活动概况 - 活动类别为现场参观 ，共计52名投资者参与交流 [2] - 活动时间为2025年7月16日15:00 - 17:00 ，地点在厦门火炬高新区软件园二期前埔东路188号数字立方大厦 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书高碧梅女士、总会计师柳杨先生 [2] 公司发展与战略 - 2019年央企国投入主美亚柏科 ，2023年底更名为国投智能 ，已形成完整高效的资源生态系统 ，实现数据经济领域共同发展 [2] - 战略赋能方面 ，公司是国投“数字/科技”板块重要企业 ，集团依托其发展数字产业 ，打造相关平台 ，助力“数字中国”建设 ，子公司国投云网加挂“国投信息中心”牌子 [3] - 业务赋能方面 ，集团支持国投智能在更多集团成员企业开辟高价值产业数字化应用场景 [3] - 研发赋能方面 ，公司在国投集团支持下 ，挂牌“国投集团AI万链实验室”暨“国投集团科技创新人才培养示范基地”称号 [3] 业务板块情况 - 电子数据取证和公共安全大数据是两大基石业务 ，年度营收占公司总体营业收入约80% ，是业绩主要来源 [4] - 电子数据取证行业 ，公司国内市场占有率超过50% ，是行业领航者 [4] - 公共安全大数据领域 ，公司是细分市场领先者 ，业务覆盖全国1/3的省份 [4] - 新网络空间安全板块 ，公司将大数据和人工智能技术应用到网络空间社会治理 ，聚焦数据安全和人工智能安全技术创新 [4] - 数字政务与企业数字化板块 ，公司将公共安全大数据能力延伸到现实社会数字化治理 ，企业数字化先服务国投集团 ，再向更多央国企拓展 [6] 业绩提升措施 - 实行“首代负责制”及开展“捷豹”等专项行动促进新签订单增加 [7] - 优化激励机制和高效执行力促进在手合同实施验收 [7] - 落实“All in AI”战略和开展“勤俭持司”活动控制相关费用 [7] 人才培养 - 公司秉持“人才是第一资源”理念 ，重视人才培养与引进 ，打造高素质人才队伍 [7] - “大数据与人工智能职业能力提升集训营”构建“学习 - 实践 - 转化”培养链条 ，设置四大实战方向 ，采用特定培养机制 [8] - 优秀学员有双重职业机遇 ，顶尖人才获国投集团“管培生”推荐资格 ，表现优异者获“入职直通卡” [8]

业务布局 - 业务突破传统建筑检测领域局限，涵盖新能源、双碳等诸多领域，形成多元化格局，业务从江苏本地延伸至全国乃至海外，在越南、泰国等多个国家设区域公司或办事处 [2] 汽车检测领域 - 通过收购冠标（上海）检测技术有限公司进入汽车检测领域，冠标检测获江淮、吉利等车企第三方检测准入资质，扩充在通用、大众等车企认可能力范围，上半年业务经营状况良好，将依托新资质提升经营业绩 [2] 并购扩张规划 - 采用“区域渗透+赛道扩张+资质补强”三维并购策略，理性筛选实现精准并购，优先选择区域龙头、高增长赛道及资质稀缺标的，抢占水利、汽车等赛道，补充专项资质和业务能力，通过“总部赋能+区域自治”模式整合资源，输出数字化管理系统并共享客户资源，保留核心团队稳定性 [2] 信息披露情况 - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息 [2]

行业稼动率与供需价格 - LCD 行业平均稼动率自 2024 年 11 月回升，2025 年一季度保持在 80%以上，二季度随需求回落下调，三季度面板厂将灵活调整并按需生产 [1] - 一季度因出口需求和政策刺激，终端需求旺盛，企业高稼动率，LCD TV 主流尺寸面板价格全面上涨；二季度采购需求降温，企业调整稼动率；7 月 LCD TV 部分尺寸产品价格小幅下降，LCD IT 的 MNT、NB 面板价格整体稳定 [2] 公司折旧情况 - 2024 年公司折旧约 380 亿，北京、合肥、重庆、福州四条 8.5 代生产线已折旧到期，成都、绵阳、重庆第 6 代 AMOLED 生产线已完成转固，2024 年折旧较 2023 年增加 [3] - 随着新项目转固和成熟产线折旧到期，公司折旧预计今年达峰值，公司会优化产线定位提升运营效率改善盈利水平 [3] 公司资本开支与股权回购 - 未来资本支出围绕战略规划，聚焦半导体显示业务，在物联网创新、传感、MLED 和智慧医工四个高潜航道布局，包括新项目、已建项目尾款和现有产线维护等 [4][5] - 公司将根据经营和现金流情况择机回购高世代生产线少数股东股权，关注公告 [5] 公司业务进展 - 柔性 AMOLED 领域构建产能和技术优势，积累客户资源，覆盖手机主要 Top 品牌客户，高端产品占比显著提升，积极布局车载、IT 等中尺寸创新应用 [5] - 5 月 20 日成都第 8.6 代 AMOLED 生产线项目提前 4 个月开始工艺设备搬入，向产线运营阶段转换，推动全球 OLED 显示产业向中尺寸领域迈进 [5]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与人员包括公司代表及国金证券、博时基金等机构人员 [1] - 活动时间为 2025 年 7 月 16 日 15:00 - 15:50，地点在公司会议室，形式为电话交流 [1] 公司情况介绍 - 董事会秘书介绍公司参控股路段经营、改扩建工程进展情况 [1] 参股路段改扩建工程进展 - 惠盐高速改扩建工程已建成通车，正申请调整收费标准 [1] - 江中高速改扩建工程已建成通车，2025 年 6 月 13 日起执行新收费标准 [1] - 粤肇高速改扩建工程计划 2027 年底建成通车，建成后按程序申报调整收费标准 [1] 资本支出计划 - 近年主要资本支出为参控股高速公路改扩建项目，如广珠东、广惠、粤肇高速改扩建项目，按工程进度出资 [2] 路段分流影响 - 预计深中通道对京珠广珠东路段分流影响持续，全年影响程度待评估 [2] - 广惠高速 2024 年受路网分流影响已体现，2025 年暂无新增影响因素 [2] 融资成本 - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司融资年利率区间为 2.20% - 2.80% [2]

公司基本信息 - 证券代码为 300995，证券简称为奇德新材 [1] - 2025 年 7 月 16 日下午 15:30 至 16:30 以电话会议形式接受东方财富证券股份有限公司、金信基金管理有限公司调研 [2] - 地点在广东省江门市江海区连海路 323 号奇德新材办公楼，接待人员为董事会秘书陈云峰和证券事务代表赵美美 [2] 公司业务领域 - 立足于国家战略新兴产业的新材料领域，从事环境友好、功能性高分子改性塑料及其制品 [2] - 核心业务涵盖高性能复合材料、精密模具及注塑制品、碳纤维制品 [2] - 通过“材料改性—模具开发—精密智造”全链条一体化服务模式，为新能源汽车、高端家电等下游领域提供定制化解决方案 [2] - 在广东江门、泰国等地建有生产基地，实验室通过国家 CNAS 认证，拥有多个研发平台，累计获授权专利 34 项，参与制定多项行业标准 [2][3] - 通过 ISO9001 等多种认证体系，产品通过 FDA 等认证标准 [3] 碳纤维产品优势 - 依托技术积淀及工艺优势，对行业痛点进行技术升级及研发投入，构建核心技术体系 [4] - 为新能源汽车主机厂提供车规级碳纤维制品一站式服务，产品包括前舱盖等各内外饰及功能件 [4] - 未来将参与低空飞行、人形机器人等新兴行业的碳纤维应用研究和技术储备，目标成为行业领先的高端碳纤维成型一体化服务提供商 [4] 碳纤维产品市场前景 - 行业处于技术突破与规模化应用的快速发展期 [5] - 汽车领域，全碳纤维结构件可助力减重 20%-40%，强度提升 20%-60%，2025 年国内碳纤维市场规模预计突破 250 亿元，汽车应用占比有望显著提升 [5] - 低空飞行器领域，碳纤维比铝合金减重 70%，成为 eVTOL 机身结构主流选择，市场前景广阔 [5] 碳纤维产品扩产计划 - 基于战略规划及客户需求增加，计划对碳纤维项目扩产，提升产能、生产效率及品质稳定性 [7] - 扩产后将显著提升高端碳纤维制品规模化交付实力，形成工艺和品控优势，满足客户高品质和个性化需求 [7]

经营情况 - 公司经营正常，越南生产基地6月量产，客人订单陆续转往越南，产能将逐步释放 [1] - 公司积极拓展其他赛道，组建锂电园林和优品开发团队，成立国内销售团队拓展国内市场 [1] 团队产品市场 - 新组建的锂电园林和优品开发团队产品以欧美市场为主，线上线下都会销售 [1] 产能情况 - 越南生产基地一期项目产能为年产80万台手持式电动工具，暂不能全部覆盖对美客户订单，后续将按需启动二期建设 [2] - 国内产能主要针对欧洲等其他市场客户，同时积极拓展国内市场，国内市场需求对接国内基地产能 [2] 销售占比 - 2024年公司锂电产品销售占比15.29%，销售收入同比增长93.94% [2] - 2024年电商业务占比13.54%，线上销售收入同比增长58.64% [2] 电商运营 - 2024年公司对电商板块改革，引进电商中台人才，组建电商中台团队，目前中台各职能人员已陆续到位 [2] - 集团对杭州和金华电商子公司部分人员和业务进行调整，引进新运营人才，争取跨境电商业务再上新台阶 [2]

销售情况 - 2025年6月公司销售382585辆，同比增长12.0%，上半年累计销售2145954辆，同比增长33.0％，新能源累计销售超1270万辆 [2] - 自2021年新能源乘用车进入巴西市场，已赢得超13万巴西家庭青睐，今年第一季度在巴西销量突破2万台，成为当地新能源汽车销量冠军，5月在巴西汽车品牌零售销量排行中跃升第四，市占率达9.7% [6] 运输船情况 - 2025年6月24日，公司第六艘汽车运输船“BYD CHANGSHA”交船及命名，拥有9200个标准装载车位，采用最新LNG双燃料清洁动力技术 [2] - 目前投放运营的5艘船已运载超7万台新能源汽车前往世界各地 [3] 智能泊车与OTA升级情况 - 公司在全球率先实现媲美L4级的智能泊车，对中国市场所有天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底 [4] - 公司将进行天神之眼史上最大规模的智驾OTA，全面覆盖泊车、行车、安全三大板块十余项功能，涉及天神之眼A/B/C三大平台多款车型 [5]

业务结构与发展情况 - 公司以智能汽车、智能家居、全景/运动相机三大业务为业绩支撑，以人工智能硬件、机器视觉、工业检测与医疗等新兴业务为业绩增长点，2025年整体业务结构未明显变动 [1] 摄像模组业务 - 2024年度摄像模组业务综合毛利率为19.92%，后续希望扩大业务规模同时，通过控制材料成本、提高产品一次性良率等维持当前毛利水平 [1][2] 智能汽车业务 - 产品主要供给德赛西威、保隆科技、海康汽车等Tier 1厂商，主要终端客户为奇瑞、吉利、小鹏等车企 [3] 全景相机业务 - 向客户供应全景相机摄像模组，其技术和制造难度比运动相机摄像模组大 [4] - 2024年全球消费级全景相机零售市场规模为53.7亿元，仅为全球运动相机零售市场规模（366亿元）的七分之一，2023 - 2027年市场规模复合增长率为11.5%，行业市场规模有望加速扩大 [5] 产能情况 - 2025年上半年整体维持较高产能利用率，募投项目“光学镜头及模组产能扩建项目”有序推进，产能逐步释放 [5]

投资者活动基本信息 - 活动类型为现场参观 [2] - 参与单位及人员包括中汇人寿孙海波等、诚通基金袁凯等、惠华基金蒋松廷等 [2] - 活动时间为2025年7月15日上午10:00 - 12:00和7月16日上午9:30 - 12:00 [2] - 活动地点在宁夏东方钽业股份有限公司 [2] - 上市公司接待人员有董事长黄志学等 [2] 募集资金投资项目 - 拟使用募集资金投资钽铌湿法冶金数字化工厂建设、钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造、钽铌高端制品生产线建设项目 [4] - 钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目在宁夏石嘴山市经济技术开发区实施，新建相关产品生产线及配套设施 [4] - 钽铌火法冶金熔炼产品生产线改造项目在宁夏石嘴山市大武口区实施，对原有生产线扩能改造并配套建设设施 [4] - 钽铌高端制品生产线建设项目在宁夏石嘴山市大武口区实施，进行主体设备布置、厂房改造及配套设施建设等 [4] 技术改造项目效果 - 提升公司在湿法、火法、制品等方面生产能力，解决原材料外采、设备老化及产能不足问题 [5] - 实现原材料自给自足，降低成本，保障供应链安全 [5] - 满足国内市场对高温合金材料和高端制品材料需求 [5] - 补足短板、解决产能瓶颈，贯彻公司发展战略，做强做优做大主业 [5] - 提高公司核心竞争力，增强核心功能和回报股东的能力 [5] 高温合金关键材料供给举措 - 钽、铌是高温合金关键元素，能提升合金性能 [6] - 企业以技术创新推动产品升级，加大技术研发投入，创新制备工艺和配方 [6] 融资方式选择 - 公司坚持“稳健经营”策略，通过股权融资满足扩能改造项目资金需求，保持资本结构灵活性 [7] 前次募集资金项目进展 - 2023年钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目尚在建设期，部分设备安装调试，新增产能逐步释放 [8] - 钽铌板带制品生产线技术改造项目和年产100只铌超导腔生产线技术改造项目已完成竣工验收等工作并贡献产能 [8] 此次募集资金项目对业绩影响 - 部分产品附加值高，下游行业需求稳定上涨 [9] - 项目实施后扩大高附加值产品生产规模，提高销售收入与利润水平，增强盈利能力 [9]

行业发展趋势 - 智慧供热行业未来智能化水平将显著提升，包括实现全要素数字化感知、运行决策自主化、设备运维主动预防、提供个性化服务、融合可再生能源、优化二网平衡和热网地理信息系统等，推动供热系统向精准、智能、高效、个性化和可持续方向发展 [1][2] - 在政策引导、设备老化、技术升级与用户需求等多重因素驱动下，供热行业设备更新需求持续释放，且向智能化、低碳化、高效化方向升级 [6][7] 公司战略与市场定位 - 公司目前战略重心集中在国内市场，深耕国内需求，巩固行业领先地位 [3] - 公司较早布局智慧供热技术研发与市场拓展，凭借自主核心技术的一站式低碳智慧供热整体解决方案，在智慧供热设备改造市场中抢占先机，提升市场占比 [4] 公司业务发展 - 公司将深耕山东等传统优势区域，升级服务挖掘存量收益空间，同时在华北、西北等市场提升份额 [5] - 公司维持高比例研发投入，推出如 100kW 磁悬浮热泵等新产品，获取品牌溢价与利润空间 [5]