字节跳动造车传闻澄清 - 字节跳动相关负责人明确回应，关于公司与车企联合造车的传言不实，字节跳动没有造车计划 [1] 传闻来源与背景 - 此前有市场传闻称，字节跳动正与某车企洽谈联合造车，该信息由车fans创始人孙少军披露 [1] - 传闻的产生可能部分源于字节跳动过往的合作模式，例如公司曾联合中兴通讯推出首款搭载其豆包手机助手技术的手机产品nubia M153 [1]

公司动态 - 字节跳动正与某车企洽谈联合造车事宜，但尚未有更多爆料和官方回应 [1] - 字节跳动此前已与中兴联合推出首款搭载其豆包手机助手技术的手机产品nubia M153 [1] - 公司据称还在与vivo、联想、传音等硬件厂商推进AI手机合作计划 [1] 行业趋势 - 科技公司正积极寻求与硬件制造商（包括汽车和手机厂商）进行跨界合作，以推进其AI技术的落地应用 [1]

行业核心观点 - AI是驱动中国科技行业2025年全年发展的核心主题，被视为驱动下一轮生产力革命和商业模式迭代的确定性技术方向 [2] - 行业发展重点从比拼模型参数转向技术落地，大厂沿着两大路径推进：对内将AI深度植入核心业务以激活存量价值；对外竞相布局原生AI应用与硬件以争夺下一代“超级入口” [2] - 企业持续大手笔投入，相关资本开支规模达数百上千亿元，短期财务承压难以避免，但缺席赛道的风险更大 [2] 资本投入规模与节奏 - 阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施，超过去十年投入总和，过去四个季度累计资本开支已达1200亿元 [4] - 字节跳动2025年资本开支计划高达1500亿元，同比增长88%，并计划在2026年进一步增加至1600亿元人民币 [4] - 腾讯在2024年第四季度资本开支同比猛增386%至365.8亿元，计划2025年进一步增加，预计资本支出将占收入的低两位数百分比，估算达千亿元左右 [5] - 百度在生成式AI浪潮启动后的10个季度内，对AI领域累计投入已超1000亿元，并计划持续加大研发投入 [5] 早期商业回报信号 - 2025年第三季度，阿里云收入同比增长34%，其中AI相关产品收入已连续九个季度保持三位数同比增长 [5] - 2025年第三季度，腾讯营销服务收入增长21%至362.4亿元，“AI驱动的广告平台改进”是关键增长因素 [5][10] - 2025年第三季度，百度首次单列的AI业务收入同比增长超过50%，成为公司增长核心引擎 [5] - 百度“AI原生营销服务”收入在2025年第三季度同比激增262%至28亿元，占其核心广告收入的18% [10] - 阿里借助AI升级“全站推广”工具，使中小商家投放效率提升40%以上，推广引导成交额同比增长达千亿级规模，其中AI驱动的新客占比超80% [10] AI对核心业务的赋能与重塑 - 腾讯将“元宝”接入微信、腾讯会议等数十个内部核心应用，阿里巴巴将“通义千问”全面融入电商、钉钉等核心业务，未来三到五年所有业务都要以AI为驱动 [8] - 在垂直场景，高德推出AI“扫街榜”，美团推出智能生活助理“小美”，京东零售发布AI品牌Oxygen构建柔性供应链 [8] - 2025年“双11”期间，阿里有500万商家使用AI工具“生意管家”，实现运营效率平均提升1.5倍，“AI万能搜”、“AI试穿”等应用已成为购物流程自然组成部分 [9] - 行业正从“计算广告”迈入“智能广告”时代，大模型能实时解析用户行为并动态匹配需求 [9] AI原生应用入口竞争 - 市场认为下一代超级入口将是原生AI应用，2025年各大厂布局动作频繁 [12] - 根据QuestMobile报告，2025年第三季度中国AI应用市场形成三强格局：字节豆包月活用户1.72亿，DeepSeek月活用户1.45亿，腾讯元宝月活用户3286万 [12] - 阿里于2025年11月推出“千问”APP，公测一周下载量突破1000万；蚂蚁集团发布“灵光”AI助手，上线4天下载量破百万 [12] - C端市场的爆发点被认为在“生产力型AI”，千问APP的战略目标是打造未来的AI生活入口 [13] AI硬件入口布局 - AI智能眼镜被视为最可能成为下一代个人计算中心的设备，科技巨头已悉数入场，市场呈现“百镜大战” [14] - 2025年上半年，全球智能眼镜市场出货量同比增长64.2%，中国出货量突破100万台，占据全球26.6%的市场份额 [14] - “AI手机”概念在2025年底被推向高潮，字节跳动联合中兴努比亚推出深度集成豆包能力的手机，尝试系统级整合AI助手 [14] - 硬件竞赛的本质是争夺AI时代与用户交互的“第一触点”，以掌握定义交互规则、汇聚数据和服务曝光的主动权 [14]

文章核心观点 - 2025年，AI是中国科技行业贯穿全年的核心主题，被视为驱动下一轮生产力革命和商业模式迭代的确定性技术方向 [1] - 行业发展重点从比拼模型参数转向技术落地，大厂通过两大路径推进：对内将AI深度植入核心业务以激活存量价值；对外竞相布局原生AI应用与硬件以争夺下一代“超级入口” [1] - 行业竞争激烈，企业投入巨额资本开支，短期内财务承压不可避免，但缺席赛道的风险更大 [1][4] 千亿资本开道 - 阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施，超过去十年投入总和，过去四个季度在“AI+云”基础设施领域的累计资本开支已达1200亿元 [2] - 字节跳动2025年资本开支计划高达1500亿元，同比增长88%，并计划在2026年进一步增加至1600亿元人民币 [2] - 腾讯在2024年第四季度资本开支同比猛增386%至365.8亿元，主要用于抢购GPU，预计2025年资本支出将占收入的低两位数百分比，估算将达到千亿元左右 [3] - 百度在生成式AI浪潮启动后的10个季度内，对AI领域的累计投入已超1000亿元 [3] 早期商业回报信号 - 2025年第三季度，阿里云收入同比增长34%，其中AI相关产品收入已连续九个季度保持三位数同比增长 [3] - 2025年第三季度，腾讯营销服务收入同比增长21%至362.4亿元，AI驱动的广告平台改进是关键增长因素 [3][7] - 2025年第三季度，百度首次单列的AI业务收入同比增长超过50% [3] - 2025年第三季度，百度“AI原生营销服务”收入同比激增262%至28亿元，占其核心广告收入的18% [8] - 阿里巴巴借助AI升级“全站推广”工具，使中小商家投放效率提升40%以上，推广引导成交额同比增长达千亿级规模，其中AI驱动的新客占比超80% [8] AI重做核心业务 - 腾讯将“元宝”接入微信、腾讯会议、腾讯视频等数十个内部核心应用，作为底层能力 [6] - 阿里巴巴将自研大模型“通义千问”全面融入电商、钉钉、高德等核心业务，计划未来三到五年所有业务都以AI为驱动 [6] - 在垂直场景中，高德推出AI“扫街榜”，美团推出智能生活助理“小美”，京东零售发布AI品牌Oxygen构建柔性供应链 [6] - 2025年“双11”期间，阿里巴巴有500万商家使用AI工具“生意管家”，实现运营效率平均提升1.5倍 [7] - 腾讯研究院报告指出，广告行业正从“计算广告”迈入“智能广告”时代，大模型能实时解析用户行为并动态匹配需求 [7] 决胜AI原生入口：应用 - 行业共识是AI原生应用有望成为定义下一代交互范式的“超级入口” [9] - 2025年第三季度，中国AI应用市场形成三强格局：字节跳动“豆包”月活用户1.72亿，DeepSeek月活用户1.45亿，腾讯“元宝”月活用户3286万 [9] - 阿里巴巴于2025年11月推出“千问”APP，公测一周下载量突破1000万；蚂蚁集团发布“灵光”AI助手，上线4天下载量破百万 [10] - 分析认为，C端市场的爆发点在于“生产力型AI”，而非“娱乐化AI” [10] 决胜AI原生入口：硬件 - AI智能眼镜被视为最有可能成为下一代个人计算中心的设备，科技巨头已悉数入场，市场呈现“百镜大战” [11] - 2025年上半年，全球智能眼镜市场出货量同比增长64.2%，其中中国出货量突破100万台，占据全球26.6%的市场份额 [11] - “AI手机”概念在2025年底被推向高潮，例如字节跳动联合中兴努比亚推出深度集成豆包能力的手机，尝试系统级整合AI助手 [11] - 硬件竞赛的本质是争夺AI时代与用户交互的“第一触点”，以掌握定义交互规则、汇聚数据和服务曝光的主动权 [11] 竞争格局与未来展望 - 入口之争仍处早期阶段，智能体、AI硬件、原生应用尚需时间验证其用户黏性与商业闭环能力 [12] - 各大厂之间的竞争是一场混合了技术、资本与生态的漫长马拉松，刚刚跑过第一个弯道 [12]

行业核心主题 - AI是驱动2025年中国科技行业生产力革命和商业模式迭代的确定性技术方向，成为互联网头部企业的发展重心 [1] - 行业发展重点从比拼模型参数转向技术落地，企业沿两大路径推进：对内将AI深度植入核心业务以激活存量价值，对外竞相布局原生AI应用与硬件以争夺下一代“超级入口” [1] - 企业为AI布局持续进行大手笔投入，相关资本开支规模达数百上千亿元，短期财务承压但缺席赛道的风险更大 [1][4] 资本投入规模与节奏 - 阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施，超过去十年总和，过去四个季度在该领域累计资本开支已达1200亿元，管理层表示原规划偏保守并准备加码 [2] - 字节跳动2025年资本开支计划高达1500亿元，同比增长88%，市场消息显示其2026年资本支出预计进一步增至1600亿元人民币 [2] - 腾讯在2024年第四季度资本开支同比猛增386%至365.8亿元以抢购GPU，计划2025年进一步增加资本支出，预计占收入的低两位数百分比，估算将达千亿元左右 [3] - 百度在生成式AI浪潮启动后的10个季度内，对AI领域累计投入已超1000亿元，并计划持续加大研发投入 [3] 早期商业回报信号 - 2025年第三季度，阿里云收入同比增长34%，其中AI相关产品收入已连续九个季度保持三位数同比增长 [3] - 2025年第三季度，腾讯营销服务收入同比增长21%至362.4亿元，连续第十二个季度保持两位数增长，“AI驱动的广告平台改进”是关键因素 [3][7] - 2025年第三季度，百度首次单列的AI业务收入同比增长超过50%，成为公司增长核心引擎 [3] - 百度“AI原生营销服务”收入在2025年第三季度同比激增262%至28亿元，占其核心广告收入的18% [8] - 阿里借助AI升级“全站推广”工具，使中小商家投放效率提升40%以上，推广引导成交额同比增长达千亿级规模，其中AI驱动的新客占比超80% [8] AI对核心业务的赋能与重塑 - 腾讯将“元宝”接入微信、腾讯会议、腾讯视频等数十个内部核心应用，作为底层能力 [6] - 阿里巴巴将自研大模型“通义千问”全面融入电商、钉钉、高德等核心业务，计划未来三到五年所有业务以AI为驱动 [6] - 在垂直场景，高德推出AI“扫街榜”，美团推出智能生活助理“小美”，京东零售发布AI品牌Oxygen构建柔性供应链 [6] - 2025年“双11”期间，阿里有500万商家使用AI工具“生意管家”，实现运营效率平均提升1.5倍，“AI万能搜”、“AI试穿”等应用已成为购物流程自然组成部分 [7] - 行业正从“计算广告”迈入“智能广告”时代，大模型能实时解析用户行为并动态匹配需求 [7] AI原生应用入口竞争 - 行业共识是AI原生应用有望成为定义下一代交互范式的“超级入口” [9] - 2025年第三季度中国AI应用市场形成三强格局：字节跳动“豆包”月活用户1.72亿，DeepSeek月活用户1.45亿，腾讯“元宝”月活用户3286万 [9][10] - 阿里巴巴于2025年11月推出“千问”APP，公测一周下载量突破1000万；蚂蚁集团发布“灵光”AI助手，上线4天下载量破百万 [10] - 未来是大模型和智能体（Agent）的时代，企业级与消费级应用界限模糊，C端布局至关重要 [10] - C端市场的爆发点在于“生产力型AI”而非“娱乐化AI”，当前应用强调“可用性”，“千问”APP的战略目标是打造未来的AI生活入口 [10] AI硬件入口竞争 - AI智能眼镜被视为最可能成为下一代个人计算中心的设备，科技巨头悉数入场，市场呈现“百镜大战” [11] - 2025年上半年，全球智能眼镜市场出货量同比增长64.2%，其中中国出货量突破100万台，占全球26.6%的市场份额 [11] - IDC预计2026年中国智能眼镜市场将迎来规模化关键转折点 [11] - “AI手机”概念在2025年底被推向高潮，字节跳动联合中兴努比亚推出深度集成豆包能力的手机，尝试通过系统级整合实现跨应用串联任务 [11] - 硬件竞赛的本质是争夺AI时代与用户交互的“第一触点”，以掌握定义交互规则、汇聚数据及曝光服务的主动权 [11] 竞争阶段与挑战 - 入口之争仍处早期阶段，智能体、AI硬件、原生应用尚需时间验证用户黏性与商业闭环能力 [12] - 各大厂之间的竞争远未分出胜负，是一场混合技术、资本与生态的漫长马拉松 [12] - AI基础设施投资周期长、资金回收慢，企业利润短期内承压，例如阿里2025年第三季度经营利润同比大幅下滑85%至53.65亿元 [4]

文章核心观点 - AI是2025年中国科技行业贯穿全年的核心主题，被视为驱动下一轮生产力革命和商业模式迭代的确定性技术方向 [1] - 互联网头部企业将发展重心聚焦于AI，布局动作密集，行业更看重技术落地而非单纯比拼模型参数 [1] - 企业通过巨额资本投入，在技术研发、生态构建和商业化落地等多维度展开全面竞争，短期财务承压但缺席风险更大 [1][5] 行业趋势与战略重心 - 2025年行业发展更看重技术落地，大厂推进路径分为对内深度植入核心业务以激活存量价值，以及对外布局定义下一代交互范式的原生AI应用与硬件产品 [1] - AI被视为挖掘业务护城河深度、实现高质量增长的核心工具，底层逻辑是将成熟流量池变为更高频、更难被替代的“超级入口” [6] - 行业正从通用型、辅助性AI能力，转向深度化、垂直化且能直接创造商业价值的解决方案 [9] 资本投入规模与节奏 - 阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施，超过去十年投入总和，过去四个季度累计资本开支已达1200亿元 [3] - 字节跳动2025年资本开支计划高达1500亿元，同比大幅增长88%，并计划在2026年进一步增加至1600亿元人民币 [3] - 腾讯在2024年第四季度资本开支同比猛增386%至365.8亿元，预计2025年资本支出将占收入的低两位数百分比，估算也将达到千亿元左右 [4] - 百度在生成式AI浪潮启动后的10个季度内，对AI领域累计投入已超1000亿元 [4] 商业化进展与财务表现 - 阿里云2025年第三季度收入同比增长34%，AI相关产品收入已连续九个季度保持三位数同比增长 [4] - 腾讯2025年第三季度营销服务收入同比增长21%至362.4亿元，连续第十二个季度保持两位数增长，“AI驱动的广告平台改进”是关键因素 [4][7] - 百度2025年第三季度首次单列的AI业务收入同比增长超过50%，成为公司增长核心引擎 [4] - 百度“AI原生营销服务”收入在2025年第三季度同比激增262%至28亿元，占其核心广告收入的18% [8] - 阿里借助AI升级“全站推广”工具，使中小商家投放效率提升40%以上，推广引导成交额同比增长达千亿级规模，其中AI驱动的新客占比超80% [9] - 尽管投入巨大导致短期利润承压，如阿里第三季度经营利润同比大幅下滑85%至53.65亿元，但头部巨头均未放缓投资脚步 [5] AI在核心业务中的落地应用 - 腾讯将“元宝”接入微信、腾讯会议、腾讯视频等数十个内部核心应用，成为底层能力 [6] - 阿里巴巴将“通义千问”全面融入电商、钉钉、高德等核心业务，未来三到五年所有业务都要以AI为驱动 [6] - 2025年“双11”期间，阿里有500万商家使用AI工具“生意管家”，实现运营效率平均提升1.5倍，“AI万能搜”、“AI试穿”等应用已成为购物流程自然组成部分 [7] - 在垂直场景，高德推出基于AI的“扫街榜”、美团推出智能生活助理“小美”、京东零售发布AI品牌Oxygen构建柔性供应链 [6] AI原生应用（C端）竞争格局 - 市场认为下一代超级入口将是原生AI应用，2025年以来各大厂布局动作频繁 [10] - 市场形成三强格局：字节跳动“豆包”月活用户1.72亿，DeepSeek月活用户1.45亿，腾讯“元宝”月活用户3286万 [10] - 阿里巴巴2025年11月推出“千问”APP，公测一周下载量突破1000万；蚂蚁集团发布“灵光”AI助手，上线4天下载量破百万 [10] - C端市场真正的爆发点被认为在“生产力型AI”而非“娱乐化AI”，应用强调“可用性” [11] - 大模型应用在企业级和消费级的界限日渐模糊，C端应用数据可反哺和迭代企业级应用 [11] AI硬件入口之争 - AI智能眼镜被视为最可能成为下一代个人计算中心的设备，科技巨头悉数入场，市场呈现“百镜大战” [12] - 2025年上半年，全球智能眼镜市场出货量同比增长64.2%，中国出货量突破100万台，占据全球26.6%的市场份额 [12] - IDC预计2026年中国智能眼镜市场将迎来规模化关键转折点 [12] - “AI手机”概念在2025年底被推向高潮，如字节跳动联合中兴努比亚推出深度集成豆包能力的手机 [12] - 硬件竞赛本质是争夺AI时代与用户交互的“第一触点”，以掌握定义交互规则、汇聚数据和服务曝光的主动权 [12] 竞争阶段与未来展望 - 入口之争仍在早期阶段，智能体、AI硬件、原生应用尚需时间验证其用户黏性与商业闭环能力 [13] - 各大厂之间的竞争远未分出胜负，这场混合了技术、资本与生态的竞争是一场漫长的马拉松 [13]

产品发布与市场反响 - 字节跳动旗下AI模型豆包于12月1日正式发布“豆包手机助手”技术预览版，并与中兴通讯合作推出首款深度集成该系统的工程样机nubia M153，售价3499元 [2] - nubia M153在开售一天后即宣告售罄，在二手平台闲鱼引发溢价狂潮，部分卖家报价高达7999-9999元，最高溢价超过6500元 [2] 技术路径与核心能力 - 豆包手机助手的技术颠覆性在于其路径突破，它直接嵌入操作系统底层，而非困于应用层 [2] - 基于豆包大模型能力，该助手首次实现跨App自动化任务执行，用户只需一句自然语言指令即可完成复杂流程 [2] - 具体应用示例：用户指令对比京东、美团、淘宝上肯德基香辣鸡腿堡价格并选最低价下单后微信发给朋友，助手能自动完成打开应用、搜索、比价、领券、下单、截图、发送的全流程 [2] - 这种Agent能力将美团、淘宝等平台降级为可调用的底层服务，打破了App孤岛模式，标志着AI从辅助工具向主动代理的范式跃迁 [2] 公司战略与合作理念 - 中兴通讯终端事业部总裁倪飞表示，手机行业缺乏颠覆式创新，AI手机发展势不可逆，公司的答案是开放 [3][5] - 公司认为以开放姿态可实现1+1>2的效果，类似iPhone+ChatGPT、三星+Gemini的组合，核心是为用户提供更好的产品体验，因此选择与豆包手机助手强强联合 [3][5] - 中兴努比亚早在2017年就开始布局AI，并坚持“AI for All”理念，认为AI应成为每个人都能轻松享有的基础能力，而非实验室炫技或少数人专属 [5][7] - 从2017年首款AI手机Z17到2025年多模型协同理念，再到与豆包合作的M153，公司近十年间持续从技术创新到全场景布局进行实践 [5] 行业发展趋势 - 中国智能手机市场呈现新趋势，价格超过600美元（国内以4000元人民币为标准）的高端手机市场份额不断提升，2023年占比超过27%，较2022年增长3.7个百分点 [7] - 消费者对高端手机的需求日益旺盛，对手机性能、功能和创新体验要求更高 [7] - 在全球经济回暖与折叠屏、AI手机兴起的双重驱动下，中国智能手机市场正迎来新一轮换机潮 [8] - 前瞻产业研究院预计，到2029年中国智能手机市场规模将达到15367亿元，年均复合增长率约为9.2% [8] - 行业观点认为，AI技术应是具备自主学习与持续进化能力的“生命体”，AI手机能通过端侧学习在日常互动中不断适应用户习惯，实现自我迭代，而非出厂即功能固化 [11]

公司动态：智谱AI开源AutoGLM模型 - 智谱于12月9日通过微信公众号宣布，开源其核心AI Agent模型AutoGLM [1] - AutoGLM的目标是让AI真正学会“使用手机”，实现从说到做，可在外卖App完成下单、在云手机批量处理通知、在销售客服等场景自动完成重复操作 [1] - AutoGLM于2024年10月25日发布，被业界视为首个具备“Phone Use”（手机操作）能力的AI Agent [1] - 2025年，公司推出AutoGLM 2.0，验证了强化学习的规模扩展定律，并提出MobileRL、ComputerRL和AgentRL算法，通过让模型在上千个虚拟设备环境中同时强化学习，扩展了Agent的准确性和泛化能力 [1] - AutoGLM Phone Agent支持微信、微博、淘宝、京东、美团、抖音、小红书等超50款主流中文应用，可完成启动应用、输入文本、长按、双击等操作，面对登录、输入验证码等敏感操作时会发起人工接管请求 [1] - 智谱为国内头部AI大模型公司，由清华大学团队孵化，致力于打造新一代认知智能大模型 [2] - 公司此前已推出对话模型ChatGLM、开源单卡版模型ChatGLM-6B，并打造了包括智谱清言、CodeGeeX、CogVLM和CogView在内的AIGC产品矩阵 [2] 行业趋势：AI Agent技术发展与应用 - 近期，人工智能技术正向更具实用价值的智能体Agent方向发展，行业希望AI能“长出手脚”，不仅提供建议，还能将建议转为行动 [2] - 豆包于12月1日宣布发布技术预览版豆包手机助手，并与中兴通讯联合推出工程样机nubia M153少量发售，演示中AI助手实现了手机跨App调用，消息引起市场广泛关注，中兴通讯股价当日涨停 [2] - 豆包手机助手在nubia M153上操作手机功能时，被用户发现在部分App出现异常退出甚至无法登录的情况，业内人士认为可能与需要系统级权限相关 [3] - 豆包在后续声明中确认，需要用户主动授权INJECT_EVENTS系统级权限（或类似无障碍权限）才能提供服务，并承诺虽然需要读取屏幕以完成指令，但不会在云端存储用户屏幕内容，且相关内容不会进入模型训练 [3] - 行业人士认为，目前Agent技术仍在探索中，如何平衡使用体验和隐私安全等，需要行业共同努力，开源等方式或有助于加速行业对技术的共同研发 [3] 技术路径与隐私考量 - 由于隐私保护争议和当前手机难以支撑AI Agent模型算力需求，智谱AutoGLM选择不完全部署于手机端，而是在云端运行端侧模型 [3] - 智谱表示，云端运行方案让AI Agent的每一个动作都可以回放、审计、干预，从而将敏感数据隔离 [3] - 在实践中，用户个人隐私保护和网络安全隐忧仍在，以手机智能体为例，将App操作托管给AI需要用户授权屏幕读取权限，引发对个人信息泄露和Agent被灰黑产利用的担忧 [2]

核心观点 - 智谱AI开源其核心AI Agent模型AutoGLM 此举被业界视为技术上的“掀桌”行为 将原本被视为“大厂核武器”的跨应用操作能力 变成了整个行业可共同拥有的公共技术底座 有望推动AI手机产业进入类似新能源汽车的爆发式增长阶段 并可能重构现有的互联网流量和商业模式 [4][9][20] 事件背景：豆包手机引发的行业震荡 - 12月1日 字节跳动联合中兴通讯旗下努比亚推出搭载“豆包手机助手”的nubia M153 售价3499元 该手机凭借系统级权限 能够模拟人类操作 跨越APP孤岛执行点外卖、发微信、比价购物等复杂任务 [8] - 豆包手机迅速引爆市场 首批备货瞬间售罄 在闲鱼平台上 该手机的未拆封报价甚至一度被炒至7999~9999元 [8] - 微信、淘宝及多家银行APP随即启动了防御机制 当豆包助手尝试接管应用时 会出现异常退出、风险提示甚至封号的情况 行业普遍认为 这本质上是互联网巨头对流量入口和数据控制权的保卫战 [8] 智谱AI的应对：开源AutoGLM - 12月9日 智谱AI正式宣布开源其核心AI Agent模型——AutoGLM 这是一个历经32个月研发、具备“Phone Use”（手机操作）能力的智能体框架 [1] - 智谱AI明确表示开源初衷是“把这一层能力变成整个行业可以共同拥有、共同打磨的公共底座” [9] - 开源内容包含训练好的核心模型、Phone Use能力框架与工具链 以及覆盖超过50个高频中文应用的可跑通Demo [4][9] 技术路径与优势 - **研发历程与能力**：AutoGLM研发始于2023年4月 经过32个月打磨 建立了一整套Phone Use能力框架 将点击、滑动、输入、界面理解抽象化 2024年11月 AutoGLM发出了人类历史上第一个由AI完成的手机红包 [12] - **底层技术“降维打击”**：AutoGLM在底层调用ADB（Android Debug Bridge）指令 并结合视觉大模型（AutoGLM-Phone-9B） 其运行逻辑是“看屏幕截图 -> 大模型分析 -> 模拟手指点击” 这种基于视觉的“类人操作”让APP厂商通过简单代码检测进行防御变得极其困难 [15] - **隐私与部署方案**：AutoGLM支持私有化部署和本地部署模式 通过MobileRL等强化学习算法在云端虚拟手机中训练 实际运行时 模型运行和数据处理可在用户设备端完成 数据不出手机 此举旨在瓦解互联网大厂以“隐私泄露”为由进行围剿的合法性基础 [18] 行业影响与未来展望 - **硬件厂商的新机遇**：中信证券指出 AI Agent之于手机 正如自动驾驶之于汽车 AutoGLM的开源为荣耀、小米、OPPO等手机厂商 甚至中小硬件开发者提供了现成的技术底座 未来“大模型厂商+手机厂商”的深度绑定将成为常态 AI手机有望迎来类似新能源汽车的爆发式增长 [4][20] - **互联网生态面临挑战**：当用户可以通过AI Agent绕过APP的首页推荐、广告位 直接触达核心服务（如直接订票、比价购物）时 超级APP的流量分发逻辑将失效 互联网巨头面临选择：继续修筑高墙或开放API与AI Agent共建新生态 [23] - **赋能个体开发者**：AutoGLM的开源标志着手机Agent进入了“可编程”时代 未来可能诞生出专门服务于视障人士的公益Agent、专注于特定工作流的效率Agent 甚至是完全个性化的私人助理 [24] - **开启新赛道**：智能终端的交互逻辑正在发生根本性逆转 一个新的万亿级赛道——端侧智能体经济 已经开启 [28]

市场行情 - 12月8日上午A股三大指数集体上涨 上证指数盘中上涨0.50% [1] - 通信设备、券商、航天军工等板块涨幅靠前 煤炭、能源设备跌幅居前 [1] - 消费电子板块走强 截至10:23消费电子ETF（159732）上涨1.12% [1] 消费电子个股表现 - 消费电子ETF成分股佰维存储上涨6.91% 东山精密上涨5.12% 胜宏科技上涨4.85% 信维通信上涨3.81% 兆易创新上涨2.97% [1] AI硬件与行业动态 - AI眼镜密集出新 阿里自研AI眼镜夸克S1首发售罄 [3] - 理想发布主打“人-车-家”生态的AI眼镜Livis [3] - 谷歌联合XREAL预告将深度集成Gemini与XR的新品 [3] - Meta调整策略 业务重心由元宇宙业务转向AI与眼镜硬件 [3] - 字节旗下豆包推出具备系统级AI交互能力的功能样机nubia M153 迈出软硬一体协同的重要一步 引发市场强烈关注 [3] 机构观点与投资方向 - 银河证券表示AI应用将是接下来及明年的科技板块投资重要关注点 [3] - 银河证券指出端侧AI仍在探索阶段 建议持续关注产业相关进展 [3] - 银河证券建议继续关注苹果链和新型消费电子品类投资机会 [3] 消费电子ETF产品信息 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子指数 [3] - 该ETF主要投资于业务涉及消费电子产业的50家A股上市公司 [3] - 其成分股行业主要分布于电子制造、半导体、光学光电子等市场关注度较高的主流板块 [3] - 该ETF场外联接基金为A类：018300；C类：018301 [3]