股价表现 - 7月30日盘中上涨5.2%至19.22元/股 [1] - 成交额达13.82亿元 换手率4.93% [1] - 总市值326.68亿元 [1] 公司概况 - 总部位于深圳市南山区粤海街道 [1] - 主营业务为电子电路方案设计和整体解决方案 [1] - 拥有集成电路生产制造核心技术及量产能力 [1] - 产品覆盖电子硬件三级封装领域 [1] 市场表现 - 股东户数8.6万 人均流通股1.74万股 [1] - 在通信/数据中心/工控/医疗/消费电子领域业绩显著 [1] - 获得全球标杆客户持续信赖 [1] 财务数据 - 2025年Q1营业收入15.8亿元 同比增长13.77% [1] - 归属净利润937.24万元 同比减少62.24% [1]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为 2025 年 6 月 12 日 14:00 - 16:40 [3] - 活动地点为全景网“全景路演”（https://rs.p5w.net） [3] - 参会人员为通过网络参加“2025 年湖北辖区上市公司投资者集体接待日活动”的投资者 [3] - 上市公司接待人员为公司总经理陈军先生和董事会秘书金桦女士 [3] 公司核心产业与战略定位 - 以高级技术人才和高效研发团队为核心，发挥综合背景优势和智慧高速先发平台优势，深化与用户合作，提升软硬件产品市场竞争力 [4][5] - 战略定位为智慧交通产品和专业化技术服务领先提供者、湖北智慧交通供应链平台主要建设者、集团数字化智慧化转型重要技术支撑者、集团市值管理先行者 [5] - 坚持“专精特新”道路，深耕道路交通行业，钻研核心技术，通过创新开拓商机提升竞争力 [5] 业务关系 - 公司主业智能交通业务与路桥信息业务分属不同专业领域，整体无竞争关系，但存在一定相关性 [5] 审计报告事项 - 2025 年 4 月 23 日公司审议通过《董事会关于 2023 年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的专项说明》的议案 [6] 募投项目 - 2020 年 7 月公司公开发行 1200 万股，募集资金 21816.00 万元，用于智慧交通产业基地项目和其他营运资金项目 [7] - 智慧交通产业基地项目土地总面积约 40 亩，项目正在正常推进 [7] 市值管理 - 公司高度重视市值管理，通过交投集团实控，加强规范公司治理，聚焦完善主业，优化产业结构，提高市场认可度 [7]

公司表现 - 6月4日收盘价15.44元，上涨2.93%，市净率5.75，总市值47.29亿元 [1] - 2025年一季报显示1家机构持仓，持股数4922.01万股，持股市值6.37亿元 [1] - 主营业务为临床医疗管理信息系统(CIS)系列应用软件和临床信息化整体解决方案 [1] - 主要产品包括自制软件、整体解决方案、外购软硬件、运维及技术服务、医疗服务收入、光伏电池片 [1] - 2025年一季报营业收入6334.00万元，同比-43.13%，净利润2359.59万元，同比138.55%，销售毛利率66.10% [1] 行业对比 - 公司PE(TTM)-17.79，静态PE-16.92，市净率5.75，总市值47.29亿元 [2] - 行业平均PE(TTM)113.36，静态PE128.17，市净率8.13，总市值113.59亿元 [2] - 行业中值PE(TTM)20.17，静态PE20.55，市净率1.46，总市值57.62亿元 [2] - 同行业公司对比：盛邦安全PE(TTM)-1576.81，拓维信息PE(TTM)-899.94，国新健康PE(TTM)-637.18 [2]

合芯科技经营危机 - 公司因委托合同纠纷被苏州市虎丘区人民法院发出限制消费令 限制公司及法定代表人高消费行为 包括禁止乘坐飞机头等舱、星级酒店消费等9类行为 [2][3] - 公司存在严重欠薪问题 拖欠500多名员工10个月工资 涉及金额近1亿元 并断缴员工社保及医保 [4] - 公司被曝七项违规行为 包括强迫员工自行离职不支付补偿金、阻挠员工入职新公司、高管继续领薪等 [4] 合芯科技财务状况 - 公司自2024年5月起未正常发放工资 情况持续恶化 部分员工已采取劳动仲裁但结果不明 [4] - 公司2024年9月发布薪酬调整公告 称芯片行业承压 需"降本增效"调整部分人员薪酬 [4] 合芯科技业务概况 - 公司成立于2014年 专注基于RISC架构的高端服务器CPU研发 产品包括服务器处理器及定制化解决方案 [5] - 公司总部位于广州 在苏州/北京/上海/深圳设有研发中心 战略目标为发展国产服务器CPU生态 [5]

业绩情况 - 2019 - 2022年1 - 9月公司营业收入分别为51541.42万元、42387.81万元、29242.86万元和6784.65万元[44][49] - 2019 - 2022年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润分别为 - 51918.13万元、4770.24万元、 - 75409.64万元和 - 5953.91万元[62] - 预计2022年营业收入12000 - 13000万元，归属于上市公司股东的净利润亏损11800 - 12980万元[63] - 预计2022年末归属于上市公司股东的所有者权益3205 - 4385万元[63] 市场与行业 - 2013 - 2021年我国安防行业总产值从3883亿元增长到9020亿元，年均复合增长11.11%[6][48] - “十四五”期间安防市场年均增长率达7%左右，2025年全行业市场总额达10000亿元以上[8] 业务项目 - 公司主要产品及服务涉及公安、金融等领域，将按三大业务方向发展[68] - 2022年1 - 9月解决方案收入5798.90万元，变动率5.74%；音、视频产品收入865.92万元，变动率 - 56.58%；其他设备收入119.84万元，变动率 - 99.30%[11] - 中国移动宁夏“雪亮工程”项目合同总金额17172万元，2022年1 - 9月收入3934.25万元，成本2204.92万元[9] - 北京大唐高鸿执法办案中心项目合同总金额968.78万元，2022年1 - 9月收入857.33万元，成本827.88万元[9] 财务指标 - 2019 - 2022年1 - 9月公司应收账款账面余额分别为88469.95万元、51465.69万元、40131.70万元和39038.76万元[29] - 2019 - 2022年1 - 9月公司存货账面余额分别为8114.57万元、2857.57万元、2407.45万元和2313.98万元[40] - 2019 - 2022年1 - 9月公司期间费用合计分别为14577.63万元、8424.14万元、11343.50万元和5583.86万元，占营收比例分别为28.28%、19.87%、38.79%和82.30%，呈上升趋势[52] 未来展望 - 预计2022年营业收入12000 - 13000万元，归属于上市公司股东的净利润亏损11800 - 12980万元[63] - 预计2022年末归属于上市公司股东的所有者权益3205 - 4385万元[63] - 公司主要产品及服务涉及公安、金融等领域，将按三大业务方向发展[68] - 本次发行和实际控制人变更预计为公司带来43247.54 - 51748.42万元资金支持[69] 合规与整改 - 公司已对各监管函件完成整改并履行信息披露，未收到进一步整改要求或处罚[88][92][93][96] - 2018年原实际控制人王立群非经营性占用发行人资金3447.55万元[78] 业务结构 - 2019 - 2022年1 - 9月解决方案收入占比分别为79.75%、45.35%、33.21%和85.47%；音、视频产品收入占比分别为6.26%、11.26%、15.15%和12.76%；其他设备收入占比分别为10.96%、39.38%、51.22%和1.77%；数字水印业务收入占比分别为3.02%、3.93%、0.34%和0%[110] 交易与合作 - 2019 - 2022年1 - 9月公司前五名客户销售额占营收比重分别为37.01%、42.11%、80.16%和90.08%，前五名供应商采购额占采购总额比重分别为32.57%、45.44%、76.97%和77.53%[108][109] - 2019 - 2021年公司向泰丰隆贸易采购西数硬盘占当期采购总额比例分别为82.70%、98.73%和79.02%[165] 价格与成本 - 2022年1 - 9月公司整体毛利率为40.07%，较2021年变动29.28%[137] - 2022年1 - 9月解决方案业务毛利率为45.99%，较2021年变动2.30%[137] - 2022年1 - 9月音、视频产品毛利率为5.47%，较2021年变动 - 2.83%[137] - 2022年1 - 9月其他设备毛利率为6.68%，较2021年变动6.21%[137] - 2021年数字水印业务毛利率为21.14%，较2020年下降62.83%[137]