菲律宾比索汇率动态 - 菲律宾比索周五下跌0.3%，创下2月12日以来最低水平[1][11] - 菲律宾央行周四宣布降息25个基点，该举措已被市场提前消化[1][11] - 央行行长表态谨慎，称政策前景取决于经济信心恢复速度[2][12] - 本周迄今比索上涨0.4%，有望结束连续四周下跌态势[2][12] 亚洲货币市场表现 - 亚洲多数区域货币在窄幅区间内波动，多种货币本周料将收跌[1][5] - 新加坡元本周下跌0.6%，或将创下11月中旬以来最差单周表现[6][13] - 泰铢本周迄今下跌0.4%[6][13] - 印尼盾早盘下跌0.2%，但很快收复跌幅，持平运行[3][13] 油价对亚洲货币的影响 - 布伦特原油价格今年初以来每桶已上涨约10美元，削弱亚洲外汇看涨前景[3][13] - 亚洲多数主要经济体是石油净进口国，尤其是泰国、印度、韩国和菲律宾[3][13] - 若能源价格居高不下，菲律宾比索将面临更大贬值压力[3][13] 股票市场表现 - 韩国股指上涨超2%，创下历史新高[6][13] - 韩国股指本周迄今已上涨5.3%，该指数2025年曾位居全球主要股票市场表现榜首[6][13] - 新加坡股指一度上涨0.5%，同样创下历史新高，但随后回吐涨幅[7][13] - 新加坡股指本周迄今上涨1.4%，有望创下1月中旬以来最佳单周表现，并将实现连续第九周上涨[8][14] - 泰国股票市场周五下跌0.6%，但本周仍将上涨3.4%，实现连续第六周上涨[10][15] - 印尼与菲律宾股票市场平盘运行，但本周料将收涨[9][15] 其他经济事件 - 印尼与美国周五签署互惠贸易协议，美国对印尼出口商品征收的19%关税保持不变[4][13]

泰铢汇率走势 - 美元兑泰铢汇率上涨0.4%至31.0820 [1] - 此次上涨势将打破此前连续五个交易日的下跌走势 [1] 泰国股市表现 - 泰国SET指数下跌0.3%至1,437.42点 [1] - 此次下跌势将打破此前连续五个交易日的上涨走势 [1]

泰国经济增长预测 - 泰国财政部预计2025年经济将增长2.0%，与先前预期保持一致 [1] - 财政部预测2026年经济增长率为2.2%，较2024年的2.5%有所放缓 [1] - 泰国银行预计2026年的经济增长率为1.5% [1] 出口与贸易 - 财政部将2025年出口增长预测从下降1.5%上调至增长1.0% [1] - 美国对从泰国进口的商品征收了19%的关税 [2] - 对于经泰国转运至美国的商品所适用的美国关税，仍存在不确定性 [2] 汇率与竞争力 - 2025年泰铢对美元汇率上涨了约9% [1] - 2025年迄今为止，泰铢对美元汇率上涨了约1.4% [1] - 泰铢升值趋势威胁到泰国出口及旅游业的竞争力 [1] 旅游业 - 2025年外国游客到访人数预计将达到3550万，与先前预期保持一致 [1] - 2024年共有3290万外国游客到访，低于2019年新冠疫情前的近4000万纪录 [1] 通货膨胀 - 财政部预测2025年整体通胀率为0.3%，此前预测为0.5% [1] - 中央银行设定的目标通胀范围为1%至3% [1] - 2024年整体消费者价格与上一年相比下降了0.14% [2] 经济面临的挑战 - 泰国经济面临泰铢升值、美国关税、家庭债务高企、与柬埔寨边境冲突以及选举前政治不确定性等困境 [1]

泰铢与泰国股市表现 - 泰铢兑美元汇率盘中一度上涨1.3%，至1美元兑31.228泰铢，在亚洲货币中走势领先 [1] - 泰国股市一度上涨3.3% [1] 市场表现驱动因素 - 执政党自豪泰党在选举中取得胜利，有望带来政策延续性，部分策略师和经济学家认为这应会提振泰国股市和货币 [1]

日本大选结果对日元的影响 - 日本执政党在大选中取得压倒性胜利后，日元在周一亚洲早盘交易中小幅走弱 [1] - 在选举获胜预期推动下，美元/日元连升六天后，于周一早盘上涨0.3%，至157.65 [1] 英国政治事件对英镑的影响 - 因英国首相基尔·斯塔默的幕僚长引咎辞职，英镑下跌 [1] - 英镑/美元汇率下降0.1%，至1.3598 [1] 其他主要货币对表现 - 欧元/美元汇率基本持平于1.1817 [1] - 澳元/美元汇率持稳于0.7015 [1] - 美元/泰铢汇率微跌至31.515 [1]

泰铢汇率表现 - 泰铢连续第二天走强 美元兑泰铢汇率下跌0.1%至31.5340 [1] 泰国股市表现 - 泰国SET指数上涨0.6%至1,343.56点 [1] - 该指数有望创下自2025年1月28日以来的最高收盘水平 [1]

泰铢与泰国股市市场动态 - 泰铢对美元汇率连续第四日下跌，美元/泰铢上涨0.2%至31.6410，预计将创下自2026年1月2日以来的最高收盘水平 [1] - 泰国国内股市同步下跌，泰国SET指数下跌0.7%至1,316.30点，预计将创下自2026年1月12日以来的最大单日跌幅 [1]

美元指数走势与影响因素 - 美元指数面临多重结构性挑战，包括投资组合从美国资产轮出、套利交易持续、美国政府关门风险以及弱美元政策预期 [1] - 若参考特朗普上一任期模式，美元指数可能需跌至90以下才会引发政策反向干预，较目前水平仍有下行空间 [1][5] - 外汇市场单边走势难以持续，只要特朗普政府在中期选举前回归平静，美国的经济基本面及利差优势仍可能支撑美元回稳 [1][5][19] 全球“去美元化”趋势与美债市场 - 全球官方外汇储备中美元的份额持续下降，各国央行持续增持黄金，显示出对多元化资产的追求 [2][16] - 包括丹麦养老基金在内的部分欧洲机构已宣布退出美债市场，而中国持有的美债规模也已降至2008年以来最低水平 [2][16] - 完全抛售美债并不现实，因为目前尚无其他市场具备同等深度与流动性，美元作为主要储备货币的功能可能会减弱，但其领先地位短期内难以被取代 [2][6][20] 人民币前景与驱动因素 - 人民币是年内最被看好的币种，在众多利多因素聚集下，有望稳步升值，无论是对美元还是对一篮子货币 [1][11][26] - 美元兑人民币汇率有望在年内挑战6.7～6.8水平 [1][11][26] - 人民币升值得益于政策面支持（“十五五”规划开局、“跨周期”调节）、利差、基础性国际收支顺差及股市资金流入等因素 [11][26] 其他亚洲货币走势分化 - 美元下行周期通常利好低利率货币，泰铢、马来西亚林吉特、新加坡元将受益 [2][12][27] - 人民币和马来西亚林吉特可为亚洲货币组合创造超额收益，得益于结构性利好因素及与美元走势关联度降低 [1][12] - 菲律宾比索、印尼盾、印度卢比等高利率货币则可能因本国财政稳定性问题而偏弱 [2][14][29] - 韩元虽是低利率币种，但基于其对美国双边贸易协议的投资承诺，可能短期内会有结构性贬值压力 [13][28] 日元与全球债市展望 - 日元兑美元今年有望走强，美元兑日元的均衡汇率合理水平在129左右 [2][10][25] - 市场对日本“货币财政化”的担忧导致其长期债券遭遇抛售，日本40年期国债收益率升破4%，这种现象未来可能向全球债市传导压力 [2][9][24] 地缘政治与避险资产 - 围绕美国发生的地缘政治事件会导致市场质疑美元地位，引发美元全面下跌，即“美元皱眉”理论 [7][22] - 在此环境下，黄金作为终极避险“货币”将受益，非美储备货币如日元、人民币也有望升值 [7][22] - 亚洲货币特别是人民币可能是今年地缘政治行情时的避风港，因特朗普政府政策焦点可能放在西半球 [7][22]

泰国央行针对黄金交易商出台新规 - 泰国央行出台新规 要求过去5年年均黄金交易额达到或超过100亿泰铢（约合3.23亿美元）的黄金交易商必须向其报告交易活动 [1] - 符合标准的黄金交易商还需保留至少3年的交易记录 相关规定于1月23日发布 [1] 新规出台的政策背景与目的 - 分析指出 此举是泰国央行为抑制泰铢持续走强所采取的措施之一 [1] - 泰国央行认为 近期泰铢升值主要是由黄金交易推动 [1] - 泰国央行行长此前表示 将于本周对黄金交易实施限额 通过线上平台进行的每日交易量可能会被限制在5000万或1亿泰铢 [1] 泰铢汇率表现与市场影响 - 继2025年累计升值9%后 今年以来泰铢对美元汇率已升值约1% [1] - 泰国一些行业提出担忧 认为泰铢升值幅度已超出泰国经济基本面所能支撑的范围 [1] 泰国黄金市场的特性 - 在泰国 黄金既是保值资产 也是跨境资金流动工具 [1] - 大量资金通过线上平台买卖黄金 产生巨额泰铢兑换需求 [1] - 泰国线上黄金交易平台普遍以泰铢作为报价和结算单位 [1]

泰国外汇与股市市场动态 - 泰铢兑美元汇率连续第二天下跌 美元兑泰铢汇率上涨0.9%至31.3870 此次涨幅势创2025年12月29日以来的最大单日涨幅 [1][2] - 泰国国内股市同步上涨 泰国SET指数上涨0.6%至1,325.28 该收盘水平有望创下2025年1月30日以来的最高纪录 [1][2] 泰国股市技术指标信号 - 市场出现MACD金叉技术信号 该信号通常被视为短期看涨指标 部分个股在此信号下涨势表现不错 [2]