市场表现 - 2025年8月22日A股主要指数大幅上涨 沪指涨1.45%报3825.76点 深成指涨2.07%报12166.06点 创业板指涨3.36%报2682.55点 [1] - 半导体主题ETF表现突出 科创半导体ETF涨7.02% 半导体材料ETF涨5.79% [1] - 隔夜美股半导体板块普涨 费城半导体指数涨2.70% 恩智浦半导体涨4.87% 微芯科技涨5.32% 应用材料涨1.66% [1] 个股表现 - 寒武纪股价20CM涨停 突破1200元关口 收盘价达1243.20元 总市值站上5200亿元 [2] - 炬芯科技2025年上半年营业收入4.49亿元 同比增长60.12% 归母净利润0.91亿元 同比增长123.19% [2] - 炬芯科技扣非净利润0.86亿元 同比增长269.08% 主要受益于端侧AI音频芯片量产和无线音频产品需求爆发 [2] - 盛科通信2025年上半年营业收入5.08亿元 同比下降4.56% 归母净利润-0.24亿元 较上年同期减亏58.36% [3] 行业动态 - DeepSeek言论引爆半导体和算力行情 海光信息、中科曙光等龙头个股接连涨停 [2] - 2025中国算力大会8月23日开幕 我国在用算力中心标准机架数达1085万架 智能算力规模达788EFLOPS [3] - 工信部表示将优化全国算力布局 引导智能算力基础设施适度超前建设 [3] 产品与业务 - 炬芯科技端侧AI音频芯片进入多家头部品牌立项阶段 无线音频终端产品实现量产 [2] - 盛科通信核心产品以太网交换芯片收入3.63亿元 占比71.46% 支持100Mbps到800Gbps端口速率 [3] - 以太网交换芯片模组收入0.61亿元 占比11.94% 应用于企业网络、数据中心网络等领域 [3] 行业观点 - 国内半导体设备及零部件国产化率仍然较低 具备先进制程突破能力的公司将受益 [4] - 先进封装是提升AI算力芯片性能的关键技术 将助力AI算力升级浪潮 [4] - 国产AI算力芯片厂商迎来黄金发展期 持续追赶海外龙头厂商 [4] ETF配置 - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 半导体设备占比59% 半导体材料占比25% [4] - 半导体材料ETF中半导体设备占比59% 半导体材料占比24% 聚焦半导体上游领域 [4] - 半导体设备和材料行业具备国产化率低、替代天花板高的属性 受益于AI需求扩张和技术进展 [4]

市场表现 - 沪指涨1.45%报收3825.76点 深成指涨2.07%报收12166.06点 创业板指涨3.36%报收2682.55点 [1] - 科创半导体ETF涨7.02% 半导体材料ETF涨5.79% [1] - 道琼斯工业平均指数涨1.89% 标普500涨1.52% 纳斯达克综合指数涨1.88% [1] - 费城半导体指数涨2.70% 美光科技涨1.63% ARM涨3.48% 恩智浦半导体涨4.87% 微芯科技涨5.32% 应用材料涨1.66% [1] 行业动态 - DeepSeek言论引爆A股半导体和算力行情 寒武纪 海光信息 中科曙光等龙头个股接连涨停 [2] - 寒武纪股价突破1200元关口 20CM涨停封板 收盘价达1243.20元 总市值站上5200亿元 [2] - 2025中国算力大会于8月23日在山西大同开幕 [3] - 截至2025年6月底 我国在用算力中心标准机架数达1085万架 智能算力规模达788EFLOPS [3] 公司业绩 - 炬芯科技上半年实现营业收入4.49亿元 同比增长60.12% 归母净利润0.91亿元 同比增长123.19% 扣非净利润0.86亿元 同比增长269.08% [2] - 炬芯科技端侧AI音频芯片进入多家头部品牌立项阶段 无线音频客户终端产品实现量产 [2] - 端侧AI处理器芯片落地头部音频品牌高端音箱 Party音箱等产品 销售收入实现数倍增长 [2] - 盛科通信上半年实现营业收入5.08亿元 同比下降4.56% 归母净利润-0.24亿元 同比增长58.36% [3] - 以太网交换芯片收入为3.63亿元 占比71.46% 以太网交换芯片模组收入为0.61亿元 占比11.94% [3] 行业前景 - 国内半导体设备及零部件国产化率仍然相对较低 国产化率较低环节及具备突破先进制程能力公司有望充分受益 [4] - 先进封装是提升芯片性能关键技术 适用于先进AI算力芯片 助力AI算力升级浪潮 [4] - 国产AI算力芯片厂商不断追赶海外龙头厂商 迎来黄金发展期 [4] - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 囊括半导体设备59%和半导体材料25%细分领域公司 [4] - 半导体材料ETF指数中半导体设备59% 半导体材料24%占比靠前 充分聚焦半导体上游 [4]

品大事 - 中国中铁全资子公司施工的尖扎黄河特大桥发生事故 造成12人遇难4人失联 事故原因正在调查中 项目合同额约4.36亿元 公司称不会对生产经营及业绩产生重大影响 [3] - 格林美拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [4] - 景旺电子拟投资50亿元建设珠海金湾基地扩产项目 聚焦AI算力/高速网络通讯/汽车智驾及AI端侧应用等高增长领域 税后投资回收期约7.5年 建设周期为2025年至2027年 [5] - 明泰铝业拟向焦作万方出售持有的三门峡铝业2.5%股权 交易对价为获得焦作万方1.49亿股股份 发行价格为5.39元/股 不涉及现金对价 [6] - 鼎胜新材拟向焦作万方出售持有的三门峡铝业0.57%股权 交易对价为获得焦作万方3406.14万股股份 发行价格为5.39元/股 不涉及现金对价 [7] 观业绩 - 锡业股份2025年上半年营业收入210.93亿元同比增长12.35% 归母净利润10.62亿元同比增长32.76% 基本每股收益0.626元 [9] - 金螳螂2025年上半年营业收入95.28亿元同比增长2.49% 归母净利润3.58亿元同比增长3.95% 基本每股收益0.1348元 [10] - 华厦眼科2025年上半年营业收入21.39亿元同比增长4.31% 归母净利润2.82亿元同比增长6.2% 基本每股收益0.34元 [11] - 炬芯科技2025年上半年营业收入4.49亿元同比增长60.12% 归母净利润9137.54万元同比增长123.19% 基本每股收益0.53元 拟每10股派现1元 端侧AI处理器芯片实现数倍增长 [12][13] - 振东制药2025年上半年营业收入14.57亿元同比下降3.3% 归母净利润793.13万元同比下降74.13% 基本每股收益0.0077元 [14] - 招商南油2025年上半年营业收入27.72亿元同比下降21.43% 归母净利润5.7亿元同比下降53.28% 基本每股收益0.1187元 拟回购2.5-4亿元股份用于减资 回购价不超4.32元/股 [15] - 重庆建工2025年上半年营业收入143.59亿元同比下降7.97% 归母净利润亏损2.49亿元 上年同期亏损1884.26万元 受房地产行业下行及建筑业调整影响 [16] - 华灿光电2025年上半年营业收入25.32亿元同比增长33.93% 归母净利润亏损1.15亿元 上年同期亏损2.46亿元 仍处于扩产调试与量产交付并行阶段 [17] - 数字政通2025年上半年营业收入3.21亿元同比下降40.34% 归母净利润亏损1869.27万元 上年同期盈利7196.01万元 受地方财政支出节奏放缓影响 [18] 签大单 - 中工国际签署尼加拉瓜蓬塔韦特国际机场配套道路工程项目合同 金额7196.47万美元折合人民币约5.13亿元 占公司2024年营业总收入的4.2% 工期24个月 [20]

A股2025年一季度整体业绩表现 - 截至4月29日5379家A股公司披露一季报 其中4071家实现盈利占比近八成 2125家净利润同比正增长 821家扭亏为盈或减亏 [2] - 中国经济呈现内需和创新驱动增长新格局 消费类公司借"扩内需"政策发力 电子/生物医药/新能源等新兴产业盈利增幅较高 [2] 消费行业表现 - 光线传媒一季度营收29.75亿元同比增177.87% 归母净利润20.16亿元同比增374.79% 主要受益于《哪吒之魔童闹海》票房及衍生品开发 [3] - 幸福蓝海一季度营收3.32亿元同比增40.40% 归母净利润7053.01万元同比增694.06% 春节档票房带动业绩 [3] - 九华旅游一季度营收2.35亿元同比增30.13% 归母净利润6865.86万元同比增31.83% 游客接待量增长推动业绩 [3] - 华夏航空一季度营收17.74亿元同比增9.78% 归母净利润8197.68万元同比增232.31% 航班量增长和机队利用率提升是关键 [4] 电子产品与"以旧换新"政策影响 - 京东方A一季度营收505.99亿元同比增10.27%创历史新高 归母净利润16.14亿元同比增64.06% LCD业务量价齐升 AMOLED中低端手机受益明显 [4] - 龙旗科技一季度归母净利润1.54亿元同比增20.33% 受益于智能手机"国补"政策和平板电脑高端产品出货 [5] 新技术驱动行业增长 - 胜宏科技一季度营收43.12亿元同比增80.31% 归母净利润9.21亿元同比增339.22% AI相关PCB订单规模急速上升 [6] - 炬芯科技一季度营收1.92亿元同比增62.03% 归母净利润4144.97万元同比增385.67% 端侧AI处理器芯片出货量攀升 [6][7] - 比亚迪一季度营收1703.6亿元同比增36.35% 归母净利润91.55亿元同比增100.38% 新能源汽车销量创历史新高 海外市场跨越式增长 [7] 医药行业商业化进展 - 罗欣药业一季度净利润同比增115.41% 创新药替戈拉生片市场份额显著提升 销售量同比增加 [7]