2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度净利润亏损6500万元至9500万元 亏损幅度较上年收窄 [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益的净利润亏损1.5亿元至1.85亿元 [1] - 业绩变动主要受市场需求疲软及公司战略转型投入影响 [1] 关联交易情况 - 公司于2026年1月22日召开临时股东会 审议通过2026年度日常关联交易预计额度议案 [2] - 2026年度计划关联交易总额不超过5.1亿元 涉及采购、销售及租赁等类别 [2] 资金与市场表现 - 截至2026年1月30日收盘 公司股价报收6.52元 [3] - 当周主力资金净流入650.13万元 [3] - 公司总市值约28.76亿元 [3] 业务进展与战略 - 公司持续推进战略转型 2025年启动了印尼、乌兹别克斯坦等海外门窗项目 [4] - 2025年启动了河南SCR脱硝催化剂收购项目 以优化产业布局 [4] - 未来公司将聚焦降本增效和国际市场拓展 [4]

公司主营业务 - 公司主要从事塑料型材、铝型材、门窗、SCR脱硝催化剂、高分子托辊等产品的研发、生产和销售 [1] 市场传闻澄清 - 公司未与马斯克团队接触 [1] - 公司产品未应用于航空航天领域 [1]

公司IPO与募资计划 - 北京华电光大环境股份有限公司IPO于2026年1月29日获北交所受理，成为当年首家获受理的北交所IPO申报企业 [1] - 公司拟公开发行不超过3220万股，募集资金约2.6亿元 [1][2] - 募集资金拟投向年产5000立方米CO氧化催化剂生产装备建设、年产10000立方米CO及脱硝板式催化剂装置技改、烟气治理设备及新型催化材料研发以及补充流动资金等项目 [2] 公司业务与行业背景 - 公司主营业务为脱除氮氧化物、一氧化碳和挥发性有机化合物等大气污染物的新型催化材料的研发、设计、生产和销售，以及废旧催化剂回收和再生服务 [2] - 主营产品为SCR脱硝催化剂、CO氧化催化剂及相关服务，主要应用于火电、钢铁、生物质发电、垃圾焚烧、水泥、焦化等行业 [2] - 公司属于国家重点支持的新材料与节能环保领域高新技术企业，其产业系国家鼓励发展的战略性新兴产业 [1][3] - 在“双碳”政策推动下，催化材料行业迎来发展机遇，催化材料与应用技术将在“双碳”目标实现过程中发挥重要作用 [1][3] 公司财务表现 - 2022年至2025年前三季度，公司营业收入分别为2.69亿元、3.3亿元、3.15亿元及2.72亿元 [4] - 同期扣非归母净利润分别为0.19亿元、0.43亿元、0.25亿元及0.38亿元 [4] - 同期经营活动产生的现金流量净额分别为-2648.66万元、401.38万元、1039.44万元及-3703.98万元，累计为-4911.82万元 [4] 公司客户与应收账款 - 公司主要客户包括大中型燃煤电厂、钢铁集团、生物质发电企业、垃圾发电企业、水泥企业及相关环保工程公司 [5] - 2022年至2025年前三季度，前五大客户合计贡献收入占比分别为52.16%、52.74%、57.56%及50.24% [5] - 2023年末应收账款余额为1.72亿元，较2022年末增长51.47%，同期营业收入增长22.89% [5] - 2024年末应收账款余额为1.9亿元，较2023年末增长10.72% [5] - 应收账款增长较快主要因客户多为国企等大中型企业，付款审批流程严格且周期长，同时工程客户回款受业主进度影响 [5] 公司基本情况 - 公司前身成立于2013年2月，2016年4月整体变更为股份有限公司，2017年6月29日挂牌新三板，目前注册资本1.3亿元 [3] - 公司控股股东为北京华电光大新能源环保技术有限公司，实际控制人为贾文涛，其通过华电新能源及其一致行动人控制公司68.42%股份的表决权 [3] - 公司选择适用北交所上市标准，预计市值不低于2亿元，并对净利润和净资产收益率有相应要求 [4]

公司IPO与募资计划 - 北京华电光大环境股份有限公司于2026年1月29日成为当年首家北交所IPO获受理企业 [1] - 公司拟公开发行不超过3220万股（全额行使超额配售选择权），募集资金约2.6亿元 [1] - 募集资金计划投向：年产量5000立方米CO氧化催化剂生产装备建设项目、年产10000立方米CO及脱硝板式催化剂装置技改项目、烟气治理设备及新型催化材料研发项目、补充流动资金 [1] 公司业务与背景 - 公司主营业务为脱除氮氧化物、一氧化碳和挥发性有机化合物等大气污染物的新型催化材料的研发、设计、生产和销售，以及废旧催化剂回收和再生服务 [2] - 主营产品为SCR脱硝催化剂、CO氧化催化剂及相关服务，主要应用于火电、钢铁、生物质发电、垃圾焚烧、水泥、焦化等行业 [2] - 公司前身成立于2013年2月，2017年6月29日挂牌新三板，目前注册资本1.3亿元 [2] - 实际控制人为贾文涛，通过控股股东北京华电光大新能源环保技术有限公司及其一致行动人控制公司68.42%股份的表决权 [2] 行业与政策环境 - 公司所属产业系国家鼓励发展、大力支持的战略性新兴产业，属于国家重点支持的新材料与节能环保领域高新技术企业 [1][3] - 在“双碳”政策推动下，催化材料行业迎来发展机遇，催化材料与应用技术将在“碳达峰、碳中和”目标实现过程中发挥重要作用 [1][3] - 国家陆续颁发多项催化剂产业及其所属新材料行业支持政策，将持续助力行业稳健发展 [3] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年及2025年前三季度，公司实现营业收入分别为2.69亿元、3.3亿元、3.15亿元及2.72亿元 [4] - 同期扣非归母净利润分别为0.19亿元、0.43亿元、0.25亿元及0.38亿元 [4] - 同期经营活动产生的现金流量净额分别为-2648.66万元、401.38万元、1039.44万元及-3703.98万元，累计为-4911.82万元 [4] - 公司选择适用北交所上市标准：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8% [3] 客户与应收账款 - 主要客户包括大中型燃煤电厂、钢铁集团、生物质发电企业、垃圾发电企业、水泥企业及相关环保工程公司 [5] - 2022年至2025年前三季度，前五大客户合计贡献收入占比分别为52.16%、52.74%、57.56%及50.24% [5] - 2023年末应收账款余额为1.72亿元，较2022年末增长51.47%，同期营业收入增长22.89% [4] - 2024年末应收账款余额为1.9亿元，较2023年末增长10.72% [4] - 应收账款增长较快主要因客户多为国企等大中型企业，付款内控流程严格、审批周期长，且工程客户回款受业主回款进度影响 [4]

IPO申报概况 - 北京华电光大环境股份有限公司于2026年1月29日成为当年首家北交所IPO获受理公司，保荐机构为开源证券 [1] - 公司是一家致力于新型催化材料研发与产业化的高新技术企业，主营业务为脱除氮氧化物、一氧化碳和挥发性有机化合物等大气污染物的新型催化材料的研发、设计、生产、销售、回收和再生及相关服务 [2] - 公司主要产品为SCR脱硝催化剂和CO氧化催化剂，应用于火电、钢铁、生物质发电、垃圾焚烧、水泥、焦化等行业 [2] - 公司成立于2013年2月，2017年6月29日挂牌新三板，目前注册资本1.3亿元，实际控制人为贾文涛，其通过控股股东北京华电光大新能源环保技术有限公司及其一致行动人控制公司68.42%股份的表决权 [2] 财务表现与盈利能力 - 2022年至2024年及2025年1-9月，公司营业收入分别为2.6880亿元、3.3032亿元、3.1461亿元及2.7194亿元，2024年营收同比下降4.76% [3] - 同期扣非归母净利润分别为0.1873亿元、0.4331亿元、0.2523亿元及0.3825亿元，2024年扣非净利润同比下降41.73%，但2025年前三季度扣非净利润已大幅超过2024年全年 [3] - 公司毛利率呈现上升趋势，从2022年的23.02%提升至2025年1-9月的34.16% [5] - 加权平均净资产收益率在报告期内波动，2023年达到18.76%，2024年为11.03%，2025年1-9月为13.23% [5] - 研发投入占营业收入的比例较为稳定，报告期内维持在3.04%至3.62%之间 [5] - 公司选择北交所上市标准为“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%” [5] 现金流与应收账款状况 - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额累计为负，2022年、2023年、2024年及2025年1-9月分别为-2648.66万元、401.38万元、1039.44万元及-3703.98万元，累计为-4911.82万元 [6][7] - 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为11362.70万元、17211.41万元、19055.77万元和19460.20万元，占各期营业收入的比例分别为42.27%、52.11%、60.57%和71.56%，占比持续升高 [8][10] - 2023年末应收账款余额较2022年末增长51.47%，而同期营业收入增长22.89%，应收账款增长幅度大于营业收入增长幅度 [9][10] - 应收账款高企的主要原因是客户主要为国企等大中型企业，其付款内控流程严格、审批周期长，且工程客户回款受业主回款进度影响 [10] 客户集中度 - 公司客户集中度较高，2022年至2025年1-9月，前五大客户合计贡献收入占比分别为52.16%、52.74%、57.56%及50.24% [11] - 主要客户包括国家能源投资集团、国家电力投资集团、中国宝武钢铁集团、光大环保、中国华电集团等大型能源和工业企业 [12][13][15] - 2025年1-9月，对国家能源投资集团的销售额为4520.86万元，占营收比重16.62%，为第一大客户 [12] 员工社保与公积金缴纳情况 - 报告期内，公司存在未为部分员工缴纳社保和住房公积金的情况，但缴纳比例呈上升趋势 [16] - 2022年末至2025年9月末，缴纳社保人数占员工人数比例从68.61%提升至85.10%，缴纳住房公积金人数占比从44.84%提升至84.85% [16][18] - 截至2025年9月30日，未缴纳社保和公积金的主要原因为退休返聘（47人）、新入职（社保9人，公积金11人）及在其他地方缴纳（2人） [18] - 公司已于2023年末完成对相关情形的整改与规范，并于2025年6月对新收购子公司宁夏共宣的同类事项落实整改措施 [18] 本次IPO募资计划 - 公司本次拟公开发行不超过2800万股，募集资金总额扣除发行费用后拟投入2.6亿元 [19][21] - 募集资金中5000万元拟用于补充流动资金，其余用于三个具体项目 [19][21] - 三个募投项目分别为：年产量5000立方CO氧化催化剂生产装备建设项目（拟投1.229486亿元）、年产10000立方米CO及脱硝板式催化剂装置技改项目（拟投0.234712亿元）、烟气治理设备及新型催化材料研发项目（拟投0.635893亿元） [21]

公司活动与投资者交流 - 海螺节能环保新材料股份有限公司于2025年9月15日通过全景路演网站开展安徽辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 公司董事会秘书汪涛 总会计师兼总法律顾问及首席合规官张广杰 证券事务代表丁小朋参与接待 [1] - 投资者就公司近期经营状况及未来发展提出诸多问题 公司进行了详细回复 [1] 新收购公司业绩情况 - 投资者询问新收购的河南康宁特环保科技股份有限公司及郑州康宁特环境工程科技有限公司业绩情况 以及能否在三季度实现业绩扭亏为盈 [1] - 公司表示自完成管理权交接后 两家公司迅速推进资源与管理融合 目前生产经营正常 三季度业绩需关注2025年第三季度报告 [1][2] - 针对7月至今收购新公司是否盈利的问题 公司回应称两家公司生产经营正常 [2] 业务转型与发展战略 - 面对连续五年亏损的应对措施 公司介绍近年来在塑料型材业务基础上加快向铝材 门窗 SCR脱硝催化剂 生态家居等领域转型升级 [2] - 公司强化营销创新 拓展终端与海外市场 未来将继续推进产业升级 加大创新 开拓增量市场 深化新材料产业调研以提升公司价值 [2] 财务与股权相关澄清 - 公司明确否认奇瑞控股将埃科泰克41%股权质押给海螺新材的传言 表示该信息不属实 相关信息以《证券时报》和巨潮资讯网披露的公告为准 [2] - 关于三季度营收及能否扭亏为盈 公司请投资者关注2025年第三季度报告 [3] 技术创新与信息化建设 - 公司表示目前未直接参与大模型项目 但重视技术创新与数智化 [3] - 工业互联网平台和财务共享中心已投入使用 信息化管理与内部协同效应不断提升 [3] 股价表现与市场因素 - 公司认为股价受行业状况 市场情绪等多种因素影响 [3] - 公司表示将做好生产经营与投资发展 为股东创造价值 [3]

收购与整合情况 - 完成河南康宁特环保科技股份有限公司80%股权及郑州康宁特环境工程科技有限公司100%股权收购 [1][2][4] - 两家被收购公司管理权交接后生产经营正常，正推进资源整合和管理融合 [1][4] 财务与业绩表现 - 公司连续五年亏损，正通过转型升级、营销创新和海外市场拓展改善经营业绩 [6] - 三季度业绩情况需关注2025年第三季度报告披露 [1][3][6] 业务转型与战略 - 从塑料型材向铝材、门窗、SCR脱硝催化剂、生态家居等领域转型升级 [6] - 强化工业互联网平台和财务共享中心建设，提升信息化管理效率 [7] - 未参与大模型项目，但重视技术创新与数智化发展 [7] 市场与股价表现 - 股价下跌受行业状况及市场情绪等多因素影响 [7] - 奇瑞控股质押埃科泰克41%股权给海螺新材的信息不属实 [5]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入24.01亿元，同比下降9.7% [1] - 归母净利润-2899.82万元，同比下降140.75% [1] - 第二季度营业总收入13.73亿元，同比下降14.61%，归母净利润-444.31万元，同比下降230.72% [1] 盈利能力指标 - 毛利率8.0%，同比下降5.19个百分点 [1] - 净利率-1.19%，同比下降232.14% [1] - 扣非净利润-4136.19万元，同比下降84.39% [1] - 近10年ROIC中位数1.08%，2021年最低达-3.12% [3] 成本费用结构 - 三费总额1.96亿元，占营收比例8.17%，同比上升5.04% [1] - 商业模式主要依赖营销驱动 [3] 资产负债状况 - 货币资金6.7亿元，同比增长9.12% [1] - 有息负债13.46亿元，同比下降12.89% [1] - 有息资产负债率达26.49% [4] - 每股净资产5.8元，同比下降4.71% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.19元，同比大幅增长152.45% [1] - 货币资金/流动负债比例为43.4% [4] - 近3年经营性现金流均值/流动负债比例为11.11% [4] 业务发展动向 - 2020年拓展SCR脱硝催化剂产业 [5] - 收购康宁特公司以扩大脱硝催化剂产能规模，增强中部地区市场竞争力 [5] - 通过收购获得环境工程甲级设计资质和环保专业壹级资质 [5] 历史业绩表现 - 上市以来28份年报中出现4次亏损 [3] - 历史净利率为-2.12%，产品附加值偏低 [3]

绿色发展企业现状 - 安徽省有73家企业被评为国家级"绿色工厂"，其中46家为行业"隐形冠军"企业，数量在全国排名第五 [1] - 这些"隐形冠军"企业在细分领域处于领先地位，正成为推动产业升级和创新发展的重要力量 [1] - 安徽省税务部门通过"政策套餐+精准服务"支持中小企业成长为"隐形冠军"企业 [1] 企业案例与技术升级 - 安徽科蓝特铝业利用研发费用加计扣除节省的1300万元引进先进熔炼设备和智能控制系统，成功研发新型合金配方 [2] - 安徽新太合金享受近2.3亿元的研发费用加计扣除和资源综合利用减计收入优惠，升级熔炼除杂工艺和智能化生产线 [3] - 新太合金生产能耗最高降低95%，碳排放减少90%以上，打造"废铝回收-再生加工-高端应用"绿色闭环产业链 [3] - 森化碳吸附剂在税务部门支持下实现净水用高吸附性能活性炭工艺突破 [4] - 安徽元琛环保依托"AI智能环保岛"技术优势，多次获评纳税信用A级 [5] 税务支持措施 - 淮北市税务局开通助企服务"绿色直通车"，定制风险清单和优惠清单 [4] - 宁国市税务局推出"政策智能导航"服务，通过税收大数据精准匹配企业需求 [4] - 六安市叶集区税务局建立专项服务机制，统筹线上线下资源解决企业申报难题 [4] - 税务部门组建专业团队上门服务，讲解研发费用加计扣除政策并提醒风险 [5]

2024年公司情况 - 面对房地产行业深度调整、市场竞争加剧等挑战，公司全力稳存量、拓增量、降成本、促发展，加大产品市场拓展，强化海外业务开拓，推进降本增效与风险管控，加快新项目建设，产业结构优化升级，创新发展动能巩固提升 [2] - 完成2023年度向特定对象发行A股股票，充实资金实力，优化资本结构，提高抗风险能力 [2] - 受房地产市场形势以及市场竞争影响，塑料型材销量同比下降，公司业绩有所亏损 [2] 2025年公司规划 - 紧扣高质量发展主线，以深化市场攻坚为突破口，以成本精益管控为着力点，以重大项目落地为增长极，以合规管理为防火墙，以科技创新赋能为核心引擎，统筹推进产业结构优化与经营质效提升 [2] 问答交流要点 收购相关 - 2020年拓展SCR脱硝催化剂产业，运营良好，收购河南康宁特环保科技股份有限公司和康宁特环境工程科技有限公司，利于扩大SCR脱硝催化剂产能规模，增强中部地区市场竞争力，延伸拓展脱硝工程产业，推动该产业高质量发展 [3] 股东人数 - 截至2025年3月31日，公司股东总数为32,548户，需股东发送身份证明材料及联系方式到公司邮箱hlxc@chinaconch.com，核实身份后提供相关数据 [4] 股价表现 - 影响股价因素众多，公司将持续抓好生产经营和投资发展，为股东创造价值 [5] 发展战略 - 坚持高质量发展理念，以转型发展为首要任务，培育发展新质生产力，发展环保新材料产业；以巩固提升建材主业为基本保障，推进多元化、国际化发展，整合延伸关联产业链条，推进新型建材产业结构升级，提升整体运营质量，形成新型绿色建材、环保新材料产业为支撑，多元化、国际化相辅的发展新格局 [5]