报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 市场综述 未提及相关内容 市场数据 市场概览 - 本周商品期权市场成交量为6628465.8，上周为8691202.6，涨跌幅为 -0.95%；持仓量本周为7083253，上周为9365698，涨跌幅为 -0.24% [5]。 - 农产品成交量本周为1401632.4，上周为1251106.0，涨跌幅为0.48%；持仓量本周为2914856，上周为3295657，涨跌幅为 -0.12% [5]。 - 能源化工成交量本周为2712832.2，上周为3712621.2，涨跌幅为 -1.08%；持仓量本周为2565893，上周为3825625，涨跌幅为 -0.33% [5]。 - 黑色成交量本周为249994.0，上周为395992.8，涨跌幅为 -1.47%；持仓量本周为676198，上周为800644，涨跌幅为 -0.16% [5]。 - 贵金属成交量本周为954675.4，上周为1114105.0，涨跌幅为 -0.57%；持仓量本周为257055，上周为451263，涨跌幅为 -0.43% [5]。 - 有色和新能源成交量本周为1309331.8，上周为2217377.6，涨跌幅为 -1.64%；持仓量本周为669251，上周为992509，涨跌幅为 -0.33% [5]。 - 报告还给出各商品期权平值波动率、60日分位数、Skew及60日分位数等量化数据 [15]。 各品种期权市场数据 - 玉米期权：主力合约收盘价2309，涨跌35；本周看涨成交量99945，看跌成交量45713，总成交量145658等多项数据 [17]。 - 豆粕期权：主力合约收盘价2800，涨跌65；本周看涨成交量83135，看跌成交量42183，总成交量125319等多项数据 [18]。 - 菜粕期权：主力合约收盘价2309，涨跌70；本周看涨成交量21901，看跌成交量20900，总成交量42801等多项数据 [19]。 - 棕榈油期权：主力合约收盘价8622，涨跌 -302；本周看涨成交量45534，看跌成交量34777，总成交量80311等多项数据 [20]。 - 豆油期权：主力合约收盘价8104，涨跌 -54；本周看涨成交量25678，看跌成交量14483，总成交量40162等多项数据 [21]。 - 菜籽油期权：主力合约收盘价9038，涨跌 -106；本周看涨成交量4069，看跌成交量2518，总成交量6588等多项数据 [22]。 - 花生期权：主力合约收盘价7910，涨跌 -14；本周看涨成交量4037，看跌成交量2121，总成交量6158等多项数据 [23]。 - 黄大豆1号期权：主力合约收盘价4589，涨跌266；本周看涨成交量90696，看跌成交量21218，总成交量111914等多项数据 [24]。 - 黄大豆2号期权：主力合约收盘价3722，涨跌40；本周看涨成交量9603，看跌成交量3896，总成交量13499等多项数据 [25]。 - 乙二醇期权：主力合约收盘价3564，涨跌 -21；本周看涨成交量30734，看跌成交量5864，总成交量36598等多项数据 [26]。 - 苯乙烯期权：主力合约收盘价7359，涨跌 -266；本周看涨成交量98339，看跌成交量100906，总成交量199245等多项数据 [27]。 - 白糖期权：主力合约收盘价5211，涨跌 -17；本周看涨成交量33586，看跌成交量15287，总成交量48873等多项数据 [28]。 - 棉花期权：主力合约收盘价14740，涨跌160；本周看涨成交量50609，看跌成交量24039，总成交量74647等多项数据 [29]。 - PTA期权：主力合约收盘价5194，涨跌36；本周看涨成交量29773，看跌成交量16164，总成交量45937等多项数据 [30]。 - PX期权：主力合约收盘价7184，涨跌 -30；本周看涨成交量10568，看跌成交量7044，总成交量17611等多项数据 [31]。 - 烧碱期权：主力合约收盘价2195，涨跌169；本周看涨成交量21153，看跌成交量7694，总成交量28846等多项数据 [32]。 - 橡胶期权：主力合约收盘价16315，涨跌235；本周看涨成交量10785，看跌成交量4160，总成交量14945等多项数据 [33]。 - BR橡胶期权：主力合约收盘价12590，涨跌 -255；本周看涨成交量2339，看跌成交量3126，总成交量5465等多项数据 [34]。 - 聚乙烯期权：主力合约收盘价6490，涨跌 -183；本周看涨成交量9688，看跌成交量8714，总成交量18402等多项数据 [35]。 - 聚丙烯期权：主力合约收盘价6461，涨跌 -96；本周看涨成交量14719，看跌成交量8070，总成交量22789等多项数据 [36]。 - 甲醇期权：主力合约收盘价2188，涨跌 -56；本周看涨成交量31206，看跌成交量12898，总成交量44104等多项数据 [37]。 - 液化石油气期权：主力合约收盘价4252，涨跌 -6；本周看涨成交量19231，看跌成交量7899，总成交量27130等多项数据 [38]。 - PVC期权：主力合约收盘价4650，涨跌 -77；本周看涨成交量66876，看跌成交量37080，总成交量103956等多项数据 [39]。 - 原油期权：主力合约收盘价460.7，涨跌 -9.1；本周看涨成交量24528，看跌成交量12397，总成交量36924等多项数据 [40]。 - 铁矿石期权：主力合约收盘价768.5，涨跌 -11.0；本周看涨成交量32865，看跌成交量33597，总成交量66462等多项数据 [41]。 - 螺纹钢期权：主力合约收盘价3055，涨跌 -22；本周看涨成交量22187，看跌成交量17427，总成交量39614等多项数据 [42]。 - 黄金期权：主力合约收盘价1110.1，涨跌19.98；本周看涨成交量21299，看跌成交量10086，总成交量31385等多项数据 [43]。 - 白银期权：主力合约收盘价19782，涨跌983；本周看涨成交量51892，看跌成交量36595，总成交量88488等多项数据 [44]。 - 铜期权：主力合约收盘价100630，涨跌310；本周看涨成交量17445，看跌成交量9812，总成交量27257等多项数据 [45]。 - 锌期权：主力合约收盘价24250，涨跌 -240；本周看涨成交量4211，看跌成交量2431，总成交量6642等多项数据 [46]。 - 铝期权：主力合约收盘价23265，涨跌 -125；本周看涨成交量15923，看跌成交量8587，总成交量24511等多项数据 [47]。 - 工业硅期权：主力合约收盘价8380，涨跌 -100；本周看涨成交量9475，看跌成交量4370，总成交量13846等多项数据 [48]。 - 碳酸锂期权：主力合约收盘价152240，涨跌19740；本周看涨成交量34968，看跌成交量18539，总成交量53507等多项数据 [49]。 - 苹果期权：主力合约收盘价9835，涨跌300；本周看涨成交量4337，看跌成交量4567，总成交量8905等多项数据 [50]。 - 硅铁期权：主力合约收盘价5504，涨跌 -118；本周看涨成交量3179，看跌成交量3922，总成交量7102等多项数据 [51]。 - 锰硅期权：主力合约收盘价5762，涨跌 -74；本周看涨成交量5689，看跌成交量4485，总成交量10174等多项数据 [52]。 - 尿素期权：主力合约收盘价1822，涨跌54；本周看涨成交量5860，看跌成交量2703，总成交量8563等多项数据 [53]。 - 纯碱期权：主力合约收盘价1150，涨跌 -40；本周看涨成交量46368，看跌成交量22644，总成交量69012等多项数据 [54]。 - 短纤期权：主力合约收盘价6628，涨跌50；本周看涨成交量2883，看跌成交量2507，总成交量5390等多项数据 [55]。 - 红枣期权：主力合约收盘价1041，涨跌 -31；本周看涨成交量46911，看跌成交量36055，总成交量82965等多项数据 [56]。 - 玻璃期权：主力合约收盘价8845，涨跌150；本周看涨成交量6823，看跌成交量1830，总成交量8653等多项数据 [57]。 - 生猪期权：主力合约收盘价10740，涨跌 -120；本周看涨成交量17775，看跌成交量7708，总成交量25483等多项数据 [58]。 - 鸡蛋期权：主力合约收盘价2945，涨跌41；本周看涨成交量44136，看跌成交量23671，总成交量67807等多项数据 [59]。 - 玉米淀粉期权：主力合约收盘价2552，涨跌12；本周看涨成交量13213，看跌成交量6513，总成交量19726等多项数据 [60]。 - 沪镍期权：主力合约收盘价135580，涨跌3500；本周看涨成交量11378，看跌成交量3498，总成交量14876等多项数据 [61]。 - 沪铅期权：主力合约收盘价16700，涨跌120；本周看涨成交量780，看跌成交量822，总成交量1602等多项数据 [62]。 - 沪锡期权：主力合约收盘价367680，涨跌10740；本周看涨成交量2622，看跌成交量2056，总成交量4678等多项数据 [63]。 - 氧化铝期权：主力合约收盘价2841，涨跌17；本周看涨成交量11759，看跌成交量1854，总成交量13613等多项数据 [64]。 - 原木期权：主力合约收盘价788，涨跌4；本周看涨成交量2101，看跌成交量1082，总成交量3184等多项数据 [65]。 - 多晶硅期权：主力合约收盘价49305，涨跌20；本周看涨成交量2690，看跌成交量1667，总成交量4357等多项数据 [66]。 - 瓶片期权：主力合约收盘价6136，涨跌8；本周看涨成交量899，看跌成交量777，总成交量1676等多项数据 [67]。 - 铝合金期权：主力合约收盘价21980，涨跌30；本周看涨成交量458，看跌成交量375，总成交量833等多项数据 [68]。 - 焦煤期权：主力合约收盘价1054，涨跌 -12；本周看涨成交量21587，看跌成交量7350，总成交量28937等多项数据 [69]。 - 纯苯期权：主力合约收盘价6010，涨跌 -60；本周看涨成交量2551，看跌成交量1525，总成交量4076等多项数据 [70]。 - 燃料油期权：主力合约收盘价2849，涨跌8；本周看涨成交量19829，看跌成交量7511，总成交量27340等多项数据 [71]。 - 沥青期权：主力合约收盘价3280，涨跌 -121；本周看涨成交量2480，看跌成交量5053，总成交量7534等多项数据 [72]。 - 纸浆期权：主力合约收盘价5260，涨跌26；本周看涨成交量3747，看跌成交量3438，总成交量7185等多项数据 [73]。 - 双胶纸期权：主力合约收盘价4140，涨跌84；本周看涨成交量108，看跌成交量81，总成交量189等多项数据 [74]。 - 铂期权：主力合约收盘价524，涨跌18；本周看涨成交量859，看跌成交量346，总成交量1205等多项数据 [76]。 - 钯期权：主力合约收盘价417，涨跌6；本周看涨成交量196，看跌成交量133，总成交量329等多项数据 [77]。

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 市场综述 未提及相关内容 市场数据 市场概览 - 本周商品期权市场成交量8927530.8，上周8107246.6，涨幅0.4%；持仓量本周9142747，上周8979179，涨幅0.02% [5] - 农产品成交量本周1480074.0，上周1293877.0，涨幅0.58%；持仓量本周3149035，上周3022708，涨幅0.04% [5] - 能源化工成交量本周4184971.8，上周3424908.4，涨幅0.89%；持仓量本周3674765，上周3183176，涨幅0.15% [5] - 黑色成交量本周340558.0，上周406427.0，跌幅0.65%；持仓量本周738944，上周657982，涨幅0.12% [5] - 贵金属成交量本周812581.6，上周1073667.6，跌幅0.97%；持仓量本周334994，上周534522，跌幅0.37% [5] - 有色和新能源成交量本周2109345.4，上周1908366.6，涨幅0.42%；持仓量本周1245009，上周1580791，跌幅0.21% [5] 各品种期权 - 报告详细展示了玉米、豆粕、菜粕等61个品种期权的市场数据，包括收盘价、涨跌、剩余交易日、成交量、持仓量、成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、HV - 10日、HV - 20日、Skew等指标的本周和上周数据及涨跌情况 [16][17][18]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 市场综述 未提及相关内容 市场数据 市场概览 - 本周商品期权市场成交量8107246.6，上周8876860.0，涨跌幅 -0.35%；持仓量本周8979179，上周8952989，涨跌幅0.0% [5] - 农产品成交量本周1293877.0，上周1534243.4，涨跌幅 -0.63%；持仓量本周3022708，上周3037430，涨跌幅 -0.0% [5] - 能源化工成交量本周3424908.4，上周4348570.8，涨跌幅 -0.85%；持仓量本周3183176，上周3230876，涨跌幅 -0.01% [5] - 黑色成交量本周406427.0，上周467909.8，涨跌幅 -0.53%；持仓量本周657982，上周755348，涨跌幅 -0.13% [5] - 贵金属成交量本周1073667.6，上周794098.8，涨跌幅1.41%；持仓量本周534522，上周552527，涨跌幅 -0.03% [5] - 有色和新能源成交量本周1908366.6，上周1732037.2，涨跌幅0.41%；持仓量本周1580791，上周1376808，涨跌幅0.15% [5] - 报告还给出各品种平值波动率、60日分位数、Skew及60日分位数等量化数据 [15] 各品种期权数据 报告详细给出玉米、豆粕、菜粕等61个品种期权的主力、次主力及全合约的收盘价、涨跌、剩余交易日、成交量、持仓量、成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、HV - 10日、HV - 20日、Skew等数据 [16][17][18]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 新年商品期权集体升波，交易量上升，化工板块部分品种及白糖 03 系列期权合约周二到期，原油近月期权合约周三到期，隐波大多处于高位[5]。 根据相关目录分别进行总结 市场综述 - 新年商品期权集体升波、交易量上升，部分化工品种及白糖 03 系列期权合约周二到期，原油近月期权合约周三到期，隐波大多处高位[5] 市场数据 市场概览 - 提供玉米、豆粕等多种商品期权平值波动率、60 日分位数、Skew 及 60 日分位数数据[13] 各品种期权 - 涵盖玉米、豆粕等 61 种期权，给出主力、次主力、全合约收盘价、涨跌、剩余交易日，以及看涨成交量、看跌成交量等数据[16][17][18]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 过去一周商品期权交易量小幅提升，仅贵金属板块交易量下降，能化中短纤、PTA、甲醇、玻璃、原油、烧碱和纯碱、瓶片周三到期，大多品种处于降波周期，可提前移仓卖权头寸至远月合约 [4] - 黑色板块期权升波增量，受铁矿石期货价格回落带动，黑色期权隐波抬升，前期政策预期提振基本兑现，市场交易逻辑回归基本面，缺乏新宏观驱动，价格反弹动能削弱，隐波仍有上升空间，可考虑买入熊市看跌价差组合对冲下跌行情 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场综述 - 商品期权交易量上周小幅提升，仅贵金属板块交易量下降，能化部分品种周三到期且大多处于降波周期，黑色板块期权升波增量 [4] 市场数据 市场概览 - 展示各品种期权平值波动率、60 日分位数、Skew 及 60 日分位数等量化数据 [12] 各品种期权数据 - 涵盖玉米、豆粕、菜粕等 59 个品种期权的主力、次主力及全合约的收盘价、涨跌、剩余交易日、成交量、持仓量、成交量 PCR、持仓量 PCR、平值波动率、HV - 10 日、HV - 20 日、Skew 等数据 [13][14][15]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 节后至周五白天收盘，商品期权交易量下降，隐波几乎全面下跌，周五夜间宏观信息提升市场恐慌情绪，短期内隐波预计大面积抬升 [4] - 周一到期的期权品种有瓶片、莱籽粕、PTA、烧碱、莱籽油、棉花、短纤、纯碱、甲醇、玻璃和白糖近月期权合约，原油周三到期近月合约，买方末日博弈机会多，需注意升波和被行权风险 [4] - 农产品相对受影响较小，豆类或因进口约束有价格上涨机会，对应豆类期权隐波相对较低，可作为长线买入期权布局品种观察，择时买入看涨期权做多 [4] - 部分有色和新能源品种基本面和宏观面双弱，可考虑卖出看涨期权换取收益，买入看跌期权进行方向性交易或套保 [4] - 基本面较强的品种可观察波动率，适时在价格低点和波动率高点卖出虚值看跌期权逐步建立多头仓位 [4] 各部分总结 市场数据 - 本周市场成交量6438734.0，上周6627034.0，涨跌幅 -0.11%；持仓量本周9557880，上周8139752，涨跌幅0.17% [7] - 农产品成交量本周1599862.75，上周1456719.8，涨跌幅0.39%；持仓量本周3553518，上周3252980，涨跌幅0.09% [7] - 能源化工成交量本周2661095.25，上周2667830.6，涨跌幅 -0.01%；持仓量本周3478688，上周2784352，涨跌幅0.25% [7] - 黑色成交量本周401971.5，上周454382.4，涨跌幅 -0.46%；持仓量本周764723，上周661895，涨跌幅0.16% [7] - 贵金属成交量本周604400.75，上周958695.8，涨跌幅 -1.48%；持仓量本周446662，上周289615，涨跌幅0.54% [7] - 有色和新能源成交量本周1171403.75，上周1089405.4，涨跌幅0.3%；持仓量本周1314289，上周1150910，涨跌幅0.14% [7] 各期权品种数据 玉米期权 - 主力合约c2511收盘价2125，涨跌 -53，剩余交易日10；次主力合约c2601收盘价2125，涨跌 -14，剩余交易日47 [15] - 看涨成交量主力合约本周54976，上周51028，涨跌3948；次主力合约本周14727，上周11444，涨跌3284 [15] 豆粕期权 - 主力合约m2511收盘价2900，涨跌 -5，剩余交易日10；次主力合约m2601收盘价2922，涨跌 -15，剩余交易日47 [16] - 看涨成交量主力合约本周101780，上周98827，涨跌2954；次主力合约本周76207，上周90566，涨跌 -14359 [16] 菜粕期权 - 主力合约rm2511收盘价2458，涨跌2，剩余交易日1；次主力合约rm2601收盘价2391，涨跌 -14，剩余交易日44 [17] - 看涨成交量主力合约本周54406，上周43944，涨跌10462；次主力合约本周10900，上周15230，涨跌 -4329 [17] 棕榈油期权 - 主力合约p2511收盘价9320，涨跌146，剩余交易日10；次主力合约p2601收盘价9438，涨跌202，剩余交易日47 [18] - 看涨成交量主力合约本周45085，上周50492，涨跌 -5407；次主力合约本周17350，上周18808，涨跌 -1457 [18] 豆油期权 - 主力合约y2511收盘价8308，涨跌138，剩余交易日10；次主力合约y2601收盘价8302，涨跌140，剩余交易日47 [20] - 看涨成交量主力合约本周19773，上周18375，涨跌1398；次主力合约本周7399，上周9121，涨跌 -1722 [20] 菜籽油期权 - 主力合约oi2511收盘价10232，涨跌 -99，剩余交易日1；次主力合约oi2601收盘价10061，涨跌 -101，剩余交易日44 [21] - 看涨成交量主力合约本周33234，上周33890，涨跌 -656；次主力合约本周5665，上周5376，涨跌289 [21] 花生期权 - 主力合约pk2511收盘价7786，涨跌 -12；次主力合约pk2512收盘价7794，涨跌18，剩余交易日23 [22] - 看涨成交量主力合约本周87837，上周18610，涨跌69227；次主力合约本周12266，上周1669，涨跌10598 [22] 黄大豆1号期权 - 主力合约a2511收盘价3953，涨跌18，剩余交易日10；次主力合约a2601收盘价3948，涨跌44，剩余交易日47 [23] - 看涨成交量主力合约本周21488，上周24366，涨跌 -2877；次主力合约本周4511，上周4464，涨跌47 [23] 黄大豆2号期权 - 主力合约b2511收盘价3617，涨跌8，剩余交易日10；次主力合约b2512收盘价3645，涨跌16，剩余交易日27 [24] - 看涨成交量主力合约本周22542，上周19978，涨跌2564；次主力合约本周798，上周977，涨跌 -180 [24] 乙二醇期权 - 主力合约eg2511收盘价4127，涨跌 -82，剩余交易日10；次主力合约eg2601收盘价4100，涨跌 -113，剩余交易日47 [25] - 看涨成交量主力合约本周7173，上周3180，涨跌3772；次主力合约本周3109，上周1744，涨跌1366 [25] 苯乙烯期权 - 主力合约eb2511收盘价6743，涨跌 -206，剩余交易日10；次主力合约eb2512收盘价6760，涨跌 -203，剩余交易日27 [26] - 看涨成交量主力合约本周49718，上周41958，涨跌7761；次主力合约本周3087，上周923，涨跌2164 [26] 白糖期权 - 主力合约sr2511收盘价5518，涨跌11，剩余交易日1；次主力合约sr2601收盘价5496，涨跌18，剩余交易日44 [27] - 看涨成交量主力合约本周30698，上周36518，涨跌 -5820；次主力合约本周25284，上周22905，涨跌2379 [27] 棉花期权 - 主力合约cf2601收盘价13325，涨跌 -80，剩余交易日44；次主力合约cf2511收盘价13300，涨跌 -105，剩余交易日1 [28] - 看涨成交量主力合约本周54886，上周27578，涨跌27308；次主力合约本周56355，上周44550，涨跌11805 [28] PTA期权 - 主力合约ta2511收盘价4510，涨跌 -114，剩余交易日1；次主力合约ta2601收盘价4534，涨跌 -112，剩余交易日44 [29] - 看涨成交量主力合约本周164316，上周111061，涨跌53252；次主力合约本周28280，上周15210，涨跌13070 [29] PX期权 - 主力合约px2512收盘价6490，涨跌 -150，剩余交易日13；次主力合约px2601收盘价6480，涨跌 -154，剩余交易日33 [30] - 看涨成交量主力合约本周7606，上周150，涨跌7455；次主力合约本周254，上周135，涨跌119 [30] 烧碱期权 - 主力合约sh2511收盘价2420，涨跌 -63；次主力合约sh2512收盘价2478，涨跌 -51，剩余交易日23 [31] - 看涨成交量主力合约本周62296，上周44998，涨跌17298；次主力合约本周3652，上周1933，涨跌1719 [31] 橡胶期权 - 主力合约ru2601收盘价15315，涨跌 -155，剩余交易日54；次主力合约ru2511收盘价14495，涨跌 -115，剩余交易日11 [32] - 看涨成交量主力合约本周5993，上周6419，涨跌 -425；次主力合约本周1647，上周963，涨跌684 [32] BR橡胶期权 - 主力合约br2511收盘价11220，涨跌 -210，剩余交易日11；次主力合约br2512收盘价11175，涨跌 -235，剩余交易日31 [33] - 看涨成交量主力合约本周11481，上周6163，涨跌5318；次主力合约本周223，上周223，涨跌0 [33] 聚乙烯期权 - 主力合约收盘价7019，涨跌 -80，剩余交易日10；次主力合约收盘价7037，涨跌 -122，剩余交易日47 [34] - 看涨成交量主力合约本周7056，上周7430，涨跌 -374；次主力合约本周3749，上周3427，涨跌322 [34] 聚丙烯期权 - 主力合约pp2511收盘价6651，涨跌 -166，剩余交易日10；次主力合约pp2601收盘价6722，涨跌 -171，剩余交易日47 [35] - 看涨成交量主力合约本周8878，上周7699，涨跌1179；次主力合约本周9052，上周7389，涨跌1663 [35] 甲醇期权 - 主力合约ma2511收盘价2255，涨跌 -39；次主力合约ma2601收盘价2307，涨跌 -48，剩余交易日44 [36] - 看涨成交量主力合约本周80258，上周65758，涨跌14500；次主力合约本周36844，上周16759，涨跌20085 [36] 液化石油气期权 - 主力合约pg2511收盘价4070，涨跌 -220，剩余交易日10；次主力合约pg2512收盘价3992，涨跌 -219，剩余交易日27 [37] - 看涨成交量主力合约本周24493，上周24449，涨跌44；次主力合约本周1366，上周301，涨跌1065 [37] PVC期权 - 主力合约v2511收盘价4652，涨跌 -160，剩余交易日10；次主力合约v2601收盘价4735，涨跌 -162，剩余交易日47 [38] - 看涨成交量主力合约本周37732，上周38527，涨跌 -794；次主力合约本周25207，上周19498，涨跌5708 [38] 原油期权 - 主力合约sc2511收盘价461.9，涨跌 -29.4，剩余交易日3；次主力合约sc2512收盘价463.9，涨跌 -28.2，剩余交易日23 [39] - 看涨成交量主力合约本周40745，上周23002，涨跌17743；次主力合约本周3333，上周625，涨跌2708 [39] 铁矿石期权 - 主力合约i2511收盘价811.5，涨跌7.0，剩余交易日10；次主力合约i2601收盘价795.0，涨跌5.0，剩余交易日47 [40] - 看涨成交量主力合约本周41745，上周47330，涨跌 -5585；次主力合约本周14501，上周13745，涨跌755 [40] 螺纹钢期权 - 主力合约rb2601收盘价3103，涨跌 -11，剩余交易日54；次主力合约rb2511收盘价3038，涨跌2，剩余交易日11 [41] - 看涨成交量主力合约本周40426，上周28450，涨跌11976；次主力合约本周6258，上周2318，涨跌3940 [41] 黄金期权 - 主力合约au2512收盘价901.56，涨跌45.5，剩余交易日31；次主力合约au2511收盘价900.6，涨跌45.8，剩余交易日11 [43] - 看涨成交量主力合约本周41834，上周19349，涨跌22485；次主力合约本周8877，上周1187，涨跌7691 [43] 白银期权 - 主力合约ag2511收盘价11062，涨跌446，剩余交易日11；次主力合约ag2512收盘价11082，涨跌450，剩余交易日31 [44] - 看涨成交量主力合约本周218810，上周29112，涨跌189697；次主力合约本周86154，上周39396，涨跌46758 [44] 铜期权 - 主力合约cu2511收盘价85910，涨跌3440，剩余交易日11；次主力合约cu2512收盘价85910，涨跌3430，剩余交易日31 [45] - 看涨成交量主力合约本周136170，上周82332，涨跌53838；次主力合约本周13740，上周4376，涨跌9363 [45] 锌期权 - 主力合约zn2511收盘价22270，涨跌290，剩余交易日11；次主力合约zn2512收盘价22300，涨跌305，剩余交易日31 [46] - 看涨成交量主力合约本周19999，上周8850，涨跌11149；次主力合约本周3461，上周629，涨跌2832 [46] 铝期权 - 主力合约a2511收盘价20980，涨跌235，剩余交易日11；次主力合约a2512收盘价20995，涨跌240，剩余交易日31 [47] - 看涨成交量主力合约本周29085，上周13644，涨跌15440；次主力合约本周8325，上周798，涨跌7527 [47] 工业硅期权 - 主力合约si2511收盘价8685，涨跌 -275，剩余交易日3；次主力合约si

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 过去一周商品期权交易量和隐含波动率几乎在全板块下降，能化板块中对二甲苯末日交易量提升交易热度，玻璃纯碱期权交易量回归高位，期货市场有压力，用期权捕捉交易机会安全性较高 [5] - 贵金属受降息影响，期权隐含波动率随期货价格正相关抬升，偏度处于较高水平，可关注降波信号进行右侧交易 [5] - 农产品中棉花看涨期权持仓量增加，看跌期权成交量增加明显，波动率偏度高位回落，可考虑卖出平值看涨期权并买入虚值看涨期权保护 [5] 根据相关目录分别进行总结 市场综述 - 商品期权交易量和隐含波动率全板块下降，能化板块中对二甲苯末日交易量提升交易热度，玻璃纯碱期权交易量回归高位，期货市场有压力，期权捕捉交易机会安全性较高；贵金属受降息影响，期权隐含波动率与期货价格正相关抬升，偏度较高，可关注降波信号右侧交易；农产品中棉花看涨期权持仓量增加，看跌期权成交量增加明显，波动率偏度高位回落，可卖出平值看涨期权并买入虚值看涨期权保护 [5] 市场数据 市场概览 - 展示商品期权量化数据，包含各品种平值波动率、60日分位数、Skew及60日分位数等 [13] 各品种期权 - 玉米期权：展示主力、次主力及全合约的收盘价、涨跌、剩余交易日等信息，以及看涨、看跌成交量、总成交量、成交量PCR、看涨、看跌持仓量、总持仓量、持仓量PCR、平值波动率、HV - 10日、HV - 20日、Skew等数据 [14][16] - 豆粕期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [17] - 菜粕期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [19] - 棕榈油期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [20] - 豆油期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [21] - 菜籽油期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [22] - 花生期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [23] - 黄大豆1号期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [24] - 黄大豆2号期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [26] - 乙二醇期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [27] - 苯乙烯期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [28] - 白糖期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [29] - 棉花期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [30] - PTA期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [31] - PX期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [32] - 烧碱期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [33] - 橡胶期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [34] - BR橡胶期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [35] - 聚乙烯期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [36] - 聚丙烯期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [37] - 甲醇期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [38] - 液化石油气期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [39] - PVC期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [40] - 原油期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [41] - 铁矿石期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [42] - 螺纹钢期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [43] - 黄金期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [45] - 白银期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [46] - 铜期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [47] - 锌期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [48] - 铝期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [49] - 工业硅期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [50] - 碳酸锂期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [51] - 苹果期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [52] - 硅铁期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [54] - 锰硅期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [55] - 尿素期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [56] - 纯碱期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [57] - 短纤期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [59] - 玻璃期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [63] - 生猪期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [64] - 鸡蛋期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [68] - 玉米淀粉期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [69] - 沪镍期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [71] - 沪铅期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [72] - 沪锡期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [73] - 氧化铝期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [74] - 原木期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [75] - 多晶硅期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [76] - 瓶片期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [78] - 铝合金期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [79] - 动力煤期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [80] - 纯苯期权：展示主力、次主力及全合约相关信息及各项数据 [81] 图表分析 报告未提及具体图表分析内容

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 过去一周商品期权交易量小幅上升，主要因农产品板块波动率上升带来增量，有色和新能源板块交易量下降且隐含波动率下降，有色板块期权隐含波动率处近期较低水平，可考虑买入期权进行价格反转交易 [5] - 豆粕、玉米、淀粉、铁矿石、液化气、聚丙烯、PVC、塑料、棕榈油、豆一、豆二、豆油、苯乙烯、乙二醇、鸡蛋、生猪、原木509合约期权即将到期，需注意换月的末日风险 [5] 各部分总结 市场综述 - 商品期权交易量上周小幅上升，农产品板块波动率上升带来增量，有色和新能源板块交易量和隐含波动率下降，有色板块期权隐含波动率处近期较低水平，可考虑买入期权进行价格反转交易 [5] - 豆粕、玉米等多个品种509合约期权即将到期，需注意换月末日风险 [5] 市场数据 市场概览 - 本周商品期权市场成交量8808344.8，上周8454818.2，涨0.17%；持仓量8996228，上周12305749，跌0.27% [6] - 各板块中，农产品成交量2756182.6，上周1708143.4，涨2.45%；持仓量3527924，上周3906291，跌0.1% [6] - 能源化工成交量3743796.0，上周3592784.0，涨0.17%；持仓量2546119，上周5613950，跌0.55% [6] - 黑色成交量842674.8，上周766661.4，涨0.4%；持仓量1245880，上周1535048，跌0.19% [6] - 贵金属成交量278428.6，上周211808.6，涨1.26%；持仓量400101，上周345715，涨0.16% [6] - 有色和新能源成交量1187262.8，上周2175420.8，跌1.82%；持仓量1276204，上周904745，涨0.41% [6] 各品种期权数据 - 各品种期权在成交量、持仓量、成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、HV - 10日、HV - 20日、Skew等指标上有不同表现，如玉米期权本周总成交量155715，上周153257，涨2457；持仓量PCR为0.5262，上周0.6805，降0.1542 [13][14] - 豆粕期权本周总成交量603073，上周306052，涨297021；持仓量PCR为0.6829，上周0.5891，涨0.0939 [15] - 其他品种期权如菜粕、棕榈油、豆油等也有各自数据变化 [16][17][18]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 商品期权市场交易热度有所下降，隐波伴随交易量回落，多数品种实际波动率维持在较高水平，隐含波动率下降速度逐渐放缓，期货价格反复和热点品种的传导使得商品套利机会增加 [5] - 广期所近月期权合约将于周四到期，双硅的看涨期权成交量和持仓量占比持续增加，偏度也处于高位震荡上行中，可考虑买入牛市价差组合进行短期博弈 [5] - 黑色板块期权偏度重心回落，隐含波动率处于高位，但与实际波动率的溢价空间有限，可考虑卖出虚值看涨期权并买入虚值看跌期权进行偏度回归套利策略，需要注意适当进行Delta中性对冲，螺纹钢期权的套利空间相对较大 [5] 根据相关目录分别进行总结 市场综述 - 商品期权市场交易热度下降，隐波随交易量回落，多数品种实际波动率维持在较高水平，隐含波动率下降速度放缓，期货价格反复和热点品种传导使商品套利机会增加 [5] - 广期所近月期权合约周四到期，双硅看涨期权成交量和持仓量占比持续增加，偏度高位震荡上行，可考虑买入牛市价差组合进行短期博弈 [5] - 黑色板块期权偏度重心回落，隐含波动率处于高位，但与实际波动率的溢价空间有限，可考虑卖出虚值看涨期权并买入虚值看跌期权进行偏度回归套利策略，螺纹钢期权套利空间相对较大 [5] 市场数据 市场概览 - 本周市场成交量为10369929.4，上周为11671640.0，涨跌幅为 -0.45%；持仓量本周为12229245，上周为10100303，涨跌幅为0.21% [6] - 农产品成交量本周为1764622.8，上周为1509782.8，涨跌幅为0.68%；持仓量本周为3745872，上周为3445085，涨跌幅为0.09% [6] - 能源化工成交量本周为4865675.6，上周为5114187.6，涨跌幅为 -0.19%；持仓量本周为4954131，上周为3834925，涨跌幅为0.29% [6] - 黑色成交量本周为1104597.6，上周为1143683.4，涨跌幅为 -0.14%；持仓量本周为1459487，上周为1204618，涨跌幅为0.21% [6] - 贵金属成交量本周为216354.4，上周为697954.4，涨跌幅为 -2.76%；持仓量本周为287486，上周为193658，涨跌幅为0.48% [6] - 有色和新能源成交量本周为2418679.0，上周为3206031.8，涨跌幅为 -0.98%；持仓量本周为1782269，上周为1422017，涨跌幅为0.25% [6] 各品种期权市场数据 - 对玉米、豆粕、菜粕等55个品种期权的主力、次主力及全合约的收盘价、涨跌、剩余交易日、成交量、持仓量、成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、HV - 10日、HV - 20日、Skew等数据进行了统计和对比分析 [17][18][20]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过对各类能源化工期权的基本面、行情、波动性分析，给出策略操作与建议[3] 根据相关目录分别进行总结 能源化工类期权分类 - 分为基础化工类、能源类、聚酯化工类、聚烯烃化工类和其他化工5大类 [3] 各板块分析及策略建议 基础化工类板块 - 甲醇期权：标的基本面为山东不同地区甲醇价格有差异；行情呈上方有压力的弱势偏空；隐含波动率维持至历史均值偏上；建议构建看涨 + 看跌期权偏空头组合策略 [3] - 橡胶期权/合成橡胶期权：标的基本面是山东、华北、华东、华南地区高顺顺丁橡胶价格下调；行情为空头压力线下小幅区间弱势盘整震荡；隐含波动率处于历史较高水平；建议构建偏空头的做空波动率策略 [3] - 苯乙烯期权：标的基本面是4月下游需求开工下降，5月终端三大家电排产计划边际下行；行情是上方有压力的弱势下大幅波动；隐含波动率延续历史较高水平；建议构建做空波动率的期权组合策略 [4] 油气类板块 - 原油期权：标的基本面是OPEC + 增产但出口未明显放大，美国供给减产；行情为上方空头压力线下大波动；隐含波动率维持偏高水平；建议构建做空波动率策略 [4] - 液化气期权：标的基本面是生意社液化气基准价较上月初上涨0.05%；行情是上方有压力的短期弱势反弹；隐含波动率维持历史均值偏高水平；建议构建卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合策略 [4] 聚酯类化工板块 - PX期权/PTA期权：标的基本面是月底PTA负荷下降，5月计划检修装置多，社会库存有变化；行情为空头压力线下多头温和上涨；隐含波动率维持在较高水平；建议构建做空波动率策略 [5] - 乙二醇期权：标的基本面是港口库存和下游工厂库存天数有变化，5月国内供需平衡偏强；行情是上方有压力的短期弱势空头下大幅震荡；隐含波动率急速上升至历史较高水平；建议构建做空波动率策略 [5] - 短纤期权：标的基本面是月底聚酯负荷有升有降，瓶片库存及利润压力偏小；行情是上方有压力空头下超跌反弹回暖；隐含波动率维持均值较高水平；建议构建做空波动率的卖出看涨 + 看跌期权组合策略 [5] 聚烯烃类化工 - 聚丙烯期权：标的基本面是PP生产、贸易商、港口库存有不同变化；行情为上方有压力偏弱势大幅震荡；隐含波动率在历史较高水平；建议构建卖出偏空头的看涨 + 看跌期权组合策略 [6] - 聚乙烯期权：标的基本面是PE生产企业和贸易商库存有变化；行情是上方有压力的弱势盘整；隐含波动率快速拉升至偏高水平；建议构建空头方向性策略 [6] - PVC期权：标的基本面是4月底厂内、社会、整体库存下降，仓单集中注销后回升；行情是上方有压力的弱势空头下行；隐含波动率维持较低水平；建议构建空头方向性策略 [6] 能源化工期权数据汇总 - 期权标的行情：展示了甲醇、橡胶等多种期权标的合约的收盘价、涨跌、涨跌幅、成交量、持仓量等数据 [8] - 期权量仓额数据：呈现了各标的的平值行权价、量、仓、额及变化情况 [9] - 期权量仓额 - PCR：包含各标的的量 - PCR、仓 - PCR、额 - PCR及变化 [10] - 期权最大持仓所在行权价：给出各标的的压力点、支撑点、购最大持仓、沽最大持仓 [11] - 期权隐含波动率：展示各标的的隐波率、隐波率变化、年平均等数据 [13] 各品种期权图表 包含甲醇、橡胶、合成橡胶、苯乙烯、原油、液化气、对二甲苯、PTA、乙二醇、短纤、聚丙烯、PVC等期权的价格走势图、成交量和持仓量图、持仓量 - PCR图、成交额 - PCR图、隐含波动率图、隐波率轨道线走势图、历史波动率锥图、压力点和支撑点图等 [24][39][56]