亚洲股市表现 - 日本股市成为亚洲领头羊，日经225指数突破57,000点大关，盘中一度上涨2.52%[1]，最终收涨2.64%，报57,854.00点，连续第三天创下历史新高[1][5][6] - 东证指数上涨1.08%，同样刷新纪录[2][5] - 韩国KOSPI指数上涨1.21%，逼近其历史收盘高点[4][5] - 澳大利亚S&P/ASX 200指数上涨0.39%[4]，最终收涨0.22%至8,889.70点[6] - MSCI亚太地区（除日本外）指数上涨0.4%，显示出区域市场的整体乐观情绪[1] - 其他亚洲市场普遍上涨，泰国SET指数上涨3.46%至1,400.89点，印度S&P CNX NIFTY指数上涨0.68%，印度BSE SENSEX指数上涨0.58%[6] 市场驱动因素 - 日本首相高市早苗取得选举胜利，政治确定性提振投资者信心，市场出现“高市早苗交易”，押注其胜选将带来有利于市场的政策延续性[1][2] - 隔夜美股表现提供支撑，科技股在经历AI抛售潮后企稳反弹，标普500指数和纳斯达克指数分别上涨0.5%和0.9%[1] - 有分析人士对整体经济形势持积极态度，指出大公司的投资计划正在增加而非减少，并强调许多AI供应链依赖新兴市场[4] 外汇与大宗商品市场 - 美元指数企稳，维持在96.97附近，接近本月低点[7] - 离岸人民币兑美元涨破6.91关口，为2023年5月来首次，现报6.9094，日内涨57点[5][9] - 现货黄金价格下跌1%至每盎司5,016.56美元，白银价格重挫2.5%至每盎司81.31美元[5][10] - WTI原油期货下跌0.1%至每桶64.15美元[5][14] - 分析认为油价下跌主要由于可能的仓位调整，但美国与伊朗的紧张局势可能会限制油价跌幅[17]

泰铢与泰国股市市场动态 - 泰铢对美元汇率连续第四日下跌，美元/泰铢上涨0.2%至31.6410，预计将创下自2026年1月2日以来的最高收盘水平 [1] - 泰国国内股市同步下跌，泰国SET指数下跌0.7%至1,316.30点，预计将创下自2026年1月12日以来的最大单日跌幅 [1]

泰国金融市场动态 - 泰铢兑美元汇率连续第二天下跌，美元/泰铢上涨0.3%至31.535 [1] - 泰国国内股市上涨，SET指数上涨0.1%至1,255.77点 [1] - 泰国SET指数上涨有望打破此前连续三天下跌的局面 [1] 技术指标与个股表现 - 部分股票出现MACD金叉信号，显示短期上涨动能 [2] - 出现MACD金叉信号的股票近期涨势表现不错 [2]

文章核心观点 - 美国就业数据显著走弱，8月非农新增就业仅2.2万人，远低于市场预期的7.5万人，失业率升至4.3% [72] - 市场对美联储9月降息50BP的预期升温，年内降息次数预期从2.4次上调至2.8次 [2][54][75] - 欧洲和日本政局动荡引发财政宽松预期，国债利率普遍上行 [2][39] - 黄金价格大幅上涨3.6%至3600.8美元/盎司，反映避险情绪升温 [2][31] 大类资产表现 - 全球股指涨跌互现：标普500上涨0.3%，恒生指数上涨1.4%，德国DAX下跌1.3% [2][3] - 债券收益率分化：美国10年期国债收益率下行13bp至4.1%，英国10年期国债收益率上行1.3bp至4.7% [13] - 外汇市场波动：美元指数下跌0.1%，离岸人民币贬值至7.1263，欧元兑美元升值0.3% [18][22] - 大宗商品走势分化：WTI原油下跌3.3%至61.9美元/桶，COMEX白银上涨2.1%至41.1美元/盎司 [25][31] 海外政局与财政动向 - 法国财政紧缩方案面临国会信任投票风险，市场预期可能失利 [2][39] - 英国首相改组内阁，试图削弱财政部长预算权 [2][39] - 日本首相石破茂职位不稳，财政政策可能转向积极 [2][39] 美国经济数据 - 就业市场全面走弱：8月ADP新增就业5.4万人（预期6.8万），7月职位空缺718.1万人（预期738.2万） [2][62] - 财政赤字规模达1.14万亿美元，接近去年同期的1.15万亿美元水平 [44] - 8月ISM服务业PMI升至52，创六个月新高，但制造业PMI为48.7低于预期 [59][61] - 失业金申领人数显示初请23.7万人高于预期，续请194万人低于预期 [64] 美联储政策预期 - 市场对9月降息50BP概率升至11%，年内降息预期增至2.8次 [54][75] - 联储官员表态分化：沃勒支持降息，哈马克认为无需降息，米兰提名可能通过 [58] - 重点关注下周CPI数据和非农基准修正对政策路径的影响 [54]

贸易政策冲击 - 美国总统特朗普宣布自2025年8月1日起对墨西哥和欧盟输美产品征收30%关税，引发市场避险情绪升温 [1] - 分析师警告30%关税水平具有惩罚性，对欧盟影响可能超过美国自身 [11] - 此次关税加码打破了近期贸易谈判的乐观情绪，市场韧性面临考验 [13][14] 市场反应 - 美股期货集体走低，标普指数期货下跌0.4%，道指期货下跌0.45%，纳指期货下跌0.46% [1][2] - 亚洲市场表现分化：日经225指数低开0.62%，澳大利亚S&P/ASX200下跌0.21%，台湾加权指数上涨0.25%，泰国SET上涨0.97%，韩国KOSPI基本持平 [3] - 避险资产受追捧：黄金上涨0.5%为连续第四日上涨，美元和日元兑主要货币小幅走高，比特币日内涨幅约1% [3][6][9] 后续关注点 - 市场焦点将转向中国二季度GDP和美国6月CPI等关键经济数据 [12] - 美国第二季度财报季即将开启 [12] - 特朗普团队对美联储的批评增加了市场不确定性，若鲍威尔被解职可能导致美元下跌3%-4%和美债收益率上升30-40个基点 [14][15] 历史经验与市场预期 - 2018年经验显示投资者在大规模关税真正生效前可能忽略贸易冲突 [14] - 分析师认为股市距离因关税遭受严重、持续痛苦还有数月时间 [14] - 市场对美国政策信誉持续侵蚀的担忧正在积累 [14]