公司产品发布与规划 - 苹果公司近期推出了新款AirTag（第二代），单件装售价保持249元，四件装售价保持849元[1] - 公司CEO蒂姆·库克表示，苹果将在今年晚些时候带来更大的惊喜和全新创新，并称公司的最佳作品“尚未到来”[3] - 多方传闻显示，苹果今年将推出超过20款新品，新款AirTag只是开胃菜[3] 折叠屏iPhone产品信息 - 大量爆料信息显示，苹果计划在下半年推出其首款折叠屏手机[5] - 该折叠屏iPhone将与iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max共同首发新一代A20 Pro芯片[7] - A20 Pro芯片将采用台积电2纳米制程工艺和最新封装技术，旨在提升AI功能效率、降低功耗、延长续航并压缩芯片体积[7] - 折叠屏iPhone外屏尺寸或为5.5英寸，分辨率2088×1422，像素密度460PPI；内屏或为7.8英寸，分辨率2713×1920，像素密度428PPI[9] - 产品通过内置金属应力分散板实现“近乎无折痕”效果，并支持自修复涂层技术以提升抗刮性[9] - 苹果采用钛与铝的混合材料方案，以兼顾结构刚性、轻量化与耐用性[9] 折叠屏iPhone供应链与市场预期 - 三星显示（SDC）被报道为苹果首款折叠屏手机的独家屏幕供应商，计划出货1100万套iPhone Fold内外屏[11] - 1100万套的出货规模较此前普遍预期高出30%以上，分析认为这反映了苹果对首发设备吸引高端消费者订单的信心[11] 其他新产品开发 - 爆料显示苹果正在开发首款智能眼镜Apple Glasses，产品有望今年亮相，明年出货[13] - Apple Glasses需要与iPhone配合使用，围绕AI Siri设计，并配备内置摄像头[13]

公司战略与创新周期 - 苹果CEO在2026财年Q1财报电话会议上表示，今年将带来前所未见的创新，公司最佳作品尚未到来[1] - 公司新一年的产品布局将深度渗透用户生活场景，以突破性技术重构硬件体验与生态连接[3] - 从芯片自研到形态革新，从单设备体验到全场景生态，公司正争夺下一代智能终端的定义权，预示2026年将成为其创新周期的关键节点[10] 产品线规划与发布规模 - 多方消息显示，苹果今年筹备了超过20款新品，覆盖手机、PC、可穿戴、智能家居全赛道[3] - 产品组合既包括迭代升级，也包括跨品类首发新品[3] 智能手机创新 - 折叠屏iPhone Fold计划在秋季登场，这将是苹果首款折叠机型[5] - 该产品采用自研折叠形态与耐磨面板方案，并在铰链结构、屏幕折痕控制、系统适配层面进行针对性优化，旨在打破现有折叠屏产品的设计范式[5] PC产品线更新 - 新款MacBook Pro将搭载M6系列芯片，在算力、能效比上实现阶梯式提升，并针对专业创作、AI运算场景优化底层架构[7] - 新款MacBook Pro还将配合接口与散热方案升级，重塑高端笔记本性能标杆[7] - 平价版MacBook将搭载A18 Pro芯片登场，进一步拓宽Mac产品覆盖区间[7] 可穿戴与智能生态 - Apple Glasses研发进程提速，采用轻量化机身并集成AR交互、影音、拍摄等能力，同时打通与iPhone、Watch的生态联动[8] - 新一代Apple Watch将在健康监测算法、传感器维度上升级，新增慢病追踪、运动数据分析等功能[8] - 全新智能家居中枢、安防摄像头将入局，搭载进化版Siri与Face ID技术，构建全屋智能控制闭环[8] 技术融合与未来趋势 - 公司的创新方向包括折叠屏手机的破局之作，以及AI与AR融合的穿戴新品[10]

公司战略与高层表态 - 苹果公司CEO蒂姆·库克在2026财年第一季度财报电话会议中表示，公司将在今年晚些时候带来更大的惊喜和全新创新 [1] - 库克称，苹果未来发布的产品将带来“前所未见的创新”，并认为公司的最佳作品“尚未到来” [3] - 库克对苹果未来一年所拥有的机会感到兴奋，并充满信心 [3] 产品发布计划与传闻 - 多方传闻显示，苹果公司今年将推出超过20款新品 [3] - 本周刚刚亮相的AirTag（第二代）只是新品计划中的一道开胃菜 [3] - 结合彭博社记者古尔曼消息，苹果预计将在今年秋季推出品牌首款折叠屏手机iPhone Fold，其机身尺寸和形态将与友商竞品有所不同 [3] - 苹果公司还在开发其首款智能眼镜Apple Glasses，有望今年亮相、明年出货 [3] - MacBook Pro也将随着M6芯片迎来一次重大升级 [3]

公司财报与高层表态 - 苹果公司公布2026财年第一季度财报，公司CEO蒂姆·库克在随后的电话会议中表示，苹果将在今年晚些时候带来更大的惊喜和全新创新 [1] - 库克在季度财报会议中表示，苹果未来发布的产品将带来“前所未见的创新”，并称公司的最佳作品“尚未到来” [3] - 库克表示对苹果未来一年所拥有的机会感到兴奋，能够带来前所未见的创新，并在每一步持续丰富用户生活，展望接下来几周和未来几个月即将到来的许多事情 [3] 产品发布计划与传闻 - 多方传闻显示，苹果今年将推出超20款新品，本周刚刚亮相的AirTag（第二代）只是一道开胃菜 [3] - 结合彭博社记者古尔曼消息，苹果预计将在今年秋季推出品牌首款折叠屏手机iPhone Fold，在机身尺寸、形态上与友商竞品有所不同 [4] - 苹果还在开发其首款智能眼镜Apple Glasses，有望今年亮相、明年出货 [5] - MacBook Pro也将随着M6芯片迎来一次重大升级 [5]

文章核心观点 - 苹果公司近期以近20亿美元收购以色列AI初创公司Q ai 以获取其无声语音识别技术 此举是公司在生成式AI时代为弥补落后、开辟新交互范式并巩固其硬件入口优势的关键战略举措 [1][5][6] - 此次收购旨在将独特的传感器技术与硬件深度集成 打造竞争对手难以复制的交互护城河 并服务于其未来的产品路线图 包括智能眼镜、AI版AirPods等 以定义下一代人机交互 [10][11][15] - AI行业的竞争焦点正从纯粹的模型能力转向“模型+硬件+交互”的整合体验 苹果的收购揭示了其致力于通过软硬件一体闭环定义极致体验 争夺AI时代硬件入口主导权的战略 [23][24] 收购交易详情 - 苹果公司于当地时间1月29日完成对以色列AI初创公司Q ai的收购 交易金额近20亿美元 [1] - 这是苹果自2014年以30亿美元收购Beats以来 规模第二大的交易 [2] - Q ai的核心技术在于通过分析面部微表情和肌肉运动来解读“无声语音” 使用户无需发声即可被设备识别意图 [2] - Q ai联合创始人Aviad Maizels此前创立的PrimeSense公司在2013年被苹果收购 其技术后来成为iPhone Face ID的原型 [4] 战略动机与行业背景 - 收购行动凸显了苹果在AI硬件竞赛中补短板的急迫性 公司在生成式AI时代面临入口焦虑 其Siri因体验落后而备受诟病 [5][6][7] - 收购Q ai是苹果在传统语音交互之外开辟“第二战场”的尝试 无声语音技术可解决当前语音助手在隐私和特定使用场景下的痛点 [8] - 苹果不满足于在云端大模型上追赶 而是试图通过独特的传感器技术与硬件集成 打造竞争壁垒 这延续了其“硬件定义体验”的哲学 [10][11] - 行业趋势显示 AI竞争正从纯粹的模型能力 转向“模型+硬件+交互”的整合体验 竞争焦点在于谁能更自然、更无感地融入用户日常生活 [23] 技术应用与产品整合前景 - Q ai的无声语音识别技术有望集成到未来的AirPods、iPhone乃至传闻中的AI眼镜中 实现更私密、无障碍的人机交互 [3] - 该技术能与苹果未来的产品路线图深度结合 具体可能落地的场景包括 [15]： - **Apple Glasses（智能眼镜）**：内部代号Project Atlas 预计最快2026年底发布 更接近日常佩戴的随身助手 采用“AI + Siri + 摄像头”组合实现视觉智能 眼镜本身为求轻便不带显示屏 重度计算通过无线连接卸载到iPhone [16][17] - **AI版AirPods**：传闻2026款将内置红外摄像头以捕捉空间信息和手势 与Q ai的无声语音技术形成完美互补 实现无声控制 [20] - **“Apple Pin”穿戴式AI挂件**：配有摄像头和麦克风 旨在实现全天候的环境感知 充当“数字副脑” [21][22] - 将无声识别与AirPods、未来眼镜结合 能抓住用户“耳朵”和“脸”这两个比手机屏幕更贴身、使用时间更长的入口 [12] - 该技术与苹果即将推出的新型摄像头技术相关 预示着多设备联动的感知网络正在形成 [13] 长期愿景与行业影响 - 苹果在赌下一个交互范式不是更聪明的对话 而是更无形的感知 [14] - Q ai的技术一旦成熟 可能彻底模糊现实与数字世界的交互边界 让AI助理成为一个永远在线却又毫无侵扰感的“数字副脑” [23] - 这标志着AI从“你需要学习如何命令它”的阶段 迈向“它理解你的一切细微表达”的环境计算时代 [23] - 对于苹果这样的硬件巨头来说 入口是AI时代的终极战场 [24]

行情表现 - 1月14日AI眼镜板块早盘集体走强，多只个股涨停或大涨，其中翰博高新（+20.01%）、比依股份（+9.99%）、博士眼镜（+19.99%）涨停，明月镜片（+13.37%）、天娱数科（+9.95%）等亦大幅上涨 [1] - 翰博高新作为MR/AR终端厂的上游供应商，提供背光源或显示模组核心零部件 [2] - 比依股份的参股子公司上海理湃光晶是国内AR眼镜光波导模组生产规模最大的供应商，已投产10万级规模生产线并启动投建100万级生产产能 [2] - 博士眼镜在智能眼镜领域主要承接验配和产品交付服务，已与星纪魅族、雷鸟创新、XREAL等多个品牌开展合作 [2] - 天娱数科高度关注VR/AR/MR产业布局，已在申请苹果Vision Pro开发套件，并开发了MR&AR软件解决方案MetaSurfingMR [2] - 明月镜片目前售卖的智能眼镜sasky具备语音助手、接打电话、导航及音乐休闲等功能 [2] 行业事件 - 据彭博社报道，因雷朋Meta眼镜销售势头强劲，Meta已建议其合作方EssilorLuxottica SA到2026年底将年产能提升至2000万副或以上，并讨论了建立3000万副以上产能的可能性 [3] - 苹果、谷歌、字节跳动等科技巨头加速布局AI眼镜，苹果计划2026年WWDC公布Apple Glasses，谷歌重启独立AI眼镜项目，字节跳动首款AI眼镜预计2026年一季度发布 [3] 机构观点与行业前景 - 以Meta为代表的AI眼镜产品销量持续攀升，AI眼镜有望成为下一款千万级至亿级销量的终端产品，据WellsennXR预测，到2030年全球AI眼镜销量有望达到9000万副，6年复合年增长率（CAGR）为97.42% [4] - 本轮AI眼镜的核心在于生成式AI驱动的交互革命，AI将眼镜从昂贵配件升级为可自然交互的智能体，降低了使用门槛，随着价格下探至千元级大众消费区间，AI眼镜有望成为AI时代的操作系统入口 [5] - 行业进入快速成长期，技术迭代与需求爆发形成共振，当前主流产品价格下探至1500元左右，AI对话、同传翻译、AR导航等功能渗透率超80% [5] - 产业链上游涉及芯片、光学（如光波导、摄像头模组），中游包括整机制造与算法供应，下游覆盖消费电子、运动健康、工业辅助等场景 [5]

文章核心观点 - CES 2026显示智能眼镜行业技术创新加速，新品百花齐放，产业趋势明确，行业有望步入快速成长期 [2] - 2026年预计将成为智能眼镜新品发布大年，谷歌、苹果、Meta、字节跳动等科技巨头均有重要产品规划 [3] - 全球智能眼镜市场正经历高速增长，预计从2024年的152万台销量跃升至2025年的350万台，同比大增230%，未来数年复合增长率可观 [4] CES 2026 展会亮点 - **中国品牌集体亮相**：雷鸟创新、XREAL、Rokid、影目INMO、微光科技、亮亮视野、Pimax小派科技、玩出梦想等头部品牌参展 [2] - **外观设计差异化**：如Even Realities等产品具备高辨识度 [2] - **技术创新方案**：歌尔推出采用MCU+ISP+NPU三芯异构系统的参考设计，旨在实现更好的性能与功耗平衡 [2] - **聚焦垂直赛道**：BleeqUp、BirdLens等产品专注体育细分领域需求 [2] - **AI融合深化**：AI硬件公司Looki推出“AI生活主理人”产品Looki L1，可自动记录生活且数据本地保存；Takway发布集成MBTI建模与长时记忆的实体化数字宠物 [2] 2026年主要厂商新品动态 - **谷歌**：2025年12月已联合Xreal推出Project Aura，并据传已重启独立AI眼镜项目，目标2026年底发布，显示其对消费级AI硬件的重视 [3] - **苹果**：据传已暂停轻量版头显Vision Air研发，资源集中用于预计在2026年WWDC公布的智能眼镜Apple Glasses，该产品无内置显示屏，定位为依赖iPhone、以人工智能和音频为核心的可穿戴配件 [3] - **Meta**：据传大幅削减元宇宙部门预算（Reality Labs自2021年以来累计亏损超700亿美元），并延期发布代号“Phoenix”的混合现实眼镜以优化产品体验 [3] - **字节跳动**：据传其首款AI眼镜预计于2026年第一季度发布 [3] 市场规模与增长预测 - **2024年销量基础**：全球智能眼镜销量为152万台，其中RayBan Meta占142万台 [4] - **2025年增长预测**：预计全球销量将达350万台，同比增长230%，增长动力主要来自RayBan Meta销量持续增长、多款AI智能眼镜新品上市及大厂入场 [4] - **长期展望**：预计到2029年全球销量将达到6000万台，2025年至2029年间的销量年复合增长率预计为109%，中国市场将占据重要份额 [4]

苹果Vision Pro市场表现与战略调整 - 苹果基本暂停了对Vision Pro产业端的维护，并大幅减少了头显产量 [1] - 2024年Vision Pro出货量为39万台，IDC预计2025年第四季度仅出货4.5万台 [1] - 苹果在美国、英国等关键市场，将Vision Pro的数字广告投放支出削减了超过95% [1] - 公司对Vision Pro的态度已从战略级主推转向收缩投入，主要因市场表现不及预期 [1] - 产品发售初期关注度高，官网首批20万台库存在18分钟内售罄，预定发货时间曾排到4月 [1] - 后续用户反馈指出产品存在性能、重量、不实用性及价格过高（3499美元）等问题，导致口碑下滑 [1] 苹果向AI智能眼镜的战略转移 - 鉴于Vision Pro的市场表现，苹果将目光转向更轻便的AI智能眼镜领域 [2] - 首款产品Apple Glasses预计将于今年发布 [2] - 苹果在AI领域起步相对较晚，此前市场期待的AI版Siri和AI眼镜在WWDC25大会上未发布 [2] - 苹果与谷歌达成一项多年合作协议，下一代苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术 [2] - 此次合作旨在技术互补与生态协同，帮助苹果快速补足AI模型研发的技术短板 [2] - 合作将为未来苹果智能功能提供支持，包括今年即将推出的更加个性化的Siri [2] 智能眼镜市场前景 - IDC预计，2026年全球智能眼镜出货量将突破2368.7万台 [2] - 其中，中国智能眼镜市场出货量预计将突破491.5万台，市场将迈入规模化增长阶段 [2] - 关于Apple Glasses的最终形态、价格及具体功能，仍有待官方公布 [3]

行业规模与增长 - 2025年全球智能眼镜销量同比激增350.82%至1344.8万副，其中中国市场销量同比大增159.76%至328.6万副 [2] - 国际数据公司预计2026年智能眼镜市场将迎来规模化拐点，全球市场出货量预计将突破2368.7万台，其中中国智能眼镜市场出货量将突破491.5万台 [2] - 智能眼镜产业在2025年告别“小众尝鲜”阶段，市场规模与产品渗透率实现双重突破 [1] 政策与市场利好 - 根据国家发展改革委、财政部发布的2026年“国补”政策，智能眼镜作为前沿消费电子产品首次被纳入数码和智能产品购新补贴范围 [2] - 一年一度的国际消费电子展成为行业全球焦点，智能眼镜是本次展会的核心展示焦点之一 [2] - 市场预测在上述多重利好下，智能眼镜有望迎来出货量快速增长 [2] 产品技术趋势：轻量化 - 本次CES传递出的明确信号是，智能眼镜“轻量化”已从用户普遍诉求升级为产品竞争的核心指标，多个厂商将“极致轻量化”作为宣传重点 [4] - Rokid推出号称“市场上最轻的全功能AI眼镜”Rokid Style，单机重量仅38.5克 [5] - 莫界科技依托树脂衍射光波导技术，推出“25克全球最轻时尚个性化AI+AR眼镜”和“38克全球最轻全彩全功能AI+AR眼镜” [5] - 极米科技首秀产品聚焦轻量化，其中MemoMind Air Display利用单目显示减重至28.9克 [5] 产品技术趋势：AI驱动与无屏化 - “无显示屏”的纯AI交互形态正走进主流视野，多个厂商在此探索 [6] - 苹果筹备多年的首款智能眼镜Apple Glasses，核心定位正是“无显示屏+AI驱动” [6] - 极米科技另一款产品MemoMind Air完全以AI为体验核心，彻底放弃了视觉显示模块 [6] - Counterpoint高级分析师展望，2026年将看到更轻量、低功耗、长续航的智能眼镜方案成为主流，同时主动式AI与‘Always-on’AI也将与眼镜形态实现更深度的融合 [6] 产品技术趋势：独立通信能力 - 雷鸟创新推出首款集成eSIM通信模块的AR智能眼镜，为智能眼镜从“手机配件”向“独立智能终端”演进增添新想象力 [2][7] - eSIM的意义在于让终端设备无需物理SIM卡槽就能实现接打电话、网络连接，这将重构所有移动终端的形态 [8] - 智能眼镜在集成eSIM后将具备独立联网能力，不再需要依赖手机作为热点，从而升级为真正意义上的独立智能终端 [8] - 行业共识是，智能眼镜的竞争新维度将是独立通信能力，未来eSIM将有望成为高端产品的标配 [8] 行业竞争格局 - 行业正从早期“百镜大战”的概念混战阶段，迈入一个以质量、技术和生态能力为核心分层的竞争新周期，规模化洗牌与集中度提升或是2026年行业核心主题 [9] - 在海外，Meta凭借与雷朋合作的智能眼镜，在全球消费级市场持续领跑 [9] - 在国内，雷鸟、Rokid、XREAL、影目等垂直领域厂商在AR观影、运动健身、医疗辅助等细分场景持续深耕 [9] - 小米、百度、阿里、理想等跨界玩家也加速涌入，依托内容生态、品牌渠道或互联网流量优势，试图重塑竞争版图 [9] 行业关键挑战 - 行业面临在持续完善的产业链中如何实现产品差异化、在集成多功能的同时如何达成可全天佩戴的轻量化、以及如何依靠AI技术真正定义其作为独立的智能终端等深层次挑战 [3] - 智能眼镜实现大规模起量仍有赖于在产品成熟度、应用生态以及渠道建设等方面的进一步发展 [10] - 根本性挑战包括：难以在功耗、体积与功能多样化之间取得最佳平衡；核心AR器件在良率、成本和产能方面的制约；决定产品终极价值的应用生态与高频刚需场景尚未建立起真正的不可替代性 [10]

市场行情与板块表现 - 12月31日临近午盘，A股三大指数走势分化，上证指数盘中上涨0.10% [1] - 文化传媒、教育、互联网等板块涨幅靠前，林木、能源设备板块跌幅居前 [1] - 消费电子个股表现分化，消费电子ETF（159732）下跌0.63% [1] 消费电子个股具体表现 - 部分成分股表现强势：精测电子上涨9.25%，信维通信上涨7.17%，协创数据上涨5.70%，视源股份上涨3.12% [1] - 部分成分股表现不佳：科博达下跌4.26%，欣旺达下跌3.64% [1] 行业未来产品与创新趋势 - 苹果计划于2026年发布首款智能眼镜Apple Glasses，预计2027年实现量产 [3] - 该产品将采用无显示屏设计，定位为轻量级智能穿戴配件，功能思路与Meta的RayBan、小米智能眼镜等现有产品相近 [3] - AI Agent正重塑交互范式，大厂争先布局端侧入口，消费电子创新大年开启 [3] - 随着大模型能力演进，AI正由工具型能力升级为能够理解用户意图并自主执行任务的AI Agent [3] - 端侧消费电子产品是AI商业化闭环的关键承载层，有望系统性重构人机交互范式 [3]