上市表现与市场地位 - 公司于10月17日在上海证券交易所成功上市，开盘涨幅超过300%，盘中一度涨超400%，收盘涨幅达396.32%，股价为29.68元/股，总市值为195.7亿元 [2] - 公司是今年沪市主板上市的第18家公司，使上交所上市公司总数达到2288家 [6] - 公司风电叶片用环氧树脂系列销量已连续三年位居全球第一，是全球生产规模最大的风电叶片用环氧树脂企业之一 [5][13] 公司核心业务与战略规划 - 公司专注于高性能热固性树脂材料，布局多化学体系与跨行业应用，产品广泛应用于风电、新能源汽车、航空、电力等领域 [3] - 未来两大发展主线是平台化和全球化，目标是成长为全球领先的综合新材料解决方案提供商 [3][8][12] - 平台化战略旨在利用强大的研发和生产基础能力，降低进入新行业的边际成本，形成良性循环，计划每五年拓展2至3个全新行业领域 [12][14][18] - 全球化目标是将海外收入占比从目前的约20%提升至2030年的50%，并实现利润占比远大于一半 [14] 财务业绩与增长前景 - 公司2022年至2024年营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元和32.38亿元，归属母公司股东净利润分别为1.10亿元、1.55亿元和1.55亿元 [17] - 公司预计2025年1月至9月业绩将显著增长，营业收入达26.0亿元至27.0亿元，同比增长22.32%至27.03%，归属于母公司股东的净利润达1.45亿元至1.55亿元，同比增幅达48.21%至58.43% [17] - 业绩增长主要得益于产销两旺和产品结构持续优化，首发募投项目主要用于新能源汽车胶粘剂的扩产 [17] 技术实力与客户认可 - 公司坚持长期投入和技术创新，积极参与国家级行业标准的制定，凭借对品质工艺成本的严格把控取得领先市场地位 [3] - 成功突破海外市场，首个海外客户是风电整机巨头维斯塔斯，并合作开发核心项目如风电叶尖防护材料 [13][14] - 在IPO战略配售中吸引了半导体行业潜在客户，已有项目开始接触与测试，为切入半导体、电子等高端市场及拓展机器人电机封装等高端材料方向做好铺垫 [15] 企业文化与发展历程 - 公司名称“道生天合”源自《道德经》，寓意以核心材料为原点向平台型公司发展，英文名“TECHSTORM”彰显以技术实力突破市场的雄心 [8] - 董事长季刚为“80后”，公司成立于2015年，通过主动分担风险、争取挂机试验等方式突破“新公司困局”，与中材科技、时代新材等头部客户实现合作 [10] - 公司文化强调“思想上的勤奋比行动上的勤奋更重要”，鼓励深度思考和前瞻判断，以提高决策正确率，实现稳扎稳打的长久发展 [16][18]

公司上市与战略愿景 - 新锐新材料公司道生天合于10月17日登陆沪市主板 [1] - 公司名称“道生天合”源自《道德经》，寓意以风电叶片用环氧树脂为核心，向其他材料和行业延伸的平台化发展路径 [1] - 英文名“TECHSTORM”彰显以技术实力突破市场的雄心 [1] - 上市后平台化与全球化是两大发展主线，上市为公司装上发展“加速器” [1] 创业历程与市场突破 - 公司由“80后”季刚于2015年创办，抓住风电补贴退坡背景下产业国产化、降成本的需求机遇 [2] - 初创期面临“新公司困局”，通过产品先进性信心、主动分担风险及争取挂机试验实现突破 [2] - 与中材科技、时代新材等风电行业头部客户成功合作，完成从0到1的跨越 [2] - 公司发展过程被视作持续创业，从2015年风电材料到2018年进军新能源汽车，再拓展至航空航天、储氢储能等领域 [3] 全球化战略与客户拓展 - 公司风电叶片用环氧树脂系列销量连续三年位居全球第一，但销售主要依赖占全球一半体量的中国市场 [4] - 海外拓展首个客户是风电整机领域的维斯塔斯，凭借国内第一的业绩背书及技术实力、服务能力成功切入 [4] - 与维斯塔斯合作开发风电叶尖防护材料，项目已持续一年且进展良好 [4] - 目标到2030年将海外收入占比从约20%提升至50%，且利润占比远大于一半 [4] 平台化战略与业务拓展 - 平台化战略是从单一材料生产商成长为跨材料、跨应用行业的平台型材料企业 [5] - 平台化可降低每增加一个产品线的管理和研发成本，使进入新行业的试错成本低而成功可能性高 [5] - IPO战略配售出现半导体行业潜在客户，已有项目开始接触与测试，为切入半导体、电子等高端市场铺垫 [5] - 未来将向机器人电机封装等高端材料方向拓展，挑战毛利率更高、技术难度更大的产品 [5] 财务表现与IPO募资用途 - 公司2022年至2024年营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元和32.38亿元，归属母公司股东净利润分别为1.10亿元、1.55亿元和1.55亿元 [6] - 预计2025年1月至9月营业收入达26.0亿元至27.0亿元，同比增长22.32%至27.03%，归属于母公司股东的净利润达1.45亿元至1.55亿元，同比增幅达48.21%至58.43% [6] - 业绩增长主要得益于产销两旺和产品结构持续优化 [6] - 首发募投项目主要用于新能源汽车胶粘剂的扩产，因上市前该产品产能已非常紧张，且已获得海内外头部车企和电池厂商认可 [6] 上市后发展规划与企业文化 - 资本市场为公司带来股权激励、并购等资源与工具，可缩短进入新行业周期，为平台化战略加速 [7] - 公司目标每五年拓展2至3个全新行业领域，保持持续创业动力，成长为全球认可的跨行业平台型材料企业 [7] - 公司文化强调“思想上的勤奋比行动上的勤奋更重要”，鼓励深度思考与前瞻判断以提高决策正确率 [7] - 公司希望为市场留下的第一印象是“值得信任”，视其为基础材料企业最核心的价值 [7]