11月20日，优刻得盘中上涨2.25%，截至13:04，报23.66元/股，成交1.43亿元，换手率1.53%，总市值 107.96亿元。 资金流向方面，主力资金净流出1253.82万元，特大单买入312.88万元，占比2.19%，卖出671.29万元， 占比4.70%；大单买入2524.89万元，占比17.69%，卖出3420.30万元，占比23.96%。 优刻得今年以来股价涨69.24%，近5个交易日涨0.72%，近20日跌1.78%，近60日跌10.21%。 今年以来优刻得已经8次登上龙虎榜，最近一次登上龙虎榜为2月14日，当日龙虎榜净买入1791.86万 元；买入总计3.37亿元 ，占总成交额比6.49%；卖出总计3.19亿元 ，占总成交额比6.15%。 资料显示，优刻得科技股份有限公司位于上海市杨浦区隆昌路619号10#B号楼201室，成立日期2012年3 月16日，上市日期2020年1月20日，公司主营业务涉及中立第三方云计算服务商,为客户打造一个安全、 可信赖的云计算服务平台。主营业务收入构成为：公有云50.63%，混合云35.41%，云通信8.26%，私有 云2.75%，解决方案及其他1.90 ...

公司股价与财务表现 - 10月31日公司股价上涨5.11%至25.73元/股，成交额达4.62亿元，换手率为4.49%，总市值为117.41亿元 [1] - 公司主营业务收入构成为：公有云50.63%，混合云35.41%，云通信8.26%，私有云2.75%，解决方案及其他1.90%，边缘云1.05% [1] 股东结构与基金持仓 - 博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A（023520）在三季度增持公司股份60.14万股，总计持有426.2万股，占流通股比例1.05% [2] - 该基金于10月31日因公司股价上涨实现浮盈约532.75万元 [2] - 该基金成立日期为2025年3月11日，最新规模为1.25亿元，成立以来收益率为24.17% [2] 公司基本信息 - 公司全称为优刻得科技股份有限公司，位于上海市杨浦区，成立于2012年3月16日，于2020年1月20日上市 [1] - 公司是一家中立第三方云计算服务商，致力于为客户打造安全、可信赖的云计算服务平台 [1]

公司基本情况 - 公司是中国领先的中立第三方云计算服务商，以IaaS、PaaS为核心构建完整云计算产品矩阵 [1] - 公司于2020年1月20日在上海证券交易所上市，注册地和办公地均为上海市 [1] - 公司涉及AI训练、AIGC概念等多个概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为12.27亿元，在行业131家公司中排名42，高于行业平均数28.33亿元和中位数4.73亿元 [2] - 主营业务构成中，公有云收入4.01亿元占比50.63%，混合云收入2.8亿元占比35.41% [2] - 2025年三季度净利润为-8372.13万元，行业排名111，低于行业平均数2596.07万元和中位数583.1万元 [2] - 行业第一名神州数码营收达1023.65亿元，第二名紫光股份营收为773.22亿元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为32.99%，去年同期为28.58%，低于行业平均的38.93% [3] - 2025年三季度毛利率为24.75%，去年同期为19.55%，低于行业平均的29.96% [3] 管理层与股权结构 - 董事长兼总裁季昕华2024年薪酬为196.27万元，2023年为139.57万元，同比增加56.7万元 [4] - 控股股东和实际控制人为华琨、季昕华、莫显峰 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为3.98万，较上期减少1.15% [5] - 户均持有流通A股数量为1.02万，较上期增加1.16% [5] 机构持仓与市场观点 - 博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A持股426.20万股，相比上期增加60.14万股 [5] - 广发上证科创板人工智能ETF持股150.08万股，为新进股东 [5] - 浙商证券预计2025-2027年公司营业收入达到18.49亿元、21.56亿元、24.59亿元，同比增速分别为+23.03%、+16.58%、+14.08% [6] - 预计2025-2027年归母净利润分别为-1.05亿元、0.05亿元、1.00亿元 [6] - 公司快速上线DeepSeek模型，第三方身份优势凸显，有望成为对数据安全敏感客户的优先选择 [6]

股价表现 - 公司股价在盘前交易中下跌超过7%至267.2美元 [1] 第三季度财务业绩 - 第三季度总收入同比增长9.1%至163亿美元 [1] - 调整后每股收益为2.65美元 超出分析师预期的2.41美元 [1] 混合云部门表现 - 包含红帽的混合云部门收入增长14% [1] - 该部门收入增速低于分析师平均预期的16% [1] - 混合云部门增速放缓引发市场对公司增长引擎的质疑 [1]

股份回购计划 - 公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于800万元且不超过1000万元，回购价格上限为40.33元/股 [1] - 回购资金来源为自有资金，回购期限为6个月内 [1] - 当前股价为26.40元，回购价格上限较现价高出52.77% [1] - 今年以来公司股价累计上涨88.84% [1] 公司基本情况 - 公司全称为优刻得科技股份有限公司，成立于2012年3月16日，于2020年1月20日上市 [1] - 公司是中立第三方云计算服务商，主营业务收入构成为：公有云50.63%，混合云35.41%，云通信8.26%，私有云2.75%，解决方案及其他1.90%，边缘云1.05% [1] - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ，概念板块包括在线教育、商业航天、数字经济、AI训练、一体机概念等 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日，公司股东户数为4.02万，较上期减少2.53%，人均流通股为10083股，较上期增加3.42% [2] - 十大流通股东中，博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A（023520）为第六大股东，持股366.05万股，较上期增加133.97万股 [3] - 国融融盛龙头严选混合A（006718）为第七大股东，持股203.63万股，持股数量较上期不变 [3] - 广发科技创新混合A（008638）退出十大流通股东之列 [3] 财务表现 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入7.91亿元，同比增长8.37% [2] - 归母净利润为-7964.84万元，亏损额同比收窄26.56% [2] - A股上市后累计派现2112.66万元，但近三年累计派现0.00元 [3]

股价表现 - 9月23日股价下跌5.02%至25.16元/股 成交额达6.76亿元 换手率6.43% 总市值114.81亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为中立第三方云计算服务 收入构成为：公有云50.63% 混合云35.41% 云通信8.26% 私有云2.75% 解决方案及其他1.90% 边缘云1.05% [1] 机构持仓情况 - 国泰君安量化选股混合发起A基金持有27.51万股 占基金净值比例0.67% 位列第四大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约36.59万元 最新规模4.58亿元 [2] 基金业绩表现 - 国泰君安量化选股混合发起A今年以来收益31.76% 近一年收益68.83% 成立以来收益45.67% [2] - 基金经理胡崇海管理规模85.12亿元 任职期间最佳回报71.61% 最差回报-0.53% [3]

股价表现与交易数据 - 9月23日股价下跌5.02%至25.16元/股 成交额6.76亿元 换手率6.43% 总市值114.81亿元 [1] 主营业务结构 - 公有云业务占比50.63% 混合云占比35.41% 云通信占比8.26% 私有云占比2.75% 边缘云占比1.05% 解决方案及其他业务占比1.90% [1] 基金持仓情况 - 鹏华科创板200ETF(588240)二季度持有6.88万股 占基金净值比例1.05% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约9.15万元 [2] 基金产品信息 - 鹏华科创板200ETF成立于2025年2月13日 最新规模1.49亿元 成立以来收益率37.8% [3] - 基金经理余展昌任职2年345天 管理总规模117.88亿元 最佳基金回报54.91% 最差回报-8.83% [4]

股价表现与资金流向 - 9月19日盘中下跌2.02%至25.23元/股 成交额4.31亿元 换手率4.13% 总市值115.13亿元 [1] - 主力资金净流出1089.34万元 特大单净卖出702.21万元 大单净流出400万元 [1] - 年内累计涨幅80.47% 近5日/20日/60日分别变动-3.22%/-10.72%/12.89% [1] - 年内8次登上龙虎榜 最近2月14日净买入1791.86万元 买入总额3.37亿元(占比6.49%) 卖出总额3.19亿元(占比6.15%) [1] 业务结构与财务表现 - 主营业务为中立第三方云计算服务 收入构成:公有云50.63% 混合云35.41% 云通信8.26% 私有云2.75% 边缘云1.05% 解决方案及其他1.90% [2] - 2025年上半年营业收入7.91亿元 同比增长8.37% 归母净利润-7964.84万元 亏损同比收窄26.56% [2] - A股上市后累计派现2112.66万元 近三年未实施分红 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数4.02万户 较上期减少2.53% 人均流通股10083股 较上期增加3.42% [2] - 博时上证科创板人工智能ETF持股366.05万股(增持133.97万股) 位列第六大流通股东 [3] - 国融融盛龙头严选混合A持股203.63万股(持股不变) 位列第七大流通股东 [3] - 广发科技创新混合A退出十大流通股东行列 [3] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ [2] - 概念板块涵盖商业航天 在线教育 AI训练 一体机概念 数字经济等 [2]

行业与公司 * 行业为云计算行业，特别是全球及中国云计算市场，并涉及AI驱动的智算云体系[2][7] * 公司方面提及中国公有云市场的头部厂商，包括阿里云、天翼云、移动云、华为云和腾讯云在IaaS市场领先，以及阿里、百度、华为、腾讯、天翼、移动在PaaS市场领先[11] 核心观点与论据 全球市场趋势 * 全球云计算市场规模持续扩张，预计2024年将达6,900亿美元，同比增长超20%，至2030年接近2万亿美元，AI模型训练及应用类模型服务是主要驱动力[2][4] * 亚洲云计算市场发展迅速，2023年其市场占比与欧洲的差距缩小到两个百分点以内，在全球市场中的地位日益重要[2][5] 中国市场表现 * 中国云计算市场规模2024年预计超8,000亿元，同比增长超30%[2][8] * 中国公有云市场规模最大，2024年达6,200多亿元，同比增长36%，私有云为2,072亿元，同比增长29%，智能体和智算服务驱动IaaS和SaaS增长[2][8] * 2024年中国工业领域IaaS市场规模达4,000,201亿元，同比增长超800亿元，智能算力服务需求是主要增长因素[2][9] * 中国公有PaaS市场规模突破千亿元，受AI开发平台和出海业务推动，但增速相对较弱[2][10] 技术模式变革 * 云计算正从传统IaaS、PaaS、SaaS向智算云体系转变，新架构包括AI IaaS、AI PaaS、MAS和AISaaS等，推动AI技术全链路转化[2][7] * 云计算按部署模式可分为公有云、私有云和混合云，各有其特点[6] 产业链与发展环境 * 云计算产业链涵盖基础设施提供商、云服务器提供商及终端用户[11] * 算力租赁行业在高端GPU供需缺口和芯片出口管制下快速发展，中国算力核心产业规模2022年达1.8万亿元，算力总规模位居世界第二，数据中心机架数量自2018年以来年复合增长率超过30%[2][11] 其他重要内容 行业应用渗透 * 中国各行业上云积极性持续攀升，应用已从互联网拓展至政务、金融、电信、工业、交通、能源等传统行业，应用水平呈阶梯状分布[11] 近期市场表现 * 从9月8日到12日，全A指数上涨2.12%，板块中PCB AI算力概念表现强势，日均成交额达到2.3万亿元，较前周减少了2,700亿元，融资融券余额升至2.34万亿元，两融资金主要流向5G应用、消费电子相关概念[12]

股价表现与资金流向 - 9月11日盘中股价上涨2.10%至25.25元/股 成交额1.87亿元 换手率1.83% 总市值115.22亿元 [1] - 主力资金净流入284.21万元 特大单买入占比6.31%卖出占比2.63% 大单买入占比28.47%卖出占比30.63% [1] - 今年以来股价累计上涨80.62% 近5日涨4.12% 近20日跌2.77% 近60日涨18.71% [1] - 年内8次登上龙虎榜 最近2月14日净买入1791.86万元 买入总额3.37亿元占比6.49% 卖出总额3.19亿元占比6.15% [1] 业务构成与行业属性 - 公司为中立第三方云计算服务商 主营业务收入构成为：公有云50.63% 混合云35.41% 云通信8.26% 私有云2.75% 解决方案及其他1.90% 边缘云1.05% [2] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ 概念板块涵盖在线教育/AI训练/智谱AI/信创/商业航天等 [2] 财务与股东结构 - 2025年上半年营业收入7.91亿元 同比增长8.37% 归母净利润-7964.84万元 亏损同比收窄26.56% [2] - A股上市后累计派现2112.66万元 近三年未进行分红 [3] - 股东户数4.02万户 较上期减少2.53% 人均流通股10083股 较上期增加3.42% [2] - 十大流通股东中博时上证科创板人工智能ETF持股366.05万股(增持133.97万股) 国融融盛龙头严选混合持股203.63万股(未变动) 广发科技创新混合退出十大股东 [3] 公司基本信息 - 注册地址上海市杨浦区隆昌路619号 成立于2012年3月16日 2020年1月20日上市 [2]