市场表现 - 中证转债指数高开0 02% [1] - 华锋转债涨幅超过4% [1] - 塞力转债涨幅超过2% [1] - 科顺转债、金诚转债、瑞达转债、嘉益转债涨幅超过1% [1] - 应急转债跌幅超过2% [1] - 再22转债、北陆转债跌幅超过1% [1]

可转债基本情况 - 瑞达期货于2020年6月29日公开发行650万张可转债，每张面值100元，发行总额6.5亿元，期限6年 [1] - 可转债于2020年7月24日在深交所挂牌交易，债券简称"瑞达转债"，代码128116 [1] - 初始转股价格为29.82元/股，转股期为2021年1月4日至2026年6月28日 [2][11] 转股价格调整历史 - 2021年4月30日：因每10股派2.7元现金红利，转股价从29.82元下调至29.55元 [2] - 2022年5月16日：因每10股派3.3元现金红利，转股价从29.55元下调至29.22元 [3] - 2023年6月5日：因每10股派2.2元现金红利，转股价从29.22元下调至29.00元 [4] - 2024年5月13日：因每10股派2.2元现金红利，转股价从29.00元下调至28.78元 [4] - 2024年11月11日：因每10股派1.3元现金红利，转股价从28.78元下调至28.65元 [5] - 2025年6月5日：因每10股派2.0元现金红利，转股价从28.65元下调至28.45元 [5] 转股价格向下修正触发 - 2024年7月1日至8月9日连续30个交易日收盘价低于转股价70%（20.15元/股），触发有条件回售条款，回售申报期完成97张回售 [6] - 截至2025年6月16日，公司股票连续30个交易日中有15日收盘价低于转股价85%（24.18元/股），触发向下修正条款 [7] 转股价格修正程序及结果 - 2025年6月16日董事会通过修正议案，7月2日临时股东会批准修正方案 [8][9] - 修正后转股价不低于股东会召开前20日交易均价（19.10元/股）与前1日交易均价（20.40元/股）较高者，最终确定为20.50元/股，2025年7月3日生效 [10]

可转债发行上市概况 - 公司于2020年6月29日公开发行650万张可转债，每张面值100元，发行总额6.5亿元，期限6年[1] - 可转债简称"瑞达转债"，债券代码"128116"，初始转股价格29.82元/股[2] 转股价格调整历史 - 2021年4月30日：因每10股派2.7元现金红利，转股价从29.82元/股调整为29.55元/股[2] - 2022年5月16日：因每10股派3.3元现金红利，转股价从29.55元/股调整为29.22元/股[3] - 2023年6月5日：因每10股派2.2元现金红利，转股价从29.22元/股调整为29.00元/股[4] - 2024年5月13日：因每10股派2.2元现金红利，转股价从29.00元/股调整为28.78元/股[4][5] - 2024年11月11日：因每10股派1.3元现金红利，转股价从28.78元/股调整为28.65元/股[5] - 2025年6月5日：因每10股派2.0元现金红利，转股价从28.65元/股调整为28.45元/股[6] 可转债回售情况 - 2024年7月1日至8月9日公司股价连续30日低于转股价70%（20.15元/股），触发有条件回售条款[6] - 回售申报期2024年8月15-21日，有效申报97张，回售金额9,723.76元，减少流通可转债97张[6] 2025年第二季度转股及股份变动 - 当期转股金额4,000元，转股数量140股[7] - 截至2025年6月30日剩余可转债6,489,375张（金额6.49亿元），未转换比例99.8365%[7] - 股份总数增加140股至445,035,762股，其中限售股增加2,250股（高管锁定股）[7]

付息方案 - 瑞达转债第五年付息计息期间为2024年6月29日至2025年6月28日 每10张面值1000元派发利息19元含税 [1][3] - 年利息计算公式为I=B×i 其中B为可转债票面总金额 i为当年票面利率 第五年票面利率为1.9% [1][2] - 付息方式采用每年付息一次 计息起始日为可转债发行首日 付息日为发行首日起每满一年的当日 [2] 付息安排 - 付息债权登记日为2025年6月27日 除息日为2025年6月30日 付息日为2025年6月30日 [3][4] - 付息对象为截至2025年6月27日深交所收市后在中国结算深圳分公司登记在册的全体瑞达转债持有人 [4] - 公司委托中国结算深圳分公司进行付息操作 通过资金结算系统将利息划付给相应付息网点 [4] 税务处理 - 个人投资者和证券投资基金按20%税率代扣代缴所得税 实际每10张派发15.2元 [3] - 合格境外投资者QFII和RQFII暂免征收企业所得税和增值税 实际每10张派发19元 [3][5] - 其他债券持有者自行缴纳债券利息所得税 每10张派发19元 [3][4] 债券基本信息 - 瑞达转债发行总额6.5亿元 于2020年6月29日公开发行650万张可转换公司债券 每张面值100元 [1] - 债券信用评级为AA级 公司主体长期信用等级为AA 评级展望稳定 [3] - 票面利率安排为：第四年1.5% 第五年1.9% 第六年2.0% [1]

评级结果 - 维持瑞达期货主体长期信用等级为AA [1] - 维持"瑞达转债"信用等级为AA [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司概况 - 公司为A股上市期货公司 [3] - 风险管理体系完善 [3] - 分支机构43家覆盖东部沿海和中西部经济潜力地区 [3][12] - 2024年净利润排名行业第8位 [5] - 净资产收益率排名行业第1位 [5] 财务表现 - 2024年营业收入18.1亿元同比增长95.45% [3][18] - 2024年净利润5.16亿元 [3] - 自有资产负债率40.77% [3] - 流动资产/流动负债比例733% [5] - 净资产29.32亿元 [3] 业务结构 - 期货经纪业务收入6.28亿元占比34.68% [18] - 资产管理业务收入1.13亿元同比增长201.7% [18] - 风险管理业务收入10.44亿元同比增长308.39% [18] - 境外业务收入2104万元同比增长103.52% [28] 行业环境 - 2024年期货市场成交量77.29亿手同比下降9.08% [10] - 成交金额619.26万亿元同比增长8.93% [10] - 行业净利润94.71亿元同比下降4.1% [10] - 期货品种数量达146个 [10] 监管合规 - 公司及分支机构存在被监管处罚情况 [15] - 涉及客户信息管理、互联网业务管控等问题 [15] - 已完成相关整改 [15]

财通转债、瑞达转债下修转股价 - 财通证券、瑞达期货宣布下修可转债转股价，分别为财通转债和瑞达转债 [2][3] - 财通转债债券余额37 99亿元，瑞达转债债券余额6 49亿元，基本未转股 [2] - 下修为两家公司董事会首次提议，此前虽触发条款但未执行 [4] 下修触发条件及程序 - 财通证券因股价连续30个交易日中15日收盘价低于转股价80%触发条款 [4] - 瑞达期货因近期股价表现触发条款，董事会提议下修 [8] - 两家公司下修议案均需股东大会审议通过 [4][8] 下修目的及市场反应 - 财通证券称下修为优化资本结构、提升竞争力及维护投资者利益 [8] - 瑞达期货表示下修为提高转债投资价值、优化资本结构及保护持有人权益 [8] - 公告后财通转债大涨4 65%至120 012元，瑞达转债涨1 12%至120 35元 [11] 转债剩余期限及转股情况 - 财通转债2026年12月到期，瑞达转债2026年6月到期，均剩余1年多 [9][10] - 财通转债未转股比例99 99%，瑞达转债未转股比例99 84% [11] - 行业观点认为下修可促进转股以避免到期还债 [11] 同类转债情况 - 华安证券华安转债余额29 99亿元未转股99 97%，2026年3月到期 [11] - 国投资本国投转债余额79 99亿元未转股99 99%，2026年7月到期 [11]

广信科技申购 - 市场对广信科技申购预期较高 部分投资者认为需超400才能申购成功 [1] - 资金中介收购1+1户报价为400+一个户并给予0.19%收益 反推上市涨幅需达400%才能打平 [1] - 发行价为10元 市场预期上市价格需达50元以上 [1] 可转债动态 - 财通转债和瑞达转债董事会提议下修转股价 [1] - 益丰转债 欧22转债 双良转债宣布不下修转股价 [1] - 恒帅转债将于6月17日上市 [1] 公司公告 - 聚合顺因违规利用募集资金理财收到浙江证监局警示函 [1] - 东方盛虹控股股东一致行动人拟增持公司股份 金额为5亿元-10亿元 [1] 新股申购 - 广信科技为北交所新股 即将申购 [1]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2020年6月29日公开发行650万张可转债，每张面值100元，发行总额6.5亿元，期限6年 [1] - 可转债于2020年7月24日在深交所挂牌交易，债券简称"瑞达转债"，代码"128116" [2] - 初始转股价格为29.82元/股，转股期为2021年1月4日至2026年6月28日 [2][10] 转股价格调整历史 - 2021年4月30日：因分红调整转股价从29.82元/股降至29.55元/股（每10股派2.7元） [2] - 2022年5月16日：因分红调整转股价从29.55元/股降至29.22元/股（每10股派3.3元） [3] - 2023年6月5日：因分红调整转股价从29.22元/股降至29.00元/股（每10股派2.2元） [3] - 2024年5月13日：因分红调整转股价从29.00元/股降至28.78元/股（每10股派2.2元） [4] - 2024年11月11日：因分红调整转股价从28.78元/股降至28.65元/股（每10股派1.3元） [5] - 2025年6月5日：因分红调整转股价从28.65元/股降至28.45元/股（每10股派2.0元） [5] 转股价格向下修正条款触发 - 2025年6月16日公司股价连续30个交易日中有15日收盘价低于当期转股价85%（24.18元/股），触发向下修正条款 [7] - 董事会提议修正转股价，修正后价格需满足：不低于股东大会前20日/前1日股票交易均价较高者，且不低于最近一期经审计每股净资产和股票面值 [7][9] - 修正议案需经股东会三分之二以上表决通过，持有可转债股东需回避表决 [7][9] 其他重要事项 - 2024年8月因股价连续30日低于转股价70%触发回售条款，有效回售申报97张 [6] - 公司授权董事会全权办理转股价格修正相关事宜，包括确定最终修正价格和生效日期 [9]

董事会会议召开情况 - 第五届董事会第五次会议于2025年召开，应参会董事7人，实际参会7人，其中4人以通讯方式出席 [1] - 会议由董事长林志斌召集并主持，符合法律法规及公司章程规定 [1] 可转债转股价格修正 - 公司股票连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于当期转股价格85%（24.18元/股），触发"瑞达转债"向下修正条款 [1] - 董事会提议修正转股价格以优化资本结构、保护债券持有人利益，并提交股东会审议 [2] - 董事会提请股东会授权办理修正转股价格相关事宜，包括确定新转股价格及生效日期 [2] 公司经营决策 - 拟在广州市设立一家期货营业部，授权管理层决定具体方案并办理申请手续 [3] - 续聘2025年度审计机构的议案获董事会全票通过 [3] 临时股东会议程 - 定于2025年7月2日召开第三次临时股东会，审议转股价格修正及续聘审计机构两项议案 [4] - 会议地点为厦门市思明区桃园路18号公司27楼会议室 [4] 表决结果 - 所有议案均获董事会全票通过（7票同意，0票反对/弃权） [3][4]

会议基本信息 - 公司决定于2025年7月2日召开2025年第三次临时股东会 [1] - 现场会议召开时间为2025年7月2日下午15:30 [1] - 网络投票时间为2025年7月2日 通过深交所交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00 通过互联网投票系统投票时间为9:15-15:00 [1] 投票方式 - 股东可选择现场投票或网络投票方式 [2] - 网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 同一股份只能选择一种投票方式 [2] - 重复投票以第一次有效投票结果为准 [2] 参会资格 - 股权登记日为2025年6月25日 登记在册的普通股股东有权参会 [2] - 公司董事及高级管理人员可参会 [2] - 公司聘请的见证律师及相关人员可参会 [2] 审议事项 - 主要审议《关于董事会提议向下修正"瑞达转债"转股价格的议案》 [3] - 该议案需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过 [3] - 中小投资者的表决结果将单独计票并披露 [3] 会议登记 - 登记时间为2025年6月30日至7月1日9:00-17:00 [5] - 法人股东需提供法定代表人资格证明、营业执照复印件等材料 [5] - 自然人股东需提供身份证及持股凭证 [5] - 异地股东可通过信函、电子邮件或传真方式登记 截止时间为2025年7月1日17:00 [5] 联系方式 - 联系人：甘雅娟 [6] - 联系电话：0592-2681653 [6] - 联系传真：0592-2397059 [6] - 通讯地址：厦门市思明区桃园路18号29楼瑞达期货董事会办公室 邮编：361000 [6]