shawn Hill担任首席开发官 [8][9] - 星巴克调整办公政策，要求员工每周至少到岗4天，新规将于10月新财年实施 [15] - 抖音投入亿级补贴进军酒旅市场，推出6折特惠订房及酒店通兑券等产品 [16][17] 食品饮料行业 - 天润乳业控股股东减持可转债101.61万张，占总发行量10.26% [10] - 好想你预计上半年净亏损1500-2500万元但同比收窄31-58%，扣非净利增长138-157% [11] - 麦趣尔预计上半年净利140-200万元同比翻倍，但扣非净利仍亏损500-570万元 [12] 新品与营销 - 卫龙联名魔道祖师动画推出亲嘴烧新品，售价12.9元/25袋 [13] - 甘源推出山姆限定冻干榛果双拼礼盒，含4种水果口味组合，售价79.9元/260g [14] - 贾斯汀·比伯推出服装品牌Skylrk首个系列，Blackpink合作推出运动服装系列 [17] 文娱产业 - 慈文传媒首次回购31700股，成交均价7.5元/股，总金额23.775万元 [18] - ChinaJoy期间将首发《一国通》游戏出海指引，覆盖日韩英法等5国市场 [19]

公司动态 - 天润乳业控股股东新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团在2025年6月26日至2025年7月15日期间减持公司可转债101.61万张，占发行总量的10.26% [1] - 减持后控股股东持有天润转债206.28万张，占发行总量的20.84% [1] - 公司于2024年10月24日发行990万张可转债，每张面值100元，发行总额9.9亿元，期限6年 [1] 资本运作 - 本次可转债发行规模为9.9亿元，债券期限设定为6年期 [1] - 控股股东通过二级市场减持可转债101.61万张，涉及金额约1.016亿元（按面值计算） [1]

可转债发行概况 - 公司于2024年10月24日向不特定对象发行990万张可转债，每张面值100元，发行总额9.9亿元，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.00%）[3] - 可转债于2024年11月15日在上交所挂牌交易，债券简称"天润转债"，代码"110097"[3] 转股条款调整 - 初始转股价格为8.30元/股，因2024年度权益分派，2025年6月27日起转股价格调整为8.28元/股[4] 转股执行情况 - 2025年第二季度累计转股金额11.5万元，形成13,839股，占转股前总股本的0.00432%[2][5] - 截至2025年6月30日，未转股余额9.89885亿元，占发行总量的99.98838%[2][5] - 转股期自2025年4月30日开始[2][5] 股本变动 - 公告未披露具体股本变动数据，仅说明转股导致新增13,839股[5][6]